Ежеквартальный отчет, Открытое акционерное общество "Финансовая Лизинговая Компания", за II квартал 2009 года (стр. 1 )

ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ

Открытое акционерное общество "Финансовая Лизинговая Компания"

Код эмитента:

0

1

7

3

7

–

H

за

II

квартал 20

09

года

Место нахождения эмитента: Российская Федерация, , корп. 1, помещение IX

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Генеральный директор
							(подпись)
Дата “	14	”	августа	20	09	г.
Главный бухгалтер эмитента
							(подпись)
Дата “	14	”	августа	20	09	г.
М. П.

Контактное лицо:	Начальник управления корпоративных проектов
Телефон:	(4
Факс:	(4
Адрес электронной почты:	yuri. *****@***ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет,	www. *****
на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение. 5

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 6

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента. 6

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента. 6

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента. 7

1.4. Сведения об оценщике эмитента. 9

1.5. Сведения о консультантах эмитента. 9

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет. 10

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента. 11

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента. 11

2.2. Рыночная капитализация эмитента. 11

2.3. Обязательства эмитента. 11

2.3.1. Кредиторская задолженность. 11

2.3.2. Кредитная история эмитента. 12

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам.. 12

2.3.4. Прочие обязательства эмитента. 12

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг 12

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг. 12

2.5.1. Отраслевые риски. 13

2.5.2. Страновые и региональные риски. 14

2.5.3. Финансовые риски. 14

2.5.4. Правовые риски. 15

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента. 15

2.5.6. Банковские риски. 15

III. Подробная информация об эмитенте. 16

3.1. История создания и развитие эмитента. 16

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента. 16

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента. 16

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента. 16

3.1.4. Контактная информация. 17

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика. 17

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента. 17

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента. 17

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента. 17

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента. 18

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента. 18

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента. 19

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий. 19

3.2.6. Совместная деятельность эмитента. 20

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционным фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами. 20

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых 20

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи 20

3.3. Планы будущей деятельности эмитента. 20

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях 21

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента. 21

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента. 21

3.6.1. Основные средства. 21

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента. 22

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности. 22

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств. 22

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента. 22

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента. 22

4.3.2. Финансовые вложения эмитента. 22

4.3.3. Нематериальные активы эмитента. 23

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований. 23

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента. 23

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента. 24

4.5.2. Конкуренты эмитента. 26

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента. 27

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента. 27

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента. 31

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 40

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 41

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 42

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента. 45

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента. 45

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента. 45

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность. 46

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента. 46

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.... 46

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции») 46

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 47

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций 47

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделок, в совершении которых имелась заинтересованность 50

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности. 50

VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация. 52

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента. 52

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал...... 52

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность за последний завершенный финансовый год. 52

7.4. Сведения об учетной политике эмитента. 52

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 52

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года. 52

7.7. Сведения об участии в судебных процессах в случае, если такое участие существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента. 53

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах. 54

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте. 54

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента. 54

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента. 54

8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента. 55

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента 55

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций. 57

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.. 58

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента. 58

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента. 58

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента 59

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы) 59

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении. 60

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска 93

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска. 93

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента 93

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.. 93

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента 94

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента. 95

8.10. Иные сведения. 96

Приложение 1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за 2008 год ……………………………….97

Приложение 2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за 2 квартал 2009 года………………102

Введение

Основание возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета:

4 мая 2006 года осуществлена государственная регистрация проспекта ценных бумаг эмитента – акций обыкновенных именных бездокументарных.

