Обзор рынка вкладов физических лиц (стр. 1 )

за январь-сентябрь 2006 года

ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОРПОРАЦИЯ –

АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ

ОБЗОР РЫНКА ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

ЗА ЯНВАРЬ-СЕНТЯБРЬ 2006 ГОДА

МОСКВА, 2006

1. Общеэкономические тенденции, определяющие развитие рынка вкладов населения

В январе-сентябре 2006 г. макроэкономическая ситуация оставалась стабильной. Развитию отечественной экономики способствовали благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, расширение потребительского и инвестиционного спроса.

На внутреннем валютном рынке в январе-сентябре 2006 г. в номинальном выражении рубль укрепился относительно доллара США на 7,7% и почти не изменился относительно евро – 0,2%. В реальном выражении укрепление рубля составило 11,4% и 5,7% соответственно.

По данным Федеральной службы государственной статистики России, цены на потребительском рынке в январе-сентябре 2006 г. выросли на 7,2%, против 8,6% за соответствующий период 2005 г.

Номинальная среднемесячная начисленная заработная плата в январе-сентябре 2006 г. составила 10 240 руб., а ее рост в реальном выражении по сравнению с январем-сентябрем 2005 г. составил 12,9% (в январе-сентябре 2005 г. соответствующие темпы прироста равнялись 8,7%). Реальные располагаемые денежные доходы населения в январе-сентябре 2006 г. по сравнению с соответствующим периодом 2005 г. выросли на 11,7% (в январе-сентябре 2005 г. на 9,3%).

Доля организованных сбережений[1] в структуре использования доходов населения в январе-сентябре 2006 г. составила 10,3%, оказавшись ниже соответствующего показа г. на 0,4 процентных пункта. Доля расходов на покупку иностранной валюты в январе-сентябре 2006 г. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. уменьшилась с 7,9% до 7,5%. Доля расходов на потребление снизилась на 0,2 процентных пункта до 71,9%.

Общая сумма банковских вкладов физических лиц на 1 января 2006 г. составляла 12,8% ВВП, увеличившись на 1,1 процентный пункт за 2005 г.

2. Участие банков в системе страхования вкладов и институциональные аспекты развития рынка вкладов

В 2006 г. число банков, имеющих право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, заметно сократилось. Указанное является последствием завершения отбора банков в систему страхования вкладов (ССВ).

За январь-сентябрь 2006 г. количество таких банков уменьшилось с 1045 до 926. Данное на первый взгляд резкое изменение связано с тем, что в 2005-2006 гг. банки, не вошедшие в систему страхования вкладов, теряли право на привлечение во вклады средств физических лиц и открытие банковских счетов. Во II и III кварталах 2006 г. число банков, имеющих право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, стабилизировалось и стало соответствовать числу участников ССВ.

В дальнейшем численность банков, работающих с физическими лицами, будет сокращаться достаточно медленными темпами, зависящими прежде всего от процесса консолидации в банковском секторе.

По состоянию на 1 октября 2006 г. в реестр банков-участников ССВ было включено 936 банков[2]. Объем частных вкладов в них составляет более 3,3 трлн. руб. В банках, не ставших участниками ССВ, остается размещено около 10 млрд. руб., что составляет менее 1% всех вкладов населения.

В общем объеме вкладов населения в банках-участниках ССВ депозиты и счета, на которые распространяется действие закона о страховании вкладов, (страхуемые вклады) занимают 99,5%.

Структура страхуемых вкладов. По состоянию на 1 июля 2006 г. 99,4% вкладов и счетов, открытых в банках-участниках ССВ, имели размер до 200 тыс. руб. (одновременно следует учитывать, что, по оценкам АСВ, около 50% этих вкладов и счетов имеют остатки менее 100 руб.).

На депозиты и счета до 200 тыс. руб. приходится 49,5% всей суммы страхуемых вкладов.

При этом общий размер страховой ответственности АСВ (обязательств по выплате страховых возмещений) оценивается в 62,4% страхуемых вкладов. До повышения размера страхового возмещения с 9 августа 2006 г. данный показатель составлял 54,6%. Без учета Сбербанка страховая ответственность АСВ выросла с 35,6% до 44,2% суммы страхуемых вкладов.

Доля вкладов до 200 тыс. руб. и размер страховой ответственности неоднородны по различным группам банков (ниже приводятся данные на 1 июля 2006 г.).

Сбербанк, занимающий 53,9% рынка вкладов, стоит «особняком» – у него доля вкладов до 200 тыс. руб. составляет наибольшее значение – 64,8%. Указанное объясняется значительной долей небольших вкладов в его пассивах.

В остальных крупнейших игроках розничного рынка – банках с объемом вкладов более 10 млрд. руб. – преобладают крупные вклады (доля данной группы на рынке вкладов – 24,8%). В таких банках на вклады до 200 тыс. руб. приходится 26,7% суммы депозитов, что является минимальным уровнем по сравнению с другими группами банков.

Более высокая доля вкладов до 200 тыс. руб. наблюдается в группе банков с объемами привлеченных средств населения от 1 до 10 млрд. руб. (данная группа банков занимает 15,5% рынка вкладов). Для указанной группы она составляет 38,1% суммы их вкладов.

Доля страховой ответственности АСВ по отношению к вкладам в перечисленных группах банков оценивается следующим образом: 77,7% у Сбербанка, 39,8% в банках с объемом вкладов более 10 млрд. руб. и 51,2% в банках с объемом вкладов от 1 до 10 млрд. руб.

Концентрация вкладов по различным группам банков. На 1 октября 2006 г. объем вкладов более 10 млрд. руб. имели 32 банка (3,4% численности). При этом в них сосредоточено 79,8% суммы вкладов. Указанное свидетельствует, что рынок вкладов населения характеризуется достаточно высокой концентрацией.

Средствами населения в размере от 1 до 10 млрд. руб. обладают 188 банков (20,2%), в сумме они аккумулировали 15,4% средств.

404 банков (43,4% по количеству) привлекли от 100 млн. до 1 млрд. руб. – что в совокупности соответствует 4,5% привлеченных средств населения. Остальные банки (306 организаций или 32,9% общего количества), привлекшие меньше 100 млн. руб., сумели аккумулировать лишь 0,3% средств населения.

Структура рынка вкладов физических лиц по количеству открытых счетов показывает похожее распределение.

На протяжении последних лет наблюдается тенденция постепенного сокращения доли 30-ти крупнейших по объему вкладов населения банков. В целом за январь-сентябрь 2006 г. доля данной группы также снизилась – на 0,8 процентных пункта, составив 78,6%. Однако следует отметить, что произошедшее снижение было полностью реализовано в I полугодии. III квартал 2006 г., наоборот, характеризовался стабилизацией доли 30-ти крупнейших банков, что не наблюдалось с начала 2005 г.

Стабилизация доли рынка 30-ти крупнейших банков в III квартале прежде всего была связана с активным развитием отдельных представителей данной группы. Так, к примеру, в III квартале вклады в Альфа-банке выросли на 14,6% до 44 млрд. руб. притом, что за I полугодие они увеличились всего на 0,5%. Вероятно это стало результатом реорганизации розничного сектора банка под руководством новой команды менеджеров. Но наиболее ярких успехов добился Инвестсбербанк вклады в котором за последний квартал увеличились на 75,9% до 19 млрд. руб. Мы связываем это с тем что в июле было объявлено предстоящей продаже венгерской банковской группе OTP.

С другой стороны, низкие темпы прироста показала группа Райффайзенбанка Австрия. Вместе с Импэксбанком они выросли лишь на 1,7%. На наш взгляд это связано с процессом объединения и реорганизации указанных банков.

В целом снижение концентрации вкладов в 2003-2005 гг. было обусловлено сокращением доли Сбербанка на рынке депозитов физических лиц, при одновременном увеличении доли других крупнейших банков. Однако в I полугодии 2006 г. ситуация изменилась: доля Сбербанка перестала снижаться, а доля других крупных банков из первой десятки наоборот немного сократилась.

3. Динамика привлеченных средств физических лиц

Динамика привлеченных средств физических лиц свидетельствует о сохранении позитивного развития банковского сектора. В январе-сентябре 2006 г. средства населения в банках выросли на 21,2% до 3 415,3 млрд. руб. (в соответствующем периоде 2005 г. на 24,3%). Из них на 1 октября 2006 г. 1 837,6 млрд. руб. (53,8%) были размещены в Сбербанке, а 1 577,7 млрд. руб. (46,2%) в других банках.

В 2006 г. снижение доли Сбербанка на рынке вкладов физических лиц практически прекратилось. По сравнению с началом 2006 г. она уменьшилась лишь на 0,3 процентных пункта и на 1 октября 2006 г. составила 53,8%. Вероятно, что произошедшая стабилизация доли Сбербанка является следствием изменения его процентной политики в начале 2006 г. в сторону повышения. В результате в течение 2006 г. наблюдается сближение динамики роста Сбербанка и остальных банков (рис. 9).

Поквартальный рост вкладов в банковской системе в январе-сентябре 2006 г. характеризуется следующими темпами – 5,2%, 8% и 6,7% в I, II и III кварталах соответственно. Он находится несколько ниже аналогичных показателей 2005 г. (7%, 8,7% и 6,9% в I, II и III кварталах 2005 г.), что укладывается в многолетнюю тенденцию замедления темпов роста вкладов.