Организация централизованной лаборатории для лечебно-профилактических учреждений города Бишкек (стр. 3 )

  iii.  Ставка финансирования в случае кредитования - 10% годовых по кредитам в евро.

  iv.  В расчете учтены инфляция и рост стоимости услуг, начиная с третьего года функционирования (4 по 6 год – 15% от первоначальной стоимости и с 7 по 10 год – 25% от первоначальной стоимости).

b.  Предварительный расчет расходов

Следующие базовые предположения были учтены при предварительном расчёте расходов, учитывая предполагаемое количество исследований:

  i.  Фиксированные расходы

o  Амортизационные расходы на оборудование и здание

o  Поддержание здания и оборудования в надлежащем состоянии

o  Заработная плата и связанные с ней налоги и выплаты

o  Коммунальные услуги

o  Транспортные расходы

o  Аренда помещений участка по минимальной ставке

Всего фиксированные расходы составили 210,820.00 евро в первый год – третий год функционирования учитывая 100% нагрузку лаборатории (так как создаваемая сеть консолидирует уже имеющийся объем работы) с последующим ростом (учитывая инфляцию и рост стоимости услуги)

  ii.  Переменные расходы:

o  Приобретение расходных материалов, лабораторных реагентов, офисные расходы, на 11520 процедур в год

Всего переменные расходы составили 1.776.836 евро в первый – третий год функционирования, с последующим ростом (учитывая инфляцию и рост стоимости услуги)

  iii.  В расчете обслуживание кредита и уплата налога рассчитывались отдельными строками расходов

Примерный расчет кассовых поступлений и расходов представлен в Приложении 1 . Но определить гарантированный объем денежных поступлений (т. е. те 80% которые будут оплачиваться за счет ПГГ) не представлялось возможным, так как требуется более детальный анализ финансовых и экономических показателей, а также определение удельного веса лабораторных исследований по КЗГ.

c.  Расчет привлекательности Проекта

К сожалению, из-за отсутствия точных финансовых и статистических данных по существующим лабораториям (сколько исследований включено согласно существующим КЗГ, какова стоимость реагентов, обоснованность исследований, количество исследований, которые были сделаны по ПГГ и количество исследований, за которые пациенты оплатили сами и т. д) рассчитывать привлекательность проекта на этом этапе не имеет смысла. Более того, для определения точных денежных поступлений по ПГГ необходимо уточнить удельный вес лабораторных исследований в существующих ставках КЗГ.

7.  Риски и Управление

На момент подготовки Меморандума Руководство по Оценке Рисков еще не было разработано Министерством Финансов КР (как уполномоченного органа по управлению рисками), поэтому оценка рисков сделана на основе предыдущего опыта в подобных проектах[5].

Следующие риски могут повлиять на развитие и функционирование данного Проекта:

