Новые технологии строительства, реконструкции, ремонта и утилизации подводных сооружений (стр. 4 )

5. Финансовая модель проекта

5.1. Затраты на реализацию проекта

5.1.1. Определение затрат на создание промышленного образца МТС и испытание его на прочность

Смета затрат на этап включает следующие позиции:

затраты на персонал; аренда помещений и услуги сторонних организаций; закупка и возведение сооружений на участке; затраты на материалы и комплектующие.

Сводные затраты на создание промышленного образца МТС и испытание его на прочность приведены в таблице 3.

Таблица 3. Сводные затраты на реализацию этапа (длительность – 1 год)

Статьи расходов	Затраты, тыс. руб
Затраты на персонал	6 264
Аренда помещений	840
Закупка оборудование, возведение сооружений на участке	1 000
Материалы и комплектующие на производство 1-й этап	1 028
Закупка оргтехники	500
Услуги (аренда оборудования, внешние специалисты, пассажирские и грузоперевозки)	1 800
Непредвиденные расходы 20%	516
ИТОГО (с учетом НДС, ПФ, ФСС, Мед), тыс. руб:	16 161

5.1.2. Определение затрат на организацию серийного производства, сертификацию и вывод продукта на рынок

Смета затрат на этап включает следующие позиции:

затраты на персонал; патентная защита разработок; закупка и возведение сооружений на сборочно-испытательном участке и на монтажном участке; аренда и оперативные услуги при создании продукта; материалы и комплектующие на разработку; сертификация продукта и получение разрешений на применение  подводного трубопровода; подготовка рекламных и информационных материалов; организация временной монтажной площадки (на Каспийском море); подготовка и проведение презентации; непредвиденные расходы.

Сводные затраты на организацию мелкосерийного производства, сертификацию и вывод продукта на рынок приведены в таблице 4. Детализация затрат представлена в приложении Г.

Таблица 4. Сводные затраты на реализацию этапа

Статьи расходов	Затраты, тыс. руб
Заработная плата на весь этап	61 402
Патентная защита разработок	6240
Создание продукта "Подводный (МТС) и наземный трубопровод с бессварочными высокопрочными соединениями"
Закупка и возведение сооружений на сборочно-испытательном участке и на монтажном участке	3000
Аренда и оперативные услуги при создании продукта	9900
Материалы и комплектующие на разработку	40800
Сертификация продукта и получение разрешений на применение подводного трубопровода
Сертификация	6000
Получение разрешений на применение	2000
Подготовка к выводу на рынок подводного трубопровода. Вывод на рынок
Подготовка рекламных и информационных материалов	8500
Организация временной монтажной площадки (на Каспийском море)	5080
Подготовка и проведение презентации	4100
Непредвиденные расходы 20%	16984
Промышленное производство
Закупка исходных материалов и оплата работ по монтажу	1 683 000
ИТОГО (с учетом НДС, ПФ, ФСС, Мед), тыс. руб:	1 734 000

5.2. План коммерциализации

Получение дохода в проекте предусматривается за счет продажи морских трубных секций. Производственные мощности позволяют произвести до 100 км или 20000 шт МТС в год (длина 1 секции составляет 5 м).

Себестоимость продукции определена в таблице 5.

Таблица 5. Себестоимость морской трубной секции в расчете на единицу продукции и на 1 км

Статьи расходов	Ед. изм.	Цена за ед. средняя, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость на 1 км, тыс. руб.
Трубы, в ассортименте, 5 м, Ду 600	Шт	80	200	16000
Гофра на трубы, 5,6 м	Комплект	50	200	10000
Смесь, порций на 1 трубный элемент	Порция	30	200	6000
Торцевые заглушки	Шт	7	200	1400
Соединительные элементы для секции	Шт	3	200	600
Разные комплектующие (20% от суммы перечисленных)	6800
Затраты на монтаж (50% от стоимости прямых затрат)	20400
Итого:	306	61200

Стоимость продукции устанавливаем из расчета прибыли предпринимателя в 25%. Таким образом, стоимость продажи 1 морской трубной секции составляет 382500 руб.

Планируемый объем продаж представлен в таблице 6.

