Многоуровневые модели зависимости экономического роста от инвестиций: эконометрический подход (стр. 1 )

На правах рукописи

МНОГОУРОВНЕВЫЕ МОДЕЛИ ЗАВИСИМОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ОТ ИНВЕСТИЦИЙ: ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ ПОДХОД

Специальность 08.00.13 «Математические и инструментальные методы экономики» (математические методы)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Уфа – 2007

Работа выполнена на кафедре математических методов в экономике ГОУ ВПО «Башкирский государственный университет»

Научный руководитель:	доктор физико-математических наук, профессор
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор кандидат экономических наук, доцент
Ведущая организация:	Центральный экономико-математический институт РАН

Защита состоится " 19 " октября 2007 г. в 1430 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 002.198.01 в Уфимском научном центре Российской академии наук г. Уфа, Проспект Октября, 71.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Уфимского научного центра РАН.

Автореферат разослан « 17 » сентября 2007 г.

Ученый секретарь регионального

диссертационного совета,

д. э.н., проф.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. На протяжении кризисного и посткризисного периодов проблема экономического роста занимает центральное место в экономических дискуссиях и публикациях. При этом большой интерес вызывает вопрос об основных факторах, способствующих экономическому росту. Большинство аналитиков считают, что наблюдаемый в России рост является малоинвестиционным или неинвестиционным и вызван, прежде всего, увеличением экспорта, ростом мировых цен на нефть, а также полной загрузкой действующих производственных мощностей. Только анализ результатов 2006 года позволил некоторым исследователям назвать рост инвестиционным.

Вместе с тем, все экономисты и политики сходятся во мнении о необходимости крупных инвестиций в экономику России, без которых невозможен качественный рост. Не оценив роль инвестиционного ресурса, невозможно определить стратегии социально-экономического развития страны, разработать и реализовать общегосударственные, отраслевые и региональные программы.

Один из подходов, позволяющих получить количественные оценки степени влияния инвестиций на экономический рост, основан на эконометрических моделях. Существующие эконометрические спецификации зависимости показателей экономического роста от инвестиций имеют следующие недостатки: 1) не учитывают инвестиционные запаздывания (лаги); 2) не учитывают лаги зависимой переменной. Кроме того, оценивание уравнений зачастую производится методом наименьших квадратов (МНК). Включение же в уравнение лаговых переменных требует усложнения методов оценивания вследствие появления мультиколлинеарности.

Таким образом, все вышесказанное предопределяет актуальность научного исследования и его практическую значимость.

Степень научной разработанности проблемы.

При работе над диссертацией автор опирался на работы известных российских ученых как, , , и др. Основу теоретических предпосылок динамических моделей экономического роста в зависимости от инвестиций составляют модель акселератора Дж. Б. Кларка и модель мультипликатора Дж. М. Кейнса.

Новые методы и модели в области эконометрики нашли свое отражение в работах зарубежных ученых, в том числе R. Engle, C. Granger, D. Dickey, W. Fuller, C. Hsiao, M. Arellano, S. Bond, J. Sargan и др. В русскоязычной литературе систематическое изложение основ методов и моделей временных моделей содержится в работах , , и др. Методы оценивания моделей панельных данных описаны в работах , и др.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке эконометрических моделей, предназначенных для оценки долгосрочного и краткосрочного откликов показателей экономического роста на изменение инвестиций.

Для достижения этой цели ставятся следующие задачи исследования:

1.  Модифицировать существующую эконометрическую спецификацию зависимости показателей экономического роста от инвестиций за счет включения в качестве регрессоров лагов как зависимой, так и независимой переменных.

2.  Верифицировать выбранную спецификацию на фактических статистических данных типа временных рядов, характеризующих динамику промышленного производства и инвестиций в основной капитал экономики России, и использовать ее для получения оценки эластичности экономической динамики относительно инвестиций.

3.  Оценить применимость предложенной спецификации на статистических данных, представленных в виде сбалансированных панелей о среднедушевых показателях ВРП и инвестициях в основной капитал экономики субъектов РФ.

