Методика финансово-экономического анализа деятельности предприятия. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансы и кредит» (стр. 4 )

8.2. Определение коэффициента критической ликвидности .

(Коэффициент промежуточный покрытия).

.

Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

где – коэффициент критической ликвидности расчетный;

        – коэффициент критической ликвидности нормативный.

8.3. Определение коэффициента текущей ликвидности (покрытия).

.

Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые не только при своевременных расчетах с дебиторами, но и при продаже в случае нужды прочих элементов оборотных средств.

.

где – коэффициент текущей ликвидности расчетный;

        – коэффициент текущей ликвидности нормативный.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота всех оборотных средств.

9. АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ПРИБЫЛИ, ДВИЖЕНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА И ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Результаты анализа финансовых результатов деятельности предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей степени зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последнее зависит от реального денежного оборота предприятия.

Исходные данные для анализа движения денежных средств следует представить в виде табл. 4.

Таблица 4

Исходные данные для анализа денежных средств

Показатели	Сумма, руб.	Источник информации
Состояние на начало отчетного года Запасы Дебиторы Кредиторы Основные средства
Операции за отчетный период Реализация Расчеты с поставщиками Расходы по оплате труда Приобретение основных средств Начисление амортизации
Состояние на конец года Запасы Дебиторы Кредиторы Основные средства

9.1. Определение объема закупок материалов за отчетный период (М).

,

где – расчеты с поставщиками (оплата материалов);

        – изменение остатков кредиторской задолженности.

9.2. Определение объема материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции .

где – изменение остатков производственных запасов и затрат.

9.3. Определение величины денежных поступлений от дебиторов.

,

где – выручка от реализации без НДС, акцизов и специальных налогов;

        – изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Результаты анализа отражены в табл.5.

Таблица 5

Анализ движения денежных средств

Статьи	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
Поступление средств:
– реализация продукции (),			–
– прирост запасов,	–		–
– денежные средства ()	–	–
Расходы:
– материальные затраты		–	–
– закупка материалов ,	–		–
– оплата материалов,	–	–
– оплата труда,
– приобретение основных средств,	–
– амортизация		–	–
Чистые поступления (расход) средств (Доходы – Расходы)

Приток оборотного капитала в размере …………… явился результатом полученной прибыли …………… + начислений амортизации …………… – затраты на приобретение основных средств.

Чистый приток денежных средств в сумме …………… = приток средств ………….. – отток средств …………… .

Приток средств …………… = прибыль ………….. + амортизация ………….. + рост кредиторской задолженности ………….. .

Отток средств ………….. = приобретение основных средств ………….. + рост запасов ………….. + рост дебиторской задолженности ………….. .

10. ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Целью курсовой работы является выработка у студентов навыков аналитической работы на основе динамики отчетных и финансовых показателей деятельности промышленного предприятия.

Задача состоит в изучении статистической отчетности, методов и приемов финансового анализа деятельности, основных финансовых показателей, оказывающих влияние на работу предприятия, приемов оценки полученных результатов, в составлении и обосновании выводов, заключений и рекомендаций по улучшению эффективности его работы.

Порядок выбора вариантов курсовой работы.

Номер варианта расчета задает преподаватель.

Исходные данные к курсовой работе.

На основании баланса предприятия (табл. 6) и отчета о прибылях или убытках (табл. 7) сделать выводы о финансовом состоянии предприятия и наметить пути повышения его финансовой устойчивости, а именно:

Произвести оценку динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Произвести анализ финансовой устойчивости предприятия. Определить ликвидность баланса. Определить показатели рентабельности предприятия. Оценить эффективность работы предприятия. Оценить рыночную устойчивость предприятия. Определить уровень ликвидности активов. Результаты расчетов свести в таблицы. Проанализировать взаимосвязь прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств. Сделать выводы и дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Все данные в задании представлены в тыс. рублей.

