Ежеквартальный отчет открытого акционерного общества «дорогобуж», за I квартал 2009 года (стр. 2 )

* Задолженность кредита по соглашению, срок погашения которого еще не наступил, по состоянию на 31.03.2009 составляет$ США

Исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций:

Вид, серия (тип), форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 19 июля 2005 года

Количество ценных бумаг выпуска: девятьсот тысяч) штук

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 (одна тысяча) рублей

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: девятьсот миллионов) рублей

Купонный период: 182 дня

Количество купонов: 6

Наименование обязательства	Купонные периоды	Дата исполнения обязательств	Сумма выплаты (руб.)	Наличие просрочки исполнения обязательства
Выплата купонного (процентного) дохода	первый купон	14.12.2005	44 ,0	нет
Выплата купонного (процентного) дохода	второй купон	14.06.2006	44 ,0	нет
Выплата купонного (процентного) дохода	третий купон	13.12.2006	44 ,0	нет
* Исполнение оферты: (оплата приобретаемых облигаций по требованиям, заявленным их владельцами, и выплата накопленного купонного дохода по ним)		18.12.2006	17 ,72	нет
Выплата купонного (процентного) дохода	четвертый купон	13.06.2007	37 ,24	нет
Выплата купонного (процентного) дохода	пятый купон	12.12.2007	37 ,24	нет
Выплата купонного (процентного) дохода	шестой купон	11.06.2008	37 ,24	нет
Погашение облигаций по номинальной стоимости	на 1092-й день с даты начала размещения	11.06.2008	,00	нет

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

на 31.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 139,9 млн. руб.

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 600,0 млн. руб.

в том числе в форме залога или поручительства: 600,0 млн. руб.

на 31.12.2005

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: таких обязательств нет

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение,

в том числе в форме залога или поручительства: таких обязательств нет

на 31.12.2006

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: таких обязательств нет

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение,

в том числе в форме залога или поручительства: таких обязательств нет

на 31.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: таких обязательств нет

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства: таких обязательств нет

на 31.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 81,05 млн. руб.

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства: таких обязательств нет

на 31.03.2009

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 87,9 млн. руб.

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение,

в том числе в форме залога или поручительства: таких обязательств нет

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного за период с 01.01.2009 по 31.03.2009 третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения: таких обязательств нет

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: таких соглашений нет

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

В отчетном квартале эмиссия ценных бумаг не осуществлялась

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

2.5.1. Отраслевые риски

Отраслевые риски определяются возможными изменениями цен на сырье, энергоресурсы и услуги железнодорожного транспорта, а также доступностью их приобретения в нужном объеме.

Для производства минеральных удобрений, в силу своей материалоемкости, огромное значение имеет уровень цен на основное сырье – природный газ, а также на апатит и минеральный концентрат «Сильвин».

Продолжается рост цен на природный газ – основное сырье в производстве аммиака, не имеющее аналогов в виде других сырьевых ресурсов. В 2008 году ее рост составил 22%. Объемы потребления газа эмитентом значительны, при этом только 60% своей потребности в природном газе эмитент оплачивает по регулируемым ценам, остальное количество - по коммерческим ценам, которые на 50% выше регулируемых. С 2011 года уровень цены прогнозируется на уровне мировых значений.

Дефицитность Хибинского апатита, являющегося основным сырьем для производства фосфатных удобрений и поставляемого безальтернативным монополистом, способствует росту его цены. В 2008 году контрактная цена на апатит увеличилась более чем на 20 %. Обеспеченность эмитента апатитом составляет порядка 60%.

С целью исключения зависимости от монополиста по производству апатита , в составе компании «Акрон», участвует в деятельности -Западная Фосфорная Компания», направленной на разработку новых месторождений апатитонефелиновых руд в Мурманской области.

В 2006 году получило лицензии на разработку двух месторождений апатит-нефелиновых руд в Мурманской области и их комплексную переработку. В сентябре 2007 года на месторождении Олений Ручей было добыто 1,5 тыс. т руды для проведения опытно-промышленных исследований. В октябре текущего года получило разрешение на строительство горно-обогатительного комбината на месторождении Олений Ручей. В соответствии с лицензионным соглашением в 2013 году должны быть введены мощности первой очереди ГОКа по производству 1 млн. т апатитового и 1 млн. т нефелинового концентрата, а к 2018 году предприятие должно выйти на проектную мощность.

