Методическая разработка по дисциплине «Банки как посредники на рынке ценных бумаг. Производные ценные бумаги» для семинарских, практических занятий и самостоятельной работы студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика» (магистерская программа «Банки и реальная экономика») (стр. 1 )

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  «КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления, экономики и финансов

Кафедра ценных бумаг, биржевого дела и страхования

Методическая разработка по дисциплине

«Банки как посредники на рынке ценных бумаг. Производные ценные бумаги»  для семинарских, практических занятий и самостоятельной работы студентов, обучающихся по направлению 080100. 68 «Экономика»

(магистерская программа «Банки и реальная экономика»)

Казань 2014

Автор:        к. э.н., доцент

Рецензент: д. э.н., профессор

Обсуждена на заседании кафедры ценных бумаг, протокол №12 от 01.01.01 г.

Утверждена Учебно-методической комиссией института, протокол №1 от «07» ноября 2014 г.

Введение

Изучение дисциплины «Банки как посредники на рынке ценных бумаг. Производные ценные бумаги» освоение студентами экономических, организационных и правовых инструментов, при помощи которых банки могут осуществлять операции на рынке ценных бумаг.

Предлагаемая методическая разработка призвана способствовать получению студентами системных и логически последовательных знаний в процессе изучения дисциплины.

Методическая разработка составлена на основе программы дисциплины в соответствии требованиями ФГОС ВПО третьего поколения и предназначена в помощь студентам очного отделения, преподавателям при подготовке и проведении семинарских, практических занятий, а также самостоятельной работы студента.

Методическая разработка включает девять тем дисциплины, по каждой из которых определены вопросы для обсуждения (изучения), контрольные вопросы, практические задания, задания для самостоятельной работы, в том числе и задания для контроля самостоятельной работы студента, примерный вариант контрольной работы и рекомендуемая литература.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии позволяют получить фундаментальные знания по каждой теме и в совокупности составляют содержание дисциплины. Контрольные вопросы предназначены для проверки уровня знаний студентов по пройденной теме и предлагаются преподавателем к устному рассмотрению в аудитории. Для закрепления материала и проверки его усвоения студентами предлагаются тренировочные задания, включающие тесты, вопросы для повторения, расчётные ситуационные задачи, выполняемые студентами аудиторно.

Задания для самостоятельной работы предназначены для углублённой проработки дисциплины по каждой теме, а задания для контроля самостоятельной работы - для усвоения отдельных тем дисциплины и получения индивидуальных навыков использования теоретических знаний при решении практических задач. Задания для самостоятельной работы выполняются студентами во внеаудиторное время до проведения семинарского занятия по изучаемой теме. На усмотрение преподавателя задания могут выполняться в устной или письменной форме, проверяться выборочно или тотально на семинарском занятии за исключением заданий, выполнение которых методическими указаниями предусмотрено в письменной форме. Такие задания выполняются каждым студентом в обязательном порядке и рецензируются преподавателем. Вариативные задания для контроля самостоятельной работы студента выполняются в письменной форме во внеаудиторное время и рецензируются преподавателем, причём оценивается не только алгоритм расчётов, но и безошибочность их проведения. Выбор варианта выполнения задания определяется порядковым номером фамилии студента в списке группы.

Контрольная работа выполняется аудиторно в целях подведения итогов семинарских занятий, является комплексной и предусмотрена по темам 2-8. Выполнение контрольной работы производится в течение 45 минут.

Изучение рекомендуемой литературы по каждой теме позволит студентам получить необходимый объём знаний по дисциплине и подготовиться к аудиторным занятиям, а также к выполнению самостоятельной и контрольных работ.

В методической разработке сформулированы задания по темам, выносимым на изучение в соответствии с распределением аудиторных учебных часов согласно структуре дисциплины, указанной в Программе курса, для студентов очной формы обучения.

Оценки, выставленные преподавателем по результатам опроса студентов, их участия в семинарских занятиях, проводимых в интерактивной форме, выполнения ими контрольных заданий и самостоятельной работы, включая задания для контроля самостоятельной работы, формируют текущий блок балльно-рейтинговой оценки успеваемости каждого студента.

