Индикаторы в техническом анализе (стр. 3 )

Moving Average. Простое скользящее среднее

Математическая формула простого арифметического среднего записывается следующим образом:

1 k

М= n е Ci = (Ck-n+1 +Ck-n+2 +Ck-n+3 +:Ck) + n

i=k-n+1

где

Mk - это простое скользящее среднее (арифметическое среднее) для периода k.

Ci - это цена закрытия периода i.

n - это полное число периодов, используемое для вычисления скользящего среднего.

k - это номер периода, для которого вычисляется скользящее среднее длиной n.

Возможно, это наиболее простой, старый и самый популярный статистический метод анализа цен акций. Например, простое скользящее среднее длиной 200 дней на протяжении десятилетий было самым популярным и довольно эффективным средством для анализа развития рыночных цен. Для вычисления этого скользящего среднего вам нужно сложить цены закрытия последних 200 дней и затем поделить сумму на 200. многие аналитики упрощают эту процедуру, складывая цены закрытия последних 40 недель и деля сумму на 40.

Так как для вычисления скользящего среднего нужно учитывать только две цены (самая старая и самая последняя), обновление простого скользящего среднего не представляет сложности. Самое старое значение цены закрытия, отмеченное 40 недель назад, отбрасывается из скользящей суммы, а его место занимает самая последняя цена закрытия. Новое значение скользящей суммы делится на количество усредняемых периодов, для данного примера равное 40.

Скользящее среднее (MovAvg) показывает среднее значение цены за некоторый период времени. При расчете скользящего среднего производиться математическое усреднение цены за данный период. По мере изменения цены ее значение либо растет, либо падает.

Простые Movings

Р1, Р2, Р3, Р4, Р5 : Р10

Первое число выпадает, а шестое входит. В конце забываются старые данные, включаются последние сведения. Последняя цена считается ценой закрытия, по ней считаются все индикаторы. Эта скользящая средняя называется простым (Sim) и используется чаще всего. Она обладает инертностью. Обычно используют две скользящих средних:

МА1 = 9

МА2 = 14,

где 9 и 14 - временной период.

Точка пересечения двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции.

Недостаток - это систематическое запаздывание сигнала.

Достоинство - легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.

Если мы изучаем все три тренда, мы выбираем тройной Moving:

5 - 13 - 21

Взвешенные Movings

Р1, Р2, Р3

Экспоненциальные Movings

Р1, Р2, Р3

Ближе всех отражают цены, но плохо работают в консолидации.

Среди простых средних выделяют три основных типа:

- простые скользящие средние;

- взвешенные скользящие средние;

- экспоненциальные скользящие средние.

Основной для применения рекомендуется экспоненциальная скользящая средняя.

Способ построения простых скользящих средних (Moving Average - МА) сводится к формуле простой арифметической средней:

МА = (Сумма цен за период времени) / порядок средней.

Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило незначительно запаздывающие.

При расчете взвешенных скользящих средних Weighted Moving Average - WMA ) каж-дой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", увеличивающийся в направлении к текущему дню. Формула для расчета будет выглядеть так;

WМА = (Сумма произведения цен и весов) / (Сумма весов).

Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заме-тить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомен-дуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WМА. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WМА.

При расчете экспоненциальной средней (Ехропепtially Moving Average - ЕМА) также производится присвоение весов различным ценам, наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены. Ее отличительной особенностью от взвешен-ной средней является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. Формула будет выглядеть так:

ЕМА(т) = ЕМА(т-1) + ( К [ Цена(т) - ЕМА (т-1) ] ), где

- индекс (т) означает сегодняшний, а (т-1) - вчерашний день;

- К = 2 / (п+1), где п - период средней.

Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относитель-но графика цен.

МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя "лает" как собака - первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз - при его получении. Поэто-му ЕМА является более предпочтительной для применения.

Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для откры-тия позиции вовремя, без опоздания.

Что касается конкретных предложений по построению средних, то могу пореко-мендовать вам для начала использовать следующие порядки средних.

При анализе 6-дневного графика цен -8,13,21 порядки средних.

При анализе 1-дневного графика цен - 8, 13, 21, 55 и 89 порядки средних.

При анализе 3-часового графика цен - 8, 34, 55, 89,144 порядки средних.

