Математическая теория риска (стр. 1 )

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Цели освоения дисциплины:

получение будущим бакалавром навыков по анализу и моделированию экономических процессов и объектов с помощью современных методик оценки рисков и управления риском. Бакалавр призван осуществлять прогнозирование и выполнять многовариантные аналитические расчеты в области экономической и управленческой деятельности.

Он должен быть готов к реальной практической деятельности в сфере  принятия решений в условиях неопределенности — аналитических отделах финансовых служб, банков, актуарных отделах страховых компаний, аналитических службах органов,

осуществляющих надзор за исполнением страховой деятельности, отделах управления риском корпораций или государственных структур.

1.2. Задачи: 

изучение новых научных результатов, научной литературы или научно-исследовательских проектов в соответствии с профилем объекта профессиональной деятельности;

исследование и разработка математических моделей, алгоритмов, методов, программного обеспечения, инструментальных средств по тематике проводимых научно-исследовательских проектов;

составление научных обзоров, рефератов и библиографии по тематике проводимых исследований;

развитие и использование инструментальных средств, автоматизированных систем в научной и практической деятельности;

  МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ

Цикл (раздел) ОП: Б1.В. ОД Связь с другими дисциплинами учебного плана

Перечень действующих и предшествующих дисциплин	Перечень последующих дисциплин, видов работ
Теория вероятностей и математическая статистика Теория случайных процессов	Выпускная квалификационная работа

ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Формируемые компетенции	Осваиваемые знания, умения, владения
Код	Наименование
Общепрофессиональные компетенции (ОПК)
ОПК-1	способность использовать базовые знания естественных наук, математики и информатики, основные факты, концепции, принципы теорий, связанных с прикладной математикой и информатикой	З определение риска и неопределённости
У моделировать риск
В методологией математической оценки риска
Профессиональные компетенции (ПК)
ПК-1	способность собирать, обрабатывать и интерпретировать данные современных научных исследований, необходимые для формирования выводов по соответствующим научным исследованиям	З теорию ожидаемой полезности
У находить и классифицировать источники риска
В  процедурой дисконтирования
ПК-2	способность понимать, совершенствовать и применять современный математический аппарат	З  игровые модели риска
У систематизировать исходные данные о риске и применять методы их анализа
В  методами классификации риска
ПК-4	способность работать в составе научно-исследовательского и производственного коллектива и решать задачи профессиональной деятельности	З классификацию финансовых рисков
У оценивать стоимость информации для принятия решений в условиях риска и неопределенности
В теоретико-игровыми  методами оценки риска
ПК-9	способность составлять и контролировать план выполняемой работы, планировать необходимые для выполнения работы ресурсы, оценивать результаты собственной работы	З источники валютного и процентного риска
У вычислять сумму под риском (VaR)
В методикой хеджирования валютного риска

СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Аудиторные занятия ? очная форма обучения