Тема 1. Кредитная организация (КО) как профессиональный участник рынка ценных бумаг (РЦБ)

Задания для самостоятельной работы

Выполните письменно следующие задания

1. Базируясь на своих знаниях, определите, какие виды деятельности на рынке ценных бумаг относятся к пассивным операциям, а какие –  к активным операциям банка. Какие их этих операций в наибольшей степени имеют место в практике российских банков?

2. Рассмотрите различные виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг. Приведите примеры российских банков, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Задания для контроля самостоятельной работы студента

Проведите сравнительную характеристику уровней финансовых рисков банка, связанных с вложениями в ценные бумаги и результаты отразите в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Виды рисков	Виды финансовых инструментов
Систематический
Законодательных изменений
Ликвидности
Временной
Кредитный
Процентный
Инфляционный
Отраслевой
Валютный
Поставки
Операционный

Рассмотрите преимущества и недостатки активного и пассивного управления портфелем ценных бумаг банком и результаты отразите в таблице 1.2.

Таблица 1.2.

Активное управление
Преимущества	Недостатки
Пассивное управление
Преимущества	Недостатки

Установить очередность этапов при эмиссии ценных бумаг банка

1 этап	Размещение ц. б.	А
2 этап	Регистрация выпуска ц. б.	Б
3 этап	Регистрация отчета об итогах выпуска	В
4 этап	Принятие эмитентом решения о размещении ц. б.	Г
5 этап	Утверждение решения о выпуске	Д

Рекомендуемая литература по теме

1. Банковское дело / под ред. 8-е изд. – М.: Кнорус, 2011., раздел 2: глава 7.

2. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит» / и др.; под ред. , . - 3-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2012,глава5. http:///bookread. php? book=376480)

3. , Кроливецкая дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для бакалавров / ; под ред. , . – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014, глава 6. (http://static. ozone. ru/multimedia/book_file/1009319929.pdf)

4. Тавасиев, дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / ; Под ред. проф. . - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012, раздел 1: глава 4,5

(http:///bookread. php? book=390347)

5. Информационный портал banki. ru. [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www. banki.ru.

Тема 2. Эмиссионные операции КО (2 занятия)

Занятие 1

Занятие проводится в интерактивной форме (презентация докладов по оценке эффективности выпуска банками ценных бумаг)

Цель проведения занятия – раскрыть необходимость, цели и виды эмиссионных ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями.

Студенты в целях исследования преимуществ и недостатков выпуска банками эмиссионных ценных бумаг объединяются в подгруппы по 6-8 человек. Для подготовки презентации на сайтах кредитных организаций студенты находят отчетность, изучают и анализируют ее. Анализ проводится по следующим параметрам, характеризующим эффективность выпуска:

- количество выпусков ценных бумаг;

- объем эмиссии;

- дивидендная доходность;

- доходность облигационных займов;

- наличие обеспечение;

- условия погашения ценных бумаг;

- категория ценных бумаг;

- наличие котировок ценных бумаг;

- наличие инвестиционного рейтинга у эмитента.

В целях качественной подготовки к предстоящему исследованию студенту необходимо ответить на следующие вопросы:

Кто может являться акционером банка? Какие виды ценных бумаг может выпускать банк? Как влияет инвестиционный рейтинг банка на качество выпущенных им ценных бумаг? По какой стоимости могут продаваться ценные бумаги на первичном рынке? Может ли закладная являться видом обеспечения по ипотечным облигациям банка? Какие виды обеспечения может предоставить банк по облигационным займам? С какой целью выпускаются конвертируемые ценные бумаги банком?   Могут ли долговые обязательства банка-кредитора входить в состав обеспечения первой категории качества?   Как влияет ухудшение финансового положения эмитента на рыночную стоимость его ценных бумаг? Какие средства может принять банк в оплату выпущенных им ценных бумаг?

По результатам сравнительного анализа готовятся публичные выступления (10-15 мин.), в которых выявляются особенности в видах выпускаемых ценных бумаг, делаются выводы по материалам исследования. В ходе семинарского занятия студенты имеют возможность задавать интересующие их вопросы выступающей подгруппе и преподавателю.