Производные финансовые инструменты (стр. 2 )

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
8	4	Лекции
4	2	Модуль 1 «Основные понятия о рынке производных финансовых инструментов »
2	Тема 1.1 «Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов.  Сущность и виды производных финансовых инструментов. Классификация производных финансовых инструментов»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
2	2	Тема 1.2 «Участники рынка производных финансовых инструментов. Инфраструктура рынка производных финансовых инструментов».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	2	Модуль 2 «Механизм функционирования рынка производных финансовых инструментов»
2	Тема 2.1 «Общая характеристика форвардных, фьючерсных и опционных контрактов. Оценка стоимости и риска производных финансовых инструментов. Американские, европейские и азиатские опционы»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
2	2	Тема 2.2 «Модель Блэка-Шоулза. Логнормальное свойство цен акций. Ожидаемая доходность, волатильность. Вывод дифференциального уравнения Блэка-Шоулза. Применение модели Блэка-Шоулза для оценки форвардных контрактов».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Практические занятия /семинары
4	Модуль 1 «Основные понятия о рынке производных финансовых инструментов »
2	Тема 1.1 «Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов». Обсуждение актуальных вопросов темы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
2	Тема 1.2 «Участники рынка производных финансовых инструментов».  Обсуждение актуальных вопросов темы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Модуль 2 «Механизм функционирования рынка производных финансовых инструментов»
2	Тема 2.1 «Общая характеристика форвардных, фьючерсных и опционных контрактов».  Обсуждение актуальных вопросов темы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
2	Тема 2.2 «Свопы и соглашение о форвардной ставке: процентный своп, валютный своп, своп активов, товарный своп».  Обсуждение актуальных вопросов темы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10

Самостоятельная работа студента – очная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
7-ой семестр
90	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
32	Модуль 1 «Основные понятия о рынке производных финансовых инструментов»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.1  «Ключевые проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.2 «История развития рынка производных финансовых инструментов в РФ» .	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.3 «Особенности функционирования рынка производных финансовых инструментов США»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема  1.4 «Международный опыт торговли «погодными» производными».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
46	Модуль 2 «Механизм функционирования рынка производных финансовых инструментов»
4	Тема 2.1  «Перекрестное хеджирование». Фьючерсы на фондовые индексы. Пролонгация хеджингового контракта.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.2 «Оценка форвардных контрактов». Фьючерсные цены на фондовые индексы. Фьючерсные цены и ожидаемая будущая цена спот.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.3 «Фьючерсы на облигации». Фьючерсы на евродоллары. Стратегии хеджирования, основанные на манипулировании дюрацией.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.4 «Оценка процентных и валютных свопов». Кредитный риск. Товарные свопы, свопы волатильности и другие экзотические инструменты.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
3	Тема 2.5 «Опционы на акции, валютные опционы, опционы на фондовые индексы». Комиссионное вознаграждение, маржинальная торговля, продажа непокрытых опционов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
3	Тема 2.6 «Верхняя и нижняя границы стоимости опционов». Опционы на покупку бездивидендной акции. Паритет опционов «кол» и «пут».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.7 «Опционные комбинации»: стрэддл, стрип и стрэп, стрэнгл. Стратегии, использующие один опцион и акции одной компании.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.8 «Метод Монте-Карло». Основной и обобщенный процесс Винера, лемма Ито.	ОК-6 ПК-1 ПК-7
4	Тема 2.9 «Вывод дифференциального уравнения Блэка-Шоулза». Применение модели Блэка-Шоулза для оценки форвардных контрактов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.10 «Формулы для вычисления цен опционов». Опционы на фондовые индексы. Биномиальные деревья. Оценка фьючерсных опционов при помощи биномиальных деревьев.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.11  «Оценка валютных опционов». Фьючерсные опционы. Опционы на процентные фьючерсы. Фьючерсные и реальные опционы. Оценка американских опционов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 2.12 «Дельта-хеджирование». Коэффициенты тета и гамма. Коэффициенты вега и ро. Практическое хеджирование, анализ сценариев, страхование инвестиционного портфеля.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
12	Модуль 3 «Экзотические деривативы»
4	Тема 3.1 «Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов». Своп на совокупную доходность».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 3.2 «Сложные опционы». Барьерные и бинарные опционы. Азиатские опционы. Опционы на обмен активов. Пакетные опционы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 3.3 «Определение цены на погодные деривативы». Анализ активов, лежащих в основе энергетических деривативов: сырая нефть, природный газ, электроэнергия. Страховые деривативы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
90	Общая трудоемкость самостоятельной работы
8-ой семестр
22	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
22	Модуль 4 «Хеджирование рисков»
4	Тема 4.1 «Рыночная цена риска». Теорема об эквивалентной мартингальной мере. Альтернативные варианты масштаба цен. Использование в качестве масштаба цен: а) депозитного счета денежного рынка, б) стоимости облигации с нулевым купоном.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
5	Тема 4.2 «Диверсификация портфеля активов». Выгоды диверсификации. Линейная и квадратическая модель. Вычисление показателя VAR с помощью анализа главных компоненто».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
5	Тема 4.3 «Оценка риска на фондовом рынке». Модель экспоненциального взвешенного скользящего среднего. Модель GARCH(1,1). Сравнительный анализ моделей. Метод максимального правдоподобия. Временная структура волатильности. Корреляция. Условие согласованности оценок ковариации.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 4.4 «Оценка дефолта». Оценка вероятности дефолта по ценам облигаций. Оценка вероятности дефолта на основе цен акций. Уменьшение кредитного риска: взаимозачет, обеспечение, понижающие триггеры. Кредитная стоимость под риском.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
4	Тема 4.5 «Современный этап развития рынка деривативов». Роль производных ценных бумаг в финансовой глобализации. Современная ситуация на глобальном рынке деривативов».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
22	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
36	Подготовка к экзамену	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10