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, тема и краткое содержание	Реализуемые компетенции
Семестр 7
18	2	Лекции
12	Модуль 1 «Понятие риска и его оценка»	ПК-1, ПК-2, ОПК-1
2	2	Тема 1.1 «Понятие риска и виды рисков» Классы рисков. Финансовые риски. Классификация финансовых рисков.	ПК-1, ПК-2
2	Тема 1.2 «Количественная оценка риска» Мера риска, степень риска.	ПК-1, ПК-4
4	Тема 1.3 «Выбор в условиях неопределённости и риска» Выбор и предпочтения. Выбор из векторных альтернатив. Выбор из последовательности платежей. Динамическая задача выбора.	ПК-1, ПК-2, ОПК-1
2	Тема 1.4 «Методы оценки риска» «Среднее-дисперсия».  Стандартное отклонение как мера риска. Дисперсия как мера риска.	ПК-1;
2	Тема 1.5 «Сумма под риском (VaR) » Оценка риска экстремальных значений.	ПК-1, ПК-2
6	Модуль 2 «Риск и портфельный анализ»	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.1 «Общий риск портфеля» Рыночный риск портфеля. Собственный риск портфеля.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.2 «Заимствование и инвестирование в рискованные ценные бумаги» Случайная доходность. Риск вложений в ценные бумаги.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.3 «Заимствование и инвестирование в рискованный портфель» Безрисковая ставка заимствования. Модель Блэка.	ПК-4, ПК-9
18	4	Практические занятия
12	4	Модуль 1 «Понятие риска и его оценка»	ПК-1, ПК-2, ОПК-1
2	2	Тема 1.1 «Понятие риска и виды рисков» Классы рисков. Финансовые риски. Классификация финансовых рисков.	ПК-1, ПК-2
2	2	Тема 1.2 «Количественная оценка риска» Мера риска, степень риска.	ПК-1, ОПК-1
4	Тема 1.3 «Выбор в условиях неопределённости и риска» Выбор и предпочтения. Выбор из векторных альтернатив. Выбор из последовательности платежей. Динамическая задача выбора.	ПК-1, ПК-2, ОПК-1
2	Тема 1.4 «Методы оценки риска» «Среднее-дисперсия».  Стандартное отклонение как мера риска. Дисперсия как мера риска.	ПК-1, ОПК-1
2	Тема 1.5 «Сумма под риском (VaR) » Оценка риска экстремальных значений. Методика оценки VaR.	ПК-1, ПК-2
6	Модуль 2 «Риск и портфельный анализ»	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.1 «Общий риск портфеля » Рыночный риск портфеля. Собственный риск портфеля.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.2 «Заимствование и инвестирование в рискованные ценные бумаги» Случайная доходность. Риск вложений в ценные бумаги.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.3 «Заимствование и инвестирование в рискованный портфель» Безрисковая ставка заимствования. Модель Блэка.	ПК-4, ПК-9
18	10	Лабораторные занятия
12	10	Модуль 1 «Понятие риска и его оценка»	ПК-1, ОПК-1
2	2	Тема 1.1 «Понятие риска и виды рисков» Классы рисков. Финансовые риски. Классификация финансовых рисков.	ПК-1,
2	2	Тема 1.2 «Количественная оценка риска» Мера риска, степень риска.	ПК-1, ОПК-1
4	4	Тема 1.3 «Выбор в условиях неопределённости и риска» Выбор и предпочтения. Выбор из векторных альтернатив. Выбор из последовательности платежей. Динамическая задача выбора.	ПК-1, ОПК-1
2	2	Тема 1.4 «Методы оценки риска» Математические определения рисков.  «Среднее-дисперсия». Альтернативные понятия.	ПК-1;
2	Тема 1.5 «Сумма под риском (VaR) » Оценка риска экстремальных значений. Методика VaR.	ПК-1, ОПК-1
6	Модуль 2 «Риск и портфельный анализ»	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.1 «Общий риск портфеля» Рыночный риск портфеля. Собственный риск портфеля.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.2 «Заимствование и инвестирование в рискованные ценные бумаги» Классы финансовых активов. Премия за риск.	ПК-4, ПК-9
2	Тема 2.3 «Заимствование и инвестирование в рискованный портфель» Модель Блэка. Возможность заимствования по фиксированной ставке.	ПК-4, ПК-9
Семестр 8
16	2	Лекции
8	2	Модуль 1 «Управление финансовыми рисками»	ПК-1, ПК-4
2	2	Тема 1.1 «Инвестиционные риски»  Финансовые риски и их моделирование. Кредитный риск, риск реинвестиций. Применение программных средств для расчета рисков.	ПК-1, ПК-4
2	Тема 1.2 «Рыночный риск и риск ликвидности» Понятие рыночного риска. Управление риском ликвидности.	ПК-1, ПК-4
2	Тема 1.3«Инфляционный риск» Понятие инфляции. Учёт инфляции. Оценка инфляционного риска.	ПК-1
2	Тема 1.4 «Налоговые и политические риски» Страновые и политические риски. Риски события.	ПК-1
8	Модуль 2 «Риск в модели САРМ»	ОПК-1, ПК-1, ПК-9
2	Тема 2.1 «Рыночный портфель» Понятие рыночного портфеля. Моделирование рыночного портфеля.	ОПК-1, ПК-1, ПК-9
2	Тема 2.2 «Рыночный и собственный риск» Понятие собственного риска ценной бумаги. Вычисление рыночного риска.	ПК-1, ПК-9
2	Тема 2.3 «Эффективное множество» Понятие эффективного множества портфелей. Построение эффективного множества.	ПК-1, ПК-9
2	Тема 2.4 «Рыночная модель» Рыночные индексы. Рыночный и собственный риск.	ПК-1, ПК-9
40	8	Практические занятия
18	8	Модуль 1 «Управление финансовыми рисками»	ПК-1, ПК-2, ПК-4
4	4	Тема 1.1 «Инвестиционные риски»  Финансовые риски и их моделирование. Кредитный риск, риск реинвестиций.	ПК-1, ПК-4
2	2	Тема 1.2 «Валютный риск» Понятие валютного риска. Источники валютного риска. Управление валютным риском. Решение задач.	ПК-4
2	2	Тема 1.3 «Рыночный риск и риск ликвидности» Управление риском ликвидности. Решение задач.	ПК-1, ПК-4
2	Тема 1.4 «Инфляционный риск» Понятие инфляции. Учёт инфляции. Оценка инфляционного риска.	ПК-1
2	Тема 1.5 «Налоговые и политические риски» Страновой риск. Оценка политических рисков.	ПК-1
2	Тема 1.6 «Рейтинги облигаций» Государственные и корпоративные облигации. Оценка риска вложений в облигации. Рейтинг облигации.	ПК-1, ПК-2
2	Тема 1.7 «Управление пакетом облигаций» Методы управления пакетом облигаций. Риск реинвестиций.	ПК-1, ПК-2
2	Тема 1.8 «Дюрация и иммунизация» Понятие дюрации. Вычисление дюрации. Приёмы иммунизации.	ПК-1, ПК-2
16		Модуль 2 «Риск в модели САРМ»	ПК-2, ПК-9
8	Тема 2.1 «Рыночный портфель» Построение модели. Решение задач.	ПК-2, ПК-9
4	Тема 2.2 «Рыночный и собственный риск» Построение модели. Решение задач.	ПК-2, ПК-9
4	Тема 2.3 «Рыночная модель» Рыночные индексы. Рыночный и собственный риск.	ПК-2, ПК-9
6	Модуль 3 «Риск в модели АРТ»	ОПК-1, ПК-2
4	Тема 3.1 «Теория арбитражного ценообразования» Факторные модели. Предположения  АРТ.	ОПК-1, ПК-2
2	Тема 3.2  «Двухфакторные  и многофакторные модели» Методы построения многофакторных моделей.	ОПК-1, ПК-2
16	12	Лабораторные занятия
8	8	Модуль 1 «Управление финансовыми рисками»	ОПК-1
2	2	Тема 1.1 «Инвестиционные риски»  Финансовые риски и их моделирование. Кредитный риск, риск реинвестиций. Применение программных средств для расчета рисков.	ОПК-1
2	2	Тема 1.2 «Валютный риск» Управление валютным риском. Применение программных средств.	ОПК-1
2	2	Тема 1.3 «Рыночный риск и риск ликвидности» Управление риском ликвидности.	ОПК-1
2	2	Тема 1.4 «Инфляционный риск» Понятие инфляции. Учёт инфляции. Оценка инфляционного риска.	ОПК-1
8	4	Модуль 2 «Риск в модели САРМ»	ПК-2, ПК-9
2	2	Тема 2.1 «Рыночный портфель» Моделирование рыночного портфеля. Вычисление доходности и риска портфеля.	ПК-2, ПК-9
2	2	Тема 2.2 «Рыночный и собственный риск» Оценка рыночного риска. Оценка собственного риска портфеля.	ПК-2, ПК-9
2	Тема 2.3 «Эффективное множество» Понятие эффективного множества портфелей. Построение эффективного множества.	ПК-2, ПК-9
2	Тема 2.4 «Рыночная модель» Рыночные индексы. Рыночный и собственный риск.	ПК-2, ПК-9

