ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ДОХОДНОСТЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В КАЗАХСТАНЕ:
СКОЛЬКО МОЖНО БЫЛО ЗАРАБОТАТЬ И ПОТЕРЯТЬ В МАЕ
ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды. В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за май 2017 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за четвертый месяц текущего года, так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за апрель 2017 года.
БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ
В мае при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 772 тенге, то есть на 2562 тенге больше, чем в апреле. По депозитам физических лиц в СКВ в мае средняя доходность по сравнению с апрелем, наоборот, снизилась. Если в апреле при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 185 тенге, то в мае эта цифра составила 157 тенге. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в мае максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 3 месяцев до 1 года (+1058 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент). Отметим, что в апреле максимальная доходность была также по тенговым депозитам сроком от 3 месяцев до 1 года (+1075 тенге). Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в мае, в отличие от предыдущих месяцев, наблюдалась по вкладам в СКВ до востребования (8 тенге). Вместе с тем, доходность по вкладам до востребования в тенге впервые за все время наблюдения в рамках данного наблюдения превысила по величине как минимум один другой вид вклада, как в СКВ, так и в тенге. Так, в мае за тенге на текущих счетах банки платили 0,042% месячных. Данный факт свидетельствует, что БВУ в мае стали платить больше платить за «бесплатные» вклады, возможно, с целью выплатить на основании них проценты по «платным» срочным депозитам, не создавая в будущем дополнительной долговой нагрузки. Отметим, что подобная ситуация наблюдалась в прошлом месяце в отношении вкладов до востребования в СКВ. В целом за май, по сравнению с апрелем банковские вклады физических лиц в тенге стали более привлекательными, тогда как депозиты в СКВ – менее привлекательными. Подобный «разрыв» в направлении динамики доходностей теговых и валютных депозитов также оказался продолжением явления, наблюдаемого второй месяце к ряду в рамках данного исследования.
Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в апреле и мае 2017 года
Виды депозитов | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % | ||
Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | |
до востребования | 0.000 | 0.175 | 0.042 | 0.008 |
условные | 0.050 | 0.242 | 0.067 | 0.258 |
срочные, всего | 1.025 | 0.217 | 1.033 | 0.192 |
до 1 месяца | 0.750 | 0.075 | 0.692 | 0.067 |
от 1 до 3 месяцев | 0.892 | 0.150 | 1.008 | 0.150 |
от 3 месяцев до 1 года | 1.075 | 0.142 | 1.058 | 0.125 |
от 1 года до 5 лет | 1.008 | 0.242 | 1.042 | 0.217 |
свыше 5 лет | 0.483 | 0.242 | 0.833 | 0.242 |
Среднее | 0.660 | 0.185 | 0.722 | 0.157 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА
В мае инвестиции в доллары на фоне незначительных колебаний на сырьевых рынках и обесценения рубля к доллару США оказались более доходными, по сравнению с предыдущим месяцем. Вместе с тем, наблюдался еще больший рост доходности инвестиций в евро, так по европейская валюта продолжила тенденцию укрепления к доллару США, что отразилось и на паре евро/тенге.
Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в апреле и мае 2017 года
Иностранная валюта | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Доллары США | -1.266 | 0.484 |
Евро | 1.780 | 1.020 |
Среднее | 0.257 | 0.752 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НЕДВИЖИМОСТЬ
В мае средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане упала ниже нулевой отметки. Этому способствовали падение цен продаж нового и вторичного жилья. Вместе с тем, наблюдалась нулевая доходность по рынку аренды благоустроенного жилья. Таким образом, май для инвестиций в недвижимость стал более убыточным по сравнению с апрелем.
Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в апреле и мае 2017 года
Недвижимость | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Продажа одного квадратного метра нового жилья | 0.400 | -0.400 |
Перепродажа одного квадратного метра благоустроенного жилья | 0.000 | -0.200 |
Арендная плата за один квадратный метр благоустроенного жилья | -0.200 | 0.000 |
Среднее | 0.067 | -0.200 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
В мае доходность инвестиций в драгметаллы продолжили увеличиваться. На мировых рынках инвесторы не уверены в дальнейших успехах вложения в нефтяные и другие энергоресурсные фьючерсы, вследствие чего они вкладываются в золото и серебро. Отметим, что в апреле серебро показал одну из худших динамик доходности за все время проведения данного исследования.
Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов в апреле и мае 2017 года
Драгоценные металлы | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Золото | 1.68 | 0.47 |
Серебро | -6.21 | 1.05 |
Среднее | -2.27 | 0.76 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam. ru
АКЦИИ
В мае индекс KASE продемонстрировал относительно существенный рост после падения в мае. При этом средняя динамика стоимости акций, входящие в индекс KASE, оказалась менее прибыльней по сравнению с самими индексом (192 тенге против 1035 тенге). Основными бумагами, позволившие опять набрать оборот для роста индекса KASE стали АО "Кселл", АО "КазТрансОйл" и АО "KEGOC".
Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в апреле и мае 2017 года
Акции | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
АО "Банк ЦентрКредит" | -1.190 | -5.422 |
KAZ Minerals PLC | 9.230 | -1.000 |
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" | 2.641 | -0.515 |
АО "Кселл" | -3.463 | 3.139 |
АО "KEGOC" | -3.262 | 1.533 |
АО "Казахтелеком" | -9.302 | -0.641 |
АО "КазТрансОйл" | 3.846 | 6.667 |
АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" | -5.263 | -2.222 |
Среднее | -0.845 | 0.192 |
Index KASE | -0.579 | 1.035 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
Средняя доходность по казахстанским ПИФам в анализируемом месяце оказалась выше нуля. Из пяти анализируемых казахстанских ПИФов четыре показали в мае положительную динамику доходности. Убыточной оказался лишь ПИФ «Казначейство», управляемый Сентрас Секьюритиз.
Таблица 6. Доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в апреле и мае 2017 года
ПИФы | Управляющая компания | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
АСЫЛ-ЭКСПЕРТ | АСЫЛ-ИНВЕСТ | -1.12 | 2.04 |
ЦентрКредит - Разумный баланс | BCC Invest | -0.95 | 0.35 |
Фонд еврооблигаций | Сентрас Секьюритиз | 0.28 | 0.06 |
Сентрас - Глобальные рынки | Сентрас Секьюритиз | 0.54 | 0.05 |
Казначейство | Сентрас Секьюритиз | 0.00 | -0.13 |
Среднее | -0.03 | 0.08 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных и сайтов управляющих компаний
ИТОГИ
Таким образом, в мае увеличилась средняя доходность по инвестициям в Казахстане. Если в апреле текущего года, инвестируя 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить убыток в 250 тенге, то в мае эта величина составила плюс 310 тенге. Данное увеличение суммарного дохода инвестиций в Казахстане был связан с ростом цен на драгметаллы на мировых рынках, положительной доходностью индекса KASE и ПИФов, а также укреплением евро и доллара США.
