МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ФИНАНСОВ
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Рабочая программа дисциплины
по направлению подготовки
38.04.01 Экономика
Владивосток 2016
Рабочая программа дисциплины «Корпоративные финансы» составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВО по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика (уровень магистратуры)», утв. приказом Минобрнауки и Порядком организации и осуществления образовательной деятельности по образовательным программам высшего образования – программам бакалавриата, программам специалитета, программам магистратуры (утв. приказом Минобрнауки России от 01.01.01 г. № 000)
Составитель:
, канд. экон. наук, доцент, профессор кафедры Международного бизнеса и финансов, elena. *****@***ru
Утверждена на заседании кафедры международного бизнеса и финансов от 01.01.2001г., протокол № 17
Заведующий кафедрой (разработчика) ______________________
«_ »__ ____2016 г.
Заведующий кафедрой (выпускающей) ______________________
«__»_______2016 г.
1 Цель и задачи освоения дисциплины
Цель дисциплины – формирование у магистрантов компетенций в области финансов корпораций, а также финансового управления. Данная цель согласуется с миссией ВГУЭС, которая состоит в подготовке специалистов, осуществляющих на основе инноваций и новейших информационных технологий экономическую, организационно – управленческую, аналитическую и научно-исследовательскую деятельность, способствует формированию у обучающихся общекультурных и профессиональных компетенций.
Задачи дисциплины:
- формирование комплексных знаний и практических навыков в области управления активами компаний, источниками их финансирования с учетом обеспечения финансовой устойчивости;
- привитие магистрантам умений квалифицированного использования финансового инструментария для проведения финансового анализа и планирования.
2. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы
Планируемыми результатами обучения по дисциплине «Корпоративные финансы», являются знания, умения и владения, характеризующие уровни формирования компетенций и обеспечивающие достижение планируемых результатов освоения магистерской программы в целом. Перечень компетенций, формируемых в результате изучения дисциплины, приведен в таблице 1.
Таблица 1 – Формируемые компетенции
Название ОПОП ВО (сокращенное название) | Компетенции | Название компетенции | Составляющие компетенции | |
38.04.01 Экономика | ОПК-2 | Выпускник, освоивший программу магистратуры должен обладать готовностью руководить коллективом в сфере своей профессиональной деятельности, толерантно воспринимая социальные, этнические, конфессиональные и культурные различия | Знания: | - основных результатов новейших исследований, опубликованных в ведущих научных и профессиональных журналах по финансовой проблематике |
ПК-8 | Выпускник, освоивший программу магистратуры должен обладать способностью предложить конкретные мероприятия по реализации разработанных проектов и программ | Умения: | -подготовить предложения по совершенствованию регламентов и иных управленческих документов, обеспечивающих реализацию подготовленных проектов и программ в области финансов корпораций | |
ПК-12 | Выпускник, освоивший программу магистратуры должен обладать способностью руководить разработкой краткосрочной и долгосрочной финансовой политики и стратегии развития организаций, в том числе финансово-кредитных и их отдельных подразделений на основе критериев финансово-экономической эффективности, а также финансовой политики публично-правовых образований | Владения: | - навыками разработки краткосрочной и долгосрочной политики развития организаций на основе критериев финансово-экономической эффективности | |
ПК-13 | Выпускник, освоивший программу магистратуры должен обладать способностью руководить финансовыми службами и подразделениями организаций различных организационно-правовых форм, в том числе финансово-кредитных, органов государственной власти и органов местного самоуправления, неправительственных и международных организаций, временными творческими коллективами, создаваемыми для разработки финансовых аспектов новых проектных решений | Умения: | - разрабатывать рабочие планы и формулировать управленческие задачи для финансовых служб и подразделений организаций |
Планируемыми результатами обучения по дисциплине, являются знания, умения, владения и/или опыт деятельности, характеризующие этапы/уровни формирования компетенций и обеспечивающие достижение планируемых результатов освоения образовательной программы в целом.
3 Место дисциплины в структуре основной образовательной программы
Дисциплина «Корпоративные финансы относится к вариативной части профессионального цикла. Данная дисциплина базируется на компетенциях, полученных на дисциплинах «Методология научного исследования», «Бизнес-исследования: организация и методы», «Актуальные проблемы финансов».
4. Объем дисциплины (модуля)
Объем дисциплины в зачетных единицах с указанием количества академических часов, выделенных на контактную работу с обучающимися (по видам учебных занятий) и на самостоятельную работу по всем формам обучения, приведен в таблице 3.
