ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ДОХОДНОСТЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В КАЗАХСТАНЕ:
СКОЛЬКО МОЖНО БЫЛО ЗАРАБОТАТЬ И ПОТЕРЯТЬ В СЕНТЯБРЕ
ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды. В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за сентябрь 2017 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за седьмой месяц текущего года, так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за август 2017 года.
БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ
В сентябре при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 681 тенге, то есть на 4 тенге меньше, чем в августе. По депозитам физических лиц в СКВ в сентябре средняя доходность по сравнению с августом снизилась значительнее. Если в августе при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 150 тенге, то в сентябре эта цифра составила 133 тенге. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в сентябре максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1042 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в августе максимальная доходность была также по тенговым депозитам сроком от 1 года до 5 лет (также +1058 тенге). Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в сентябре наблюдалось вновь по вкладам в СКВ до востребования (17 тенге). Таким образом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане.
Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в августе и сентябре 2017 года
Виды депозитов | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % | ||
Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | |
до востребования | 0.067 | 0.017 | 0.083 | 0.008 |
условные | 0.025 | 0.267 | 0.008 | 0.200 |
срочные, всего | 1.017 | 0.175 | 1.008 | 0.167 |
до 1 месяца | 0.642 | 0.058 | 0.583 | 0.050 |
от 1 до 3 месяцев | 0.883 | 0.108 | 0.875 | 0.108 |
от 3 месяцев до 1 года | 1.017 | 0.117 | 1.017 | 0.108 |
от 1 года до 5 лет | 1.058 | 0.208 | 1.042 | 0.200 |
свыше 5 лет | 0.775 | 0.250 | 0.833 | 0.225 |
Среднее | 0.685 | 0.150 | 0.681 | 0.133 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА
В сентябре инвестиции в доллары США и евро продолжили укрепляться на фоне как обесценения тенге к российскому рублю, так и на фоне, согласно предварительным данным НБК, слабого ухудшению текущего счета платежного баланса Республики Казахстан по итогам 3го квартала 2017 года. При этом надо отметить, что прирост данных показателей замедлился на фоне относительной стабилизации валютных рынков развивающихся стран, в том числе Казахстана. Вместе с тем, укрепление евро к доллару США также явилось причиной продолжения роста доходности инвестиций в пару евро-тенге. Средняя доходность инвестиций в евро и доллары США в Казахстане по отношению к предыдущему месяцу за сентябрь составила 2,525% или 2525 тенге. Месяцем ранее данная величина составляла 3640 тенге.
Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в августе и сентябре 2017 года
Иностранная валюта | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % |
Доллары США | 2.366 | 1.963 |
Евро | 4.914 | 3.086 |
Среднее | 3.640 | 2.525 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НЕДВИЖИМОСТЬ
В сентябре средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане значительно выросла до отметки 0,133%, что значит прибыль в 133 тенге. При этом в плюсе оказались инвестиции в новое жилье и в аренду вторичного жилья. Рост последнего в первую очередь может быть связано с сезонным фактором. Наиболее сильное падение наблюдалось по доходностям во вторичное благоустроенное жилье.
Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в августе и сентябре 2017 года
Недвижимость | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % |
Продажа одного квадратного метра нового жилья | -0.200 | 0.400 |
Перепродажа одного квадратного метра благоустроенного жилья | 0.000 | -0.400 |
Арендная плата за один квадратный метр благоустроенного жилья | 0.100 | 0.400 |
Среднее | -0.033 | 0.133 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
В сентябре доходность инвестиций в драгметаллы после максимального августовского роста до 4200 тенге, внезапно рухнула практически на такую же величину – 4190 тенге. При этом значительное падение показатели цены в серебро – минус 5170 тенге. Предыдущее максимальное падение наблюдалось в апреле текущего года – минус 6120 тенге. В свою очередь золото подешевело в цене на 3,2%, обозначив тем самым убыток инвесторам в размере 3200 тенге при инвестиции 100 000 тенге.
Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов в августе и сентябре 2017 года
Драгоценные металлы | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % |
Золото | 3.82 | -3.20 |
Серебро | 4.58 | -5.17 |
Среднее | 4.20 | -4.19 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam. ru
АКЦИИ
В сентябре доходность индекса KASE сократилась в три раза по сравнению с предыдущим месяцем и составила 3,747%. Но при этом, средняя доходность акций голубых фишек Казахстана составила выше - 5,281%. Это говорит о том, что рост индекса KASE был обеспечен за счет компаний с большей долей в индексе. Действительно, за сентябрь динамика котировок акций Кселл (+28000 тенге), КазТрансОйл (+8279 тенге) и Народный банк (+8696 тенге) существенно выросла, опередив годовую доходность банковских вкладов и других всех инструментов инвестирования вместе взятых и тем самым порадовав инвесторов, кто во время вложился в эти бумаги. Среди аутсайдеров месяца по доходностям вновь оказались бумаги Банка ЦентрКредит (минус 623 тенге).
Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в августе и сентябре 2017 года
Акции | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % |
АО "Банк ЦентрКредит" | -0.926 | -0.623 |
KAZ Minerals PLC | 19.000 | -2.521 |
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" | 3.205 | 8.696 |
АО "Кселл" | 11.940 | 28.000 |
АО "KEGOC" | 0.733 | 0.291 |
АО "Казахтелеком" | 19.207 | 1.279 |
АО "КазТрансОйл" | 1.245 | 8.279 |
АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" | 2.687 | 3.171 |
Среднее | 7.136 | 5.821 |
Index KASE | 9.722 | 3.747 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
Средняя доходность по казахстанским ПИФам в анализируемом месяце оказалась ниже по сравнению с предыдущим месяцем (2,60% против 4,21%), что стало следствием отрицательной динамики прироста доходности ПИФа АСЫЛ-ЭКСПЕРТ после августовского «бума». В свою очередь остальные анализируемые ПИФы продолжили динамику прошлого месяца и продемонстрировали соизмеримые результаты.
Таблица 6. Доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в августе и сентябре 2017 года
ПИФы | Управляющая компания | Доходность за август, % | Доходность за сентябрь, % |
АСЫЛ-ЭКСПЕРТ | АСЫЛ-ИНВЕСТ | 10.88 | -0.18 |
ЦентрКредит - Разумный баланс | BCC Invest | 1.46 | 1.69 |
Фонд еврооблигаций | Сентрас Секьюритиз | 3.12 | 3.11 |
Сентрас - Глобальные рынки | Сентрас Секьюритиз | 2.73 | 2.63 |
Казначейство | Сентрас Секьюритиз | 2.85 | 2.95 |
Среднее | 4.21 | 2.60 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных и сайтов управляющих компаний
ИТОГИ
Таким образом, в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем средняя доходность по инвестициям в Казахстане снизилась, достигнув исторически средних значений. Если в августе текущего года, инвестируя 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить прибыль в 2510 тенге, то в сентябре эта величина составила плюс 890 тенге. Данное значение суммарного дохода инвестиций в Казахстане сложилось благодаря продолжающимся с начала лета, но уже замедлившимся, укреплением евро и доллара США, положительной доходностью ПИФов, а также ростом стоимости бумаг казахстанских голубых фишек, в частности акций KAZ Minerals PLC, Кселл, Казахтелеком. Также важно отметить, что отрицательный вклад в доходность инвестиций в Казахстане оказали драгоценные металлы.