Таблица 6. Планируемый объем продаж

Продукт	3-й кв. 2011 г	4-й кв. 2011 г	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2108 год	2019 год	2020 год
Морская трубная секция	0	0	0	0	0	5500

5.3. Оценка эффективности инвестиций

Методы расчета эффективности инвестиционных проектов в Российской Федерации определяются в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов. В соответствии с Методическими рекомендациями объем исходной информации зависит от  стадии проектирования, на которой производится оценка эффективности.

Одним из главных инструментов анализа инвестиционного проекта являются показатели эффективности инвестиций.

Основные показатели, характеризующие экономическую эффективность инвестиций, представлены в таблице 7.

Таблица 7. Показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение
Ставка дисконтирования, %	19.7%
Период окупаемости - PB, мес.	72 мес.
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.	108 мес.
Средняя норма рентабельности - ARR, %	39 %
Чистый приведенный доход – NPV (млн. руб.)	1 974
Индекс прибыльности – PI	3.7
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	114 %

Интервал планирования проекта – 1 квартал. Все показатели рассчитывались на интервал планирования сроком 1 год путем пересчета. Подробно информация о расчете показателей представлена в финансовой модели проекта (см. Excel файл).

6. Модель работы с инвесторами, анализ рисков проекта

6.1. Модель сотрудничества с инвесторами

В соответствии с задачей выхода на рынок, предлагается следующая модель бизнеса:

Организация совместного производства с фирмой-инвествором. В этом случае предпочтительными инвесторами являются крупные нефтегазовые компании (например, , «Роснефть» и др.), занимающиеся освоением, разработкой и эксплуатацией магистральных нефте - и газопроводов. Так же возможна организация совместного предприятия с крупной компанией конкурентом, например -техническая фирма «Возрождение» (www. ptfsurgut. ru).

Инвестор вносит первоначальный капитал, «Шельфпром» в качестве первоначального капитала вносит свою интеллектуальную собственность. При этом ноу-хау охраняется в соответствии с Положением о коммерческой тайне «Шельфпром», патентообладателями выступают и «Шельфпром», и инвестор. Прибыль делится в процентном соотношении между «Шельфпром» и инвестором.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии с долей каждого соучастника организации совместного производства после момента полной окупаемости начальных вложений, понесенных инвестором (2020 г). Доля каждого участника оценивается исходя из следующих параметров: объем внесенного уставного капитала, наличие материально-производственной базы и развитой системы каналов сбыта продукции.

Компенсацию риска инвестора предполагается осуществлять продажей акций компании и передачей лицензий на использование патентов.

6.2. Реестр рисков и предварительные предлагаемые варианты их парирования

6.2.1. Реестр рисков

Основные риски представлены в таблице 8.

Таблица 8. Основные риски.