Таблица 3 – Общая трудоемкость дисциплины
Название ОПОП | Форма обучения | Индекс | Семестр, год | Трудоемкость | Объем контактной работы (час) | СРС | Форма аттестации | ||||
(З. Е.) | Всего | Аудиторная | Внеаудитор ная | ||||||||
лек | практ | лаб | ПА | КСР | |||||||
38.04.01 Экономика | ОФО | М.1.В.03. | 1-й семестр | 3 | 56 | 4 | 16 | 2 | 4 | 52 | экзамен |
ЗФО | М.1.В.03. | 1-й год | 3 | 36 | 2 | 8 | 1 | 4 | 82 | экзамен |
5 Структура и содержание дисциплины (модуля)
5.1 Структура дисциплины (модуля)
Тематический план, отражающий содержание дисциплины (перечень тем), структурированное по видам учебных занятий с указанием их объемов в соответствии с учебным планом, приведен в таблице 4.
Таблица 4 – Структура дисциплины «Корпоративные финансы»
Очная форма обучения
№ | Название темы | Вид занятия | Объем, час | Кол-во часов в интерактивной и электронной форме | СРС |
1 | Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов | Лекция | 2 | 16 | |
Практическое занятие | - | ||||
2 | Управление активами корпораций | Лекция | - | 25 | |
Практическое занятие | 6 | 4 | |||
3 | Управление источниками финансирования активов | Лекция | - | 25 | |
Практическое занятие | 6 | 4 | |||
4 | Финансовый анализ и планирование | Лекция | 2 | 1 | 16 |
Практическое занятие | 2 | 2 |
Заочная форма обучения
№ | Название темы | Вид занятия | Объем час | Кол-во часов в интерактивной и электронной форме | СРС |
1 | Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов | Лекция | 2 | 15 | |
Практическое занятие | - | ||||
2 | Управление активами корпораций | Лекция | - | 30 | |
Практическое занятие | 3 | 2 | |||
3 | Управление источниками финансирования активов | Лекция | - | 30 | |
Практическое занятие | 3 | 2 | |||
4 | Финансовый анализ и планирование | Лекция | - | 18 | |
Практическое занятие | 2 | 2 |
5.2 Содержание дисциплины
Тема 1. Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов
Содержание и функции корпоративных финансов. Развитие принципов и инструментария управления финансами корпораций. Современные теории корпоративных финансов. Корпорация и финансовый рынок.
Литература по теме.
1. Корпоративные финансы: учебник для студентов вузов (бакалавриат и магистратура). М.: ИНФРА-М, 2014. – 472 с.
2. Теплова, Тамара Викторовна. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / . - М. : Юрайт, 2013. - 655 с.
Формы и методы проведения занятий по теме, применяемые образовательные технологии.
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. В течение изучения дисциплины магистранты изучают на лекционных занятиях теоретический материал. На практических занятиях под руководством преподавателя, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития корпоративных финансов, выполняют упражнения, решают практические задачи. Программой дисциплины предусмотрено использование инновационных технологий обучения. В качестве интерактивных форм проведения занятий представлены:
- лекция – презентация;
- синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (Moodle).
На практических занятиях под руководством преподавателя, обсуждается дидактический материал по соответствующим темам, обсуждаются выступления по темам докладов, разбираются ответы к темам собеседования, обсуждаются решения кейсов.
Форма текущего контроля.
Фронтальный опрос, решение задач, дискуссия по проблемным аспектам изучаемой темы, защита индивидуальной/групповой работы.
Виды самостоятельной подготовки студентов по теме.
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнение домашних заданий по текущему контролю, групповая работа над ситуационными проектами, подготовка к практическим занятиям.
Тема 2. Управление активами корпораций
Управление внеоборотными активами. Управление инвестиционными проектами. Управление оборотными активами. Управление запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными активами.
Литература по теме.
1. Корпоративные финансы: учебник для студентов вузов (бакалавриат и магистратура). М.: ИНФРА-М, 2014. – 472 с.
2. Теплова, Тамара Викторовна. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / . - М. : Юрайт, 2013. - 655 с.
Формы и методы проведения занятий по теме, применяемые образовательные тех-нологии.
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. В течение изучения дисциплины магистранты изучают на лекционных занятиях теоретический материал. На практических занятиях под руководством преподавателя, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития корпоративных фи-нансов, выполняют упражнения, решают практические задачи. Программой дисциплины предусмотрено использование инновационных технологий обучения. В качестве интер-активных форм проведения занятий представлены:
- лекция – презентация;
- синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (Moodle).
На практических занятиях под руководством преподавателя, обсуждается дидактиче-ский материал по соответствующим темам, обсуждаются выступления по темам докладов, разбираются ответы к темам собеседования, обсуждаются решения кейсов.
Форма текущего контроля.
Фронтальный опрос, решение задач, дискуссия по проблемным аспектам изучае-мой темы, защита индивидуальной/групповой работы.
