Цели освоения дисциплины: получение обучающимися системного представления об организации торговли на биржевых рынка России и других стран, а также выработка практических навыков анализа конъюнктуры рынка ценных бумаг и товарных рынков (стр. 1 )

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Цели освоения дисциплины: получение обучающимися системного представления об организации торговли на биржевых рынка России и других стран, а также выработка практических навыков анализа конъюнктуры рынка ценных бумаг и товарных рынков.
Задачи: научить обучающихся различать виды биржевых товаров; рассчитывать цены, индексы, и иные показатели, основанные на информации о договорах, заключенных на организованных торгах, и финансово-экономической информации,  понимать основы инвестирования в биржевые товары.
МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ Цикл (раздел) ОП: Б1.В. ДВ Связь с другими дисциплинами учебного плана

Перечень предшествующих дисциплин	Перечень последующих дисциплин, видов работ
Право; Введение в специальность; Социально-экономическая статистика; Деньги, кредит, банки; Основы анализа хозяйственной деятельности организации; Теория отраслевых рынков; Рынок ценных бумаг; Управление портфелем ценных бумаг

ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Формируемые компетенции	Осваиваемые знания, умения, владения
Код	Наименование
Общепрофессиональные компетенции (ОПК)
ОК-6	способностью использовать основы правовых знаний в различных сферах деятельности	З: законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие клиринговую деятельность, организацию торговли на финансовом рынке
У: ориентироваться в системе нормативных правовых актов Российской Федерации, регламентирующих клиринговую деятельность и организацию торговли на финансовом рынке; составлять гражданско-правовые договоры
В: навыками применения правовых знаний в области клиринговой деятельности и организации торговли на финансовом рынке; ограничения использования инсайдерской информации и манипулирования рынков
Профессиональные компетенции (ПК) по видам профессиональной деятельности: расчетно-экономическая деятельность
ПК-1	способностью собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов	З: экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов
З: технологии заключения и исполнения сделок с ценными бумагами
У: заключать и исполнять сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами
У: составлять и вести отчетность
В: навыками работы с большими объемами информации
ПК-8	способностью использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии	З: особенности организации торговли на биржевых и внебиржевых организованных рынках России и других стран
У: использовать компьютерные технологии
В: навыками решения аналитических и исследовательских задач на организованном рынке с использованием компьютерных технологий

СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Аудиторные занятия − очная форма обучения