Описание рисков	2. Последствия риска
Номер риска	Источник риска	Описание рисков в формате <Текущая ситуация/Известная информация/Воздействие на проект>	Общее воздействие на проект	Воздействие на сроки завершения проекта в месяцах
Внешние
1	Государство/Политика	Геополитическая ситуация: сферы влияния других стран в Арктике не определены		Наивысшее
2	Государство/Политика	Социально-политическая нестабильность в России	Высокое	Высокое
3	Государство/Политика	Несовершенство, противоречивость, нестабильность законодательной базы, в том числе налоговой политики	Высокое	Высокое
4	Государство/Политика	Ухудшение общей экономической ситуации	Среднее	Среднее
5	Другое	Агрессивность внешней среды	Низкое	Низкое
6	Финансы	Несовершенство системы денежного обращения, наличие взаимных неплатежей	Низкое	Низкое
7	Неточность оценок/Информации	Сложности в прогнозировании различных тенденций и факторов, проведении финансовых и экономических расчетов по проекту	Низкое	Низкое
8	Заказчик/Рыночные риски	Увеличение числа конкурирующих объектов		Низкое
9	Другое	Природные и чрезвычайные антропогенные ситуации		Среднее
10	Другое	Криминогенные факторы		Высокое
Социальные и организационные риски
11	Ресурсы	Некомпетентность, недобросовестность партнеров, работников	Среднее	Среднее
12	Неточность оценок/Информации	Ошибки в оценке ситуации, выборе стратегии и тактики управления	Умеренное	Умеренное
13	Поставщики	Нарушение договорных обязательств, срывы со стороны подрядных организаций	Умеренное	Умеренное
14	Поставщики	Недостаточные объемы поставки качественного сырья
15	Поставщики	Отказ партнеров от поставки оборудования
16	Поставщики	Бюрократия на местном уровне	Низкое	Низкое
17	Ресурсы	Недостаток квалифицированных кадров	Умеренное	Умеренное
Экономические, коммерческие риски
18	Финансы	Отсутствие стартового инвестиционного капитала	Высокое	Высокое
19	Неточность оценок/Информации	Недостаточная степень проработки рыночной ситуации	Среднее	Среднее
20	Финансы	Ненадежность инвесторов	Высокое	Высокое
21	Новая технология	Отсутствие опыта	Умеренное	Умеренное
22	Неточность оценок/Информации	Недооценка существующих конкурентов	Умеренное	Умеренное
23	Другое	Рекламный риск	Умеренное	Умеренное
24	Неточность оценок/Информации	Непроработанность технических вопросов на начальной стадии	Умеренное	Умеренное
25	Инфраструктура	Разбросанность строительных объектов	Умеренное	Умеренное
26	Неточность оценок/Информации	Низкое качество проектной документации	Умеренное	Умеренное
27	Другое	Невыполнение послепусковых гарантийных обязательств	Высокое	Высокое
28	Ресурсы	Ускоренный износ	Умеренное	Умеренное
29	Новая технология	Более низкое качество продукции по сравнению с запланированным уровнем		Умеренное
30	Новая технология	Превышение производственной себестоимостью запланированного уровня		Умеренное
31	Заказчик/Рыночные риски	Недостаточный спрос на продукцию	Умеренное	Умеренное
32	Заказчик/Рыночные риски	Агрессивная конкурентная стратегия иностранных конкурентов	Умеренное	Умеренное
33	Заказчик/Рыночные риски	Появление российских конкурентов	Умеренное	Умеренное
34	Поставщики	Затягивание сроков осуществления строительных работ и поставки оборудования	Умеренное	Умеренное
35	Ресурсы	Затягивание сроков сертификации	Умеренное	Умеренное
36	Поставщики	Затягивание сроков согласования проектно-сметной документации	Умеренное	Умеренное

6.2.2. Основные меры по сокращению рисков

Прохождение сертификации продукции и персонала на соответствие стандартам ISO 9001:2000 и страхование строительно-монтажных работ; Обучение кадров непосредственно на предприятии (благодаря использованию собственных научно-технических заделов и передовых знаний); Управление сроками реализации проекта; Защита от иностранных конкурентов посредством альянсов с ведущими российскими производителями композиционных материалов, трубопроводов; Освоение альтернативных рынков сбыта продукции (поэтапное расширение на новые рынки сбыта). Использование правительственной поддержки для обеспечения заказов на постройку трубопроводов отечественными фирмами и занятие доминирующей позиции на сегменте производства МТС в России; Организация собственного производства МТС с занятием ограниченной рыночной ниши предприятия, с которыми подписаны контракты. Постепенное повышение уровня качества продукции над конкурентами благодаря постоянному ведению собственных разработок и внедрению их в производство. Постепенная вертикальная интеграция и сокращение объема деятельности с партнерами.

6.2.3. Матрица SWOT-анализа проекта

(S) Сильные стороны	(W) Слабые стороны
1. Наличие уникальных разработок, обеспечивающих получение МТС с улучшенными свойствами.	1. Сложность подбора высококвалифицированных кадров.
2. Наличие положительного опыта при ремонте подводных трубопроводов на площадке в Каспийском море	2. Возможное затягивание сроков ввода производства и выхода на проектные мощности
3. Наличие собственной исследовательской базы, позволяющее гибко модифицировать продукцию по проекту, вносить коррективы в ход реализации проекта в случае изменения рыночных условий или требований к продукту.
(O)Возможности	(T) Угрозы
1. Получение временной монополии на рынке РФ	1. Конкуренция со стороны иностранных поставщиков композиционных материалов
3. Структурные сдвиги в промышленных отраслях. Замещение традиционных труб на морском дне разрабатываемыми МТС. Появление новых рыночных сегментов. Быстрый рост рынка.	2. Сложности с сертификацией МТС с использованием композиционных материалов, предлагаемых в рамках проекта
4. Поддержка проекта Правительством РФ, Правительством Москвы, крупными корпоративными структурами	3. Отказ партнеров от совместной реализации проекта
ЗОНА РИСКА

Приложение А