ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ДОХОДНОСТЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В КАЗАХСТАНЕ:
СКОЛЬКО МОЖНО БЫЛО ЗАРАБОТАТЬ И ПОТЕРЯТЬ В МАЕ
ЦИПЭ продолжает цикл ежемесячных публикаций, посвященных анализу доходностей таких наиболее популярных среди населения в Казахстане инвестиционных инструментов, как банковские депозиты, наличная валюта, недвижимость, а также других наименее популярных, но доступных активов, как драгоценные металлы, акции и паевые инвестиционные фонды, криптовалюты. В публикации будет представлена доходность данных инструментов в Казахстане за месяц, а также показано, сколько бы Вы заработали или потеряли, если бы Ваши 100 000 тенге были инвестированы в те или иные активы в начале анализируемого месяца. На данный момент полная информация, необходимая для проведения анализа, доступна за май 2018 года, в этой связи в публикации будет представлен обзор за пятый месяц текущего года. Так же будет представлено динамическое сравнение с результатами за апрель 2018 года
БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ
В мае при равном инвестировании 100 000 тенге во все виды тенговых депозитов (физических лиц) казахстанских банков можно было заработать 647 тенге, то есть на 21 тенге меньше, чем в апреле. По депозитам физических лиц в СКВ в мае средняя доходность по сравнению с апрелем также сократилась. Если в апреле при вкладе 100 000 тенге в «долларовый» депозит можно было получить 173 тенге, то в мае эта цифра составила 122 тенге, что для динамики доходности депозитов является существенным изменением. Если говорить в разрезе видов вкладов по срокам, то в мае, как это было и в апреле, максимально можно было заработать на тенговых депозитах от 1 года до 5 лет (+1000 тенге - здесь и далее в скобках будет указано, сколько бы Вы разработали (+) или потеряли (-) в случае инвестирования своих 100 000 тенге в анализируемый инструмент), а также по тенговым депозитам от 1 до 3 месяцев (+1000 тенге). Минимальная доходность в сегменте банковских вкладов в мае наблюдается по вкладам до востребования в СКВ (8 тенге). В целом, банковские вклады остаются самыми консервативными и низкодоходными видами инвестиций в Казахстане в разрезе месячной динамики. Но при анализа годового изменения (см. обзор за декабрь 2017 года и за весь год) показателя было выявлено, что банковские депозиты при соотношении с рисками дохода являются одними из наиболее выгодными инструментами вложения средства в Казахстане.
Таблица 1. Доходность депозитов физических лиц в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Виды депозитов | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % | ||
Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | Депозиты в тенге | Депозиты в СКВ | |
до востребования | 0.033 | 0.417 | 0.042 | 0.008 |
условные | 0.017 | 0.258 | 0.033 | 0.267 |
срочные, всего | 0.967 | 0.142 | 0.950 | 0.150 |
до 1 месяца | 0.617 | 0.042 | 0.608 | 0.050 |
от 1 до 3 месяцев | 1.000 | 0.050 | 1.000 | 0.050 |
от 3 месяцев до 1 года | 0.925 | 0.092 | 0.933 | 0.083 |
от 1 года до 5 лет | 1.025 | 0.167 | 1.000 | 0.183 |
свыше 5 лет | 0.758 | 0.217 | 0.608 | 0.183 |
Среднее | 0.668 | 0.173 | 0.647 | 0.122 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НАЛИЧНАЯ ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА
В мае инвестиции в иностранные валюты (доллар США и евро) в среднем принесли убыток (-)952 тенге, что значительно ниже прибыли в 1225 тенге месяцем ранее. При этом, доллар США, хоть и замедлился в росте, тем не менее продолжил приносить прибыль (+953 тенге). Вместе с тем ощутимый убыток потерпели инвесторы в евро (-)2858 тенге. Причиной разнонаправленной динамики курсов евро и доллара США послужило обесценение евро к доллару на фоне ужесточения риторики ФРС США касательно дальнейшего повышения ставок по федеральным фондам.
Таблица 2. Доходность валютного рынка в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Иностранная валюта | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Доллары США | 1.353 | 0.953 |
Евро | 1.096 | -2.858 |
Среднее | 1.225 | -0.952 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных НБ РК
НЕДВИЖИМОСТЬ
В мае средняя доходность на рынке недвижимости в Казахстане по сравнению с апрелем выросла на 0,167%, что выше значения, которое было продемонстрировано месяцем ранее. Вновь выросли доходности инвестиции во вторичное жилье – 0,2%. Стоимость аренды благоустроенного жилья не изменились. А доходность инвестиций в новое жилье остается неожиданно выросло на 0,3%.
