Рабочая программа дисциплины «Корпоративные финансы»

УТВЕРЖДАЮ

Директор ИСГТ

____________

«31» августа 2015 г.

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

«КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»

(Предварительная)

Направление (специальность) ООП _38.03.01 «Экономика»__________

Номер кластера (для унифицированных дисциплин)____нет__________

Профиль(и) подготовки базовая часть программы

Квалификация (степень) _бакалавр_________

Базовый учебный план приема _2015_ г.

Курс__3 семестр ____6

Количество кредитов 6

Код дисциплины__ Б1.В25

Виды учебной деятельности	Временной ресурс по очной форме обучения
Лекции, ч	32
Практические занятия, ч	48
Лабораторные занятия, ч
Аудиторные занятия, ч	80
Самостоятельная работа, ч	136
ИТОГО, ч	216

Вид промежуточной аттестации __экзамен, дифзачет__________

Обеспечивающее подразделение __кафедра экономики___

Заведующий кафедрой_____________ ___________

(ФИО)

Руководитель ООП _______________ ___________

(ФИО)

Преподаватель ________________ ____________

(ФИО)

2015 г.

1. Цели освоения дисциплины «Корпоративные финансы»

Цели освоения дисциплины: подготовка обучающихся к

Ц1	осуществлению учетной и расчетно-экономической деятельности на предприятиях различных форм собственности, организаций, ведомств, органов местного самоуправления.
Ц3	междисциплинарным научным исследованиям для решения хозяйственных (производственных) задач, связанных с инновационной моделью развития национальной экономики и региона.
Ц4	к организационно-управленческой деятельности при выполнении работ по реализации конкретных экономических проектов, участии в выработке решений по совершенствованию деятельности экономических служб и подразделений предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств с учетом рисков и социально-экономических последствий принимаемых решений, а так же правовых, административных и других ограничений;
Ц6	самообучению и непрерывному профессиональному самосовершенствованию.

2. Место дисциплины «Корпоративные финансы» в структуре ООП

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Дисциплина «Корпоративные финансы» относится к Профессиональному циклу, Базовая часть. Для изучения дисциплины «Корпоративные финансы» требуется освоение таких дисциплин, как:

«Микроэкономика», «Деньги, кредит, банки», «Экономика фирмы».

Студент должен иметь представление о типах экономических систем и основных экономических институтах общества, знать основные законы и механизмы функционирования и регулирования финансового сектора экономики, владеть эмпирическими и теоретическими научными методами с целью выявления и систематизации данных об окружающем мире, знать принципы организации и функционирования хозяйствующих единиц.

Содержание разделов дисциплины «Корпоративные финансы» согласовано с содержанием дисциплин, изучаемых параллельно (КОРЕКВИЗИТЫ):

«Управление затратами предприятия»; «Налоги и налогообложение»; «Бухгалтерский управленческий учет»; «Анализ хозяйственной деятельности»; «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия».

3. Результаты освоения дисциплины «Корпоративные финансы»

В соответствии с требованиями ООП, освоение дисциплины «Корпоративные финансы» направлено на формирование у студентов следующих компетенций (результатов обучения), в т. ч. в соответствии с ФГОС:

1. Результаты

Всего групп ЗУВ	Кредиты	Р2.2	Р3.2	Р5	Р6.2	Р9.2	Р15.2
6	4	Х	Х	Х	Х	Х	Х

2. ЗУВы

Р2.2 - Этика	З.2.3 основ профессиональной этики и норм профессиональной деятельности в сфере бизнеса и в общественном секторе У.2.3 демонстрировать личную ответственность при ведении профессиональной деятельности В.2.3 Навыками подчинения своей деятельности требованиям профессиональной этики и миссии организации
Р3.2 - Нормативные документы	З.3.3. Основные нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность экономических субъектов на всех уровнях У.3.2 Использовать правовые нормы в профессиональной и общественной деятельности В.3.2 защиты прав интеллектуальной собственности в деятельности компании на национальном и мировом рынках
Р5- Информация	З.5.1 технологий доступа и поиска информации У.5.1 проводить квалифицированный поиск нужной информации В.5.1 навыками работы с компьютером как средством получения, обработки, создания новой информации и управления и затратами предприятия З.5.2 базовые программные продукты по профессиональным видам деятельности У.5..2 оценивать полученную информацию и уметь её использовать для решения конкретных экономических задач на предприятии; В.5.2 Навыками работы с современными пакетами прикладных программ и с глобальными компьютерными сетями
Р6.2 - Экономические показатели	З.6.2. Типовые методики построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на разных уровнях У.6.1. собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических показателей, а также выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей В.6.1. проводить расчеты экономических показателей характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов с применением соответствующего поставленной экономической задаче математического и статистического инструментария З.6.3. Основные формы отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств, в том числе и международные стандарты учета и финансовой отчетности У.6.2 анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств В.6.2 обоснования полученных результатов и принятие решения по использованию полученной информации для улучшения деятельности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств
Р9.2 – Вербальные модели	З.9.2 методы выявления тенденций развития микро - и макроэкономических субъектов, методы изучения рыночной конъюнктуры У.9.1. представлять объект исследования как систему, выделять индикаторы его развития; В.9.2 методами построения экономических вербальных, графических моделей; У.9.2. собирать первичную и вторичную информацию об объекте исследования; В.9.3 способами интерпретации полученных при моделировании результатов для обоснования экономических решений У.9.3. прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений, на микро - и макроуровне;
Р15.2 - АХД	З.15.4 Методологические основы комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия В.15.2. навыками экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений и оценки рыночных позиций предприятия.

3. Компетенции

	Р2.2	Р3.2	Р5	Р6.2	Р9.2	Р15.2
ОК1			Х
ОК2
ОК3
ОК4				Х	Х
ОК5		Х		Х
ОК6				Х
ОК7
ОК8				Х
ОК9
ОК10
ОК11	Х
ОК12	Х		Х			Х
ОК13			Х			Х
ОК14
ОК15	Х
ОК16	Х
ПК1		Х	Х	Х	Х	Х
ПК2		Х	Х	Х		Х
ПК3	Х	Х		Х		Х
ПК4			Х	Х	Х	Х
ПК5			Х	Х	Х	Х
ПК6			Х	Х	Х
ПК7		Х	Х	Х	Х	Х
ПК8			Х	Х	Х
ПК9			Х	Х	Х	Х
ПК10			Х	Х	Х	Х
ПК11
ПК12			Х
ПК13	Х	Х		Х	Х
ПК14	Х		Х	Х
ПК15		Х	Х

В результате освоения дисциплины «Корпоративные финансы» студентом должны быть достигнуты следующие результаты:

Таблица 3

Планируемые результаты освоения дисциплины «Корпоративные финансы» в формулировке преподавателя

№ п/п	Результат
РД1	В процессе профессиональной деятельности студент будет руководствоваться требованиями профессиональной этики
РД2	В процессе профессиональной деятельности студент будет использовать нормативно – правовые документы, регламентирующие деятельность хозяйствующих субъектов в сфере корпоративных финансов
РД3	В процессе профессиональной деятельности студент будет активно применять технологии поиска и доступа информации в сфере корпоративных финансов, а также базовые программные продукты в данной сфере деятельности
РД4	Используя все формы бухгалтерской и финансовой отчетности, необходимые для получения первичной информации, студент будет способен выполнить типовые расчеты показателей, характеризующих состояние корпоративных финансов
РД5	На основании полученных результатов, а также после анализа макроэкономической ситуации, студент способен определить тенденции развития ситуации для предприятия в сфере корпоративных финансов
РД6	В процессе профессиональной деятельности студент будет использовать приемы анализа финансового состояния предприятия

Знания, умения и владения, сформированные в результате изучения дисциплины в формулировке преподавателя.

В результате освоения дисциплины студент должен/будет:

знать

З.1.3. – специальную экономическую терминологию и лексику специальности;

З.2.3 – основы профессиональной этики и нормы профессиональной деятельности в сфере бизнеса и в общественном секторе;

З.3.3 – основные нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность экономических субъектов на всех уровнях;

З.6.2. – типовые методики построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на разных уровнях;

З.15.1. - принципы принятия и реализации экономических и управленческих решений;

З.15.2. - методы изучения рыночной конъюнктуры;

З.15.3 - организационные аспекты производственной и коммерческой деятельности предприятия.

уметь

У.6.1. – собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических показателей, а также выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей;

У.6.2. - анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств;

У.8.1. – анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на микро - и макроуровне;

У.9.3. – прогнозировать на основе стандартных теоретических и эконометрических моделей поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений, на микро - и макроуровне

У.10.3. - интерпретировать полученные результаты и обосновывать управленческие решения;

У.15.2. - определять критерии оптимальности управленческих решений;

У.15.3. - использовать полученные результаты анализа в целях повышения эффективности работы предприятия (участка предприятия).

владеть (методами, приёмами)

В.6.1. - расчетов экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, с применением соответствующего поставленной экономической задаче математического и статистического инструментария;

В.6.2. - обоснования полученных результатов и принятие решения по использованию полученной информации для улучшения деятельности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств;

В.8.2. - анализа влияния мер государственной экономической политики на положение экономических субъектов на разных уровнях и прогнозирования результаты деятельности различных общественных институтов;

В.15.3. - навыками применения результатов анализа финансово – хозяйственной деятельности в процессе обоснования оптимальности управленческих решений.

4. Структура и содержание дисциплины

Раздел 1. Теоретические основы корпоративных финансов и их роль в финансовой системе страны. Организация корпоративных финансов, их состав и структура. Финансовый механизм и его элементы.

Раздел 2. Финансовые ресурсы корпорации. Структура капитала предприятия. Источники финансирования хозяйственной деятельности корпорации. Формирование и использование финансовых ресурсов корпорации. Специфика финансирования деятельности акционерных обществ. Денежный оборот и системы расчетов на предприятии. Общий финансовый анализ и оценка текущего финансового состояния.

Раздел 3. Управление корпоративными финансами. Функциональные и организационно – правовые основы управления финансами. Основные цели и организационная схема управления финансами. Управление активами и различными видами задолженностей. Управление финансовой структурой. Принципы краткосрочной финансовой политики.

Раздел 4. Финансовое планирование. Методы финансового планирования. Планирование инвестиций в условиях неопределенности. Дивидендная политика. Взаимодействие корпорации и финансового рынка.

6. Организация и учебно-методическое обеспечение

самостоятельной работы студентов

6.1. Виды и формы самостоятельной работы

Самостоятельная работа студентов включает текущую и творческую проблемно-ориентированную самостоятельную работу (ТСР).

Текущая СРС направлена на углубление и закрепление знаний студента, развитие практических умений и включает:

контрольных работ

Творческая самостоятельная работа включает:

научных публикаций

6.2 Таблица 4

Структура дисциплины

по разделам и формам организации обучения

Название раздела/темы	Аудиторная работа (час)	СРС (час)	Контр. Р.	Итого
Лекции	Практ./сем. Занятия	Лаб. зан.
Теоретические основы корпоративных финансов	2	2		6		8
Финансовые ресурсы корпорации	6	6		16	1	29
Управление корпоративными финансами	8	8		19	1	36
Финансовое планирование	8	8		19	1	36
Итого	24	24	0	60	3	109

Распределение компетенций по разделам дисциплины

Распределение по разделам дисциплины планируемых результатов обучения по основной образовательной программе, формируемых в рамках данной дисциплины и указанных в пункте 3.

Таблица 5.

Распределение по разделам дисциплины планируемых результатов обучения

№	Формируемые компетенции	Разделы дисциплины
1	2	3	4
З.1.3.	+	+	+	+
З.2.3.	+	+	+	+
З.3.3.	+
З.6.2.	+	+	+
З.15.1.	+	+
З.15.2.	+
З.15.3.	+	+	+
У.6.1.	+	+	+
У.6.2.	+	+	+
У.8.1.	+	+	+
У.9.3.	+	+	+
У.10.3.	+	+	+
У.15.2.	+	+
У.15.3.	+	+
В.6.1.	+	+	+
В.6.2.	+	+
В.8.2.	+	+
В.15.3.	+	+	+

6.3. Контроль самостоятельной работы

Оценка результатов самостоятельной работы организуется следующим образом:

Контрольная работа; Реферат; Коллоквиум; Индивидуальное домашнее задание.

1. Перечень научных проблем и направлений научных исследований.

- Проблемы финансирования предприятий реального сектора национальной экономики.

- Старение основных фондов предприятий и проблемы их финансирования (на примере конкретной отрасли).

- Корпоративная задолженность российских предприятий.

- Госкорпорация как особая форма распределения финансовых средств.

- IPO как форма привлечения заемных средств.

- Проблемы развития рынка корпоративных облигаций.

- Вступление России в ВТО: влияние на корпоративные финансы.

- Корпоративные финансы: проблема утечки капитала за границу.

- Корпоративный лизинг.

- Особенности формирования акционерного капитала в России.

- Особенности финансового механизма в вертикально интегрированной нефтяной компании.

Темы индивидуальных заданий.

- Анализ эффективности использования основных фондов предприятия, оборотных средств.

- Оценка доступности для предприятия кредита на конкретные цели (сравнительный анализ банковского предложения).

- Анализ корпоративного годового отчета любой крупной компании России (на выбор студента).

- Анализ динамики курса акций конкретного предприятия (на выбор студента) на рынке ценных бумаг.

- Анализ результатов IPO акционерной компании (на выбор студента).

- Оценка выгоды от корпоративного сговора (на выбор студента).

- Анализ организационной структуры и финансового механизма российского холдинга (на выбор студента).

Темы, выносимые на самостоятельную проработку.

- Распределение финансов в ходе процедуры банкротства.

- Дополнительные банковские услуги для корпоративного сектора.

- Финансирование деятельности госкорпораций.

- Государственное регулирование финансовой деятельности корпораций.

7. Средства текущей и промежуточной оценки качества освоения дисциплины

Оценка качества освоения дисциплины производится по результатам следующих контролирующих мероприятий:

Контролирующие мероприятия	Результаты обучения по дисциплине
Защита ИДЗ и рефератов	РД1,2,3,4,5,6
Презентации по тематике исследований во время проведения конференц - недели	РД1,2,3
Тестирование	РД1,2,3,4,5,6
Итоги коллоквиума	РД1,2,3
Результаты контрольных работ	РД1,2,3,4,5,6
Экзамен	РД1,2,3,4,5,6

Для оценки качества освоения дисциплины при проведении контролирующих мероприятий предусмотрены следующие средства (фонд оценочных средств) (с примерами):

вопросы входного контроля (Например, чем отличаются денежные потоки и денежные запасы?); контрольные вопросы, задаваемые при проведении практических занятий (Например, Какие основные факторы влияют на финансовые потоки корпорации?); вопросы для самоконтроля (Например, дать характеристику основных финансовых потоков корпорации); вопросы тестирований (например, выберите из предложенного перечня основные направления финансовой политики корпорации); вопросы, выносимые на экзамен (Например, охарактеризуйте содержание дивидендной политики корпорации).

При изучении дисциплины «Корпоративные финансы» осуществляются следующие виды контроля:

- текущий (внутрисеместровый) контроль осуществляется при выполнении контрольных работ, вынесенных в рейтинг-план;

- анализ выполненных студентами индивидуальных домашних заданий и научно – исследовательских работ;

- семестровые испытания (экзамен) – предполагают установление качества проведенных образовательных услуг на основе оценки уровня знаний, умений и навыков, полученных обучающимися в течение семестра, и соответствие приобретенных личностных и профессиональных качеств студента целевым установкам дисциплины.

В соответствие с рейтинг-планом дисциплины в семестре осуществляется 3 рубежных контрольных точки. Рубежный контроль проводятся в часы практических занятий, в письменной форме и включают задания по одному или нескольким разделам лекционного курса.

В контрольную работу № 1 входят задания и вопросы по разделу «Финансовые ресурсы корпорации».

В контрольную работу № 2 входят задания и вопросы по разделу «Управление корпоративными финансами».

В контрольную работу № 3 входят задания и вопросы по разделу «Финансовое планирование».

По каждому рубежному контролю имеются варианты заданий. Вариант содержит теоретические либо прикладные вопросы, охватывающие блок тем, изученных на лекциях и семинарах.

Итог изучения курса в семестре (экзамен) проводится во время экзаменационной сессии.

8. Рейтинг качества освоения дисциплины (модуля)

Оценка качества освоения дисциплины в ходе текущей и промежуточной аттестации обучающихся осуществляется в соответствии с «Руководящими материалами по текущему контролю успеваемости, промежуточной и итоговой аттестации студентов Томского политехнического университета», утвержденными приказом ректора № 77/од от 29.11.2011 г.

В соответствии с «Календарным планом изучения дисциплины»:

текущая аттестация (оценка качества усвоения теоретического материала (ответы на вопросы и др.) и результаты практической деятельности (решение задач, выполнение заданий, решение проблем и др.) производится в течение семестра (оценивается в баллах (максимально 60 баллов), к моменту завершения семестра студент должен набрать не менее 33 баллов); промежуточная аттестация (экзамен) производится в конце семестра (оценивается в баллах (максимально 40 баллов), на экзамене студент должен набрать не менее 22 баллов).

Итоговый рейтинг по дисциплине определяется суммированием баллов, полученных в ходе текущей и промежуточной аттестаций. Максимальный итоговый рейтинг соответствует 100 баллам.

9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Основная литература:

Бланк финансового менеджмента: в 2 т. — 4-е изд., стер. — М.: Омега-Л, 2012. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента: пер. с англ. — М.: Вильямс, 2010. — 1225 с. Зайков, Владимир Полиевктович. Финансовый менеджмент. Теория, стратегия, организация : учебное пособие для вузов / , , . — Москва: Вузовская книга, 2012. — 339 с. Ковалев, Валерий Викторович. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели : учебное пособие / , . — Москва: Проспект, 2010. — 768 с.: Корпоративные финансы : учебник для вузов / под ред. , . — СПб.: Питер, 2011. — 592 с. Корпоративный финансовый менеджмент : учебно-практическое пособие / [и др.]. — Москва: Юрайт, 2012. — 990 с. , Янов финансы: уч. пос. — М.: КноРус, 2012. — 512 с. , , Есенкова организаций (предприятий): уч. пос. - М.: КноРус, 2010. - 206 с. Теплова финансы: уч-к для бакалавров. — М.: Юрайт, 2013. — 655 с. Тютюкина организаций (предприятий): уч-к. — М.: Дашков и К, 2012. — 540 с. Финансы : учебник / Российская экономическая академия им. (РЭА) ; под ред. , . — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Магистр, 2010. — 654 с. Фридман организации (предприятия): уч-к для вузов. — М.: Дашков и К, 2009. — 488 с.

- Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения».

- Журнал «Финансы и кредит».

Дополнительная литература:

- , Филатова менеджмент. Финансовое планирование: уч. пос. — М.: КноРус, 2012. — 227 с.

- нвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов: пер. с англ. — 6-е изд. — М.: Альпина, 2010. — 1338 с.

- Ковалев финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: уч. пос. — М.: Проспект, 2010. — 768 с.

- Шим Дж. К., Сигел бюджетирования и больше: справочник по составлению бюджетов: пер. с англ. — М.: Вершина, 2009. — 368 с.

- Экономическая оценка инвестиций: уч. пос. для вузов / под ред. . — 3-е изд., перераб. и доп. — СПб.: Питер, 2009. — 416 с.

- Журнал «Проблемы теории и практики управления»

Internet–ресурсы (в т. ч. Перечень мировых библиотечных ресурсов):

- Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: финансы и кредит, контроль, история финансов [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus. /PDF_library_economic_finance_ 5.html.

- Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: финансовый менеджмент, финансовое планирование и управление [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus. /PDF_library_economic_finance. html.

- Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: ценные бумаги, фондовый рынок, трейдерская деятельность [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus. /PDF_library_economic_finance_3.html.

- Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: инвестиционная деятельность, инвесторы [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus. /PDF_library_ economic_finance_10.html.

- Электронный журнал «Корпоративные финансы» [Электронный ресурс]. URL: http://ecsocman. edu. ru/cfjournal/.

Используемое программное обеспечение:

Microsoft Power Point

10. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Указывается материально-техническое обеспечение дисциплины: технические средства, лабораторное оборудование и др.

№ п/п	Наименование (компьютерные классы, учебные лаборатории, оборудование)	Корпус, ауд., количество установок
1	Компьютер и проектор	НТБ - 268
2	Компьютер и проектор	НТБ - 371
3	Компьютер и проектор	НТБ - 369

Программа составлена на основе Стандарта ООП ТПУ в соответствии с требованиями ФГОС по направлению 38.03.01 Экономика

Программа одобрена на заседании кафедры экономики

(протокол № 8 от «31» августа 2015 г.).

Автор _________________

Рецензент _________________

Приложение

Экзаменационные испытания

Экзаменационный билет содержит три типа заданий:

1. Теоретический вопрос.

2. Проблемный вопрос.

3. Расчетная задача.

Пример экзаменационного билета.

Источники финансирования хозяйственной деятельности корпорации. Пути снижения корпоративной задолженности в России. Задача по теме «Финансирование оборотных средств».

Рабочая программа дисциплины «Корпоративные финансы»

Домашний очаг

Справочная информация

Техника

Общество

Образование и наука

Мир

Бизнес и финансы