Таблица 4: Оценка Рисков Проекта и их Распределение

Риск	Степень	Управление	Ответственность за управление риском
Привлечение ЧП к данному проекту (commercial risk/supply risk)	низкая	Во время консультаций с ЧП во время подготовки Меморандума, представители частных лабораторий выразили интерес и готовы рассмотреть эту возможность после более детального изучения ценовой политики и определения объема работ	ГП
Макро-экономическая ситуация (macro-economic risk)	высокая	Взявший на себя обязательство государственный орган вступит в платежные обязательства в течение срока действия контракта ГЧП, который представляет собой долгосрочные обязательства со стороны правительства, кредиторов и инвесторов и может влиять на разработку проекта и его предложение соотношения цены и качества. Решение о реализации этого проекта будет полностью зависеть от желания реструктуризировать существующую систему и возможности правительства финансировать эти услуги	ЧП
Строительство и передача здания (construction and transfer risk)	средняя	Для управления этим риском, четкие квалификационные характеристики к ЧП должны быть определены на этапе подготовки тендерной документации и требования к строительству/ремонту здания должны быть четко определены в ТЭО. Необходимо также определить на этапе разработки тендерных документов у кого из партнеров будет на балансе здание и оборудование до его полной передачи ГП – так как это повлечет за собой определенные риски по эксплуатации здания и стоимости контракта.	ЧП
Экономическая состоятельность проекта (commercial demand risk/economic viability)	средняя	Для уточнения платежеспособности по ПГГ на этапе разработки ТЭО будет необходимо провести детальный анализ имеющихся у государства средств и их распределение по бюджетным линиям. Предварительный расчет показывает, что финансовые ресурсы, выделяемые на лаборатории государственных учреждений достаточны на покрытие расходов и получение прибыли в средне-срочной перспективе	ЧП
Управление проектом (operational risk)	средняя до высокой	Открытый и прозрачный процесс отбора компании на этапе тендера и возможность получения информации о финансовом состоянии компании могут снизить риск в ходе реализации. Для определения стандартов качества услуги за основу во время тендера должны быть взяты стандарты ISO и рекомендации поставщиков оборудования. ЧП должен до начала функционирования предоставить на утверждение стандарты качества и политику в области качества услуг и обеспечения безопасности, адаптированные для КР.	ЧП
Управление проектом со стороны ГП и участие ГП в управлении проектом (government intervention and government maturity)	средняя до высокой	Данный проект может быть одним из первых в сфере здравоохранения, поэтому способности МЗ в управлении таким проектом должны быть развиты через определенные трейнинги и процедуры. Права и обязанности, а также периодичность и формы отчетности обоих сторон должны быть четко прописаны в Контракте. Дополнительная поддержка со стороны ГП может быть необходима при частных проверках государственных налоговых органов, так как риск таких проверок и вмешательства очень высок Критерии Мониторинга должны быть определены на этапе тендера, чтобы позволить ЧП четко определить стратегию и виды необходимой отчетности.	ЧП
Риск изменения условий финансирования проекта (financial risk)	средняя до высокой	Изменение условий финансирования или пересмотр кредитного соглашения со стороны финансовых учреждений достаточно высок, особенно учитывая политическую нестабильность. Изучение возможностей финансирования из стабильных источников (например, из фондов партнеров по развитию или банков, имеющих стабильную кредитную политику) и предпочтение тендерным предложениям, с более высокой долей собственного капитала, может минимизировать данный риск. Должен рассматриваться вопрос о создании проектной компании с участием кредитного учреждения.	ЧП
Политическая стабильность (political stability)	высокая	Риск изменения в стратегии развития КР очень велик, политическая нестабильность упоминалась всеми игроками рынка.	ГП/ЧП
Законодательные риски (legislative risks)	высокая	Закон о ГЧП принят только в январе 2012 года и на данные момент не все подзаконные акты разработаны (например об использовании земельных участков под строительство объектов ГЧП, налогообложение, изменения в НК и т. д). Так как этот проект зависит на 80% от государственного финансирования, необходимо рассмотреть возможность предоставления налоговых преференции, согласно ст. 12 Закона о ГЧП (хотя бы на первые пять лет действия контракта) на фонды выделяемые фонды ПГГ.	ГП
Конкуренция	Высокая	В настоящее время в Бишкеке действуют несколько хорошо оборудованных частных лабораторий. У них есть пункты забора материала почты во всех крупных медицинских учреждениях, и кроме того, хорошо налаженные связи с медицинскими работниками. Несколько игроков на рынке упоминали возможность саботажа со стороны медицинских работников в случае выбора ЧП, который не представлен в этом учреждений. Риск может быть минимизирован только за счет усиления регулятивной роли МЗ в обеспечении качества лечения, сертификации и лицензирования медицинской практики, что в конечном итоге приведет к улучшенной экономической защищенности уязвимых слоев населения.

Учитывая сущность данного Проекта, риски связанные с его реализацией в целом оцениваются как управляемые, при изъявлении политической воли государством обеспечить достойный уровень и качество услуг, а также стремления произвести структурные реформы в системе здравоохранения на вторичном уровне. Для ГП риск минимальный, так как риск финансирования Проекта, строительства и функционирования лежит полностью на ЧП. Единственная угроза для ГП - в случае если ЧП будет не в состоянии выполнять свои обязательства в случае банкротства или ликвидации. В случае неисполнения ЧП условий контракта на этапе реализации проекта (т. е. уже после строительства и оснащения здания) ГП может выбрать другого оператора – для этого условия контракта должны включать четкую систему мониторинга, условий расторжения договора и передачи основных средств на баланс ГП. Кроме того, создание проектной компании с участием ГП для реализации проекта представляется необходимой стратегией для минимизации риска. Альтернативно, требование заключить страховое соглашение на сумму кредита, может быть дополнительной гарантией МЗ (однако это повлечет значительное увеличение стоимости услуг).