Обзор инвестирования средств пенсионных накоплений в 2014 году (стр. 4 )

Пенсионные накопления, находящиеся в доверительном управлении ГУК, разделены на два портфеля: опция по умолчанию (расширенный инвестиционный портфель) и консервативная опция (инвестиционный портфель государственных ценных бумаг) – для застрахованных лиц, которые хотят ограничиться инвестициями в государственные ценные бумаги. Инвестиционный портфель госбумаг ГУК имеет относительно небольшой объем: в 2014 году его стоимость составила 10,53 млрд. руб. (0,55% от стоимости совокупного инвестиционного портфеля ГУК).

Рисунок 5

Таким образом, основная часть средств пенсионных накоплений сосредоточена в расширенном инвестиционном портфеле ГУК (так называемом «портфеле по умолчанию»). Инвестиционная декларация этого портфеля была дополнена новыми инструментами, инвестировать в которые ГУК получила возможность с ноября 2009 года. Доля этих инструментов в структуре портфеля с 2009 года увеличилась, например, облигации российских эмитентов составили  1,6% (7,79 млрд. руб.) в 2009 году, 12,3% (90,6 млрд. руб.) в 2010 году, 11,4% (151,7 млрд. руб.) в 2011 году, 15,9% (259,8 млрд. руб.) в 2012 году, 31,3% (580,12 млрд. руб.) в 2013 году, 31,8% (602,3 млрд. руб.) в 2014 году.

Доля государственных ценных бумаг Российской Федерации снизилась: в 2009 году она составляла 80,3% (385,7 млрд. руб.) активов расширенного инвестиционного портфеля ГУК, в 2010 году – 71,9% (530,1 млрд. руб.), в  2011 году - 67,6% (898,3 млрд. руб.), в 2012 году – 57,5% (940,2 млрд. руб.), в 2013 году – 44,6% (827,07 млрд. руб.), в 2014 году – 45,4% (858,13 млрд. руб.).

Стоимость расширенного инвестиционного портфеля ГУК на конец 2014 года составила 1 892,28 млрд. рублей.

Рисунок 6

Структура совокупного инвестиционного портфеля ЧУК5

В отличие от 2013 года, когда по сравнению с 2012 годом, при незначительном увеличении доли таких консервативных инструментов как государственные ценные бумаги, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, депозиты в рублях в кредитных организациях и уменьшении доли акций российских эмитентов - снизилась доля денежных средств на счетах в кредитных организациях и существенно (на 9,2%) увеличилась доля облигаций российских эмитентов, структура совокупного инвестиционного портфеля ЧУК в 2014 году по отношению к 2013 году существенно не изменилась.

По сравнению с 2013 годом незначительно увеличилась доля облигаций российских эмитентов (с 57,6% до 61,8%), доля государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации (с 12,2% до 14,7%) и муниципальных облигаций (с 0,1% до 1,0%). 

Рисунок 7

Структура совокупного инвестиционного портфеля НПФ6

В отличие от 2013 года, когда структура совокупного инвестиционного портфеля НПФ, по сравнению с 2012 годом, существенно не изменилась, оставаясь консервативной, в 2014 году увеличилась доля облигаций российских эмитентов, в том числе облигаций с ипотечным покрытием, с 38,9% до 46,5%. Одновременно снизилась доля средств на счетах в кредитных организациях (с 10,4% до 2,4%) и государственных ценных бумаг Российской Федерации (с 4,3% до 2,4%).

Рисунок 8

4. Показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов

В 2014 году объем пенсионных накоплений и пенсионных резервов НПФ вырос до 2 032,54 млрд. рублей (увеличился на 5,9%).

Объем пенсионных накоплений НПФ за 2014 год вырос на 44,03 млрд. руб. (прирост к 2012 году – 69,2 % к 2013 году – 4,0%,) и общий их объем составил 1 132,44 млрд. руб. Количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию в 2014 году составило 22,07 млн. человек, что на 0,5% меньше, чем количество застрахованных лиц в 2013 году, но на 33,2% больше, чем в 2012 году.

Относительно небольшой прирост средств пенсионных накоплений и количества застрахованных лиц, страховщиком которых является НПФ, объясняется, тем, что в 2014 году страховые взносы на финансирование накопительной пенсии направлялись на финансирование страховой пенсии в распределительной составляющей пенсионной системы, а также не осуществлялась реализация заявлений застрахованных лиц о выборе управляющей компании или НПФ, поданных в 2013- 2014 годах.