Самостоятельная работа студента – очная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, вопросы к практическим и лабораторным занятиям; тематика рефератной работы; курсовые работы и проекты, контрольные, рекомендации по использованию литературы и ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
Семестр 7

28	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку	ПК-2, ПК-4
6	Тема1.1 «Понятие полезности и ожидаемой полезности»	ПК-4
10	Тема 1.2 «Выбор в условиях неопределённости. Субъективные вероятности»	ПК-2, ПК-4
6	Тема 1.3 «Моделирование рисков в банковской деятельности»	ПК-2, ПК-4
6	Тема 1.4 «Модели индивидуального риска»	ПК-1
18	Курсовая работа. Перечень тем представлен в Приложении 1 к рабочей программе дисциплины.	ОПК-1, ПК-1, ПК-2, ПК-4, ПК-9
8	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента: «Сумма под риском (VaR)».	ОПК-1, ПК-1, ПК-2
54	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
Семестр 8
60	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку	ПК-9
16	Тема1.1 «Рыночный портфель»	ПК-9
14	Тема1.2 «Эффективное множество»
16	Тема1.3 «Рыночный и собственный риск»
14	Тема1.4 «Моделирование риска в страховании»	ПК-9
12	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента: «Валютный риск»	ОПК-1, ПК-4, ПК-1, ПК-2
72	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
36	Подготовка к экзамену	ОПК-1, ПК-1, ПК-2, ПК-4, ПК-9

ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации

Вопросы к зачёту