23 октября 2008 года осуществлена государственная регистрация проспекта ценных бумаг эмитента – облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением и облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1.  Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Органы управления эмитента, предусмотренные учредительными документами эмитента:

В соответствии с Уставом органами управления Эмитента являются:

-общее собрание акционеров;

-совет директоров;

-единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

Члены совета директоров эмитента:

- год рождения: 1964

- год рождения: 1963

– год рождения: 1959

- год рождения: 1952

– год рождения: 1968

- год рождения: 1975

- год рождения: 1971

- год рождения: 1975

– год рождения: 1954

Председатель совета директоров -

В соответствии с п. 1 ст. 66 ФЗ «Об акционерных обществах» полномочия совета директоров общества прекращены, за исключением полномочий по подготовке, созыву и проведению годового общего собрания акционеров.

Коллегиальный исполнительный орган управления эмитента: не сформирован, т. к. уставом не предусмотрен.

Единоличный исполнительный орган эмитента:

Генеральный директор: - год рождения: 1968

1.2.  Сведения о банковских счетах эмитента

1	Открытое акционерное общество «Акционерный коммерческий банк «АК-Барс» “АК-Барс” к/с Расчетный cчет:
2	«АПР-БАНК» (открытое акционерное общество) -БАНК» г. Москва, ул. 1-я Фрунзенская, д.6 к/с Расчетный cчет:
3	Закрытое акционерное общество Коммерческий банк «МИРА-БАНК» «МИРА-БАНК» г. Москва, Ленинский пр-т, д. 29, стр. 8 к/с Расчетный cчет:

4	Открытое акционерное общество Банк «Санкт-Петербург» «Приморский филиал» «Санкт-Петербург» «Приморский филиал» г. Санкт-Петербург, ул. Шамшева, д.17 к/с Расчетный cчет:
5	Акционерный коммерческий банк «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (Открытое акционерное общество) «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» к/с Расчетный cчет:
6	Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество) АК Сбербанк РФ (ОАО) г. Москва ул. Вавилова, д.19 к/с Расчетный cчет :
7	Акционерный коммерческий банк «Союз» (Открытое акционерное общество) АКБ «Союз» (ОАО) г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, стр.1 к/с Расчетный cчет:
8	Открытое акционерное общество «Акционерный инвестиционный коммерческий банк «Татфондбанк» «Татфондбанк» /43 к/с Расчетный cчет :
9	Открытое акционерное общество «Банк «Возрождение» «Банк «Возрождение» (ОАО) /4 к/с Расчетный cчет :
10	Санкт-Петербургский Акционерный коммерческий банк (открытое акционерное общество) «Таврический» Санкт-Петербургский АКБ (ОАО) «Таврический» г. Москва, Архангельский пер., стр. 1 к/с Расчетный cчет:

1.3.  Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

По состоянию на дату окончания отчетного квартала для осуществления обязательной аудиторской проверки бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента аудиторская компания не выбрана.

Сведения об аудиторе, объявленном победителем открытого конкурса по отбору аудиторской организации для осуществления обязательной ежегодной аудиторской проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности Открытого акционерного общества «Финансовая Лизинговая Компания» за 2009 год, подготовленной в соответствии с российским законодательством:

Полное наименование: Закрытое акционерное общество «АКЦИОНЕРНАЯ АУДИТОРСКАЯ ФИРМА «АУДИТИНФОРМ»

Сокращенное наименование: «АУДИТИНФОРМ»

Место нахождения:

Телефон: (4, (4, (4

Факс: (4, (4, (4

Адрес электронной почты

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е 003505

Дата выдачи: 04.03.2003

Срок действия: до 04.03.2013

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов Российской Федерации

Членство аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях):

Аудитор является членом Московской аудиторской палаты (МоАП) - профессионального аудиторского объединения, аккредитованного при Минфине РФ.