Значительное место в затратах Общества занимают расходы на энергетику. Продолжается поэтапная либерализация рынка электроэнергии для промышленных предприятий. В 2008 году доля электроэнергии, приобретаемой предприятием по нерегулируемым ценам, составила более 10 %, в 2010 году она увеличится до 80 %. Растущий спрос на электроэнергию на свободном рынке прогнозирует более высокий рост рыночных цен на электроэнергию, по сравнению с регулируемыми ценами.

Рост тарифов на услуги железнодорожного транспорта приводит к значительному росту затрат и снижению конкурентоспособности продукции эмитента. Продолжается рост тарифов на грузовые железнодорожные перевозки, в 2008 году их прирост составил порядка 15 %. Имеет место недостаток вагонов нужного типа и необходимого количества. Увеличиваются расходы по использованию арендованного подвижного состава.

Для уменьшения влияния роста затрат на перевозку своей продукции, предприятием закупаются вагоны в собственное пользование: в 2008 году собственный парк ж/д вагонов увеличился на 300 штук.

За 2008 год уровень производства и продаж удобрений в целом снизился относительно уровня 2007 года более чем на 20%. На снижение показателей, помимо капитального ремонта, повлиял фактор хронического недостатка сырья (апатита), а также падение спроса на минеральные удобрения в 4 квартале прошедшего года.

Выпуск минеральных удобрений взаимосвязан с конъюнктурой внешнего рынка, сезонностью спроса как внутри страны, так и на мировых рынках.

Производители удобрений в странах Среднего Востока, Северной Африки, обладающие дешевым природным газом и имеющие припортовое расположение, имеют значительные конкурентные преимущества на мировых рынках. Ситуацию ухудшил мировой финансовый кризис: падение спроса на минеральные удобрения парализовало экспортный рынок продаж и негативно отразилось на производителях минеральных удобрений.

Действующие с 1996 года ограничительные пошлины Евросоюза для российских азотосодержащих удобрений по-прежнему создают заградительные барьеры для экспорта продукции в эти страны.

Для снижения негативного влияния вышеуказанных рисков прорабатывает конъюнктуру мирового рынка, налаживает и сохраняет надежное сотрудничество с партнерами. Расширяются поставки традиционным потребителям и осваиваются новые рынки сбыта.

Объемы продаж на российском рынке растут недостаточными темпами, и в ближайшей перспективе из-за ограничений по платежеспособности отечественные сельхозпроизводители не имеют возможности потреблять значительный объем удобрений. Вместе с тем доля внутреннего рынка в общем объеме продаж увеличилась с 47% в 2007 году до 56% в 2008 году.

Внутренний российский рынок подвержен специфическим рискам, таким как сезонность закупки и погодные условия, что также оказывает негативное влияние на производителей удобрений.

Для снижения влияния факторов рисков на внутреннем рынке постоянно развивает и совершенствует дистрибьюторскую сеть в России. Это позволяет эмитенту в течение последних лет сохранять значительные объемы продаж минеральных удобрений отечественным сельхозпроизводителям.

Большое внимание уделяется улучшению качества продукции, упаковки и расширению ассортимента.

Общество ведет жесткую политику экономии и эффективного использования всех производственных ресурсов, для чего ежегодно реализует и планирует непрерывно внедрять ресурсосберегающие программы.

Инвестиционная деятельность направлена на модернизацию действующих производств путем внедрения новых технологий производства и контроля, использование современного оборудования, а также строительство новых мощностей.

В 2008 году введена в эксплуатацию новая установка производства частично-обессоленной воды в цехе водоподготовки, что позволило увеличить объем ее производства, улучшить качество, снизить себестоимость.

Осуществлен капитальный ремонт производства аммиака, проведена реконструкция отдельных узлов и агрегатов, что позволило увеличить производительность агрегата более чем на 10%.

2.5.2. Страновые и региональные риски

Страновые риски могут быть обусловлены структурными изменениями, которые переживает экономика России в связи с подготовкой и проведением реформ в судебной, банковской и налоговой системах.