4.  Разработать адекватные модели, базирующиеся на предложенной спецификации, на основе панельных данных, характеризующих динамику валового выпуска отраслей экономики и инвестиций в основной капитал отраслей экономики Республики Башкортостан.

Объект исследования: многоуровневая экономическая система, включающая экономику РФ, субъектов федерации, в том числе Республики Башкортостан, и отдельных отраслей экономики РБ.

Предмет исследования: эконометрические модели зависимости показателей экономического роста от инвестиций.

Методы исследования: методы математической статистики, эконометрические методы анализа временных рядов, эконометрические методы анализа панельных данных.

Информационную базу исследования составили официальные статистические данные об индексе промышленного производства, инвестициях в основной капитал в РФ; среднедушевых показателях ВРП и инвестиций в основной капитал, публикуемые Росстатом; а также валовом выпуске и инвестициях в основной капитал по отраслям экономики РБ, публикуемых в изданиях Башкортостанстата.

Обработка статистической информации и оценивание моделей производились с использованием пакета эконометрического анализа Eviews.

Научная новизна результатов исследования, их отличие от результатов, полученных другими авторами:

1.  Предложена эконометрическая спецификация зависимости показателей экономического роста от инвестиций, базирующаяся на авторегрессионной модели с распределенными лагами и отличающаяся от существующих моделей включением в качестве объясняющих факторов лаговых значений как зависимой, так и независимой переменных.

2.  Разработана адекватная модель зависимости индекса промышленного производства от инвестиций в основной капитал, основанная на предложенной спецификации. Модель, оцененная в виде модели коррекции ошибками, позволяет определить краткосрочную и долгосрочную эластичность индекса промышленного производства относительно инвестиций в основной капитал.

3.  Разработаны новые адекватные авторегрессионные модели с распределенными лагами на основе сбалансированных панелей о среднедушевых показателях ВРП и инвестициях в основной капитал для децильных групп субъектов РФ за 1995-2004 г. г. Для каждой децильной группы на основе полученных моделей рассчитаны краткосрочные и долгосрочные отклики ВРП на изменение инвестиций в основной капитал.

4.  Разработаны и проанализированы новые модели на основе панельных данных о валовом выпуске и инвестициях в основной капитал по отраслям экономики РБ. Полученные модели подтверждают спецификацию на основе авторегрессионной модели с распределенными лагами.

Практическая значимость результатов работы. Разработанные модели позволяют количественно оценить степень влияния инвестиций на базовые макро - и микроэкономические показатели как в краткосрочном, так и долгосрочных планах, и, следовательно, более обоснованно принимать управленческие решения по стимулированию и поддержке развития отдельных регионов, городов, отраслей экономики.

Полученные в ходе диссертационного исследования результаты внедрены в учебный процесс специальности 061800 «Математические методы в экономике» в виде раздела курса «Математические методы прогнозирования экономических показателей».

Апробация результатов работы. Результаты работы и отдельные ее разделы докладывались и обсуждались на 12 конференциях, в том числе международного и всероссийского статуса: седьмой всероссийский симпозиум по прикладной и промышленной математике (Кисловодск, 2006); международная уфимская зимняя школа-конференция по математике (Уфа, БашГУ, 2005); международная научно-практическая конференция «Воспроизводственный потенциал региона» (Уфа, БашГУ, 2007); международная научно-практическая конференция «Проблемы современной экономической теории» (Уфа, БашГУ, 2007).

Публикации по теме диссертации. Основные результаты исследований опубликованы в 15 работах общим объемом 11 п. л., в том числе в журнале «Обозрение прикладной и промышленной математики», входящем в перечень изданий ВАК Министерства образования и науки РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений. Содержание работы изложено на 165 страницах машинописного текста, содержит 53 рисунка, 45 таблиц. В приложении приводятся результаты оценивания моделей в программе EViews. Список литературы включает более 150 наименований.

2. НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

2.1. Модификация существующих эконометрических спецификаций зависимости показателей экономического роста от инвестиций

Теоретическую экономическую основу для спецификации зависимости показателей экономического роста от инвестиции составили модели акселератора и мультипликатора. Модель акселератора (Дж. Б. Кларк) постулирует зависимость между валовыми капиталовложениями () в момент времени t и национальным доходом ():