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: такая проверка не проводилась.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):

Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: нет

Предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: заемные средства аудитору эмитентом не предоставлялись

Наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т. д.), а также родственных связей: указанные факторы отсутствуют

Сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): указанных лиц нет

Меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: меры не предпринимались в связи с отсутствием указанных факторов

Порядок выбора аудитора эмитента:

Основные условия тендера: Конкурс проводится в соответствии с Федеральным законом от 30.12.08 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», Федеральным законом от 01.01.2001г. «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

Организатором конкурса является единоличный исполнительный орган эмитента, утверждающий состав конкурсной комиссии по отбору аудиторской организации для осуществления обязательного ежегодного аудита Открытого акционерного общества «Финансовая Лизинговая Компания» и разрабатывающий конкурсную документацию.

К участникам тендера устанавливаются следующие требования:

1) соответствие аудиторской организации требованиям, предъявляемым законодательством Российской Федерации к лицам, осуществляющим оказание аудиторских услуг;

2) непроведение ликвидации аудиторской организации и отсутствие решения арбитражного суда о признании аудиторской организации банкротом и об открытии конкурсного производства;

3) неприостановление деятельности аудиторской организации в порядке, предусмотренном Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях, на день рассмотрения заявки на участие в конкурсе;

4) отсутствие у аудиторской организации задолженности по начисленным налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты любого уровня или государственные внебюджетные фонды за прошедший календарный год, размер которой превышает двадцать пять процентов балансовой стоимости активов аудиторской организации по данным бухгалтерской отчетности за последний завершенный отчетный период. Аудиторская организация считается соответствующей установленному требованию в случае, если она обжалует наличие указанной задолженности в соответствии с законодательством Российской Федерации и решение по такой жалобе на день рассмотрения заявки на участие в конкурсе не принято.

Место проведения аудита: г. Москва.

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение: на основании решения конкурсной комиссии кандидатура победителя конкурса предлагается совету директоров для вынесения на рассмотрение общим собранием акционеров.

Работа, проводимая аудиторами в рамках специальных аудиторских заданий: работа в рамках специальных аудиторских заданий не проводилась.

Порядок определения размера вознаграждения аудитора: Размер вознаграждения аудитора определяется Советом директоров эмитента на основании представленного участником конкурса по отбору аудиторской организации финансового предложения.

Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого финансового года или иного отчетного периода, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: вознаграждение не выплачивалось.

1.4.  Сведения об оценщике эмитента

Эмитентом для целей:

определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг и размещенных ценных бумаг, находящихся в обращении (обязательства по которым не исполнены), при условии, что с даты проведения оценки прошло не более 3 лет: оценщик не привлекался

определения рыночной стоимости имущества, которым оплачиваются размещаемые ценные бумаги или оплачивались размещенные ценные бумаги, находящиеся в обращении (обязательства по которым не исполнены), при условии, что с даты проведения оценки прошло не более 3 лет: оценщик не привлекался

определения рыночной стоимости имущества, являющегося предметом залога по размещаемым облигациям эмитента с залоговым обеспечением или размещенным облигациям эмитента с залоговым обеспечением, обязательства по которым не исполнены: оценщик не привлекался

определения рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества эмитента, в отношении которых эмитентом осуществлялась переоценка стоимости, отраженная в иных разделах ежеквартального отчета: оценщик не привлекался

1.5.  Сведения о консультантах эмитента

Сведения о финансовом консультанте на рынке ценных бумаг, оказывающем эмитенту соответствующие услуги на основании договора:

Финансового консультанта на рынке ценных бумаг, оказывающего эмитенту соответствующие услуги на основании договора, а также иных лиц, оказывающих эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, и подписавших ежеквартальный отчет и/или зарегистрированный проспект ценных бумаг, находящихся в обращении нет.

Сведения об иных лицах, оказывающих эмитенту консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, и подписавших зарегистрированный проспект ценных бумаг, находящихся в обращении:

1) Полное наименование: Закрытое акционерное общество «Эйч Эл Би Внешаудит»

Сокращенное наименование: Эл Би Внешаудит»

Место нахождения: Российская Федерация, -27/2

Телефон: (4

Факс: (4

Услуги, оказанные консультантом: консультантом проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента за 2002 – 2005, 2007 годы.