Воздействие мирового финансового кризиса, нарушившего финансовую устойчивость всех отраслей мирового производства, негативно влияет на экономику России, в том числе на результаты производственно-хозяйственной деятельности эмитента. В изменяющихся условиях предпринимает необходимые действия по минимизации возникших издержек и снижению влияния указанных факторов.

Направлениями сбытовой политики является сохранение традиционных потребителей продукции, а также расширение географии поставок продукции в другие регионы, что снижает зависимость от какого-либо одного локального рынка потребления.

Действие региональных рисков минимально. осуществляет свою деятельность на территории Смоленской области, расположенной в Центральном федеральном округе Российской Федерации. Область достаточно удалена от регионов, где вероятны военные конфликты, поэтому риски, связанные с возможными военными конфликтами не оказывают влияния на деятельность Общества.

Регион имеет развитую транспортную инфраструктуру, расположен на транспортных магистралях, связывающих центр России с ее западными соседями – странами Европы, Белоруссией, Прибалтикой, а также южными районами России, поэтому риски прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью или труднодоступностью не существуют.

Повышенной опасности стихийных бедствий в Смоленской области нет.

2.5.3. Финансовые риски

В настоящее время мировое хозяйство подвержено воздействию финансового кризиса, создавшего финансовые трудности во всех областях деятельности как финансовых корпораций, так и производственной сферы мирового хозяйства.

Негативные проявления этого кризиса отразились во втором полугодии 2008 года и в России, экономика которой взаимосвязана с мировым производством. Это обострило действие финансовых рисков на экономическое состояние Общества, определяемое изменением курса рубля к другим валютам, резким изменением процентных ставок, инфляцией.

Наиболее подвержены указанным финансовым рискам выручка от реализации продукции и чистая прибыль эмитента. Поскольку большую часть своей выручки эмитент получает в иностранной валюте и пользуется кредитами банков (в том числе и валютными), на размер выручки и чистой прибыли оказывает влияние изменение валютного курса рубля и процентных ставок по кредитам. С начала 2008 года Центральный банк РФ 6 раз повышал ставку рефинансирования, с 1 декабря она составила 13,0 %. Трудности банковской и инвестиционной сфер мирового хозяйства затрудняют возможность пользования кредитами банков.

Уровень инфляции за 2008 год составил по официальным данным 13,3 %, превысив прогнозируемые на год 10 %.

С целью ограничения влияния указанных рисков планирует мероприятия по повышению эффективности производства, оборачиваемости оборотных активов, в первую очередь за счет сокращения запасов, уменьшению сроков оборачиваемости дебиторской задолженности.

2.5.4. Правовые риски

Изменения в валютном регулировании, налоговом законодательстве, правилах таможенного контроля и пошлинах, требованиях по лицензированию основной деятельности, лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), судебной практики в рассмотрении споров с участием эмитента, безусловно, могут позитивно и негативно влиять на деятельность предприятия в сфере хозяйственной деятельности.

Продолжение политики государства и судебных органов по либерализации законодательства и правоприменительной практики, регулирующих вопросы хозяйственной деятельности, минимизирует вышеуказанные риски в рамках разумной предпринимательской деятельности предприятия.

В течение отчетного периода судебных процессов, результаты которых могут существенно повлиять на деятельность эмитента, не было.

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

К рискам, связанным непосредственно с деятельностью , относятся:

- отсутствие возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы);

- неопределенность обеспечения природными ресурсами (сырьем), запасы которых ограничены;

- возможная ответственность по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ;

- возможность потери потребителей, на оборот с которыми приходится более 10% выручки.

В условиях разразившегося мирового финансового кризиса существует определенный риск изменения рынков продаж и трудностей реализации продукции в отдельные страны зарубежья. Наличие у эмитента широкого круга потребителей своей продукции, как за границей, так и внутри страны, позволит нивелировать действия этих рисков.

прилагает определенные действия, чтобы влияние вышеуказанных рисков было минимально и не могло негативно отразиться на выполнении Обществом своих обязательств по ценным бумагам.

Текущие судебные процессы, в которых участвует эмитент, не выходят за рамки его обычной хозяйственной деятельности, поэтому риски, связанные с указанными процессами, являются незначительными.

2.5.6. Банковские риски

Эмитент не является кредитной организацией

III. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «Дорогобуж»

Joint Stock Company Dorogobuzh

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

JSC Dorogobuzh

Полное и сокращенное фирменные наименования эмитента не являются схожими с наименованием никакого другого юридического лица.