Виды самостоятельной подготовки студентов по теме.
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка до-кладов и сообщений, выполнение домашних заданий по текущему контролю, групповая работа над ситуационными проектами, подготовка к практическим занятиям.
Тема 3. Управление источниками финансирования активов (6 часов).
Содержание капитала предприятия. Управление прибылью. Формирование оптимальной структуры и цены капитала. Дивидендная политика.
Литература по теме.
1. Корпоративные финансы: учебник для студентов вузов (бакалавриат и магистратура). М.: ИНФРА-М, 2014. – 472 с.
2. Теплова, Тамара Викторовна. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / . - М. : Юрайт, 2013. - 655 с.
Формы и методы проведения занятий по теме, применяемые образовательные технологии.
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. В течение изучения дисциплины магистранты изучают на лекционных занятиях теоретический материал. На практических занятиях под руководством преподавателя, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития корпоративных финансов, выполняют упражнения, решают практические задачи. Программой дисциплины предусмотрено использование инновационных технологий обучения. В качестве интерактивных форм проведения занятий представлены:
- лекция – презентация;
- синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (Moodle).
На практических занятиях под руководством преподавателя, обсуждается дидактический материал по соответствующим темам, обсуждаются выступления по темам докладов, разбираются ответы к темам собеседования, обсуждаются решения кейсов.
Форма текущего контроля.
Фронтальный опрос, решение задач, дискуссия по проблемным аспектам изучаемой темы, защита индивидуальной/групповой работы.
Виды самостоятельной подготовки студентов по теме.
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов и сообщений, выполнение домашних заданий по текущему контролю, групповая работа над ситуационными проектами, подготовка к практическим занятиям.
Тема 4. Финансовый анализ и планирование
Содержание и задачи финансового планирования. Принципы и методы финансового планирования. Виды и содержание финансовых планов. Цель и задачи внутрифирменного бюджетирования. Содержание финансовой работы в подразделениях корпорации.
Содержание и задачи финансового анализа. Методы и инструменты финансового анализа.
Литература по теме.
1. Корпоративные финансы: учебник для студентов вузов (бакалавриат и магистратура). М.: ИНФРА-М, 2014. – 472 с.
2. Теплова, Тамара Викторовна. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / . - М. : Юрайт, 2013. - 655 с.
Формы и методы проведения занятий по теме, применяемые образовательные тех-нологии.
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. В течение изучения дисциплины магистранты изучают на лекционных занятиях теоретический материал. На практических занятиях под руководством преподавателя, разбирают ситуации, обсуждают проблемы и перспективы развития корпоративных фи-нансов, выполняют упражнения, решают практические задачи. Программой дисциплины предусмотрено использование инновационных технологий обучения. В качестве интер-активных форм проведения занятий представлены:
- лекция – презентация;
- синхронный интерактивный курс с инструктированием в реальном времени через Интернет (Moodle).
На практических занятиях под руководством преподавателя, обсуждается дидактиче-ский материал по соответствующим темам, обсуждаются выступления по темам докладов, разбираются ответы к темам собеседования, обсуждаются решения кейсов.
Форма текущего контроля.
Фронтальный опрос, решение задач, дискуссия по проблемным аспектам изучае-мой темы, защита индивидуальной/групповой работы.
Виды самостоятельной подготовки студентов по теме.
Для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка до-кладов и сообщений, выполнение домашних заданий по текущему контролю, групповая работа над ситуационными проектами, подготовка к практическим занятиям.
6. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины (модуля)
6.1. Методические рекомендации по организации самостоятельной работы
Самостоятельная работа магистрантов при подготовке к занятиям осуществляется в рамках изучения материала, изложенного преподавателем на лекции и размещенного в обучающей среде «Moodle». При изучении материала по теме следует проработать вопрос в основной и дополнительной литературе, рекомендованной преподавателем. Обязательно следует обратиться к нормативному регулированию вопроса и проработать нормативные документы, рекомендованные по соответствующему вопросу. Для закрепления материала и контроля уровня его усвоения следует ответить на вопросы, рекомендованные для самостоятельной проверки.
При выполнении индивидуальных заданий в рамках домашнего задания, прежде всего, следует выполнить процедуру подготовки к занятиям.
Подготовка к докладу, сообщению должна сопровождаться изучением научной литературы (монографии, статьи, диссертации и др.) обобщением накопленного опыта по заявленной проблеме. Доклад оформляется в соответствии с требованиями к оформлению работ. Важно также подготовить свое выступление и презентацию для публичного выступления на занятии. Магистрант должен быть готов не только представить свою точку зрения, но уметь её аргументировать, отстоять в ходе дискуссии.