2) Полное наименование: Закрытое акционерное общество «НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ОЦЕНКИ И КОНСАЛТИНГА»

Сокращенное наименование: АГЕНТСТВО ОЦЕНКИ И КОНСАЛТИНГА»

Место нахождения: Российская Федерация, г. Москва, Вспольный переулок, д. 18, стр. 2

Телефон: (4

Факс: (4

Услуги, оказанные консультантом: 2005 год - определение рыночной стоимости акций Открытого акционерного общества «Финансовая Лизинговая Компания» для их размещения по закрытой подписке

3) Полное наименование: Закрытое акционерное общество «Аудиторская фирма «Универс-Аудит»

Сокращенное наименование: -Аудит»

Место нахождения: Российская Федерация, г. Москва, ул. 2-я Звенигородская, д. 13, стр. 41

Телефон: (4

Факс: (4

Услуги, оказанные консультантом: консультантом проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента за 2006 год.

1.6.  Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

Иные лица, подписавшие ежеквартальный отчет и не указанные в предыдущих пунктах настоящего раздела:

Год рождения: 1959

Основное место работы: Открытое акционерное общество «Финансовая Лизинговая Компания»

Должность: Главный бухгалтер

Тел.: (4 Факс: (4

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1.  Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Наименование показателя	2 кв.09г.
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	4 781
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	1 016
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб.	-
Уровень просроченной задолженности, %	17
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	0,2
Доля дивидендов в прибыли, %	-
Производительность труда, тыс. руб./чел.	12 822
Амортизация к объему выручки, %	32

2.2.  Рыночная капитализация эмитента

Обыкновенные именные бездокументарные акции эмитента включены в Перечень внесписочных ценных бумаг ФБ ММВБ. Код ценной бумаги – FLKO.

Рыночная стоимость акций эмитента по состоянию на 30.06.2009 года составляет 20,40 руб.

Рыночная капитализация эмитента	Руб.
по состоянию на 31.12.2008	13 617 490 964, 13
по состоянию на 30.03.2009	2 ,40

2.3.  Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

По состоянию на 01.07.09 г. (тыс. руб.)

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
До 1 года	Свыше 1 года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.	14 339
в том числе просроченная, руб.
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.	1 336
в том числе просроченная, руб.
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	25 621
в том числе просроченная, руб.
Кредиты, руб.	1	10
в том числе просроченные, руб.		1
Займы, всего, руб.
в том числе просроченные, руб.
в том числе облигационные займы, руб.
в том числе просроченные облигационные займы, руб.
Прочая кредиторская задолженность, руб.	438 823
в том числе просроченная, руб.
Итого, руб.	2	11
в том числе итого просроченная, руб.	1 202 049	1

2.3.2. Кредитная история эмитента

По состоянию на 01.07.09г.

5% от балансовой стоимости активов составляют тыс. руб.

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, руб./ иностр. валюта	Срок кредита (займа)/срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней
Кредит	Greenwich Avenue Finance B. V.	4 тыс. руб. или 150 000 тыс. долларов США	60 мес./30.06.13 г.	232 789 тыс. руб. или 7 500 тыс. долларов США, 182 дня; 232 789 тыс. руб. или 7500 тыс. долларов США, 1 день
Кредит	ЛОНДОНСКИЙ ФИЛИАЛ DRESDNER BANK AG	100 000 тыс. долл. США или 3 103 850 тыс. руб.	48 мес. / 20.06.11г.	тыс. руб. или 4 753 тыс. долл. США, 190 дней; 145 148 тыс. руб. или 4 676 тыс. дол. США, 8 дней

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

По состоянию на 01.07.09г. обеспечения обязательств и платежей выданные в сумме 5 тыс. руб., в том числе обеспечения, предоставленные третьим лицам в сумме 1 тыс. руб.

Справочно : 5% балансовой стоимости активов составляют тыс. руб.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Обязательства эмитента, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах отсутствуют.

2.4.  Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Размещение ценных бумаг путем подписки в отчетном квартале эмитентом не осуществлялось.

2.5.  Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

Анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:

отраслевые риски,

страновые и региональные риски,

финансовые риски,

правовые риски,

риски, связанные с деятельностью эмитента.

Эмитент не является кредитной организацией.

Политика эмитента в области управления рисками.

Эмитент не имеет внутренних документов, устанавливающих общие положения и/или правила, которые должны соблюдаться сотрудниками Эмитента для целей управления рисками. Однако в своей деятельности -Лизинг» использует интегрированный подход к управлению рисками: управление рисками координируется высшим руководством; все мероприятия, направленные на управление рисками, сбалансированы и отражают отношение Эмитента к величине того или иного риска.

Процесс управления рисками в деятельности Эмитента подразделяется на шесть этапов:

·  определение цели управления риском;

·  выявление конкретного вида риска;

·  оценка величины выявленного риска;

·  выбор методов воздействия на выявленный риск;

·  применение выбранных методов воздействия на риск;

·  оценка полученных результатов.

Этапы управления рисками образуют собой взаимосвязанную систему управления рисками, необходимую Эмитенту для наиболее эффективной оценки рисков, возникающих в его деятельности.

Цель создания системы управления рисками – выработка мер по снижению неблагоприятных последствий проявления рисков и извлечение стратегических преимуществ для Эмитента, а также снижение потерь и максимизация дохода.

Процесс управления рисками направлен на наиболее эффективное использование капитала и получение максимального дохода при повышении устойчивости развития Эмитента.

Система управления рисками, сформированная Эмитентом, непосредственно интегрирована в структуру бизнес-процессов, а именно:

·  подготовка стратегического плана развития Эмитента производится с учетом риска неадекватности принятых инвестиционных решений в текущей деятельности Эмитента;

·  риски оцениваются на постоянной основе и соотносятся с ключевыми показателями деятельности Эмитента.

Таким образом, осуществляется оперативное управление рисками портфеля лизинговых проектов, которое позволяет оценивать риски и управлять рисками, принимая во внимание текущее состояние всего портфеля целиком и ожидаемые его изменения в будущем.

Подразделение Эмитента по управлению рисками (Департамент рисков) является структурно независимым (чтобы исключить возможное возникновения конфликта интересов) и осуществляет следующие функции:

·  применяет процедуры управления рисками в процессе осуществления деятельности Эмитента;

·  создает аналитические, системные и информационные инструменты для контроля и управления рисками;

·  внедряет систему оценки и измерения рисков, включая определение предельных значений по отдельным видам рисков;

·  вносит предложения по учету рисков при осуществлении стратегического планирования;

·  следит за появлением новых методик и инструментов управления рисками и определяет пути развития системы управления рисками Эмитента.

Описание рисков и возможные действия Эмитента приведены ниже.

2.5.1. Отраслевые риски

В настоящее время, помимо лизинга авиационной техники, Компания участвует в реализации Программы технического перевооружения авиационных предприятий, входящих в . В рамках указанной программы Компанией осуществляются поставки оборудования для самолёты Сухого». Лизинговые сделки с технологическим оборудованием для авиастроения имеют свои отличительные особенности, к которым можно отнести:

-высокую стоимость технологически сложного оборудования, которая увеличивается на сумму дополнительных таможенных и транспортных расходов, НДС, уплачиваемого при ввозе оборудования на территорию РФ, так как чаще всего производителями этого оборудования являются предприятия-нерезиденты;

-длительный период изготовления высокотехнологичного оборудования и достаточно низкую ликвидность на вторичном рынке из-за специфики его применения;

-соблюдение сроков начала эксплуатации оборудования, помимо своевременного исполнения обязательств изготовителем, требует своевременной подготовки производственной базы для размещения и наладки этого оборудования;

-срок лизинга технологического оборудования меньше, чем срок лизинга воздушных судов.

