Практические задания. Вводный семинар (стр. 8 )

(тыс. руб.)

Актив	н. г.	к. г.	Пассив	н. г.	к. г.
Основные средства	5000	4500	Уставный капитал	1500	1500
Долгосрочные финансовые вложения	600	600	Добавочный капитал	1800	1800
Итого внеоборотные активы	5600	5100	Резервный капитал	70	70
Производственные запасы, в том числе	2800	2788	Нераспределенная прибыль отчетного года	х	100
сырье и материалы	1300	1408	Нераспределенная прибыль прошлых лет	650	390
незавершенное производство	600	720	Итого капитал и резервы	4020	3860
готовая продукция	900	660	Долгосрочные обязательства	1900	1900
Дебиторская задолженность	1168	1400	Краткосрочный кредит	980	400
Денежные средства	32	12	Кредиторская задолженность, в том числе поставщикам	2700 2200	3140 2600
Итого оборотные активы	4000	4200	перед бюджетом	420	455
Баланс	9600	9300	перед персоналом	80	85
Итого краткосрочные обязательства	3680	3540
Баланс	9600	9300

Задача 5.. Показать влияние перечисленных операций на оборотные активы, коэффициент текущей ликвидности, чистую прибыль (увеличение знаком "+", уменьшение знаком "-", отсутствие влияния или неопределенность знаком "0"). Исходная предпосылка – коэффициент текущей ликвидности выше 1,0.

Содержание операции	Денежные средства	Величина оборотных активов	Чистые оборотные активы	Коэффициент текущей ликвидности	Чистая прибыль
1	В результате эмиссии и размещения акций поступили денежные средства
2	Покупателем оплачена отгруженная в кредит продукция
3	Перечислен в бюджет налог на прибыль
4	Объект основных средств продан по цене ниже балансовой стоимости
5	Объект основных средств продан по цене выше балансовой стоимости
6	Поставщиком продукция реализована в кредит
7	Погашена кредиторская задолженность
8	Объявлены и выплачены дивиденды
9	Получена краткосрочная ссуда в банке
10	Ликвидные ценные бумаги проданы по цене ниже стоимости
11	Выплачен аванс персоналу
12	Оплачены с расчетного счета текущие расходы
13	Поставщику выданы краткосрочные векселя
14	Выпущены облигации сроком обращения 10 лет
15	Выбыло полностью амортизированное оборудование (доходы в размере ликвидационной стоимости)
16	Погашена дебиторская задолженность
17	Краткосрочным векселем оплачено приобретение оборудования
18	Куплены товары в кредит

Задача 6. Сравнить прогнозируемые значения показателей по трем вариантам  инвестирования капитала, используя модель зависимости рентабельности собственного капитала от величины дохода до выплаты процентов и налогов (прибыли от продаж) и расходов по обслуживанию долга:

Показатели по вариантам	1	2	3
Собственный капитал, тыс. руб.	500	500	500
Долгосрочный кредит, тыс. руб.	500	600	800
Ставка процента по кредиту, %	20	20	21
Объем продаж, тыс. руб.	2000	2250	3000
Прибыль от продаж, тыс. руб.	320	360	420
Ставка налога на прибыль, %	30	30	30

Задача 7. Определить  длительность операционного и финансового циклов за квартал по следующим данным: средняя дебиторская задолженность — 14 тыс. руб.; выручка от продаж — 58 тыс. руб.; средний срок  оборота запасов — 32 дня; объем закупок сырья и материалов у поставщиков (в кредит)  — 20 тыс. руб. средняя кредиторская задолженность — 10 тыс. руб. Какие выводы можно сделать, если в предыдущем квартале длительность операционного цикла составляла  50 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности — 28 дней?

Задача 8. По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности  равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов — 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения дебиторской задолженности. Прибыль  от продаж  составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы - 380 тыс. руб.

Задача 9. Себестоимость проданной продукции равна 2700 тыс. руб., объем продаж — 3600 тыс. руб. Средний период оборота оборотных активов составляет в первом и втором квартале соответственно 74 дня и 75 дней. Сколько средств потребовалось дополнительно вовлечь в оборот?

Задача 10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия — производителя энергетического оборудования составляет 1,1 оборота,  комбината по производству молочных продуктов – 5,6. Можно ли сравнивать деловую активность этих предприятий по названным показателям? Для какого из этих предприятий коэффициент оборачиваемости имеет большее значение как фактор увеличения прибыли? Почему?

Задача 11. Составить баланс и определить объем продаж по следующим данным. Доля долгосрочных обязательств в капитализированной структуре источников бухгалтерского баланса составляет — 20%. Коэффициент быстрой ликвидности  равен 0,8, коэффициент текущей ликвидности — 1,8, коэффициент оборачиваемости активов — 1,5. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 36 дней (продажа всей продукции производится с отсрочкой платежа, число дней в году — 360). Прибыль до налогообложения равна 85000 тыс. руб., налог на прибыль — 20000 тыс. руб., дивиденды не выплачивались.

(тыс. руб.)

Основные средства Производственные запасы Дебиторская задолженность Денежные средства	? ? ? ?	Уставный капитал Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства	? ? 40000 ?
Активы	250000	Пассивы	?

Задача 12. Можно ли  считать, что увеличение  собственного оборотного капитала означает улучшение финансового состояния и платежеспособности? Рассмотреть влияние каждой хозяйственной операции на баланс и сделать выводы. Баланс торговой компании «АВС» ( в усл. ден. ед.)

АКТИВ	ПАССИВ
Основные средства	1000	Уставный капитал	3000
Товары	3000	Кредиторы	3000
Денежные средства	2000
Баланс	6000	Баланс	6000

За анализируемый период были совершены следующие операции:

1. Весь запас товаров был продан за 4500 (на условиях последующей оплаты);

2. Приобретен новый запас товаров на 3500 (кредит поставщика);

3. Дебиторы полностью погасили задолженность

4. Полностью погашен долг перед кредиторами;

5. Реализован объект основных средств (в кредит). Остаточная стоимость — 500, цена продажи — 600.

Оценить влияние этих операций на величину финансовых результатов, собственного оборотного капитала и состояние денежных средств. Результаты представить в виде таблицы:

Операция	Финансовый результат	Влияние на:
собственный оборотный капитал	денежные средства
1
2
3
4
5

Практические задания

Задание 1. Компания «Бета» в течение года получила 5000 тыс. руб. прибыли. Определить, как изменился остаток денежных средств на счетах компании. В течение года было использовано 10000 тыс. руб. на покупку нового станка, налог на прибыль составляет  1500 тыс. руб. Объем запасов вырос за год с 6000 тыс. руб. до 8000 тыс. руб., дебиторской задолженности — с 4000 тыс. руб. до 4500 тыс. руб. Остаток  кредиторской задолженности  в конце года не изменился и составил 5300 тыс. руб. Амортизация начислена в сумме 4000 тыс. руб.

Задача 2. Выполнить анализ движения денежных средств косвенным методом по приведенным данным. К концу отчетного года приобретено и введено в эксплуатацию оборудование на сумму 650 тыс. руб., реализовано основных средств (остаточная стоимость 20 тыс. руб.) на сумму - 20 тыс. руб. Начислен износ основных средств - 350 тыс. руб.

Баланс компании  (тыс. руб.)

Баланс	на начало года	на конец года
Основные средства	2400	2680
Долгосрочные финансовые вложения	340	340
Производственные запасы	760	820
Дебиторская задолженность	65	60
Краткосрочные финансовые вложения	70	12
Денежные средства	40	20
Итого актив	3675	3932
Уставный капитал	1200	1200
Резервный капитал	140	150
Нераспределенная прибыль	920	1300
Краткосрочный кредит	720	540
Кредиторская задолженность	695	742
Итого пассив	3675	3932

Задача 3. Составьте отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом, используя следующие данные по хозяйственным операциям за период:

1) поступила денежная выручка на расчетный счет в оплату ранее отгруженной продукции – 300 тыс. руб.;

2) оприходованы приобретенные в кредит материалы от поставщика В – 90 тыс. руб.;

3) перечислены денежные средства в оплату поставки оприходованных материалов поставщику А – 70 тыс. руб.

4) списано со склада сырье в производство – 20 тыс. руб.;

5) выплачен аванс персоналу – 2 тыс. руб.;

6) начислена заработная плата – 20 тыс. руб.;

7) начислена амортизация основных средств – 50 тыс. руб.

8) выпущена и оприходована на склад готовая продукция – 120 тыс. руб.;

9) отгружена покупателю в кредит продукция на сумму 210 тыс. руб. (себестоимость отгруженной продукции – 140 тыс. руб.);

10) начислен налог на прибыль – 18 тыс. руб.;

11) уплачен в бюджет налог на прибыль – 16 тыс. руб.

НДС не учитывать. Дивиденды за период не выплачивались.

Задача 4. Используя косвенный метод, рассчитайте показатели движения денежных средств на основе изменения статей аналитического бухгалтерского баланса.

Группы активов баланса	Стоимость, тыс. руб.	Группы пассивов баланса	Стоимость, тыс. руб.
На начало года	На конец года	На конец года	На конец года
Денежные средства	500	1000	Кредиторская задолженность	7000	7500
Дебиторская задолженность	6000	7000	Долгосрочные и краткосрочные обязательства (процентные)	5000	6500
Запасы, затраты и НДС	8000	9500	Собственный накопленный капитал	12000	14500
Внеоборотные активы	10000	15000	Собственный инвестированный капитал	500	3500
Итого	24500	32000	Итого	24500	32000

Справочно: чистая прибыль текущего года 3500 тыс. руб.; начисленная амортизация 3000 тыс. руб.

Задача 5. Компания «Незабудка» на начало и конец отчетного года имела на балансе, соответственно, долгосрочных кредитов и займов 95000 и 90000 тыс. руб., краткосрочных – 11500 и 11000 тыс. руб…Денежные средства составляли соответственно, на начало и конец периода – 17437 и 11686 тыс. руб. Определить эффективность использования внешних источников финансирования текущей деятельности компании на основе диагностики ликвидного денежного потока.