Фирменное наименование эмитента зарегистрировано как товарный знак.

Сведения о регистрации товарных знаков (знаков обслуживания): информация указана в п. 4.4

Сведения об изменении фирменного наименования эмитента в течение времени его существования:

Полное фирменное наименование: Дорогобужский завод азотных удобрений

Сокращенное фирменное наименование: Дорогобужский ЗАУ

Введено: 28.12.1965

Основание: Постановление Совета Министров РСФСР № 000 от 01.01.01 года об утверждении проектного задания на строительство Дорогобужского завода азотных удобрений

Полное фирменное наименование: Дорогобужское производственное объединение «Минудобрения»

Сокращенное фирменное наименование: Дорогобужское ПО «Минудобрения»

Введено: 15.02.1988

Основание изменения: приказ Министерства по производству минеральных удобрений СССР № 53 от 01.01.01 года

Полное фирменное наименование: Акционерное общество открытого типа «Минудобрения»

Сокращенное фирменное наименование: АО «Минудобрения»

Введено: 31.12.1992

Основание изменения: Постановление Главы администрации Дорогобужского района от 01.01.01 года № 000

Полное фирменное наименование: Акционерное общество открытого типа «Дорогобуж»

Сокращенное фирменное наименование: АО «Дорогобуж»

Введено: 27.07.1994

Основание изменения: Постановление Главы администрации Дорогобужского района от 01.01.01 года № 000

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Дорогобуж»

Сокращенное фирменное наименование:

Введено: 22.05.1996

Основание изменения: Постановление Главы администрации Дорогобужского района от 01.01.01 года № 000

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Номер свидетельства о государственной регистрации (перерегистрации) предприятия: 6

Дата регистрации: 30 июля 1997 года

Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию, в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о государственной регистрации юридического лица: Глава администрации Дорогобужского района

Основной государственный регистрационный номер юридического лица:

Дата регистрации: 24 сентября 2002 года

Наименование регистрирующего органа в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года: Межрайонная инспекция МНС России № 7 по Смоленской области

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: 16 лет (с момента образования акционерного общества открытого типа)

Срок, до которого эмитент будет существовать: эмитент создан на неопределенный срок

Краткое описание истории создания и развития эмитента:

Предприятие по производству азотных удобрений было создано в 1965 году для обеспечения Центрального района России и Белоруссии необходимыми видами удобрений. В этом же году начат выпуск аммиака и аммиачной воды.

1975 год – вступил в строй комплекс сложных удобрений – нитрофоски мощностью 500 тыс. т/ год.

1978 год – ввод в эксплуатацию первого агрегата по производству слабой азотной кислоты АК-72.

1979 год – завершено строительство первого агрегата аммиачной селитры мощностью 450 тыс. т/ год. Введен в эксплуатацию крупнотоннажный агрегат по производству аммиака мощностью 450 тыс. т/ год.

1980 год – введены в эксплуатацию вторые агрегаты по выпуску слабой азотной кислоты, аммиачной селитры и цех по производству полиэтиленовой тары.

1984 год – закончено строительство комплекса по производству нитроаммофоски, принят в эксплуатацию цех по производству извести.

1988 год – предприятие получило статус объединения.

1992 год – в соответствии с Указом Президента РФ № 000 от 01.01.2001 года «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» на базе Дорогобужского производственного объединения «Минудобрения» создано акционерное общество открытого типа «Минудобрения», зарегистрированное распоряжением Главы администрации Дорогобужского района 31.12.1992 за № 000.

1994 год – приобрело контрольный пакет акций АООТ «Минудобрения». В этом же году АООТ «Минудобрения» переименовано в акционерное общество открытого типа «Дорогобуж». Начата реорганизация производственной деятельности, систем продаж и закупок, финансового учета и контроля, структуры управления.

1996 год – предприятию вручаются «Бриллиантовая медаль качества» и международный «Приз за лучшее качество».

2000 год – начато промышленное производство сухих смешанных удобрений – нового для Общества вида продукции, введена в эксплуатацию первая очередь производства полипропиленовых мешков мощностью 5 млн. мешков в год.

