2 876 250 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого» отчет о движении денежных средств);
3 448 260 руб. – текущая стоимость оттока денежных средств (строка «итого затрат » отчет о движении денежных средств + ЕНВД).
IRR (внутренняя норма рентабельности) = (- 572 010 руб. / 1 355 350 руб.)*100% = - 42,0%, где:
- 572 010 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
1 355 350,00 руб. – размер первоначальных инвестиций.
PI (уровень доходов на единицу затрат) = 2 876 250 руб. / 1 355 350руб. = 2,1, где:
2 876 250 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
1 355 350 руб. – размер первоначальных инвестиций.
Рентабельность продаж за 2013 год (- 572 010 руб./ 2 876 250 руб.)*100 % = - 19, 0% , где:
(- 572 010 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
2 876 250 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
Показатели финансовой деятельности кафе «BubbleLand» за 2014 год:
NPV (чистая приведенная стоимость) = 6 344 160 руб. – 5 230 007 руб. = 1 114 153,00 руб., где:
6 344 160 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого» отчет о движении денежных средств);
5 230 007 руб. – текущая стоимость оттока денежных средств (строка «итого затрат » отчет о движении денежных средств + ЕНВД).
IRR (внутренняя норма рентабельности) = (1 114 153 руб. / 1 355 350 руб.)*100% = 82,0%, где:
1 114 153 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
1 355 350,00 руб. – размер первоначальных инвестиций.
PI (уровень доходов на единицу затрат) = 6 344 160 руб. / 1 355 350руб. = 4,6, где:
6 344 160 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
1 355 350 руб. – размер первоначальных инвестиций.
Рентабельность продаж за 2014 год 1 114 153 руб./ 6 344 160 руб.*100 % = 17,0 % , где:
1 114 153 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
6 344 160 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
PP (срок окупаемости проекта) =1 355 350руб. / 542 143 руб. = 2, 5 года, где:
1 355 350руб. – размер первоначальных инвестиций;
542 143 руб. – прибыль проекта;
Показатели финансовой деятельности кафе «BubbleLand» за 2015 год:
NPV (чистая приведенная стоимость) = 7 389 894 руб. – 5 590 000 руб. = 1 799 894,00 руб., где:
7 389 894 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого» отчет о движении денежных средств);
5 590 000 руб. – текущая стоимость оттока денежных средств (строка «итого затрат » отчет о движении денежных средств + ЕНВД).
IRR (внутренняя норма рентабельности) = (1 799 894 руб. / 1 355 350 руб.)*100% = 132,0%, где:
1 799 894 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
1 355 350,00 руб. – размер первоначальных инвестиций.
PI (уровень доходов на единицу затрат) = 7 389 894 руб. / 1 355 350руб. = 5,45, где:
7 389 894 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
1 355 350 руб. – размер первоначальных инвестиций.
Рентабельность продаж за 2015 год (1 799 894 руб./ 7 389 894 руб.)*100 % = 24, 35% , где:
1 799 894 руб. – чистая приведенная стоимость проекта;
7 389 894 руб. – текущая стоимость притока денежных средств (строка «выручка итого отчет о движении денежных средств»);
Показатели финансовой деятельности на 2013,2014,2015 годы
Показатель | Ед. изм. | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
NPV (чистая приведенная стоимость) | руб. | - 572 010 | 1 114 153 | 1 799 894 |
IRR (внутренняя норма рентабельности) | % | - 42,0 | 82,0 | 132,0 |
PI (уровень доходов на единицу затрат) | 2,1 | 4,6 | 5,45 | |
Рентабельность продаж | % | - 19,0 | 17,0 | 24,0 |
PP (срок окупаемости проекта) | год | 2,5 |
Таким образом, уже в 2014 году предприятие получит прибыль в размере 542 143 руб., в 2015 году этот показатель возрастает до 2 342 037 руб. Кроме того, срок окупаемости проекта 2,5 года, что соответствует средней окупаемости проектов данного уровня
Что касается инвестиционных вложений сумма, которую мы возвращаем инвесторам, составит: 1 355 350*1,45 = 1 965 257 руб. Их возврат будет осуществляться в 2015 году в следующем порядке:
II квартал=1000 000 руб. (апрель 2015 г.);
IV квартал=965 257 руб. (декабрь 2015 г.).
Пояснительная записка к прогнозному отчету о движении денежных средств на 2013г. с поквартальной разбивкой по открытию кафе «BubbleLand».