Для магистров в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка к собеседованию, решение кейсов. Также для магистрантов в качестве самостоятельной работы предполагается подготовка докладов. При этом обязательным является выступление на занятии с последующим ответом на вопросы.
К оформлению текстовой части, таблиц, иллюстраций и списка использованной литературы предъявляются единые требования в соответствии с СТО ВГУЭС «Система вузовской учебной документации. Общие требования к оформлению дипломных, курсовых работ (проектов); контрольных работ, рефератов».
Тематика докладов:
1. Финансовая политика корпорации.
2. Формирование и использование денежных фондов корпорации.
3. Планирование и распределение прибыли корпорации.
4. Пути повышения рентабельности работы корпорации.
5. Финансовая устойчивость корпорации и определяющие ее факторы.
6. Платежеспособность корпорации и методы ее повышения.
7. Анализ источников финансирования корпорации.
8. Проблемы кредитования корпорации.
9. Особенности инвестиционной политики корпорации на современном этапе.
10. Эффект финансового рычага и политика рационального заимствования капитала.
11. Финансовая отчетность корпорации.
12. Финансово-экономическая потребность корпорации и ее расчет.
В процессе изучения дисциплины «Корпоративные финансы», для того чтобы представлять основы корпоративных финансов необходимо воспользоваться учебным пособием «Корпоративные финансы».
Проблемы практического применения методов анализа освещены в монографии «Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала)».
7. Перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы
Для организации обучения по дисциплине «Корпоративные финансы» в университете предусмотрено:
- наличие раздаточного материала для практических занятий, комплектов индивидуальных заданий, тем рефератов и дискуссий, и т. п.; обеспечение учебно-методической и научной литературой, пособиями по решению типовых задач, базами данных различной информации и т. д.
8. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
В соответствии с требованиями ФГОС ВО для аттестации обучающихся на соответствие их персональных достижений планируемым результатам обучения по дисциплине созданы фонды оценочных средств (Приложение 1).
9. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины (модуля)
а) основная литература:
1. Корпоративные финансы: учебник для студентов вузов (бакалавриат и магистратура). М.: ИНФРА-М, 2014. – 472 с.
2. Теплова, Тамара Викторовна. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров / . - М. : Юрайт, 2013. - 655 с.
б) дополнительная литература:
3. , Корпоративные финансы. – СПб: Питер, 2010 – 592 с.
4. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала): монография / [авт. кол.: , , и др. ; под науч. ред. ]. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 281 с.
5. ринципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. – М.: -Бизнес», 2008. – 1008 с.
6. Финансы: учебник [для студентов вузов] / [авт.: , , и др.] ; отв. ред. . - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : Проспект, 2014. - 928 с.
7. Бригхэм Эрхардт инансовый менеджмент. / Пер. с англ. – 10-е изд. - СПб.: Питер, 2005. – 960 с.
8. , , Анализ кредитоспособности организации и группы компаний. М.: КНОРУС, 2012. – 376 с.
9. Периодические журналы: «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит» и другие.
10 Перечень ресурсов информационно - телекоммуникационной сети «Интернет»
А) Полнотекстовые базы данных
Электронно-библиотечная система «Консультант студента» Электронно-библиотечная система «КнигаФонд» Университетская библиотека online Информационно-аналитическое агентство ИНТЕГРУМ Электронная библиотека диссертаций Научная электронная библиотека (НЭБ) Copyright for Librarians an Online Open Curriculum on Copyright Law EBSCO Publishing ProQuest Research Library htpp://www. elibrary. ru – полные тексты отечественных и зарубежных научных публикаций в области экономики и финансов http://diss. rsl. ru/ - электронная библиотека диссертаций РГББ) Интернет-ресурсы
1. htpp://www. bis. org/bсbs - финансовый раздел бизнес-портала «Росбизнесконсалтинг».
2. htpp://www. journals. cambridge. org/action - база данных зарубежных журналов
3. htpp://www. quote. rbc. ru – финансово-экономический раздел Росбизнесконсалтинга.
www. government. ru – официальный сайт Правительства РФ.
5. www. gks. ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.
11. Перечень информационных технологий (при необходимости)
В университете разработана и функционирует корпоративная информационная среда для поддержки управления и организации учебного процесса.
Магистрант может воспользоваться некоторыми информационными системами, в частности:
– Автоматизированная система учета библиотечных фондов (электронный каталог библиотеки ВГУЭС) (http://lib. vvsu. ru);
- ИС «Расписание»;
- ИС «Успеваемость».
12. Электронная поддержка дисциплины (модуля) (при необходимости)
По данной дисциплине сформирован курс в ЭОС, в котором приводятся ссылки на интернет-источники, задания и темы для обсуждения
Для обмена информацией с преподавателем используется электронная почта.
