Обзор инвестирования средств пенсионных накоплений в 2014 году (стр. 5 )

* Источник: официальный сайт Банка России  сbr. ru

Рисунок 11

Рисунок 12

5. Результаты инвестирования средств пенсионных накоплений в 2014 году

В 2014 году ЧУК показали доходность инвестирования пенсионных накоплений от [–] 9,89% (Мономах УК) до 7,49% (Финам Менеджмент УК).

Доходность пенсионных накоплений, инвестированных ГУК, по итогам  2014 года, составила: 2,68% - расширенный инвестиционный портфель, и  [-] 2,05 % - инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.

Таблица 8

Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений

  % годовых

2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
ГУК	7,33	12,18	5,67	5,98	-0,46	9,52 Расш. ИП 5,72 ИП ГЦБ	7,62 Расш. ИП 8,17 ИП ГЦБ	5,47 Расш. ИП 5,90 ИП ГЦБ	9,21 Расш. ИП 8,47 ИП ГЦБ	6,71 Расш. ИП 6,90 ИП ГЦБ	2,68 Расш. ИП -2,05 ИП ГЦБ
ЧУК	от -8,87 до 42,27	от 2,08 до 51,72	от 5,95 до 39,17	от - 1,33 до  7,32	от -55,09 до 2,2	от 7,56 до 110,48	от 0,00 до 33,21	от -17,83 до 7,69	от  -0,66 до 13,51	от -6,03 до 9,94	от -9,89до 7,49
НПФ7	от 0 до 41,0	от 0 до 24,3	от 0 до 16,7	от –71,26 до 50,2	от 0,7 до 80,8	от  0,1 до 23,91	от  -9,86 до 7,63	от -0,01 до 14,2	от  -4,4 до 13,3	от   -5,23 до 42,24
ИПЦ8	11,7	10,9	9,0	11,9	13,3	8,8	8,8	6,1	6,6	6,5	11,4

Рисунок 13

Рисунок 14

Рисунок 15

Кроме того, как результат инвестирования пенсионных накоплений можно рассматривать отношение доходов от инвестирования пенсионных накоплений к средней стоимости чистых активов. Данный показатель рассчитан на основании данных отчетов управляющих компаний о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений, публикуемых на сайте ПФР (pfrf. ru), и о доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений, сформированных НПФ, публикуемых на сайте Банка России (cbr. ru).

Рисунок 16

Аналогичным образом можно представить на точечном графике показатели всех управляющих компаний (включая ГУК).

В соответствии с приказом Минфина России от 01.01.01 г. № 000н «Об утверждении Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений» управляющие компании обязаны раскрывать среднюю доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Для сопоставимого сравнения с уровнем инфляции была рассчитана средняя геометрическая уровня инфляции.

По расчетам средний уровень инфляции (средняя геометрическая) за 10 лет составил 9,5%. При этом 2 управляющих компаний показали доходность, превышающую уровень инфляции. Показатели представлены в виде точечной диаграммы на рисунке 18.

Рисунок 18

Таблица 9

Информация о доходности инвестирования средств пенсионных накоплений

№ п/п	Формализованное наименование управляющей компании	Наименование инвестиционного портфеля управляющей компании	Дата договора доверительного управления	II квартал 2014 года
Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за предшествующие 12 месяцев, % годовых	Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за предшествующие 3 года,% годовых	Средняя доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за период действия договора доверительного управления пенсионными накоплениями, % годовых
1	2	3	4	8	9	10
1	АГАНА УК	КОНСЕРВАТИВНЫЙ	08.10.2003	-1,41	2,38	5,22
2	АГАНА УК	СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	08.10.2003	-2,74	3,24	8,75
3	АК БАРС КАПИТАЛ УК		08.10.2003	0,98	1,19	3,28
4	АЛЬФА-КАПИТАЛ УК		08.10.2003	-3,41	3,65	4,49
5	АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР УК		08.10.2003	5,04	4,20	5,57
6	АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ УК		08.10.2003	-0,68	5,11	6,95
7	БИН ФИНАМ ГРУПП УК		08.10.2003	3,06	7,00	5,63
8	БКС УК	ДОХОДНЫЙ	08.10.2003	-2,39	4,51	7,18
9	БКС УК	СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	08.10.2003	0,96	5,75	7,18
10	БФА УК		08.10.2003	2,83	6,12	6,30
11	ВТБ КАПИТАЛ ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ УК		08.10.2003	1,95	5,39	7,88
12	ВТБ КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ УК		08.10.2003	0,17	5,58	8,09
13	ВЭБ УК	РАСШИРЕННЫЙ	31.12.2003	2,68	6,17	6,49
14	ВЭБ УК	ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ	25.10.2009	-2,05	4,34	5,46
15	ИНВЕСТ ОФГ УК		08.10.2003	1,96	5,26	7,52
16	ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ УК		08.10.2003	3,95	6,88	5,79
17	КАПИТАЛЪ УК		08.10.2003	2,68	6,98	8,06
18	ЛИДЕР УК		08.10.2003	2,39	6,19	7,97
19	МДМ УК		08.10.2003	4,14	6,21	8,58
20	МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ УК		08.10.2003	4,37	6,93	3,15
21	МЕТРОПОЛЬ УК		08.10.2003	6,15	5,32	8,81
22	МОНОМАХ УК		08.10.2003	-9,89	-1,48	6,21
23	НАЦИОНАЛЬНАЯ УК		08.10.2003	2,36	5,38	4,58
24	ОТКРЫТИЕ УК		08.10.2003	3,32	3,69	11,25
25	ПАЛЛАДА УК		08.10.2003	-0,60	5,27	5,47
26	ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ УК		08.10.2003	2,03	6,15	5,44
27	ПРОМСВЯЗЬ УК		08.10.2003	1,39	4,78	8,27
28	РЕГИОН ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УК		08.10.2003	0,62	5,35	10,38
29	РЕГИОН ТРАСТ УК		08.10.2003	4,00	6,52	8,19
30	РЕГИОН ЭСМ УК		08.10.2003	1,13	6,47	7,22
31	РФЦ-КАПИТАЛ УК		08.10.2003	1,85	6,27	6,93
32	СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ УК		08.10.2003	-0,53	5,53	8,58
33	СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ УК		08.10.2003	3,92	8,17	8,46
34	ТКБ БНП ПАРИБА ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС УК		08.10.2003	0,69	6,39	6,48
35	ТРИНФИКО УК	СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	08.10.2003	0,68	1,20	6,36
36	ТРИНФИКО УК	ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА	08.10.2003	-1,54	-2,77	5,99
37	ТРИНФИКО УК	КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА	08.10.2003	0,70	4,82	6,75
38	УМ УК		08.10.2003	-3,68	3,53	8,14
39	УРАЛСИБ УК		08.10.2003	-0,45	4,59	7,87
40	ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ УК		10.10.2003	7,49	4,62	4,17

6. Дополнительные материалы к разделу «Инвестирование средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, не назначивших накопительную пенсию и (или) срочную пенсионную выплату»

№ 1. Доли активов в инвестиционных портфелях государственной управляющей компании, частных управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов