Курсовая работа по дисциплине «Корпоративные финансы» на тему: «Оценка финансового состояния коммерческой организации (на примере аэропорт») (стр. 4 )

Это произошло за счет увеличения стоимости оборотных активов на 249 158 тыс. руб или 84,1% по сравнению с предыдущим 2013 годом.

В активах организации доля внеоборотных активов составляет три четвертых, а доля оборотных активов одну четвертую. Организация аэропорт» имеет «тяжелую» структуру активов, так как внеоборотные активы занимают больше половины всего имущества организации.

В составе внеоборотных активов имело место уменьшение стоимости основных средств на 19 563 тыс. руб или 3,4%, уменьшение стоимости финансовых вложений на 42 138 тыс. руб или 49,9%, уменьшение отложенных налоговых активов на 468 тыс. руб или 29,5% и уменьшение прочих внеоборотных активов на 2 859 тыс. руб или 40,72%.

В составе оборотных активов имело место увеличение денежных средств в 2 раза, на 304 430 тыс. руб, что говорит о положительной тенденции в активе баланса, уменьшение прочих оборотных активов на 1 099 тыс. руб или 37,2%, а так же уменьшилась стоимость запасов на 11 682 тыс. руб или 20,4% ,сократилась дебиторская задолженность на 53 042 тыс. руб или на 90%

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования.

Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2 – Анализ динамики и структуры источников формирования имущества организации аэропорт» по данным 2013 и 2014 года

Статьи	2013 год	2014 год	Отклонения
Баланса	В тыс. руб	В %	В тыс. руб	В %	В тыс. руб	В %
3.Капитал и резервы, всего,	795 904	82,71	1 035 506	90,33	239 602	30,1
в том числе:
3.1.Уставный капитал	79	0,01	79	0,01	0	0
3.2.Переоценка внеоборотных активов	16 443	1,71	16 190	1,4	-253	-1,5
3.3.Резервный капитал	302	0,03	302	0,03	0	0
3.4.Нераспределенная прибыль	779 080	80,96	1 018 935	88,88	239 855	30,8
4. Долгосрочные обязательства, всего, в том числе:	30 084	3,13	29 805	2,59	-279	-0,9
4.1.Отложенные налоговые обязательства	30 084	3,13	29 805	2,59	-279	-0,9
5.Краткосрочные обязательства, всего, в том числе:	136 294	14,16	81 101	7,07	-55 193	-40,5
5.1.Кредиторская задолженность	133 334	13,86	79 490	6,93	-53 844	-40,4
5.2.Оценочные обязательства	2 960	0,31	1 611	0,14	-1 349	-99,9
Баланс	962 282	100	1 146 412	100	184 130	19,1

Таким образом, общая стоимость собственного капитала увеличилась с 795 904 тыс. руб до 1 035 506 тыс. руб, т. е. на 239 602 тыс. руб или на 30,1%, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 239 855 тыс. руб или на 30,79%, что способствует росту финансовой устойчивости организации. Уставный капитал и резервный капитал остались неизменными 79 тыс. руб и 302 тыс. руб соответственно. В целом, после проведения анализа можно отметить положительную тенденцию увеличения собственного капитала.

Долгосрочные обязательства в 2013 году составили 30 084 тыс. руб, а в 2014 году 29 805тыс. руб, что говорит об их незначительном изменении, уменьшение  на 0,9% за счет отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства уменьшились на 40,5% или на 55 193 тыс. руб за счет уменьшения кредиторской задолженности на 53 844 тыс. руб или 40,4%.

Просроченной задолженности по заработной плате, платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды нет.

В целом можно сказать, что организация аэропорт», по состоянию на 2014 год, имеет положительной характеристикой увеличение стоимости имущества, что свидетельствует о позитивном изменении баланса организации.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Произведем расчеты по группам активов баланса в зависимости от степени ликвидности и по группам пассивов по степени срочности оплаты (табл. 2.3).

Таблица 2.3 – Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности организации аэропорт» по данным 2013 и 2014 года

Показа-  тели актива баланса	2013 год	2014 год	Показа-тели пассива баланса	2013 год	2014 год	Платежный излишек
2013 год  2014год
1.А1	136 534	440 964	1.П1	133 334	79 490	3 200	361 474
2.А2	102 188	58 598	2.П2	-	-	102 188	58 598

Продолжение табл. 2.3

3.А3	57 390	45 708	3.П3	30 084	29 805	27 306	15 903
4.А4	666 170	601 142	4.П4	798 864	1 037 117	-132 694	-435 975
Итого	962 282	1 146 412	Итого	962 282	1 146 412	0	0

Сопоставив итоги результатов группировки активов и пассивов баланса, следует сделать выводы, что в 2013 году и в 2014 году баланс организации признается абсолютно-ликвидным, т. к. выполняется условие, что сумма наиболее ликвидных активов равны или больше суммы срочных обязательств. В 2013 году сумма наиболее ликвидных активов на 3 200 тыс. руб  больше, чем сумма срочных обязательств, а в 2014 году сумма наиболее ликвидных активов на 361 474 тыс. руб больше, чем сумма срочных обязательств.

Сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов за 2013 год составляет 238 722 тыс. руб, что на 105 388 тыс. руб больше, чем сумма срочных и краткосрочных обязательств, это означает, что организация  признается вполне платежеспособной. В 2014 году результаты еще улучшились,  сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов составила 499 562 тыс. руб, что на 420 072 тыс. руб. превышает сумму срочных и краткосрочных обязательств, это говорит о том, что организация является вполне платежеспособной.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл.2.4).

Таблица 2.4 – Расчет относительных показателей для оценки ликвидности и платежеспособности организации аэропорт» по данным 2013 и 2014 года

Показатель	2013год	2014 год
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	1	5,5

Продолжение табл. 2.4

2.Коэффициент промежуточной ликвидности	1,8	6,3
3.Коэффициент текущей ликвидности	2,2	6,9

По итогам 2013 года коэффициент абсолютной ликвидности составил  1 , т. е. 100% краткосрочных обязательств организация в состоянии оплатить немедленно за счет всех видов денежных средств. В 2014 году организация в состоянии оплатить 550% краткосрочных обязательств немедленно за счет всех видов денежных средств.

Тенденцию к увеличению составил коэффициент промежуточной ликвидности, который в 2014 году по сравнению с 2013 увеличился на 4,5  и составил 6,3, что говорит о возросших платежных способностях организации.

Так же тенденцию к увеличению имеет показатель текущей ликвидности, который в 2014 году составил 6,9 , это говорит о том, что организация  располагает объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Таким образом, анализ коэффициентов показывает, что анализируемая организация аэропорт» находится в устойчивом положении. Тенденция к увеличению всех коэффициентов свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.

       

2.4 Анализ прибыли и рентабельности организации

Для анализа прибыли организации аэропорт» составим аналитическую таблицу (табл. 2.5), используя отчет о финансовых результатах аэропорт» за 2013-2014 гг. (приложение 2).

Таблица 2.5 – Анализ показателей прибыли организации аэропорт» по данным 2013 и 2014 года

Показатель	2013 год	2014 год	Отклонения
В тыс. руб.	В %	В тыс. руб.	В %	В тыс. руб.	В %
Выручка	2 035 222	100	1 205 706	100	-829 516	-40,76
Себестоимость продаж	1 796 037	88,25	1 056 442	87,62	-739 595	-41,18
Валовая прибыль (убыток)	239 185	11,75	149 264	12,38	-89 921	-37,59
Коммерческие расходы	2 185	0,11	615	0,05	-1 570	-71,85
Прибыль (убыток) от продаж	237 000	11,64	148 649	12,33	-88 351	-37,28
Проценты к получению	4 039	0,20	37 602	3,12	33 563	830,97
Прочие доходы	77 176	3,79	311 681	25,85	234 505	303,86
Прочие расходы	35 028	1,72	88 882	7,37	53 854	153,75
Прибыль (убыток) до налогообложения	283 036	13,91	409 050	33,93	126 014	44,52
Текущий налог на прибыль	44 305	2,18	97 004	8,05	52 699	118,95
в т. ч постоянные налоговые обязательства	10 001	0,49	15 383	1,28	5 382	53,81
Изменения отложенных налоговых обязательств	1 634	0,08	279	0,02	-1 355	-82,93
Изменения отложенных налоговых активов	667	0,03	468	0,04	-199	-29,84
Прочее	605	0,03	997	0,08	392	64,79
Чистая прибыль (убыток)	237 035	11,65	310 860	25,78	73 825	31,15

Согласно таблице за отчетный год чистая прибыль увеличилась на 73 825 тыс. руб или 31% по сравнению с 2013 годом.