Экономический анализ (стр. 14 )

Задание 7.

Проведите вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Сделайте выводы об эффективности деятельности предпринимателя.

4 Коэффициентный анализ

Способность предприятия отвечать по своим обязательствам характеризуется показателями ликвидности и финансовой устойчивости. Ликвидность - это скорость обращения активов предприятия в денежные средства.

В целях оценки возможности ИП отвечать по своим обязательствам проведем анализ ликвидности аналитического баланса через расчет относительных показателей ликвидности (таблица 7).

Таблица 7 – Анализ показателей ликвидности.

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Чистый оборотный капитал (ЧОК)
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Доля оборотных средств в активах
Доля запасов в оборотных активах

Задание 8.

На основе данных отчетности, проведите расчет показателей ликвидности. Сделайте выводы.

В рыночной экономике стабильное развитие предприятий во многом зависит от их финансовой устойчивости. Устойчивость позволяет предприятиям осуществлять маневрирование денежными средствами, а также способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа показателей финансовой устойчивости, основная цель которого - выявить причины ее утраты и найти пути восстановления.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Сущность устойчивости деятельности предприятия заключается в его способности адаптироваться к изменениям внешних и внутренних условий хозяйствования и противостоять этим изменениям таким образом, чтобы поддерживалась динамика функционирования предприятия в соответствии с поставленными перед ним текущими и перспективными задачами.

Анализа финансовой устойчивости ИП (таблице 8).

Таблица 8 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (СДОС), тыс. руб.
Источники формирования оборотных средств (ООС), тыс. руб.
Коэффициент автономии
Коэффициент маневренности СОС
Коэффициент заемных средств
Коэффициент финансирования
Коэффициент концентрации заемного капитала

Задание 9.

На основе данных отчетности, проведите расчет показателей финансовой устойчивости. Сделайте выводы.

5 Анализ эффективности использования основных и оборотных средств

Основные производственные фонды (в натуральном выражении), основные средства – в денежном выражении – это часть имущества предприятия, используемая в качестве средства труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Материальные и нематериальные основные фонды показываются в балансе предприятия в разделе «Внеоборотные активы». Объединяет эти виды ресурсов предприятия не только то обстоятельство, что они играют важную роль в деятельности предприятия, но и то, что объекты, включаемые в состав основных фондов, используются в течение длительного времени (более одного года). Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что основные средства и нематериальные активы имеют большие различия, которые отражаются в методах их учета, анализе использования и влиянии на финансовый результат.

Имущество ИП образуется за счет чистой прибыли, получаемой предпринимателем. Основные средства, используемые ИП в торговле, является торговое оборудование. Анализ эффективности использования основных средств ИП приведен в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ эффективности использования основных средств

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Товарооборот, тыс. руб.
Стоимость основных средств, тыс. руб.
Фондоотдача, руб./руб.
Фондоемкость, руб./руб.

Задание 10.

На основе данных отчетности, проведите эффективности использования основных средств. Сделайте выводы.

Оборотные средства для предпринимателя - это часть средства, потребляемые в течение коммерческого цикла. Их характерными особенностями для предпринимателя, осуществляющего свою деятельность в сфере торговли, являются:

1) их полное потребление в течение одного коммерческого цикла и перенос их себестоимости на реализованные товары;

2) нахождение в постоянном обороте;

3) постоянное изменение формы с денежной на товарную, и с товарной на денежную в течение одного оборота.

Таблица 10 – Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатель	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Товарооборот, тыс. руб.
Оборотные активы, всего тыс. руб., в т. ч.
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Показатели оборачиваемости
Период оборачиваемости оборотных активов
Период оборачиваемости ДЗ
Период оборачиваемости запасов (по себестоимости)
Период оборачиваемости денежных средств
Период оборачиваемости КЗ
Коэффициент оборачиваемости ДЗ
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости КЗ
Длительность операционного цикла
Длительность финансового цикла

Задание 11.

На основе данных отчетности, проведите эффективности использования оборотных средств. Сделайте выводы.

Для целей понимания эффективности управления ИП оборотными средствами, проведем расчет длительности операционного цикла.

Математически, длительность операционного цикла рассчитывается по формуле 1:

ОЦ = (ДЗ*Т)/В+(З*Т)/С (1)

Где: ОЦ - длительность операционного цикла,

ДЗ - дебиторская задолженность по данным бухгалтерского баланса,

Т - временной интервал,

В – выручка от реализации,

З - величина запасов по данным бухгалтерского баланса,

С - себестоимость.

Задание 12.

Проведите расчет операционного цикла деятельности предпринимателя за анализируемые периоды. Сделайте выводы.

Финансовый цикл учитывает сроки оплаты предпринимателем своих обязательств, т. е. погашение кредиторской задолженности поставщикам. Расчет финансового цикла подразумевает использование следующей формулы 2:

ФЦ = ОЦ + КЗ (2)

Где: ОЦ – операционный цикл;

КЗ – период оборота кредиторской задолженности

Задание 13.

Проведите расчет финансового цикла деятельности предпринимателя за анализируемые периоды. Сделайте общие выводы по операционному и финансовому циклу предпринимателя.

Выводы по финансовому анализу

Задание 14.

Сформулируете системные выводы о финансовом состоянии предпринимателя.

Задание 15.

Ответьте на вопрос, как предприниматель может использовать полученные результаты в дальнейшем развитии бизнеса.

Агрегированный бухгалтерский баланс ИП

на 01.01.2011г.

В тысячах рублей

Наименование статьи	Код строки	на 01.01.2010	на 01.01.2011г.
АКТИВ
Раздел 1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	585	774
Итого по разделу 1.	190	585	774
Раздел 2. Оборотные активы
Запасы	210	1531	2191
Дебиторская задолженность	240	1155	1574
Денежные средства	260	268	434
Итого по разделу 2.	290	2954	4199
БАЛАНС	300	3539	4973
ПАССИВ
Раздел 3. Собственный капитал
Чистая прибыль	470	989	978
Итого по разделу 3.	490	989	978
Раздел 5. Краткосрочные обязательства
Задолженность по кредитам	610	108	298
Кредиторская задолженность	620	2442	3698
Итого по разделу 5.	690	2550	3996
БАЛАНС	700	3539	4973

Агрегированный отчет о прибылях и убытках ИП