Остаток денежных средств – на начало II квартала 2013 денежных средств в наличии нет, на начало III и IV кварталов значение переносится из строки 16 «Кассовая прибыль/убыток до налогообложения» соответственно;Выручка – данные берутся из таблицы 1,2 в соответствии с расчетом средней посещаемости кафе. С 01.07.2014 прогнозируем увеличение доходов кафе на 6,0% путем привлечения новых клиентов, в соответствии с этим сумма дохода в месяц составит 572 860,00 руб. С 01.04.2015 прогнозируем увеличение доходов кафе на 10,0% путем повышения цен и привлечения новых клиентов, в соответствии с этим сумма дохода в месяц составит 630 146,00 руб.
Расходное сырье – данные берутся исходя из производственного плана: расходы на необходимое сырье. В связи с постоянным увеличением тарифов в 2014 году предполагаемый уровень инфляции составит 7%, следовательно, сумма на расходное сырье в 2014 году составит: 169 808*1,07 = 181 695 руб. в месяц; Хозяйственные средства и расходные материалы – данные берутся исходя из производственного плана: хозяйственные средства и расходные материалы. В 2014 году предполагаемый уровень инфляции составит 10%, следовательно, сумма на хозяйственные средства и расходные материалы в 2014 году составит: 3 000*1,1=3 300 руб. в месяц; Оборудование для помещения – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на оборудование для помещения; Торговое оборудование – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на торговое оборудование; Ремонт помещения – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на ремонт помещения; Реклама – данные берутся исходя из маркетингового плана: расходы на рекламу, в 2013 г. промоакцию планируется проводить во втором квартале, а в дальнейшем выделяются средства на поддержку интернет-ресурсов (сайта, рекламы в соц. сетях), в 2014 г. промоакцию планируется проводить так же во втором квартале, в дальнейшем выделяются средства на поддержку интернет-ресурсов; Аренда помещения – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на аренду помещения. В 2014 году предполагаемый уровень инфляции составит 10%, следовательно, сумма на аренду помещения в 2014 году составит: 51 000*1,1=56 100 руб. в месяц; Обучение персонала - данные берутся исходя из производственного плана: сумма на обучение персонала. В 2014 году так же выделяется 14 000 руб. на обучение персонала в связи с наймом на работу новых сотрудников. Бухгалтерские услуги – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на услуги бухгалтера. В 2014 году предполагаемый уровень инфляции составит 10%, следовательно, сумма на услуги бухгалтера в 2014 году составит: 10 000*1,1=11 000 руб. в квартал; Заработная плата – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на заработную плату. В II квартале 2014 года в связи с увеличением ставки заработной платы и мотивацией персонала, сумма заработной платы с II квартала 2014 года составит: 94 000*1,1=103 400 руб. в месяц; Социальные взносы (30, 2 %) – 30, 2% от ежемесячной суммы на заработную плату; Предпроизводственные расходы – данные берутся исходя из производственного плана: сумма на предпроизводственные расходы; Итого затрат – сумма всех затрат; Непредвиденные расходы (10% от затрат) – 10% от суммы всех затрат; Кассовая прибыль/убыток до налогообложения – сумма выручки за вычетом сумма всех затрат; ЕНВД – единый налог на вмененный доход; ЕНВД =ФП*БД*К1*К2*15%, где ФП – физический показатель в нашем случае площадь зала обслуживания, ФП = 60 мІ;БД – базовая доходность по виду предпринимательской деятельности (1000 руб.);
К1 – коэффициент, устанавливаемый Минэкономразвития РФ на 2013 год К1=1,569;
К2 – региональный понижающий коэффициент, в соответствии с местом расположения кафе (центр города) К2 =1
ЕНВД = 1000руб. *60 мІ*1*1,569 = 14 121,00 руб/месс.
Кассовая прибыль (убыток) после налогообложения – сумма кассовой прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль.ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исходя из представленных данных, можно с уверенностью сказать, что проект является экономически эффективным и выгодным для инвестирования. И действительно, в соответствии с представленными показателями:
- На второй год своей работы кафе «BubbleLand» окупает вложенные затраты и выходит с чистой прибылью равной 542 143 руб., для развивающегося предприятия это показатель дальнейшего успеха и возможности успешного функционирования; срок окупаемости проекта составляет 2,5 года.
- На третий год деятельности кафе «BubbleLand» чистая прибыль достигает значения 2 342 037 руб., с этой суммы происходит выплата инвестиционных вложений с коэффициентом 1,45, составляющая в итоге 1 965 257 руб., в то время как размер первоначальных инвестиций составит 1 355 350 руб.;
- Коэффициент PI составляет:
2013 год 2,1;
2014 год 4,6;
2015 год. 5,45
что превышает 1, а значит, проект может быть реализован на практике;
- Рентабельность продаж возрастает и в 2015 году составит 24,0%, в то время как в 2013 году она составит 17,0%, что так же говорит о высокой прибыльности проекта и делает его весьма привлекательным для инвестирования.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