При анализе 1-часового графика цен - 8, 34, 55, 89, 144 порядки средних.

При анализе менее чем 15-минутных графиков цен - 34, 55, 144 порядки средних.

Правила анализа:

К общим правилам анализа простых средних можно отнести следующие:

- находите точки пересечения средней и графика цены;

- находите точки, следующие за максимумом или минимумом средней (поворот-ные моменты);

- находите точки наибольшего расхождения средней и графика цены;

- следите за общим направлением движения средней. Это самый важный сигнал, показывающий направление тренда.

Parabolic Time/Price System - stop-and-reversal (SAR). Параболическая система цены/времени (установка и разворот)

Параболическая система цены/времени - это уникальная полная торговая система, включающая правила защитных остановок. Она впервые была описана Дж. Уэлсом Уайлдером младшим в его вышедшей в 1978 году книге "Новые концепции технических торговых систем" (New Concepts in Technical Trading System, Trend Research, P. o.Box 128, Mcleansville, NC 27301).

Параболическая система (Parabolic) времени/цены (parabolic time/price system)- используется для установки скользящих стоп-приказов. Эту систему называют SAR (stop-and-reversal), установка и разворот.

Параболическая система превосходно определяет точки выхода из рынка. Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии SAR, а короткие - когда цена поднимается выше линии SAR

Эта система даёт большой допуск для противотрендовых отклонений цены в течении небольшого времени после открытия позиций, а затем постепенно, по мере истощения тренда, сужает границы, при пересечении которых отдается приказ о защитной остановке (stop order). Для выставления границ защитных остановок используется набор последовательно укорачивающихся экспоненциальных скользящих средних. Каждый раз, когда цена при изменении в направлении тренда достигает нового экстремального значения, скользящее среднее для выставления границ защитных остановок меняется на более короткое. Эти экспоненциальные постоянные сглаживания, называемые факторами ускорения (acceleration factors, AF), изменяются от начального минимального значения 0.02 (или 50 дней) до максимума 0.20 (или 5 дней). При этом цена остановки и разворота (stop and reverse price, SAR) приближается к линии тренда. Таким образом, параболическая система цены/времени следует за трендом до тех пор, пока не будет пересечён уровень SAR. При таком пересечении закрываются текущие позиции и открываются противоположные.

Вычисление SAR начинаются заново при каждом новом сигнале SAR. В день исходного сигнала, когда открывается новая позиция, SAR равняется экстремальной цене (ЕР) в направлении тренда только что закрытой позиции. Затем SAR настраивается с помощью AF в ожидаемом направлении нового тренда.

При поступлении нового сигнала к покупке исходная цена SAR равна минимальной цене в течении предыдущей, только что закрытой короткой позиции. На второй день и далее SAR изменяется следующим образом:

SAR1= SARp+AF(H - SARp), где

SAR1- это цена защитной продажи для открытой длинной позиции, при достижении которой вы продаёте и открываете короткие позиции.

SARp - это SAR1 предыдущего периода.

AF - это фактор ускорения. Его начальное значение равно 0.02 (в день открытия длинной позиции).Затем его назначение увеличивается на 0.02 каждый раз, когда цена достигает максимального (Н) значение с момента открытия длинной позиции. Для периодов, в которые цена не достигает нового максимума, AF не изменяется.

Н - это новый максимум цены с момента открытия текущей длинной позиции (которая была открыта по сигналу к короткой продаже исходная цена SAR равна максимальной цене в течении предыдущей, только что закрытой длинной позиции. На второй день и далее SAR изменяется следующим образом:

SAR1= SARp +AF(L - SARp), где

SAR1- это цена защитной продажи для открытой длинной позиции, при достижении которой вы продаёте и открываете короткие позиции.

SARp - это SAR1 предыдущего периода.

AF - это фактор ускорения. Его начальное значение равно 0.02 (в день открытия короткой позиции).Затем его назначение увеличивается на 0.02 каждый раз, когда цена достигает минимального (L) значение с момента открытия короткой позиции. Для периодов, в которые цена не достигает нового минимума, AF не изменяется.

L - это новый минимум цены с момента открытия текущей короткой позиции (которая была открыта по сигналу к защитной продаже длинной позиции).