Источник: официальный сайт Банка России  сbr. ru

Рисунок 9

Таблица 6

Показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов

в сфере обязательного пенсионного страхования

2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Общее количество негосударственных пенсионных фондов	270	261	256	240	209	165	149	146	133	118	120
Количество НПФ, осуществляющих деятельность по ОПС в качестве страховщика	0	47	73	91	105	133	133	117	109	93	90
Имущество для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) (млрд. руб.)	42,5	59,6	91,3	96,4	78,3	94,8	101,0	99,18	109,9	127,5	92,57
Пенсионные накопления (млрд. руб.)	-	2,01	10,0	26,8	35,5	77,2	155,4	393,7	669,2	1088,4	1132,4
Количество застрахованных лиц по ОПС, млн. чел.	-	0,65	0,90	1,88	3,64	5,68	7,82	11,88	16,57	22,19	22,07
Численность застрахованных лиц, получающих выплаты за счет пенсионных накоплений (млн. чел.)	-	-	-	-	-	-	0,00002	0,125	0,324	0,538
Сумма выплат за счет средств пенсионных накоплений в год (млн. руб.)	-	-	-	-	-	-	-	0,3	1739,8	4203,2	3973,5
Средний размер выплат за счет средств пенсионных накоплений в месяц на человека, руб.	-	-	-	-	-	-	-	106,9	1157,9	1081,2	614,9

В рамках деятельности НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) необходимо отметить, что хотя пенсионные резервы за 2014 год выросли на 68,5 млрд. руб. (8,2%) и их общий объем составил 900,1 млрд. руб., в целом наблюдается снижение темпа прироста пенсионных резервов. Количество участников НПФ по НПО по состоянию на конец 2014 года сократилось по отношению к концу 2013 года на 400 тысяч человек и составило 6,37 млн. человек.

Вместе с тем количество участников НПФ, получающих пенсию, растет. В 2014 году этот показатель составил 1,58 млн. человек, что больше, чем в 2012 году на 2,6%, и больше, чем в 2013 году на 1,9%. Сумма выплат при этом повысилась по сравнению с 2012 годом на 24,4%, по сравнению с 2013 годом – на 11,0%, и составила 45,52 млрд. рублей в год.

По состоянию на конец 2014 года сумма пенсионных выплат в месяц на одного участника, получающего пенсию, в среднем составила 2 398,4 рублей (выросла по сравнению с 2012 годом на 20,7% и по сравнению с 2013 годом – на 8,9%).

Рисунок 10

Сумма пенсионных взносов в сфере НПО в 2014 году составила 86,45 млрд. руб. (в 2012 году этот показатель составил 80,43 млрд. руб., в 2013 году – 86,87 млрд. руб.).

Таблица 7

Показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов

в сфере негосударственного пенсионного обеспечения

2004.	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Пенсионные резервы (млрд. руб.)	169,8	277,4	405,2	472,9	462,9	564,3	643,3	700,3	758,1	831,6	900,09
Численность участников фондов (млн. чел.)	5,53	6,06	6,42	6,76	6,77	6,76	6,61	6,60	6,78	6,77	6,37
Численность участников, получающих негосударственную пенсию (млн. чел.)	0,50	0,71	0,87	1,03	1,13	1,27	1,36	1,47	1,54	1,55	1,58

пенсионные взносы
2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Сумма пенсионных взносов в год (млрд. руб.)	30,8	44,6	47,7	56,39	61,02	67,05	63,4	79,3	80,4	86,9	86,5
Средний размер пенсионного взноса в месяц на одного участника (руб.)	510,2	694,7	716,2	820,1	901,6	1017,8	1006,3	1288,2	1278,6	1283,4	1131,5

пенсионные выплаты
2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Сумма пенсионных выплат в год (млрд. руб.)	5,0	7,6	10,3	13,8	17,5	22,2	26,6	31,3	36,6	41,0	45,52
Средний размер пенсионной выплаты в месяц на одного участника (руб.)	825,9	893,6	993,4	1124,1	1290,1	1448,4	1633,8	1773,6	1986,9	2202,5	2398,4