Производные финансовые инструменты (стр. 4 )

№	Наименование информационно-справочных систем
1	Консультант +
2	Гарант

7.  МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Помещения для проведения всех видов работ, предусмотренных учебным планом, укомплектованы необходимой специализированной учебной мебелью и техническими средствами обучения. Для проведения лекционных занятий используется демонстрационное оборудование.

       

8.  МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОСВОЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ

Методические указания по освоению дисциплины представлены в Приложении 2 к рабочей программе дисциплины.

Оглавление

1 Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе освоения образовательной программы        3

2 Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных этапах их формирования, описание шкал оценивания        3

3 Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы        5

4 Методические материалы, определяющие процедуры оценивания знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций        20

1 Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе освоения образовательной программы

1.1 Перечень компетенций с указанием этапов их формирования представлен в п. 3. «Требования к результатам освоения дисциплины» рабочей программы дисциплины.

2 Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных этапах их формирования, описание шкал оценивания 

2.1 Показатели и критерии оценивания компетенций: 

ЗУН, составляющие компетенцию	Показатели оценивания	Критерии оценивания	Средства оценивания
ПК-1 способностью собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
З: основы статистики; регрессионный метод анализа.	качество составления обзора литературы, подбор математических методов анализа фондового рынка	обоснованность обращения к первоисточникам, адекватность подбора математических методов	О-опрос (вопросы 1-8)
У: использовать вычислительную и иную вспомогательную технику, средства связи.	поиск и сбор необходимой литературы, составление обзора или доклада	целенаправленность поиска и отбора литературы, обоснованность обращения к первоисточникам, адекватность подбора математических методов.	О-опрос (вопросы 1-8) .
В: выбором методов и подходов для определения стоимостей производных финансовых инструментов.	использование современных информационно - коммуникационных технологий  и глобальных информационных ресурсов, проведение моделирования рыночной цены ценной бумаги	обоснованность обращения к базам данных в Интернет; целенаправленность поиска и отбора финансовой и бухгалтерской информации; объем и качество выполненных научно-исследовательских работ (в полном, не полном объеме).	О-опрос (вопросы 1-8)
ПК-7 способностью, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет
З: стандарты, правила и методологию определения стоимостей производных ценных бумаг.	пользование глобальными информационными ресурсами, поиском и сбором необходимой информации о методах оценки стоимости транспортных средств в условиях рыночной неопределенности	целенаправленность поиска и отбора оценочных процедур, полнота и содержательность ответа, объем выполненных работы (в полном, не полном объеме)	О-опрос (вопросы 9-63)
У: выявлять основные особенности и характеристики производных ценных бумаг.	поиск и сбор необходимой литературы, составление обзора или доклада	целенаправленность поиска и отбора литературы, обоснованность обращения к первоисточникам, адекватность подбора математических методов; соответствие отчета требованиям ФОС	О-опрос (вопросы 9-63)
В: проведением расчетов при определении стоимости производных финансовых инструментов.	использование современных информационно - коммуникационных технологий  и глобальных информационных ресурсов, проведение моделирования рыночной цены ценной бумаги	обоснованность обращения к базам данных в Интернет; целенаправленность поиска и отбора финансовой и бухгалтерской информации; объем и качество выполненных научно-исследовательских работ (в полном, не полном объеме).	О-опрос (вопросы 9-63)
ПК-10 способностью использовать для решения коммуникативных задач современные технические средства и информационные технологии
З  методы и инструменты экономического и финансового анализа.	использование современных информационно - коммуникационных технологий  и глобальных информационных ресурсов.	целенаправленность поиска и отбора литературы, обоснованность обращения к первоисточникам, адекватность подбора математических методов.	О-опрос (вопросы 43-48)
У  работать с большим объемом информации.	поиск и отбор необходимых вычислительных процедур, методов и т. д.	целенаправленность поиска и отбора вычислительных процедур, методов, адекватность подбора математических методов.	О-опрос (вопросы 43-48)
В фундаментальным анализом эмитентов и их ценных бумаг.	использование современных информационно - коммуникационных технологий  и глобальных информационных ресурсов, проведение моделирования рыночной цены ценной бумаги.	соответствие представленной в ответах информации материалам лекции и учебной литературы, сведениям из информационных ресурсов Интернет;	О-опрос (вопросы 43-48)

2.2 Шкалы оценивания: 

Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация осуществляется в рамках накопительной балльно-рейтинговой системы в 100-балльной шкале.

- 84-100 баллов (оценка «отлично») - изложенный материал фактически верен, наличие глубоких исчерпывающих знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с поставленными программой курса целями и задачами обучения; правильные, уверенные действия по применению полученных знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе, усвоение основной и знакомство с дополнительной литературой;

- 67-83 баллов (оценка «хорошо») - наличие твердых и достаточно полных знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с целями обучения, правильные действия по применению знаний на практике, четкое изложение материала, допускаются отдельные логические и стилистические погрешности, обучающийся  усвоил основную литературу, рекомендованную в рабочей программе дисциплины;

- 50-66 баллов (оценка удовлетворительно) - наличие твердых знаний в объеме пройденного курса в соответствии с целями обучения, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; правильные в целом действия по применению знаний на практике;

- 0-49 баллов (оценка неудовлетворительно) - ответы не связаны с вопросами, наличие грубых ошибок в ответе, непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы».

3 Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Кафедра «Финансовый мониторинг и финансовые рынки»

Вопросы к экзамену

по дисциплине  « Производные ценные бумаги»

Общая характеристика срочного рынка и его инфраструктура. Классификация внутренней структуры срочного рынка. Сущность спотовых и срочных сделок. Понятие твердых и условных сделок. Разновидности срочных контрактов и их сущность. Понятие длинной и короткой позиции. Сущность открытия и закрытия позиций. Офсетная сделка. Категория участников срочной торговли : их основные цели и осуществляемые ими операции. Общая характеристика форвардного контракта: сущность и цели заключения. Цена поставки форвардного контракта, форвардная цена, цена форвардного контракта. Общая характеристика фьючерсного контракта: сущность и цели заключения, «положительные» и «отрицательные» по сравнению с форвардным контрактом. Фьючерсная цена. Базис. Контанго и бэкуордейшн. Цена доставки. Фьючерсные стратегии и условия их применения. Различие временного и межтоварного спрэда «медведя» и спрэда «бабочки». Торговля базисом. Организация биржевых торгов фьючерсными контрактами. Ограничение колебаний цен. Приостановление участия в торгах. Работа расчетной палаты: исключительные функции, расчет прибылей и убытков. Система гарантий биржевой торговли срочными контрактами. Залог и маржа. Котировка фьючерсных контрактов. Хеджирование: основные цели и разновидности. Общая характеристика опционных контрактов : сущность, цели заключения, разновидности. Сущность опционных колл и пут. Условия приобретения. Категории опционов. Премия и её компоненты. Организация опционной торговли. Комиссионные и гарантийные платежи. Опционные стратегии: основные виды и цели применения. Разновидности опционных комбинаций и случаи их применения. Вертикальный и горизонтальный спрэд: сущность и условия применения данных стратегий. Хеджирование фьючерсными контрактами. Коэффициент хеджирования. Хеджирование опционными контрактами. Хеджирование срочных контрактов. Валютные конверсионные операции: разновидности и цели осуществления. Открытая валютная позиция. Длинная и короткая позиции. Характеристика свопов. Спотовый, срочный рынки. Рыночный актив. Финансовый инструмент. Понятие «Производный финансовый инструмент» (ПФИ). Деривативы. Базисный актив. Операции на рынках ПФИ. Хеджирование. Спекуляция. Арбитраж. Эффект финансового рычага. История и особенности рынков ПФИ. Примеры России, США, Западной Европы, России. Биржевые опционы. Колл. Пут. Американский и европейский опционы. Премия. Цена исполнения. Анализ опциона Колл. Диаграмма результатов. Численный пример. Анализ опциона Пут. Диаграмма результатов. Численный пример. Комбинации опционов. Стеллаж (стрэддл). Графики. Комбинации опционов. Стрэнгл. Графики. Комбинации опционов. Спрэд. Графики. Форвардные контракты. Форвардная цена. Форвардная цена валюты. Фьючерсный контракт. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки. Организация фьючерсной торговли. Постоянная, переменная маржа. Фьючерсные стратегии. Спрэд «быка». Спрэд «медведя». Хеджирование фьючерсными контрактами. Примеры. Эквивалентность. Связь цен опционов колл - пут (формула паритета). Связь цен валютных опционов колл-пут (формула паритета). Модель цены опционов Блэка-Шолза (классическое начисление процентов). Модель цены опционов Блэка-Шолза (непрерывное начисление процентов). Греческие числа опционов. Дельта. Лямбда. Гамма. Тэта. Вега. Ро. Биномиальная модель цены опционов. Оценка стоимости свопов.

Составитель ________________________