Кол. час	в т. ч. в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
32	Лекции
16	Модуль 1 «Организация торгов и клиринговая деятельность»	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 1.1  «Организованные торги» Деятельность по проведению организованных торгов. Требования к правилам организованных торгов. Организаторы торгов на финансовом рынке: роль и место, права и обязанности. Виды организаторов торговли и их характеристика. Участники торгов. Маркет-мейкеры и их в роль на организованных торгах. Заключение договора на организованных торгах. Виды инструментов, обращающихся на организованных торгах, и особенности их допуска к организованным торгам.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 1.2 «Клиринг и клиринговая деятельность» Понятие клиринговой деятельности. Права и обязанности клиринговой организации. Особенности осуществления клиринговой деятельности кредитной организацией. Центральный контрагент, его функции и роль на финансовом рынке. Квалифицированный центральный контрагент. Виды клиринга. Участники клиринга. Способы обеспечения исполнения обязательств. Особенности индивидуального и коллективного клирингового обеспечения. Гарантии завершения расчетов по итогам клиринга. Ликвидационный неттинг. Клиринг внебиржевых сделок.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	Тема 1.3 « Порядок проведения расчетов по итогам организованных торгов и клиринга» Организации, проводящие расчеты по итогам организованных торгов и (или) клиринга, и особенности их деятельности. Порядок и особенности проведения расчетов по итогам организованных торгов и (или) клиринга на российском финансовом и товарном (биржевом) рынке, в том числе по итогам сделок с валютой и драгоценными металлами. Центральный депозитарий и его роль при проведении расчетов на рынке ценных бумаг.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	Тема 1.4  «Система внутреннего контроля организатора торговли, клиринговой организации и центрального контрагента» Требования к организации системы внутреннего контроля организатора торговли. Порядок осуществления внутреннего контроля и внутреннего аудита организатором торговли. Функции службы внутреннего аудита организатора торговли. Система внутреннего контроля клиринговой организации и центрального контрагента.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 1.5  «Система управления рисками организатора торговли, клиринговой организации и центрального контрагента» Понятие риска. Виды рисков. Факторы рисков. Организация процесса управления рисками. Оценка рисков. Методы управления рисками. Стресс-тестирование и виды стресс-тестов. Риски организатора торговли. Требования к организации системы управления рисками, связанными с осуществлением деятельности по организации торговли, а также в случаях возникновения чрезвычайных ситуаций.. Риски клиринговой организации. Требования к системе управления рисками при осуществлении клиринговой деятельности. Резервные требования Банка России для кредитных организаций, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) функции центрального контрагента.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
16	Модуль 2 «Специфика регулирования клиринговой деятельности и организации торгов в России.  Международная практика биржевой деятельности»	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 2.1 « Противодействие неправомерной деятельности на финансовом рынке» Инсайдерская информация. Инсайдеры. Раскрытие и предоставление инсайдерской информации. Действия, относящиеся к манипулированию рынком. Меры по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком. Операции участников торгов и (или) участников клиринга, подлежащих контролю в соответствии с требованиями Федерального закона от 7 августа 2001 года N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" Предотвращение недобросовестной деятельности участников торгов и их клиентов. Особенности осуществления финансовых операций с иностранными гражданами и юридическими лицами.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	Тема 2.2 «Лицензирование деятельности по проведению организованных торгов и клиринговой деятельности. Условия и порядок аккредитации центрального контрагента и оператора товарных поставок» Требования и условия при получении лицензии биржи или лицензии торговой системы. Требования к документам и сведениям, представляемым для получения лицензии биржи или лицензии торговой системы. Основания для аннулирования лицензии. Требования и условия при получении лицензии клиринговой организации. Требования к документам и сведениям, представляемым для получения лицензии клиринговой организации. Основания для аннулирования лицензии. Условия и порядок аккредитации центрального контрагента и оператора товарных поставок. Регистрация документов организатора торговли и клиринговой организации. Основания для отказа в регистрации документов Банком России.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	Тема 2.3 «Требования к раскрытию и предоставлению информации и (или) документов организаторами торговли и клиринговыми организациями» Порядок, состав и сроки предоставления информации организатором торговли участникам торгов. Порядок, состав и сроки предоставления информации и документов организатором торговли в Банк России. Порядок предоставления биржам информации о внебиржевых сделках с товарами и ценными бумагами, обращающимися на организованных торгах. Состав и сроки раскрытия и предоставления биржей информации о внебиржевых сделках. Порядок, состав и сроки представления отчетов клиринговой организацией участникам клиринга. Порядок, формы и сроки составления и представления отчетности клиринговой организацией и центральным контрагентом в Банк России. Порядок и сроки раскрытия информации клиринговой организацией на своем сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 2.4  «Показатели, рассчитываемые организатором торговли, клиринговой организацией и центральным контрагентом» Показатели, рассчитываемые организатором торговли. Требования к порядку расчета показателей, характеризующих организованные торги. Требования к методикам расчета раскрываемых организатором торговли цен, индексов и иных показателей. Показатели, рассчитываемые клиринговой организацией и центральным контрагентом, требования к порядку их расчета.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	Тема 2.5 « Международная практика регулирования деятельности организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов на финансовых рынках» Международные организации, устанавливающие требования (стандарты) к деятельности организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов. Принципы, требования, рекомендации и стандарты, применяемые международными организациями в рамках регулирования инфраструктурных организаций финансового рынка. Взаимодействие российских и зарубежных организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов	ОК-6, ПК-1, ПК-8