Таблица 3. Доходность рынка недвижимости в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Недвижимость | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Продажа одного квадратного метра нового жилья | 0.000 | 0.300 |
Перепродажа одного квадратного метра благоустроенного жилья | 0.200 | 0.200 |
Арендная плата за один квадратный метр благоустроенного жилья | 0.200 | 0.000 |
Среднее | 0.133 | 0.167 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных КС МНЭ
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
В мае динамика цен на рынке драгоценных металлов в среднем не изменилась (минус 0,01%) на фоне нивелирования роста цена на серебро (+0,74)падением цен на золото (минус 0,76%) как цен на золото.
Таблица 4. Доходность рынка драгоценных металлов в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Драгоценные металлы | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Золото | -0.91 | -0.76 |
Серебро | -0.18 | 0.74 |
Среднее | -0.55 | -0.01 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных сайта finam. ru
АКЦИИ
В мае доходность индекса KASE существенно оживилась, увеличившись на 2,116%. При этом среднеарифметическая доходность бумаг, входящих в индекс, наоборот упала на 1,852% или 1852 тенге. Напомним, что месяцем ранее доходность индекса KASE была равна минус 0,082 тенге. В мае основными драйверами роста индекса были акции Народного Банка, которые месяцем ранее значительно просели, КазТрансОйл, KAZ Minerals и Кселл. В свою очередь, в аутсайдерах за анализируемый месяц неожиданно оказались бумаги Казахтелеком.
Таблица 5. Доходность рынка акций в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Акции | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
KAZ Minerals PLC | 5.410 | 1.730 |
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" | -8.929 | 6.227 |
АО "Кселл" | 1.436 | 1.951 |
АО "KEGOC" | 4.812 | -2.832 |
АО "Казахтелеком" | 8.361 | -2.228 |
АО "КазТрансОйл" | 0.837 | 11.814 |
Среднее | 0.999 | -1.852 |
Index KASE | -0.082 | 2.116 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных KASE
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
ПИФы в мае показали дальнейший рост средней доходности. Так в апреле в среднем ПИФы принесли инвесторам прибыль в 1360 тенге, в мае же прибыль от инвестиций в ПИФы уже составила 1710 тенге. При этом, лишь все пифы продемонстрировали положительную динамику стоимости паев.
Таблица 6. Доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Казахстане в апреле и мае 2018 года
ПИФы | Управляющая компания | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
ЦентрКредит - Разумный баланс | BCC Invest | -1.34 | 1.15 |
Фонд еврооблигаций | Сентрас Секьюритиз | 2.56 | 2.42 |
Сентрас - Глобальные рынки | Сентрас Секьюритиз | 2.96 | 2.08 |
Казначейство | Сентрас Секьюритиз | 1.26 | 1.18 |
Среднее | 1.36 | 1.71 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных и сайтов управляющих компаний
КРИПТОВАЛЮТЫ
В мае криптовалюты продолжили доказывать, что они являются самыми волатильными инвестиционными инструментами. Так доходность Bitcoin после апрельского роста на 33% в мае вновь упала на 19%. Вместе с тем снизилась на 14% стоимость Ethereum, которая выросла на 71% в апреле. Таким образом, средняя доходность двух криптовалют за анализируемый месяц упала на 17%..
Таблица 7. Доходность в тенге основных криптовалют в Казахстане в апреле и мае 2018 года
Название криптовалюты и номинал | Доходность за апрель, % | Доходность за май, % |
Bitcoin | 33.4 | -19.0 |
Ethereum | 70.9 | -14.2 |
Среднее | 52.2 | -16.6 |
Примечание: расчеты ЦИПЭ на основании данных
ИТОГИ
В целом, инвестируя в мае 100 000 тенге поровну во все инструменты, описанные выше, которые на данный момент являются наиболее популярными и доступными активами для населения в Казахстане, можно было получить убыток в 1599 тенге. При этом в апреле данный показатель составил плюс 7022 тенге. Подобная коррекция доходностей было связано в первую очередь существенным падением котировок криптовалют. Тем не менее, если сравнить среднюю доходность инвестиционных инструментов в Казахстане без учета криптовалют, то получится плюс 0,54% в мае против плюс 0,57% в апреле.