Самостоятельная работа студента – заочная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
192	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
32	Модуль 1 «Основные понятия о рынке производных финансовых инструментов»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.1  «Ключевые проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.2 «История развития рынка производных финансовых инструментов в РФ» .	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 1.3 «Особенности функционирования рынка производных финансовых инструментов США»	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема  1.4 «Международный опыт торговли «погодными» производными».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
96	Модуль 2 «Механизм функционирования рынка производных финансовых инструментов»
8	Тема 2.1  «Перекрестное хеджирование». Фьючерсы на фондовые индексы. Пролонгация хеджингового контракта.	ОК-6 ПК-1 ПК-7
8	Тема 2.2 «Оценка форвардных контрактов». Фьючерсные цены на фондовые индексы. Фьючерсные цены и ожидаемая будущая цена спот.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.3 «Фьючерсы на облигации». Фьючерсы на евродоллары. Стратегии хеджирования, основанные на манипулировании дюрацией.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.4 «Оценка процентных и валютных свопов». Кредитный риск. Товарные свопы, свопы волатильности и другие экзотические инструменты.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.5 «Опционы на акции, валютные опционы, опционы на фондовые индексы». Комиссионное вознаграждение, маржинальная торговля, продажа непокрытых опционов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.6 «Верхняя и нижняя границы стоимости опционов». Опционы на покупку бездивидендной акции. Паритет опционов «кол» и «пут».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.7 «Опционные комбинации»: стрэддл, стрип и стрэп, стрэнгл. Стратегии, использующие один опцион и акции одной компании.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.8 «Метод Монте-Карло». Основной и обобщенный процесс Винера, лемма Ито.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.9 «Вывод дифференциального уравнения Блэка-Шоулза». Применение модели Блэка-Шоулза для оценки форвардных контрактов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.10 «Формулы для вычисления цен опционов». Опционы на фондовые индексы. Биномиальные деревья. Оценка фьючерсных опционов при помощи биномиальных деревьев.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 2.11  «Оценка валютных опционов». Фьючерсные опционы. Опционы на процентные фьючерсы. Фьючерсные и реальные опционы. Оценка американских опционов.	ОК-6 ПК-1 ПК-7
8	Тема 2.12 «Дельта-хеджирование». Коэффициенты тета и гамма. Коэффициенты вега и ро. Практическое хеджирование, анализ сценариев, страхование инвестиционного портфеля.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
24	Модуль 3 «Экзотические деривативы»
8	Тема 3.1 «Форвардные контракты и опционы на свопы кредитных дефолтов». Своп на совокупную доходность».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 3.2 «Сложные опционы». Барьерные и бинарные опционы. Азиатские опционы. Опционы на обмен активов. Пакетные опционы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 3.3 «Определение цены на погодные деривативы». Анализ активов, лежащих в основе энергетических деривативов: сырая нефть, природный газ, электроэнергия. Страховые деривативы.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
40	Модуль 4 «Хеджирование рисков»
8	Тема 4.1 «Рыночная цена риска». Теорема об эквивалентной мартингальной мере. Альтернативные варианты масштаба цен. Использование в качестве масштаба цен: а) депозитного счета денежного рынка, б) стоимости облигации с нулевым купоном.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 4.2 «Диверсификация портфеля активов». Выгоды диверсификации. Линейная и квадратическая модель. Вычисление показателя VAR с помощью анализа главных компоненто».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 4.3 «Оценка риска на фондовом рынке». Модель экспоненциального взвешенного скользящего среднего. Модель GARCH(1,1). Сравнительный анализ моделей. Метод максимального правдоподобия. Временная структура волатильности. Корреляция. Условие согласованности оценок ковариации.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 4.4 «Оценка дефолта». Оценка вероятности дефолта по ценам облигаций. Оценка вероятности дефолта на основе цен акций. Уменьшение кредитного риска: взаимозачет, обеспечение, понижающие триггеры. Кредитная стоимость под риском.	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
8	Тема 4.5 «Современный этап развития рынка деривативов». Роль производных ценных бумаг в финансовой глобализации. Современная ситуация на глобальном рынке деривативов».	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
35	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Темы рефератов 1. История становления срочного рынка в России. Инфраструктура срочного рынка. Анализ состояния и проблемы развития российского рынка производных финансовых инструментов Тенденции развития зарубежных рынков производных финансовых инструментов Правовые основы функционирования рынка производных финансовых инструментов в РФ Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов Современные проблемы развития срочных бирж в России Системы управления рисками опционных и фьючерсных бирж Хеджирование и становление рынка срочных контрактов. Механизм торговли расчетов в секции срочного рынка биржи (на примере одной из бирж).	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10
227	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
9	Подготовка к экзамену	ОК-6 ПК-1 ПК-7 ПК-10

ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ

5.1. Вопросы к зачету: