Негосударственные пенсионные фонды, еженедельный выпуск 12-18 декабря, 2008 г (стр. 1 )

Источники: федеральная, московская пресса, региональная пресса, Интернет-СМИ
еженедельный выпуск 12-18 декабря, 2008 г.

СОДЕРЖАНИЕ

негосударственные пенсионные фонды.. 6

*****.. 6

Пенсионные фонды рассчитывают поднять доходность к концу следующего года. 6

.. 7

Пенсионными накоплениями Михаила Прохорова будет управлять компания Владимира Потанина 7

*****.. 8

Основные события вторника, 16 декабря. 8

*****.. 8

Сводка новостей за 8-12 декабря. 8

*****.. 8

Кризис и пенсия в вопросах и ответах. 8

Ведомости.. 11

«НЕТ ПОКУПАТЕЛЕЙ И АДЕКВАТНОЙ ЦЕНЫ». 11

ВКРАТЦЕ. 15

Вести.. 16

Как заработать приличную пенсию?. 16

Гудок. 16

БОГАТЫЕ КОПЯТ САМИ. 16

Заполярный вестник. 17

КОРОТКО О ГЛАВНОМ. 17

КоммерсантЪ.. 18

Правила игры.. 18

Новости. 19

Вчера. 19

Пенсионным фондам разрешат подрисовать балансы.. 19

Михаил Прохоров сдал свои накопления. 21

Пенсионный фонд убытков. 22

Комсомольская Правда. 23

Остров стабильности - Негосударственный Пенсионный Фонд "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" 23

Новая газета. 24

КРИЗИС ВЫШЕЛ НА ПЕНСИЮ.. 24

РБК daily. 28

НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ, НО НАДЕЖНЫЕ. 28

Пенсионная нерешительность. 31

РИА "Новости". 32

ФСФР аннулировала лицензию НПФ "Газавтоматика" 32

РосБизнесКонсалтинг. 32

Комитет Госдумы рекомендовал принять в первом чтении законопроект о банкротстве финансовых организаций. 32

ФСФР аннулировала лицензию НПФ "Газавтоматика" на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению. 32

Российская Бизнес-газета. 33

Банкротство с поправкой. 33

Труд-7. 35

Куда отправить пенсию.. 35

Финанс. 37

Пенсионный фонд нарушил заповеди. 37

Экономика и жизнь. 39

Норникель потерял контроль над своим НПФ. 39

Эксперт. 39

Методом убеждения. 39

пенсионное обеспечение в России.. 41

Kuban. INFO.. 41

Пенсию накопляй смолоду. 41

REGNUM.. 42

В 2009 году льготникам будет проще отказаться от соцпакета. 42

*****.. 42

ПОДНЯТЬ СРЕДНЮЮ ПЕНСИЮ ДО 12-13 ТЫСЯЧ РУБЛЕЙ. 42

Агинская правда. 43

Проект «тысяча на тысячу». 43

Амурская правда. 43

Как добиться заслуженных пенсий?. 43

Аргументы и факты.. 46

На отдых - досрочно?. 46

Написал и забыл. 47

Белгородская правда. 48

Узнали на пресс-конференции. 48

Бурятия.. 48

Бурятия - среди лидеров. 48

Ваше право.. 49

Ошибку исправят в любое время. 49

К прошлым годам - прежнее законодательство. 52

Повышение положено. 53

Ведомости.. 54

Не обращайте внимания. 54

$10, 8 МЛРД. НА ПЕНСИИ И ИПОТЕКУ. 54

Вкратце. 55

Вести.. 55

Как вырастут пенсии в 2009 году. 55

Ваше право. 58

Весть. 59

Увеличат трижды.. 59

Вечерний Волгоград.. 60

Требуется сиделка. Фиктивная. 60

Вечерний Челябинск. 61

Банкомат покажет пенсию.. 61

Вечерний вестник ВЕТТА. 62

НОВЫЙ ЗАКОН "ТЫСЯЧА НА ТЫСЯЧУ" ВСТУПИТ В СИЛУ ПЕРВОГО ЯНВАРЯ БУДУЩЕГО ГОДА. 62

Вечерняя Москва. 63

Нехорошие квартиры.. 63

Взгляд.. 65

Трудовая пенсия будет зависеть от страхового и трудового стажа. 65

Сенаторы повысили пенсии и соцвыплаты в 2009 году. 66

На экс-главу ПФР завели дело. 66

Госдума утвердила порядок повышения соцвыплат в 2009 году. 68

Владикавказ. 69

Пенсия с господдержкой. 69

Владимирские ведомости.. 70

Трудовые пенсии за советский период будут увеличены.. 70

Время новостей.. 76

Застрахованная старость. 76

Руководителей Пенсионного фонда отправили в суд. 77

Газета. 77

К 2020 году пенсии выйдут на советский уровень. 77

Газета на дом.. 78

Госдума во втором чтении приняла законопроект о повышении пенсий. 78

ГТРК Чита. 80

Сотрудники Пенсионного Фонда знакомят граждан с условиями софинансирования пенсий 80

Голос. 80

Посредники поменьше - не меньшая беда России. 80

Городские известия.. 83

Принят законопроект о повышении пенсий. 83

Дальневосточные ведомости.. 83

Дело Крецу. 83

Известия.. 84

От льгот можно будет отказаться раз и навсегда. 84

Пенсионный возраст хотят повысить до 25 тысяч рублей. 85

От льгот можно будет отказаться раз и навсегда. 86

Известия Калининграда. 87

УВАЖАЕМЫЕ ЖИТЕЛИ КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ!. 87

Родовой сертификат. 87

В интересах "старых" пенсионеров. 88

Калининградская правда. 89

И снова индексация. 89

Клерк. Ру. 89

Глава . 89

Доля федерального бюджета в ПФ вырастет на 14%.. 90

Коммерсантъ.. 90

Для руководителей Пенсионного фонда наступает час квартрасплаты.. 90

Пенсионный фонд убытков. 92

"Золотое сечение" убрали с рынка. 93

Геннадий Батанов и скандалы в ПФР. 94

Коммуна. 95

Отложил тысячу - получи другую.. 95

Комсомольская правда. 98

Государство поможет накопить на старость. 98

На экс-главу пенсионного фонда Геннадия Батанова завели уголовное дело. 100

Пенсионерам упростят жизнь. 101

Как будут увеличены пенсии, с учетом инфляции, в Екатеринбурге?. 101

Льготникам упростили жизнь. 102

Софинансирование: изучаем в деталях. 103

Как увеличить свою пенсию.. 105

Как нижегородцам накопить на безбедную старость. 107

Красный Север. 111

Пенсии «молчунов» съедает инфляция. 111

Софинансирование будущего: государственное, социальное и очень личное. 111

На Ямале появилсястотысячный пенсионер. 112

Кубанские новости.. 113

На пенсионный фонд надейся, а сам не плошай. 113

Пенсионный фонд — с доставкой на дом. 114

Курган и курганцы.. 115

Пенсия-20

Маяк. 116

Пенсии в 2020 году превысят прожиточный минимум в 2,5 раза. 116

Молва. 116

Отказ от соцпакета оформляют один раз. 116

Московский комсомолец.. 117

Глухонемая едва не осталась без пенсии из-за трех букв. 117

NON-STOP. 117

Невское время.. 118

Бывший глава Пенсионного фонда попал под следствие. 118

Экс-главу ПФР обвинили в мошенничестве. 118

Независимая газета. 119

Коротко. 119

Независимое военное обозрение. 119

Пенсия плюс еще одна пенсия. 119

Новости Вологодской области.. 122

Процедура отказа от социального пакета стала проще. 122

Первый канал ТВ. 123

Совет Федерации рассмотрит законопроект об увеличении пенсий в 2009 году. 123

Полит. Ру. 123

Правительство не будет переносить реформирование пенсионной системы в условиях кризиса 123

С 2015 года может быть введен новый принцип расчета пенсий, исходящий из страхового стажа 124

Для индексации пенсий бюджет увеличит расходы на Пенсионный фонд. 124

Голикова: в 2011 году пенсия должна быть на уровне двух прожиточных минимумов. 125

Портал Правительства Московской области.. 125

К программе государственного софинансирования пенсии присоединился 141 климовчанин 125

Пульс недели.. 126

Какой период важен для расчета пенсии?. 126

Рабочий край.. 127

Жизнь по минимуму. 127

Пенсионерам упростят жизнь?. 129

Республика Карелия.. 129

В 2009 году все трудовые пенсии в Карелии будут выше прожиточного минимума. 129

Карелия вступает в программу софинансирования. 130

РИА "Новости". 131

Сенаторы повысили пенсии и соцвыплаты в 2009 году. 131

Доля расходов федерального бюджета в бюджете ПФР на 2009 год может возрасти с 52% до 66% 131

Правительство РФ не отказывается от планов отмены ЕСН с 2010 года. 132

Трудовая пенсия по старости с 2015 года будет зависеть от страхового и трудового стажа 133

Дело в отношении экс-главы ПФР Батанова передано в СКП - источник. 134

РосБалт. 134

Миронов: Пенсия должна выйти на уровень 12-13 тыс. рублей. 134

Российская Бизнес-газета. 135

Доходная бумага. 135

Российская газета. 137

Пенсионная страховка. 137

Тысяча на тысячу. 138

Отдых в подарок. 138

Земля со скидкой. 140

Советская Адыгея.. 141

Как отказаться от набора социальных услуг?. 141

Кому вершки, кому корешки. 141

Социальная защита. 145

Спрашивайте - отвечаем. 145

Корректировка или перерасчет?. 148

О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 19 ИЮНЯ 2003 ГОДА N 3

Плата за выбор. 150

Новая схема начинает действовать. 151

Десять лет ждать не нужно. 155

Как заполнить заявление?. 155

Выплаты возрастут - уровень жизни останется прежним. 157

Концепция по-министерски. 161

Диалог с читателем о пенсиях. 163

Страж Балтики.. 166

Пенсии - за рубеж. 166

Тверская жизнь. 167

Хочу накопить пенсию! 167

Заботиться о работниках будет выгодно. 168

Телекомпания НТВ. 169

В России появятся богатые пенсионеры.. 169

Будущее пенсионной реформы.. 170

Твой день. 170

СЛЕДСТВИЕ ДОБРАЛОСЬ ДО ГЕННАДИЯ БАТАНОВА. 170

Традиция.. 172

О взыскании недоимки, досрочном прекращении правоотношений

Тюменская область сегодня.. 172

От каждого - по способностям. 172

Урал-пресс-информ.. 173

Более 34,5 тысячи южноуральцев присоединились к программе государственного софинансирования пенсии. 173

О состоянии своего «пенсионного» счета можно будет узнать через банкомат Сберегательного банка. 174

Упрощается процедура отказа от набора социальных услуг. 174

Эхо столицы.. 174

Кто может увеличить размер своей пенсии?. 174

ЮГА. ру. 176

На Кубани более 10 тыс. человек примут участие в программе софинансирования пенсии 176

негосударственные пенсионные фонды

*****

Пенсионные фонды рассчитывают поднять доходность к концу следующего года

// ***** – 16.12.2008; 10:31

Согласно порталу investfunds.ru, ни один из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) не оказался по итогам года в плюсе. Более того, в большинстве случаев падение все еще продолжается. Согласно приведенным на портале данным, наибольший спад отмечен осенью этого года. В сентябре месячный спад среднего значения стоимости пая пенсионных ПИФов составил 14,15%, причем больше всех пострадал «Форминвест Пенсионный Резерв» управляющей компании «Формула инвестиций», для которого этот показатель опустился на 24,03%. В октябре пенсионные ПИФы в среднем упали на 18,03%. Рекордсменом тогда стал «Аналитический центр — Пенсионный» управляющей компании «Аналитический центр», для которого потери составили 33,70%.

Ни одна из управляющих компаний не отрицает негативного влияния кризиса на доходность своих фондов. «Мировой кризис коснулся как долгового рынка, так и рынка акций, поэтому он повлиял абсолютно на все компании, которые управляют пенсионными средствами», - отмечает генеральный директор УК «УНИВЕР Менеджмент» Виктор Шахурин. По мнению начальника управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Дмитрия Иванова, в условиях кризиса «необходимо консолидировать активы только в самых надежных облигациях» и при этом не стоит полностью полагаться на официальный список А1 самых надежных компаний.

Большинство компаний надеются вернуться на докризисную позицию к концу следующего года. «В течение следующего года мы постараемся взять реванш и к его окончанию, я думаю, все поправим», - прогнозирует Дмитрий Иванов. По заверению Александра Головцова, руководителя управления аналитических исследований управляющей компании «УРАЛСИБ», к моменту начала реальных пенсионных выплат (2013 г.) стоимость активов наверняка будет гораздо выше уровня и нынешней, и прошлогодней переоценки. «Так что вряд ли клиенты что-то потеряют, в худшем случае заработают чуть меньше, чем планировалось», — считает он.

Согласно закону, НПФ являются некоммерческими организациями и не имеют права гарантировать доходность. Они гарантируют только сохранность. В отличие от государственной управляющей компании ВЭБа, частные УК имеют гораздо более широкий инструментарий вложений и потому могут быть более доходными. Однако в условиях кризиса их деятельность оказывается более рискованной.

Большинство россиян, по умолчанию или сознательно, доверили свои накопления (95% от общего объема) государственной управляющей компании ВЭБа, которая в отличие от частников, ушедших в более или менее глубокий спад, по итогам трех кварталов показывает прибыль в 2% (благодаря прописанной в законе жестко консервативной стратегии, исключающей большинство рыночных рисков). Однако 2% при инфляции в 12% — это 10% чистого убытка. Неудивительно поэтому, что в последнее время в отношении стратегии государственной УК выдвигается все больше рискованных предложений. Так, сам ВЭБ заявил о готовности размещать эти деньги (360 млрд руб. на сегодняшний день) в коммерческих банках. Кроме того, с 1 марта 2009 года он получит разрешение на вложение пенсионных накоплений в ипотечные ценные бумаги и в инфраструктурные и корпоративные облигации, не подкрепленные государственной гарантией.

[в содержание]

NEWSru.com

Пенсионными накоплениями Михаила Прохорова будет управлять компания Владимира Потанина

ПРОКОПЕНКО Ю. // (Москва

"Норильский никель" вернул себе контроль над негосударственным пенсионным фондом (НПФ) "Норильский никель". Его совет в составе Ольги Голодец, Юрия Горлина и Анатолия Харламова сложил свои полномочия, от должностей были отстранены президент фонда Игорь Жук и гендиректор Любовь Ельцова.

Как напоминает "Коммерсант", контроль над НПФ "Норникель" был утрачен в июле этого года, с тех пор он был подконтролен Михаилу Прохорову.

НПФ "Норильский никель" был создан в 1993 году, тогда его учредителем выступила компания "Интеррос". В 2004 году в число учредителей фонда вошли еще несколько компаний холдинга. Весной 2006 года НПФ перешел под контроль ГМК "Норильский никель".

Фонд занимает восьмое место в списке крупнейших НПФ по объему пенсионных резервов (7,7 млрд рублей). Число застрахованных лиц составляет почти 300 тысяч человек.

НПФ "Норильский никель" попал в перечень спорных активов после того, как Михаил Прохоров и Владимир Потанин в январе 2007 года объявили о начале раздела имущества.

В течение годов ГМК "Норильский никель" перечислил в НПФ в качестве страховых взносов за своих сотрудников 8,2 млрд рублей, 531 млн рублей было перечислено в нынешнем году.

16 человек, включая Михаила Прохорова, получили право на пожизненную ежемесячную пенсию размером в 250 тысяч рублей в месяц. Пенсионная программа была разработана службой социальной политики ГМК в конце 2007 — начале 2008 года. Под нее попадали как действующие директора ГМК, его комбинатов, которые проработали как минимум год, так и бывшие. Так в ней оказался Михаил Прохоров, поясняет газета.

"Для выплат ежемесячных пожизненных пенсий заключается договор между фондом и работодателем. В нем указывается размер пенсий и устанавливаются соответствующие взносы",— поясняет президент НПФ .

Она обращает внимание, что пенсионные резервы НПФ "Норникель" увеличивались за последние годы в геометрической прогрессии. Так, на 1 января 2006 года резервы фонда составляли 751 млн, а 1 октября этого года их объем увеличился до 7,7 млрд рублей. Это могло происходить и для последующих выплат бывшим и нынешним сотрудникам ГМК.

1 декабря на совете директоров Владимир Стржалковский потребовал вернуть фонд ГМК, "так как он создавался и функционировал в интересах сотрудников фонда". Но даже если фонд вернется обратно в собственность "Норникеля", при правильном оформлении договора и выполнении всех условий пенсии сохранятся.

[в содержание]

*****

Основные события вторника, 16 декабря

// ***** - 15.12.2008; 19:45

В России

***

В Москве состоится Первый ежегодный российский пенсионный форум

В Москве состоится Первый ежегодный российский пенсионный форум "Приоритетные направления развития пенсионной системы в Российской Федерации". Мероприятие организовано Министерством здравоохранения и социального развития РФ, Пенсионным фондом РФ и Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов. В ходе работы форума, который откроет заместитель председателя правительства РФ Александр Жуков. С докладами выступят министр здравоохранения и социального развития РФ Татьяна Голикова, председатель правления Пенсионного фонда РФ Антон Дроздов, президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов и др.

[в содержание]

*****

Сводка новостей за 8-12 декабря

// ***** - 15.12.2008; 07:02

***

Объем пенсионных накоплений под управлением негосударственных пенсионных фондов (НПФ) снизился впервые с 2005 года. За третий квартал НПФ потеряли 7,3% накоплений. По итогам года, когда все фонды в обязательном порядке произведут переоценку активов, результаты будут гораздо хуже, прогнозируют участники рынка.

***

[в содержание]

*****

Кризис и пенсия в вопросах и ответах

// ***** - 12.12.2008; 14:17

- Как отразится нынешний финансовый кризис на деятельности НПФ?

- В сентябре - октябре 2008 года Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) проводило ряд опросов населения, направленных на выявление особенностей финансового поведения россиян в условиях мирового финансового кризиса. Среди надежных форм сбережений у наших граждан, как и десять лет назад, лидируют вложения в недвижимость (51%), в то время как доля вложений в личный пенсионный капитал составляет не более 4%.

А все потому, что, как показывают результаты исследований того же НАФИ, более 50% россиян сегодня все еще не знают, что такое НПФ. Более 26% - понятия не имеют о фондовом рынке. При таком раскладе НПФ сейчас очень сложно объяснять преимущества вложения средств в достойное пенсионное будущее. Рядовой человек отказывается верить, что на каждые 2 - 3 года плохой погоды на финансовых рынках приходится 5 - 6 удачных лет. Поведение массового вкладчика даже в развитых странах показывает, что после первых плохих новостей он панически пытается снять свои деньги со счета. Мы учитываем этот риск в своей работе и вместе с экспертами, вместе с журналистами разъясняем основы грамотного формирования личного пенсионного капитала.

Мы делаем все возможное, чтобы привнести в сознание населения абсолютно обоснованное понимание того, что результаты инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений должны рассматриваться только в долгосрочной перспективе. Экономика циклична. Ее рост после кризиса вполне компенсирует недополученные проценты по инвестированию средств вкладчиков в 2008 году. Также надо учитывать то обстоятельство, что в ближайшее время для НПФ и управляющих компаний (УК) государство расширит список инструментов для вложения денег. Это, безусловно, в следующем году и в послекризисное время повысит гарантии сохранности пенсионных сбережений и даст толчок росту их доходности.

- Насколько надежны негосударственные пенсионные фонды в плане сохранности средств граждан?

- Сохранность средств своих клиентов - основная задача каждого негосударственного пенсионного фонда. Поэтому деятельность НПФ имеет несколько уровней жесткого контроля. Государственное регулирование и надзор осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам и Министерство здравоохранения и социального развития. Оперативный контроль - Ревизионная комиссия. Общественный контроль - Попечительский совет, который защищает интересы вкладчиков и участников фонда, а в его составе, как правило, работают полномочные представители вкладчиков, а также застрахованных лиц. Кроме того, фонды постоянно проходят независимую аудиторскую и актуарную проверку.

За любое нарушение НПФ могут быть оштрафованы, а в особых случаях - лишены лицензии. Поэтому НПФ - это сегодня самые законопослушные организации в стране.

- Защищен ли клиент НПФ в случае ликвидации фонда?

- Да, защищен. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» предусматривает существенные гарантии прав участников и застрахованных лиц. Деятельность любого негосударственного пенсионного фонда выстроена таким образом, что вероятность его ликвидации или банкротства маловероятна. В настоящее время на российском рынке работают те НПФ, которые успешно прошли испытание дефолтом 1998 года и смогли за минувшие десять лет значительно укрепить свой потенциал.

Однако даже в самом худшем варианте у НПФ есть неприкосновенные резервы, гарантирующие исполнение обязательств фондом перед своими клиентами. Это средства страхового резерва и совокупного вклада учредителей. Чем больше эти цифры, тем устойчивее и стабильнее фонд.

На пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда не могут быть обращены взыскания по другим долгам фонда. Они будут потрачены только на расчеты по обязательствам перед вкладчиками и участниками. При нехватке этих средств для расчета с вкладчиками и участниками будет задействован страховой резерв фонда, а при его нехватке - имущество для обеспечения уставной деятельности.

Если в фонде формируется накопительная часть пенсии граждан, то при его ликвидации сформированные средства будут переведены в ПФР. На них также не могут быть обращены взыскания по другим долгам фонда.

- Как может повлиять неблагоприятная ситуация на фондовом рынке на доходность НПФ?

- Серьезные провалы на рынке ценных бумаг, безусловно, отражаются на финансовом результате НПФ в текущем году. Направление движения рынка определяет, каким будет финансовый результат в текущий момент по данным активам - положительным или отрицательным. Сложившаяся в данный момент ситуация может отразиться только на инвестиционных результатах текущего года. Но, учитывая цикличность развития рынка и долгосрочность пенсионных денег, в настоящее время НПФ выполняют основную задачу по сохранности средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений и получению в средне - и долгосрочной перспективе стабильного дохода при минимальных инвестиционных рисках.

Сегодня черная полоса абсолютно у всех инвесторов - как государственных, так и частных. А завтра будет обязательно белая: таковы законы и жизни, и рынка.

- Какова вероятность принятия закона о страховании пенсионных накоплений или иных гарантий сохранности средств при наличии многоступенчатого государственного контроля за деятельностью НПФ и УК?

- Данный вопрос является актуальным, однако в настоящее время закон о страховании пенсионных накоплений не принят. С предложением о принятии данного закона уже выступали Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) и Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Недавно с аналогичным предложением по созданию страхового фонда для НПФ выступила Федеральная служба по финансовым рынкам.

- Многие управляющие компании, которым граждане доверили свои персональные пенсионные накопления, показывают сегодня низкий уровень доходности? Как вы можете прокомментировать сложившуюся ситуацию?

- Негативная динамика на финансовом рынке, безусловно, отражается на инвестиционных портфелях всех управляющих компаний и НПФ, поэтому многие компании показали отрицательный результат. Но оценивать результаты работы УК необходимо с учетом объективной ситуации на рынке ценных бумаг. Поскольку НПФ достаточно тщательно относятся к выбору УК, то вряд ли объективная ситуация на рынке, которая в той или иной степени воздействует на всех участников рынка должна становиться причиной смены УК, если, конечно, нет очевидных фактов недолжной заботливости УК при управлении пенсионными накоплениями.

- Как следует сегодня вести себя гражданину, не переведшему накопительную часть пенсии в негосударственный пенсионный фонд (НПФ)? Имеет ли смысл в нынешних условиях тем, кто уже перевел накопительную часть в НПФ, возвращать свои пенсии в управление государственного пенсионного фонда?

- Мы рекомендуем «молчунам», несмотря на финансовый кризис, задуматься о своей будущей пенсии и перевести свою накопительную часть в НПФ. Чем позже гражданин примет подобное решение, тем скромнее будет размер его будущей трудовой пенсии.

На наш взгляд, нет смысла тем, кто уже сделал свой выбор в пользу НПФ, возвращаться назад в государственную управляющую компанию. Пока гражданин будет «бегать», он потеряет инвестиционный доход. Как говорится, цыплят по осени считают, так что делать выводы по одному году работы пенсионного фонда просто неправильно. Для того чтобы представить полную картину о деятельности НПФ, нужно, чтобы прошло, по крайней мере, 3 - 5 лет.

[в содержание]

Ведомости

«НЕТ ПОКУПАТЕЛЕЙ И АДЕКВАТНОЙ ЦЕНЫ»

Мазнева Елена, Желобанов Данила, Тутушкин Александр «НЕТ ПОКУПАТЕЛЕЙ И АДЕКВАТНОЙ ЦЕНЫ» // Ведомости (Москва 240.- C. А5

Мир будет выходить из кризиса «очень длительно и мучительно» – минимум три года. И пока цена на нефть будет держаться в диапазоне $45–65 за баррель, «Лукойл» не будет делать новых покупок, говорит Леонид Федун

Кризис не стал неожиданностью для Леонида Федуна, но его масштабы «превзошли все ожидания». О том, как будет меняет кризис работу компаний, совладельцем которых он является, Федун рассказал «Ведомостям».

- В «Капитале» и «Лукойле» готовились к обвалу на сырьевом и фондовом рынках?

- Да. И президент компании [Вагит Алекперов] говорил о том, что сложилась ненормальная ценовая конъюнктура. Я понимал и своих ребят инструктировал. Инфляция, зажатая внизу, та, которая меряется на уровне супермаркетов, вдруг, как пирамида, выплескивается вверх 100%-ным ростом каждый год. Это значит, что экономику лихорадит. И когда цена той же нефти взлетает буквально ни с того ни сего на 100% в течение года, это говорит о том, что коллапс должен произойти. Но того, что он произойдет такой сильный, всеобъемлющий, захватит практически все, почти никто не ожидал.

- Насколько вы ошиблись в прогнозах?

- Я считал, что акции «Лукойла» упадут условно до $50 (весной котировки доходили до $111 за бумагу, сейчас - около $30. - «Ведомости»). А нефть уйдет примерно до $70-80, но уж ниже она опуститься не должна по той простой причине, что не будет воспроизводства. Но она ушла ниже.

- Когда стабилизируются цены на нефть?

- Пока шла общемировая накачка денег, надулись сразу несколько гигантских пузырей, в том числе нефтяной. Фактически сформировался этакий МММ, когда друг другу продают фантики. Если хотя бы десятую часть их попробовать обналичить в один момент, цена на нефть взлетит до небес. Сейчас происходит сжатие денежной массы по крайней мере на $3 трлн. Сожмется еще триллиона на два. И только тогда наступит равновесие между реальной экономикой и обслуживающей ее денежной массой.

- Как долго мир будет выходить из кризиса?

- Пока видно, что выход из кризиса будет очень длительным и мучительным - минимум три года. Скорее всего, дно мы нащупаем в 2009 г.

– Как вы оцениваете антикризисные меры, предпринимаемые правительствами разных стран?

– Все страны мира делают то, чего никогда не делали. Консолидированная политика. Идет спасение финансовых институтов – не дают им обанкротиться. Наше правительство очень оперативно предложило широчайший спектр услуг, который снял напряжение.

– Как ваши компании готовились к кризису? – Мы в «Лукойле» отранжировали все инвестпроекты. Развели так называемую базовую добычу нефти и каждой тонны, которая добавляется сверху и рассматривается как отдельный инвестпроект. Теперь мы можем перестраивать свой бюджет, жить и при цене нефти $105 за баррель, и при $45 без социальных потрясений. «Лукойл» старался избегать серьезных финансовых заимствований и ушел от соблазна покупать дорогостоящие активы. В «Капитале» было решено не инвестировать в девелоперские проекты. Весной мы остановили инвестиции в крупный российский проект, связанный с цветной металлургией. Какой именно, не могу сказать, но инвестиции там были свыше $1 млрд.

– Каковы инвестпланы на 2009 г.? Все, что известно, три сценария по ценам на нефть: $80, $65 и $45. И, соответственно, три сценария по капвложениям – от $9 млрд до $4–5 млрд. Какие проекты точно будут выполнены, а какие могут быть исключены или перенесены?

– Приоритетными являются проекты, связанные с новой добычей. Мы запустили Хыльчую (Южно-Хыльчуюское месторождение в НАО, запущено в августе. – «Ведомости»). В 2009 г. мы запускаем месторождение им. Корчагина – это приоритетный проект, и в целом программа Каспия не меняется. Будем двигать все наши зарубежные проекты, поскольку по ним есть обязательства. А из тех, что могут быть приостановлены, это прежде всего проекты с высокой себестоимостью добычи. В основном в Западной Сибири. Там возможны вариации: чтобы поддерживать добычу, требуется все больше бурения, а оно постоянно дорожает. Поставщики и подрядчики все еще ориентируются на цену $100 плюс, а она уже меньше $50. И в этом главная проблема. В любом случае на 2009 г. у нас будет рост добычи, поскольку месторождения запущены. Сокращение инвестиций скажется на добыче только начиная с середины 2010 г.

– А в 2010 г. что будет с добычей?

– Если будет один из негативных сценариев, добыча сократится примерно до уровня 2008 г. Но я надеюсь, что все-таки мы найдем общий язык с ОПЕК и цена нефти будет выше ожидаемой.

– «Лукойл» подавал-таки в ВЭБ заявку на привлечение $1,8 млрд?

– Не комментирую.

– А ведет компания переговоры о покупке акций Repsol.

– Также без комментариев.

– При разных сценариях на 2009 г. есть резерв на новые покупки?

– При ценах $65 и $45 за баррель покупок не будет. При $80 есть позитивный денежный поток около $2 млрд. Вот на них и будем рассчитывать. Но из этих $2 млрд надо будет погашать еще и имеющиеся обязательства. – Как «Лукойл» будет сокращать издержки? – Примерно на 30% к уровню 2008 г. нам удастся сократить затраты на работу с подрядчиками. Второе – изменение системы торговли. За счет того, что мы уходим от авансов при поставках потребителям, мы можем примерно $1 млрд получить дополнительных оборотных средств. Третье – сокращение используемых запасов. Мы также очень рассчитываем на ослабление рубля... Это позволит сократить текущие издержки и повысить эффективность экспорта. – Достаточно ли сейчас тех мер, которые правительство приняло для облегчения налоговой нагрузки на нефтянку? – Смотря что правительству нужно. Если рост – как это записано в энергетической стратегии, – то недостаточно. Сейчас отраслью тратится около $50 млрд в год, а чтобы получить рост, надо тратить около $100 млрд. А если нужно поддерживать существующую добычу небольшим ежегодным сокращением, тогда этих мер, может, и хватит.

– Как переживает кризис ИФД «Капиталъ»?

– Все подтянули животы, проводим сокращение наших инвестподразделений, поскольку не стало клиентов. Закрываем позиции. Как и кредиты – практически 80% кредитов закрыты. Но поскольку основные наши кредитные ресурсы были построены на долгосрочной основе, это позволяет нам спокойно смотреть на перспективу в три года. – В структуре «Капитала» целых четыре подразделения, занимающихся коллективными инвестициями. Не пересекаются они друг с другом?

– На самом деле таких структур три. Есть подразделение, которое занимается управлением внутренних ресурсов «Капитала», – это мои деньги и деньги моего партнера. Оно абсолютно отделено, имеет собственный доход, собственные «косты» и проч. Есть структура, которая занимается внешними операциями, – сейчас она реструктурируется в две организации: одна постепенно превратится в пенсионный бутик, вторая будет заниматься всем остальным управлением. Третья структура – собственно банк со всеми своими подразделениями и функциями, как в нормальном коммерческом банке. Никто из них никак не пересекается и никак не конкурирует. У каждого своя ниша, и совет директоров ИФД очень жестко это отслеживает. – Одной из сильных сторон ИФД считается пенсионное направление. – Пенсионная программа развивается нормально. В год примерно человек становятся вкладчиками только НПФ «Лукойл-гарант». И это, кстати, создает те самые длинные деньги, которые так хороши для периода кризиса. Примерно $300 млн каждый год, которые позволяют нам создавать некую стабилизационную систему. Задача сейчас в том, чтобы эти деньги приумножались даже с учетом кризиса.

– О продаже пенсионного бизнеса речи не идет?

– Пока нет. Что будет через пять лет – жизнь покажет. Сам НПФ продать нельзя – легально деньги оттуда не вынешь. А реальное вознаграждение управляющих, которое есть, такое маленькое, что не покрывает даже затрат на текущую деятельность. Фонд имеет смысл только тогда, когда набирает активы свыше $1 млрд. Тогда он выходит на самоокупаемость и самофинансирование. Таких фондов в России еще нет. Мы к этому приблизимся только в следующем году. Без такого уровня активов этот бизнес убыточен – только если не заниматься какой-то нелегальной деятельностью.

– Говорят, братья Хачатуровы интересовались покупкой «Лукойл-гаранта»?

– С Данилом Хачатуровым у нас была сделка по страховой компании (страховая группа «Капиталъ», о сделке на $500 млн договорились весной, закрыта в августе. – «Ведомости»). Они рассчитались. Мы пока обсуждаем совместные шаги по развитию пенсионного направления. При этом они собираются инвестировать и развивать через «Лукойл-гарант». Насколько кризис остудит их энтузиазм, я сказать не могу.

– Новые инвестиции планируются в том числе путем присоединения других ПФ?

– Сейчас это невозможно, поскольку НПФ существуют в форме некоммерческих организаций с очень странной учредительной структурой. Поэтому на уровне РСПП одно из наших предложений правительству – создать систему, которая позволит делать такие операции. Мы считаем, что оптимальным выходом было бы создание специальных управляющих компаний – администраторов пенсионных фондов, которые выполняли бы все коммерческие функции. При этом сам пенсионный фонд оставался бы в виде некоммерческой структуры. Такие предложения готовятся, отрабатываются с юристами, согласовываются с экспертами Минздравсоцразвития. И я думаю, что в начале следующего года мы их предложим. А после их принятия действительно появится возможность для консолидации. Поскольку 200 НПФ для России – это слишком много. Их должно быть 20–30 максимум.

– А «Лукойл-гарант» готов с кем-то объединиться?

– Да. Но это скорее будет не объединение, а поглощение, поскольку мы сегодня все-таки третий фонд по размеру капитала и второй по числу вкладчиков. Мы готовы взять под крыло какие-то небольшие фонды. Конечно, после должной проверки. Когда убедимся, что деньги, условно говоря, не разворованы, а актуарная оценка соответствует реалиям и т. д. А в целом кризис показал, что мало принять хороший закон о развитии пенсионного движения, необходимо создать еще и систему ответственности. Чтобы мы не напоролись на тот кризис, который был в банковской сфере в начале 90-х гг. А к сожалению, определенный риск есть.

– В целом в финансовой части продажа никаких активов не рассматривается?

– Конечно, нет. Нет покупателей и адекватной цены. Продавать надо на пике рынка. В 2007 г. продавать надо было, поскольку мы понимали, что рынок перегрет. Сейчас надо ждать пять-шесть лет как минимум.

– Как повлиял кризис на инвестиции в спорт?

– Так же, как и на все. Крупные инвестпроекты практически везде будут приостановлены до лучших времен.

– Насколько изменился бюджет принадлежащего вам клуба «Спартак»?

– Мы утвердили бюджет на 2009 г. примерно на уровне текущего года – $65 млн.

– Вы заявляли о желании сделать «Спартак» прибыльным. Насколько продвинулись в этом направлении?

– В 2007 г. казалось, что эта цель очень близка, но теперь она отдалилась. Тем не менее надо построить стадион, завершить формирование базы, в том числе для молодежи. И после этого, я думаю, мы будем близки к тому, чтобы играть в Лиге чемпионов. У нас $66 млн расходов и около $40 млн доходов - без Лиги чемпионов. А когда я купил «Спартак», его доходы были $4-5 млн. То есть они выросли в 10 раз, а расходы - только в четыре. Поэтому, я надеюсь, когда кризис завершится, мы возобновим работу по стадиону - возможно, даже в следующем году.

- Какую цель вы перед собой ставили, когда решили вкладываться в «Спартак»? И когда поймете, что она достигнута?

- Когда выиграем Лигу чемпионов. Но для начала нужно выиграть чемпионат [России], где мы трижды становились вторыми. Та команда, которая формировалась с 2005 г., закончила свою жизнь. Сейчас создается абсолютно новая - на основе молодежи. Так что мы теперь должны пройти новый 3-4-летний цикл, достаточный, чтобы все-таки завоевать золото и как можно успешней сыграть в еврокубках.

- Летом вы говорили, что готовы продать «Спартак» тому, кто предложит внятную программу развития. Это было сказано в сердцах?

- Да, в сердцах. Когда написали, что лучше мне продать клуб, - пожалуйста, приходите... Но кому нужна эта ноша? Только фанатик вроде меня может этим заниматься. Больше нет таких в стране

Полная версия интервью: www. *****

***

Чем владеет Федун

«Лукойл». НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ

ВЫРУЧКА - $89,3 МЛРД (US GAAP, 9 МЕСЯЦЕВ 2008 Г.). ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ - $10,77 МЛРД. ДОБЫЧА - 96,6 МЛН Т НЕФТИ, 13,9 МЛРД КУБ. М ГАЗА (2007 Г.).

ПЕРЕРАБОТКА - 52,2 МЛН Т.

ВЛАДЕЛЬЦЫ - ТОП-МЕНЕДЖЕРЫ КОМПАНИИ КОНТРОЛИРУЮТ БОЛЕЕ 30% ЕЕ АКЦИЙ, У CONOCOPHILLIPS - 20%, У РОССИЙСКИХ ФИЗЛИЦ - 3,9%, ОСТАЛЬНЫЕ ОБРАЩАЮТСЯ НА БИРЖАХ.

***

2007 Суммарные активы группы на начало 2008 г. составили свыше $17 млрд, собственный капитал - $6 млрд.

ВЛАДЕЛЬЦЫ: Вагит Алекперов, Леонид Федун. Официально их доли не разглашаются, но Алекперов ранее заявлял, что ему принадлежит блокирующий пакет акций.

В состав ИФД «Капиталъ» входят банк «Петрокоммерц» с дочерними банками, инвестиционная группа «Капиталъ» (управляющие компании «Капиталъ» и «Капиталъ ПИФ»), страховая группа «Капиталъ», компания-администратор «Пенсионный капиталъ» (четыре НПФ) и группа «ИФД Капиталъ» (Украина).

***

«Я азартный человек»

«Любимое хобби – теннис. Начал заниматься с 1985 г. Во-первых, там, где жил, были теннисные корты. Во-вторых, нет пальцев на левой руке, чтобы заниматься баскетболом, как это было раньше. Махать правой рукой – единственное, что было возможно. Я азартный человек, теннис помогает сбрасывать эмоциональное напряжение. В карты, рулетку не играю. Все выплескиваю в теннисе (и азартно болею на футболе). В этом году [чтобы не рисковать в бизнесе] играл чаще и с большим изнеможением, что в 53 года становится все сложнее».

***

«Летом всей семьей отдыхаем во Франции. Я достаточно старый человек и уже привязан к одному месту, в которое езжу 15 лет. Это юг Франции, небольшой городок, название которого ни о чем не говорит: там море, горы, вино (очень люблю), вкусная французская еда». Как называется город, Федун не хочет говорить – чтобы не создавать лишнюю рекламу, шутит он («хотя русских везде хватает»).

***

Когда был в армии, читал «Похождения бравого солдата Швейка». А еще обожает фантастику (русскую, «очень хороший автор», например, Сергей Лукьяненко), читал ее раньше, читает сейчас, а когда уйдет на пенсию, обещает писать фантастические романы в стиле научной фантастики. Говорит, даже сюжет уже в голове есть.

***

«Моих личных бумаг в залоге нет. Я знал, что будут margin calls, поэтому не брал кредитов»

[в содержание]

ВКРАТЦЕ

Мазнева Елена, Дербилова Екатерина, Малкова Ирина // Ведомости (Москва 238

***

«Норникель» без пенсионного фонда

«Норникель» утратил контроль над собственным негосударственным пенсионным фондом, который управляет накоплениями сотрудников предприятия. В понедельник ГМК обратилась в Арбитражный суд Москвы с иском к НПФ «Норильский никель» о защите прав интеллектуальной собственности. В июле 2008 г. в уставе НПФ произошли изменения, в результате чего никелевая компания фактически утратила контроль над фондом и теперь требует запретить ему использовать свое наименование, объяснил представитель компании. В связи с утратой контроля над НПФ нарушены права и законные интересы компании, поскольку изначально пенсионный фонд брал на себя пенсионное и социальное обеспечение работников ГМК. Источник, близкий к акционерам «Норникеля», говорит, что фактически НПФ «Норильский никель» теперь контролирует группа «Онэксим». ИНТЕРФАКС

[в содержание]

Вести

Как заработать приличную пенсию?

// Вести Орёл - 16.12.2008

«Российские железные дороги» давно нашли ответ на этот вопрос.

Более 12 лет назад там был открыт негосударственный пенсионный фонд. С его помощью каждый работник может обеспечить себе не одну, а сразу две пенсии. Право получать вторую - негосударственную - имеет каждый работник РЖД. Причем это вовсе не отменяет трудовую пенсию, а только дополняет ее. Страховой резерв фонда «Благосостояние» гарантирует выплату пенсий при любых экономических потрясениях. Как отметил заместитель начальника Орловско-Курского отделения , «в формировании будущей пенсии участвует сам сотрудник, компания и государство». Сумму ежемесячных добровольных отчислений работник выбирает самостоятельно, и это могут быть совсем небольшие деньги. Главное - как можно раньше начать это делать. Только на Орловско-Курском отделении дополнительную негосударственную пенсию ежемесячно получает уже более тысячи человек. Пенсионные резервы фонда вкладываются только в самые надежные и прибыльные активы, инвестиционная доходность в год - до 18 процентов. Кроме того, деятельность фонда «Благосостояние» полностью контролируется государством.

[в содержание]

Гудок

БОГАТЫЕ КОПЯТ САМИ

МАЛЕВА ОЛЬГА // Гудок (Москва 231.- C.2

С 2010 ГОДА В РОССИИ МЕНЯЮТСЯ ПРАВИЛА ФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИЙ

В 2020 ГОДУ СРЕДНИЙ РАЗМЕР ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ РОССИЯНИНА ПРЕВЫСИТ 25 ТЫС. РУБ., А В СИСТЕМЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ (ОПС) ОСТАНУТСЯ ТОЛЬКО ГРАЖДАНЕ С НИЗКИМ И СРЕДНИМ ЗАРАБОТКОМ.

Чтобы воплотились в жизнь эти прогнозы, озвученные вчера на первом ежегодном Российском пенсионном форуме, правительство намерено принять комплекс мер, направленных на реформирование пенсионной системы.