Тема 1 Технический анализ (стр. 6 )

Технология расчета индикатора Commodity Channel Index (CCI):

Найти типичную цену. Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 Вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен:

SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N Вычесть полученное SMA(TP, N) из типичных цен TP каждого из предшествующих n периодов:

D = TP - SMA (TP, N) Вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений D:

SMA (D, N) = SUM (D, N) / N Умножить полученное SMA (D, N) на 0,015:

M = SMA (D, N) * 0,015 Разделить M на D:

CCI = M / D

Где:
HIGH - максимальная цена бара;
LOW - минимальная цена бара;
CLOSE - цена закрытия;
SMA - простое скользящее среднее;
SUM - сумма;
N - количество периодов, используемых для расчета.

Сигналы осциллятора Commodity Channel Index (CCI):

бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал. В отличие от большинства других осцилляторов CCI является более чувствительным, поэтому наличие расхождения/схождения не всегда свидетельствует о слабости тренда, в большинстве случаев оно достаточно точно определяет момент начала коррекции (рис. 1); в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).

Для добавления индикатора на активный график в платформе MetaTrader 4 выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Commodity Channel Index».

Рис. 34. Бычье расхождение/медвежье схождение на Commodity Channel Index - CCI

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI)

Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index, RSI) разработан У. Уилдером в 1978 г. В настоящее время является одним из самых популярных осцилляторов.

Relative Strength Index рассчитывается по формуле:

RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))

Где:
U — среднее значение положительных ценовых изменений за период;
D — среднее значение отрицательных ценовых изменений за период.

Традиционно популярны два периода расчета осциллятора: 8 и 14.

Индикатор находится в состоянии перекупленности, если поднимается выше 70, и в состоянии перепроданности, если опускается ниже 30.

Сигналы RSI:

если индикатор находится ниже линии 50, то рынке господствуют медвежьи настроения; если выше – бычьи; если индикатор то вырастает выше линии 50, то падает ниже ее, это говорит о горизонтальном рынке – флэте; бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (рис. 1); в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку); для анализа осциллятора применим весь инструментарий трендового анализа: построение линий тренда, уровней поддержки/сопротивления, графических моделей разворота и продолжения. Например, на рис. 1 видно, что линия тренда по RSI была пробита на несколько баров раньше, чем аналогичная линия на графике цены.

Рис. 35. Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index, RSI)

Стохастик (Stochastic Oscillator)

Цель осциллятора Стохастик (Stochastic) - идентификация ценовых тенденций и разворотов путем слежения за положением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. В основе метода лежит наблюдение следующего факта: когда цены растут, их уровни закрытия имеют тенденцию быть ближе к максимуму. Если котировки имеют тенденцию к падению, то цены закрытия обычно находятся вблизи ценовых минимумов.

Осциллятор Стохастик (Stochastic) состоит из двух линий %К и %D, которые рассчитываются следующим образом:

%K = (CLOSE - MIN (LOW (%K))) / (MAX (HIGH (%K)) - MIN (LOW (%K))) * 100

Где:
CLOSE - текущая цена закрытия;
MIN (LOW (%K)) - наименьший минимум за число периодов %K;
MAX (HIGH (%K)) - наибольший максимум за число периодов %K.

%D = MA (%K, N)

Где:
N - период сглаживания;
MA - скользящая средняя.

На уровне 80% и 20% горизонтальными линиями обозначены зоны перекупленности (выше 80%) и перепроданности (ниже 20%). Сигналы стохастика и его скользящей средней из этих областей считаются гораздо более значимыми.

Рис. 36. Анализ осциллятора Стохастик (Stochastic)

Основные принципы анализа осциллятора Стохастик (Stochastic Oscillator):

бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (рис. 2); если сплошная линия (%К) пересекает пунктирную линию (%D) снизу вверх, это сигнал к покупке; если сплошная линия (%К) пересекает пунктирную линию (%D) сверху вниз, это сигнал к продаже; два подряд разнонаправленных пересечения линий %К и %D говорят о том, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены; если обе линии двигаются в одном направлении, то они двигаются в направлении тренда; в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).

Индекс Силы (Force Index)

Осциллятор Индекс Силы (Force Index) был разработан Александром Элдером. Основная задача индикатора Force Index – измерить силу быков при каждом подъеме и силу медведей при понижательном движении.

Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, то сила положительна. Если текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.

RAW FORCE INDEX = VOLUME (i) * (CLOSE (i) - CLOSE (i - 1))
FORCE INDEX = MA (RAW FORCE INDEX, N)

Где:
RAW FORCE INDEX - «сырой» Индекс Силы;
FORCE INDEX - Индекс Силы;
VOLUME (i) - объем текущего бара;
CLOSE (i) - цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i - 1) - цена закрытия предыдущего бара;
MA - любая скользящая средняя: простая, экспоненциальная или взвешенная;
N - период сглаживания.

Сглаживание с помощью короткой скользящей средней (с периодом 2) помогает найти благоприятные моменты для открытия и закрытия позиций. Если же сглаживание производится с помощью длинной скользящей средней (например, 13-периодной), то индекс выявляет перемены тенденций.

Основной сигнал осциллятора Индекса Силы (Force Index) – бычье расхождение / медвежье схождение (рис.37).

Рис. 37. Индекс Силы (Force Index)

Индекс Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI)

Расчет Индекса Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI) базируется на идее того, что на повышательном рынке цена закрытия, как правило, выше цены открытия. А на медвежьем рынке цены закрытия обычно ниже цен открытия. Для нормализации индекса изменение цены делится на максимальный диапазон цен в течение бара:

RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)

Где:
OPEN — цена открытия;
HIGH — максимальная цена;
LOW — минимальная цена;
CLOSE — цена закрытия.

Для исключения случайных колебаний цены осциллятор сглаживается простым скользящим средним с периодом 10. Также строится сигнальная линия - 4-периодное симметрично взвешенное сглаженное среднее значений индикатора.

Основные сигналы Relative Vigor Index (RVI):

бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда; хорошим моментом для открытия позиции на продажу (на покупку) будет пересечение линией RVI сигнальной линии сверху вниз (снизу вверх) после появления на графике бычьего расхождения / медвежьего схождения (рис. 1); в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).

Рис. 38. Применение осциллятора Relative Vigor Index

Индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R)

Значения индикатора Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R) находятся в диапазоне от 0 до –100. При этом положение осциллятора в зоне от -80% до -100% указывает на состояние перепроданности, а значения в диапазоне от -0% до -20% сигнализируют о том, что рынок перекуплен.

Формула расчета индикатора Williams’ Percent Range похожа на формулу для Stochastic Oscillator:

%R = (MAX (HIGH (i - n)) - CLOSE (i)) / (MAX (HIGH (i - n)) - MIN (LOW (i - n))) * 100

Где:
CLOSE (i) — текущая цена закрытия;
MAX (HIGH (i - n)) — наибольший максимум за n предыдущих периодов;
MIN (LOW (i - n)) — наименьший минимум за n предыдущих периодов.

Сигналы индикатора Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R):

бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (рис. 1); в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).

Рис. 39. Анализ индикатора Williams’ Percent Range

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) - это показатель волатильности рынка, разработанный и описанный У. Уилдером в книге «Новые концепции технических торговых систем».

Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:

разность между максимумом и минимумом текущего бара; разность между ценой закрытия предыдущего бара и максимумом текущего бара; разность между ценой закрытия предыдущего бара и минимальной ценой текущего бара.

Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона (True Range).