Тема 1 Технический анализ (стр. 5 )

Среди дополнительных сигналов можно выделить следующие:

направление движения Параболика (Parabolic) совпадает с направлением тренда. Если Parabolic движется наверх, то тренд бычий, и наоборот; если график цены сильно отклонился от параболика, то возможно их сближение; в зрелом периоде жизни линии Parabolic она идет параллельно графику цены - подаются, как правило, правильные сигналы; в старости эти кривые начинают сближаться - увеличивается доля ложных сигналов.

Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX)

Индикатор Average Directional Movement Index (ADX) разработан и описан Уэллесом Уилдером в книге «Новые концепции технических торговых систем».

Индикатор выполняет две роли:

идентифицирует долговременную тенденцию рынка; показывает силу тенденции.

Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий +/-DM и линии ADX (рис. 1):

первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +DM); вторая - в противоположном (линия 2, - DM); третья (ADX) является абсолютной (по модулю) разницей между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.

Рис. 32. Average Directional Movement Index (ADX)

Сигналы индикатора Average Directional Movement Index (ADX) (табл. 2):

пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме; пересечение линий +DM и - DM предшествует появлению нового тренда или усилению действующей тенденции - очень сильный сигнал; если линия +DM выше линии - DM, то тренд - бычий, и наоборот; если линии расходятся, то ADX растет, и динамика тренда усиливается, и наоборот; если ADX меньше 20, то тренд очень слабый.

ADX	Тренд	+DM. . . - DM	Заключение сделки
в зоне минимальных значений	слабый		-
падает	ослабляется		-
растет	усиливается	выше ниже	покупка продажа
образовал локальный минимум	рождается новый	выше ниже	покупка продажа
в зоне максимальных значений	возможна смена направления		взять прибыль хотя бы с части открытых позиций
образовал локальный максимум	рынок перегрет

Табл. 2. Сигналы индикатора Average Directional Movement Index (ADX)

Основные принципы осцилляторного анализа

Осцилляторы используются для определения:

силы тренда на трендовом рынке; моментов открытия позиция в условиях флэта.

В условиях флэта сигналом к совершению сделки будет выход осциллятора из зоны перекупленности (перепроданности). Подтверждающим сигналом будет то, что цена находится у верхней (нижней) границы торгового диапазона.

При работе на сильном тренде надо относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью; при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.

Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если тенденция понижательная, то в зоне перепроданности. Значения зон перекупленности и перепроданности устанавливаются для каждого индикатора индивидуально. Например, если значения индикатора RSI выше 70, то он находится в зоне перекупленности. Если значения этого индикатора ниже 30, то он находится в зоне перепроданности.

В условиях сильного тренда осциллятор может находиться в зоне перекупленности (перепроданности) очень долго и выйти из нее, но тренд не прекратится. Сигналом ослабления тренда будет второй заход осциллятора в область перекупленности (перепроданности) и быстрый выход из нее с образованием бычьего расхождения / медвежьего схождения.

Бычье расхождение и медвежье схождение указывает на слабость повышательного и понижательного трендов соответственно. Но об этом мы поговорим в следующих выпусках.

Бычье расхождение осциллятора и графика цены

Для определения силы тренда используют бычье расхождение/медвежье схождение.

Бычье расхождение возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком осциллятора, т. е. последующий пик цены выше предыдущего, а следующий пик осциллятора ниже предыдущего. Свидетельствует о слабости повышательного тренда.

Однако, как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота.

Виды бычьего расхождения:

средний сигнал		сильный сигнал		средний сигнал
если значение осциллятора находится в нижней части диапазона, вероятно повышение цены если в середине, то вероятно понижение курса		изменение тренда или стабилизация цены с последующим изменением тренда		если конец осциллятора близок к нижней границе, то вероятно усиление тренда если – к верхней, то вероятна стабилизация курса если – к середине, то равновероятны как рост, так и стабилизация цены

Рис. 32. Пример бычьего расхождения

Медвежье схождение осциллятора и графика цены

Для определения силы тренда используют бычье расхождение/медвежье схождение.

Медвежье схождение возникает тогда, когда новое донышко цены не подтверждается новым донышком осциллятора, т. е. последующее донышко цены ниже предыдущего, а следующее донышко осциллятора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда.

Однако, как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота.

средний сигнал		сильный сигнал		средний сигнал
если значение осциллятора находится в верхней части диапазона, то вероятно понижение цены если – в середине, то возможна стабилизация курса		изменение тренда или стабилизация цены с последующим изменением тренда		если значение осциллятора находится в верхней части диапазона, возможно усиление тренда если – в нижней, то наиболее вероятно повышение цены если – в середине, то равновероятны и падение, и стабилизация цены

Рис. 33. Пример медвежьего схождения

Параллельность графика цены и осциллятора

средний сигнал		средний сигнал		средний сигнал
сильный повышательный тренд		ожидаем изменения тренда		сильный понижательный тренд

Индикатор Momentum

Каждое значение индикатора Momentum вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Если нас интересует, например, период 5, то значение осциллятора Momentum будет равно разнице между текущей ценой закрытия и ценой закрытия пять баров назад. Получившиеся отрицательные и положительные значения изображаются на графике, где нулевая линия служит серединой.

В информационно-торговом терминале MetaTrader 4 Momentum строится не как разница, а как отношение текущей цены к цене n периодов назад:

MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100

Где:
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i - n) — цена закрытия n баров назад.

Сигналы индикатора:

если индикатор находится ниже линии 100, то рынке господствуют медвежьи настроения; если выше – бычьи; если индикатор то вырастает выше линии 100, то падает ниже ее, это говорит о горизонтальном рынке – флэте; бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (Рис. 1); в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).

Рис. 33. Бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал индикатора Momentum

Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - CCI)

Индекс Товарного Канала (Commodity Channel Index, CCI) измеряет отклонение цены инструмента от его среднестатистической цены. Слишком высокие значения индекса (больше +100) указывают на то, что цена находится в зоне перекупленности, а слишком низкие значения (меньше -100) говорят о том, что цена находится в зоне перепроданности.