Лизинг авиационной техники также характеризуется длительным сроком строительства и эксплуатации предмета лизинга, высокой стоимостью предмета лизинга и значительными объёмами средств, привлекаемых для финансирования проектов. Кроме того, авиационный лизинг характеризуется сложностью выполняемых работ при строительстве предмета лизинга и работ по обслуживанию, ремонту и его доукомплектации.

В силу вышеизложенных особенностей к отраслевым рискам, возникающим при реализации лизинговых контрактов с авиационной техникой и технологическим оборудованием авиастроительной отрасли, можно отнести:

-риск непоставки или несвоевременной поставки (наладки, запуска) предмета лизинга;

-риск невозможности реализации оборудования, являющегося предметом лизинга, на вторичном рынке в случае изъятия его у лизингополучателя;

-риск сокращения или полного сворачивания финансирования производственных программ.

С целью снижения отраслевых рисков Компания использует диверсификацию портфеля лизинговых контрактов по контрагентам и предметам лизинга, суммам и срокам заключаемых контрактов - в портфеле лизинговых контрактов устойчивыми темпами растут объёмы лизинга разнообразных станков и оборудования.

Принимая во внимание ограниченную ликвидность передаваемой в лизинг авиатехники и высокотехнологичного оборудования, использование дополнительного обеспечения исполнения обязательств лизингополучателями в виде залога, поручительства, зачёта встречных требований также позволяет Компании существенно снизить отраслевые риски.

2.5.2. Страновые и региональные риски

Статус Эмитента и его роль как финансового оператора государственных программ, прежде всего в части авиационного лизинга, предопределяют важность оценки для него страновых и региональных рисков. Эмитент принципиально ориентирован на поддержку отечественного производителя и отечественного эксплуатанта авиатехники.

В регионах РФ деятельность Эмитента тесно связана с необходимостью заключения и сопровождения контрактов с региональными клиентами. Также в республике Татарстан (г. Казань) осуществляется один из основных проектов Эмитента - строительство самолётов Ту-214 на КАПО им. .

По данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстат) объем промышленного производства в России за 1 полугодие 2009г. (по сравнению с аналогичным показателем за 1 полугодие 2008 г. ) упал на 14,8% . Правительство принимает меры по минимизации последствий кризиса применительно к ситуации в реальном секторе. Для укрепления экономики выделяются средства на предоставление кредитов предприятиям стратегических отраслей в т. ч отраслей экономики наиболее значимых для развития лизинга.

Вырабатываеются конкретные меры по каждому сектору, которые позволили бы компаниям, в том числе и тем, у которых возникли трудности с получением внешних заимствований, своевременно финансировать свою текущую производственную деятельность и эффективные инвестиционные программы, в том числе за счёт тех дополнительных финансовых ресурсов, которые направляются в банковскую систему.

Меры, предпринимаемые правительством, позволяют надеяться на то, что в ближайшее время не ожидается дальнейшего повышения странового и регионального рисков и в перспективе произойдет их снижение.

2.5.3. Финансовые риски

Наличие финансовых рисков в текущей деятельности Компании связано с широким кругом причин, их, порождающих, в том числе с отрицательным влиянием неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и процентных ставок на финансовое состояние Компании, а также увеличения ставок по привлекаемым и уже привлеченным банковским кредитам.

В долгосрочных контрактах, заключаемых Компанией, лизинговые платежи, как правило, номинированы в иностранной валюте (доллары США и евро), что приводит к возникновению валютных рисков. Снижению валютного риска, а также риска изменения процентных ставок способствует стремление Компании к установлению соответствия сроков, валют и ставок по привлечённым ресурсам в виде банковских кредитов, векселей, займов - срокам, валютам и ставкам, заложенным в контракты с лизингополучателями.

2.5.4. Правовые риски

Существующее в России законодательство, регулирующее лизинговую деятельность и правоотношения, возникающие из осуществления лизинговой деятельности, включает в себя Гражданский кодекс РФ, Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)».