32	32	Практические занятия /семинары
16	16	Модуль 1 «Организация торгов и клиринговая деятельность»	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 1.1  «Организованные торги» Деятельность по проведению организованных торгов. Требования к правилам организованных торгов. Организаторы торгов на финансовом рынке: роль и место, права и обязанности. Виды организаторов торговли и их характеристика. Участники торгов. Маркет-мейкеры и их в роль на организованных торгах. Заключение договора на организованных торгах. Виды инструментов, обращающихся на организованных торгах, и особенности их допуска к организованным торгам.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 1.2 «Клиринг и клиринговая деятельность» Понятие клиринговой деятельности. Права и обязанности клиринговой организации. Особенности осуществления клиринговой деятельности кредитной организацией. Центральный контрагент, его функции и роль на финансовом рынке. Квалифицированный центральный контрагент. Виды клиринга. Участники клиринга. Способы обеспечения исполнения обязательств. Особенности индивидуального и коллективного клирингового обеспечения. Гарантии завершения расчетов по итогам клиринга. Ликвидационный неттинг. Клиринг внебиржевых сделок.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	2	Тема 1.3 « Порядок проведения расчетов по итогам организованных торгов и клиринга» Организации, проводящие расчеты по итогам организованных торгов и (или) клиринга, и особенности их деятельности. Порядок и особенности проведения расчетов по итогам организованных торгов и (или) клиринга на российском финансовом и товарном (биржевом) рынке, в том числе по итогам сделок с валютой и драгоценными металлами. Центральный депозитарий и его роль при проведении расчетов на рынке ценных бумаг.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	2	Тема 1.4  «Система внутреннего контроля организатора торговли, клиринговой организации и центрального контрагента» Требования к организации системы внутреннего контроля организатора торговли. Порядок осуществления внутреннего контроля и внутреннего аудита организатором торговли. Функции службы внутреннего аудита организатора торговли. Система внутреннего контроля клиринговой организации и центрального контрагента.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 1.5  «Система управления рисками организатора торговли, клиринговой организации и центрального контрагента» Понятие риска. Виды рисков. Факторы рисков. Организация процесса управления рисками. Оценка рисков. Методы управления рисками. Стресс-тестирование и виды стресс-тестов. Риски организатора торговли. Требования к организации системы управления рисками, связанными с осуществлением деятельности по организации торговли, а также в случаях возникновения чрезвычайных ситуаций.. Риски клиринговой организации. Требования к системе управления рисками при осуществлении клиринговой деятельности. Резервные требования Банка России для кредитных организаций, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) функции центрального контрагента.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
16	16	Модуль 2 «Специфика регулирования клиринговой деятельности и организации торгов в России.  Международная практика биржевой деятельности»	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 2.1 « Противодействие неправомерной деятельности на финансовом рынке» Инсайдерская информация. Инсайдеры. Раскрытие и предоставление инсайдерской информации. Действия, относящиеся к манипулированию рынком. Меры по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком. Операции участников торгов и (или) участников клиринга, подлежащих контролю в соответствии с требованиями Федерального закона от 7 августа 2001 года N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" Предотвращение недобросовестной деятельности участников торгов и их клиентов. Особенности осуществления финансовых операций с иностранными гражданами и юридическими лицами.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	2	Тема 2.2 «Лицензирование деятельности по проведению организованных торгов и клиринговой деятельности. Условия и порядок аккредитации центрального контрагента и оператора товарных поставок» Требования и условия при получении лицензии биржи или лицензии торговой системы. Требования к документам и сведениям, представляемым для получения лицензии биржи или лицензии торговой системы. Основания для аннулирования лицензии. Требования и условия при получении лицензии клиринговой организации. Требования к документам и сведениям, представляемым для получения лицензии клиринговой организации. Основания для аннулирования лицензии. Условия и порядок аккредитации центрального контрагента и оператора товарных поставок. Регистрация документов организатора торговли и клиринговой организации. Основания для отказа в регистрации документов Банком России.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
2	2	Тема 2.3 «Требования к раскрытию и предоставлению информации и (или) документов организаторами торговли и клиринговыми организациями» Порядок, состав и сроки предоставления информации организатором торговли участникам торгов. Порядок, состав и сроки предоставления информации и документов организатором торговли в Банк России. Порядок предоставления биржам информации о внебиржевых сделках с товарами и ценными бумагами, обращающимися на организованных торгах. Состав и сроки раскрытия и предоставления биржей информации о внебиржевых сделках. Порядок, состав и сроки представления отчетов клиринговой организацией участникам клиринга. Порядок, формы и сроки составления и представления отчетности клиринговой организацией и центральным контрагентом в Банк России. Порядок и сроки раскрытия информации клиринговой организацией на своем сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 2.4  «Показатели, рассчитываемые организатором торговли, клиринговой организацией и центральным контрагентом» Показатели, рассчитываемые организатором торговли. Требования к порядку расчета показателей, характеризующих организованные торги. Требования к методикам расчета раскрываемых организатором торговли цен, индексов и иных показателей. Показатели, рассчитываемые клиринговой организацией и центральным контрагентом, требования к порядку их расчета.	ОК-6, ПК-1, ПК-8
4	4	Тема 2.5 « Международная практика регулирования деятельности организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов на финансовых рынках» Международные организации, устанавливающие требования (стандарты) к деятельности организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов. Принципы, требования, рекомендации и стандарты, применяемые международными организациями в рамках регулирования инфраструктурных организаций финансового рынка. Взаимодействие российских и зарубежных организаторов торговли, клиринговых организаций и центральных контрагентов	ОК-6, ПК-1, ПК-8

Аудиторные занятия − заочная форма обучения