Таблица 6

Бухгалтерский баланс предприятия

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
В том числе:	патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	6,8	7,0	10,0	11,0	25	25	47	96
	организационные расходы	112	67,2	62	15	10	–	–	72	74
	деловая репутация организации	113	–	–	–	–	–	–	–	–
Основные средства	120
В том числе:	земельные участки и объекты природопользования	121	1710	1525	1300	1680	980	1100	3260	3260
	здания, машины и оборудование	122	3744	4435	5100	4800	540	550	2020	3660
Незавершенное строительство	130	1320	1050	580	700	280	300	1280	1320
Доходные вложения в материальные ценности	135	–	–	–	–	–	–	–	–
В том числе:	имущество для передачи в лизинг	136	–	–	–	–	–	–	–	–
имущество, предоставляемое по договору проката	137	–	–	–	–	–	–	–	–
Долгосрочные финансовые вложения	140
В том числе:	инвестиции в дочерние общества	141	–	–	100	100	50	50	195	210
инвестиции в зависимые общества	142	560	670	320	450	40	40	760	740
инвестиции в другие организации	143	110	80	210	200	30	60	130	115
займы, представленные организациям на срок более 12 месяцев	144	–	–	–	–	30	–	15	25
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	310	450	200	240	–	–	–	60
Прочие внеоборотные активы	150	–	–	150	160	60	70	46	50
ИТОГО по разделу 1	190
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210
В том числе:	сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1021	1190	1250	2100	195	225	5270	7150
животные на выращивании и откорме	212	–	–	–	–	–	–	–	–
затраты в незавершенном производстве	213	6500	8450	1100	2000	190	210	2980	3680
готовая продукция и товары для перепродажи	214	9000	10100	2360	2480	120	280	4562	4620
товары отгруженные	215	120	180	85	75	30	45	2003	1100
расходы будущих периодов	216	–	–	–	–	25	25	220	370
прочие запасы и затраты	217	–	–	120	156	67	72	230	400
Налог по приобретенным ценностям	220	100	210	320	400	125	142	250	280
Дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
В том числе:	покупатели и заказчики	231	3450	1089	1850	2100	120	160	2945	3430
векселя к получению	232	–	–	1020	1500	55	125	75	360
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	–	3200	550	320	62	44	300	260
авансы выданные	234	85	200	400	80	43	22	–	240
прочие дебиторы	235	–	–	80	200	40	29	–	–
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
В том числе:	покупатели и заказчики	241	3105	4800	125	85	143	88	1934	2385
векселя к получению	242	3185	5960	100	120	88	84	91	540
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	–	–	30	45	199	73	45	210
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал	244	–	–	–	30	–	40	55	245
авансы выданные	245	220	320	–	–	–	–	–	200
прочие дебиторы	246	1200	1510	20	–	–	90	–	–
Краткосрочные финансовые вложения	250
В том числе:	займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	–	–	100	48	15	25	84	865
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	–	–	–	12	35	38	–	85
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	–	–	10	30	15	7	21	100
Денежные средства	260
В том	касса	261	80	40	150	200	10	16	120	150
числе:	расчетные счета	262	4145	4650	300	ПО	30	40	700	800
валютные счета	263	–	–	–	100	–	–	40	40
прочие денежные средства	264	900	1180	–	–	–	–	–	–
Прочие оборотные активы	270	–	120	50	60	36	38	30	13
ИТОГО по разделу 2	290
БАЛАНС	300
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	410	8500	9400	5200	6500	950	1150	6390	6963
Добавочный капитал	420	1900	2200	520	500	120	150	1428	1630
Резервный капитал	430
В том числе:	резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	2125	2500	850	900	100	120	2000	2100
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	650	1000	150	100	20	60	86	493
Фонд социальной сферы	440	2100	9000	350	400	510	376	1579	6667
Целевые финансирование и поступления	450	320	1500	120	80	20	50	–	761
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	460	–	–	–	–	–	–	241	350
Непокрытый  убыток прошлых лет	465	–	–	–	–	–	–	–	–
Нераспределенная  прибыль отчетного года	470	–	–	–	–	–	–	–	–
Непокрытый убыток отчетного года	475	–	–	–	–	–	–	–	–
ИТОГО по разделу 3	490
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
В том числе:	кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	6200	7100	1520	1720	612	620	3338	3520
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	512	280	3030	1510	2430	144	65	1504	2628
Прочие долгосрочные обязательства	520	–	–	85	72	22	80	30	–
ИТОГО по разделу 4	590
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
В том числе:	кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	9010	7820	3125	3840	298	299	3207	3925
	займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	660	480	1075	260	197	143	2899	3579
Кредиторская задолженность	620
В том числе:	поставщики и подрядчики	621	2320	3140	155	203	145	221	280	327
векселя к уплате	622	1120	1990	1920	2137	275	285	996	1361
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	–	–	175	220	5	74	4950	2270
задолженность перед персоналом организации	624	481	290	300	350	85	87	608	303
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	220	50	250	90	–	–	–	–
	задолженность перед бюджетом	626	280	110	120	120	10	13	230	255
	авансы полученные	627	3000	1120	220	105	–	–	100	184
	прочие кредиторы	628	700	–	10	75	–	–	107	263
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	500	448	100	250	55	215	376	332
Доходы будущих периодов	640	–	–	–	–	45	84	–	–
Резервы предстоящих расходов	650	–	300	–	50	–	–	–	122
Прочие краткосрочные обязательства	660	573	–	250	200	65	21	431	100
ИТОГО по разделу 5
БАЛАНС

Таблица 7