Тема 1 Технический анализ (стр. 7 )

Основное правило анализа осциллятора Average True Range: чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

Рис. 40. Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR)

Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA)

Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA) рассчитывается в общем случае как разность между осциллятором и скользящей средней по осциллятору. В терминале MetaTrader 4 в качестве осциллятора используется MACD, а в качестве скользящей средней – сигнальная линия (SIGNAL):

OSMA = MACD-SIGNAL

Анализ показателей объема

К сожалению, абсолютные величины объема сделок на валютном рынке не доступны даже государственным статистическим организациям, поэтому в качестве объема на рынке FOREX всегда используется такой показатель, как тиковый объем, т. е. количество котировок за период времени. Надо отметить, что в силу практически абсолютной ликвидности валютного рынка динамика тикового объема полностью повторяет динамику объема сделок в абсолютных величинах.

Основные правила использования показателей объема торговли:

понижение объема свидетельствует об уменьшении интереса к данной динамике курса: прогнозируется либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен; повышение объема свидетельствует о повышении интереса к данной динамике курса: прогнозируется либо усиление действующего тренда, либо появление нового тренда; иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены; пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда.

В виду того факта, что ежедневные объемы рынка FOREX находятся примерно на одном уровне, а в рамках одного дня величина объема зависит от времени суток (в японскую сессию объемы минимальны, на стыке европейской и американской - максимальны), то использование показателей объема обычно эффективно лишь на мелких периодах (меньше 1 часа), которые охватывают динамику цены и объема лишь в пределах одной торговой сессии (японской, европейской или американской).

Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - OBV)

Индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV) разработан Джозефом Гранвиллем. OBV связывает как объем, так и изменение цены, произошедшее на этом объеме.

Итоговому значению объема бара присваивается положительный знак, если цена закрытия текущего бара выше цены закрытия предыдущего бара, и отрицательный в противном случае. Непрерывный совокупный показатель измеряется путем прибавления или вычитания объема в зависимости от направления динамики цен закрытия.

Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i)

Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i)

Если текущая цена закрытия равна предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1)

Где:
OBV (i) - текущее значение индикатора On Balance Volume;
OBV (i - 1) - значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;
VOLUME (i) - объем текущего бара.

При интерпретации индикатора OBV важно само направление кривой, а не конкретные показатели:

если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда; если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком OBV, то это свидетельствует о силе медвежьего тренда; бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда; медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда; пробой линии тренда, построенной по индикатору OBV, говорит о скором пробое линии тренда на графике цены.

Рис. 41. Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - OBV)

Индекс денежного потока (Money Flow Index - MFI)

Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) по своей сути очень похож на Индекс относительной силы (RSI). Технология расчета осциллятора:

Определяют типичную цену (Typical Price, TP) данного периода:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 Рассчитывают величину денежного потока (Money Flow, MF):
MF = TP * VOLUME

Если текущая типичная цена больше предыдущей, то денежный поток считается положительным. Если текущая типичная цена меньше предыдущей, денежный поток считается отрицательным. Положительный денежный поток (positive money flow) - это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период. Отрицательный денежный поток (negative money flow) - это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период. Определяется денежное отношение (money ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:
MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW С помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:
MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

Где:
HIGH - максимальная цена текущего бара;
LOW - минимальная цена текущего бара;
CLOSE - цена закрытия текущего бара;
VOLUME - объем текущего бара.

Зона перекупленности: 80-100; зона перепроданности: 0-20.

Основные сигналы индикатора Money Flow Index (MFI):

если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда; если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком MFI, то это свидетельствует о силе медвежьего тренда; бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда (рис. 1); медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда.

Рис. 42. Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI)

Индикатор накопления/распределения (Accumulation Distribution, A/D)

Значение индикатора Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D) определяется изменением цены и объема. Изменение цены взвешивается по объему, т. е. чем больше объем, тем весомее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора. К текущему значению Accumulation Distribution (A/D) прибавляется или вычитается определенная часть объема этого бара. Если цена закрытия бара близка к максимальной цене бара, то часть объема будет прибавляться к значению индикатора (чем ближе, тем больше прибавляемая доля). Если цена закрытия бара близка к минимальной цене бара, то часть объема будет вычитаться из A/D (чем ближе к минимуму, тем больше вычитаемая доля). Если цена закрытия находится строго между максимумом и минимумом, значение индикатора не изменяется:

A/D = SUM (((CLOSE - LOW) - (HIGH - CLOSE)) * VOLUME / (HIGH - LOW), N)

Где:
CLOSE — цена закрытия;
LOW — минимальная цена бара;
HIGH — максимальная цена бара;
N — количество периодов, используемых для расчета;
SUM (..., N) — сумма за N периодов.

Индикатор Accumulation Distribution (A/D) является лишь более сложным вариантом индикатора OBV, по сути повторяя последний. Поэтому сигналы индикатора накопления/распределения будут идентичными сигналам OBV:

если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда; если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком A/D, это свидетельствует о силе медвежьего тренда; бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда; медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда (рис. 1); пробой линии тренда, построенной по индикатору A/D, говорит о скором пробое линии тренда на графике цены.

Рис. 43. Индикатор накопления/распределения (Accumulation Distribution, A/D)

Прогнозирование рынка с помощью Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) создан японским аналитиком Хосодой (псевдоним Санждин Ишимоку). Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader 4 выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Ichimoku Kinko Hyo» (рис. 1).

Рис. 44. Прогнозирование рынка с помощью Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) состоит из пяти линий:

Tenkan-sen (Тенкан-сен) – это среднее значение цены за первый промежуток времени (равна (high+low)/2, где high и low – максимум и минимум за период). Kijun-sen (Киджун-сен) – это среднее значение цены за второй промежуток. Senkou Span A (Сенкоу спен А) / Up Kumo - середина расстояния между Tenkan-sen и Kijun-sen, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала. Senkou Span B (Сенкоу спен В) / Down Kumo - среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала. Chinkou Span (Чикоу спен) - цена закрытия текущего бара, сдвинутая назад на величину второго временного интервала.

Линии Senkou Span A и Senkou Span B образуют «облако», которое меняет цвет при пересечении этих линий.

Если график цены находится выше «облака», то тренд повышательный. Если график цены ниже «облака», то на рынке медвежьи настроения. Если цены находятся в «облаке», то это говорит о флэтовом рынке. Движение линии Tenkan-sen вбок также говорит о флэте.

Сигналы индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)

В этом посте я рассмотрю первые два сигнала индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo):

Выход цены из «облака» вниз даёт сигнал на продажу, вверх – на покупку (рис. 45). Зачастую, выйдя из облака, цена проделывает путь, приблизительно равный пути до облака.

Рис. 45. Выход из "облака" - сигнал индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) к открытию позиции

Пересечение цены и Chinkou Span (зеленая линия) служит сигналом для совершения сделки. Если Chinkou Span пересекает цену снизу вверх, то это сигнал на покупку; сверху вниз – на продажу (рис. 46).

Рис. 46. Пересечение цены и Chinkou Span - сигнал индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) для совершения сделки