2001 год – в эксплуатацию вступила вторая очередь производства полипропиленовой мешкотары. Годовая производительность доведена до 10-12 млн. шт.

2002 год – состоялось открытие нового цеха по производству жидкой углекислоты.

2004 год – в цехе аммиачной селитры открыто производство по выпуску сухих тукосмесей мощностью 200 тысяч тонн в год, в декабре введен в эксплуатацию узел приготовления и введения парообразующих добавок в плав аммиачной селитры. Таким образом, начат выпуск новой продукции – пористой аммиачной селитры.

2005 год – продолжается освоение производства пористой аммиачной селитры. Расширен ассортимент сухих тукосмесей. Введена в эксплуатацию 3-я линия по производству полипропиленовой мешкотары, годовая мощность установки увеличена до 15 млн. мешков.

Производственная деятельность эмитента отмечена на российском уровне. В апреле 2005 года признано победителем Всероссийского конкурса «Золотая опора», организованного РАО «ЕЭС России» при поддержке Министерства промышленности и энергетики.

2006 год – внедрение проектов по модернизации действующих производств. Закончено строительство блока по разделению воздуха, внедрена автоматизированная система управления технологическим процессом (АСУТП) в цехе амселитры. Осуществляется строительство установки выделения водорода в цехе аммиака.

Помимо высоких производственных успехов были отмечены заслуги Общества в области социальной политики. В марте 2006 года решением Попечительского совета Международного благотворительного фонда «Меценаты России» за выдающийся вклад в дело возрождения высоких идеалов духовности и милосердия награждено «Золотой грамотой мецената».

В июне 2006 года Общество удостоено звания лауреата национальной премии «Налогоплательщик года».

Для повышения инвестиционной привлекательности в 2006 году вывело свои акции на торговые площадки Фондовых бирж.

С 20 июля 2006 года на Биржевом рынке «РТС» начались торги обыкновенными именными акциями и привилегированными именными акциями эмитента, включенными в раздел Списка «Ценные бумаги, допущенные к обращению, но не включенные в Котировальные списки».

С 21 декабря 2006 года на Фондовой бирже ММВБ начались торги обыкновенными именными и привилегированными именными акциями , включенными в Перечень внесписочных ценных бумаг ММВБ».

2007 год – пуск в эксплуатацию установки выделения водорода в цехе аммиака, позволившей снизить расход природного газа и увеличить производительность агрегата.

Начата реализация программы модернизации агрегата аммиака, в результате которой увеличится производительность и надежность работы цеха.

2008 год - продолжена модернизация различных узлов цеха аммиака, что позволило увеличить прозводительность агрегата на 10 %. Введена в эксплуатацию новая установка производства частично-обессоленной воды в цехе водоподготовки.

Компания «Кока-Кола Бевриджиз Беларусь» наградила дипломом «Лучший зарубежный Поставщик сырья» в связи с тем, что предприятие в течение 3-х лет поставляет компании жидкую углекислоту, соответствующую высоким требованиям потребителя по качеству и срокам поставки.

Основной вид деятельности: производство удобрений и азотных соединений

Цели создания эмитента: получение прибыли от производства и реализации минеральных удобрений, а также от других видов деятельности, предусмотренных уставом Общества и не запрещенных действующим законодательством Российской Федерации

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента: Российская Федерация, Смоленская область, Дорогобужский район, поселок Верхнеднепровский

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента: Российская Федерация, Смоленская область, Дорогобужский район, поселок Верхнеднепровский

Телефон: (481, (4; , (481

Адрес электронной почты: root@drg. *****, *****@

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.dorogobuzh.ru

Специальное подразделение эмитента по работе с акционерами и инвесторами эмитента: управление обращения ценных бумаг

Место нахождения: Российская Федерация, Смоленская область, Дорогобужский район, поселок Верхнеднепровский

Телефон: (481, , ; доб., (481

Адрес электронной почты

Адрес страницы в сети Интернет: www.dorogobuzh.ru

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Филиалов и представительств по состоянию на 31.03.2009 эмитент не имеет

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД:

24.15, 25.22, 26.52, 26.15.5, 26.15.8, 74.20.42, 74.20.44, 74.30.1, 28.21, 40.10.2, 40.30.14, 40.30.2, 41.00.2, 52.12, 55.12, 85.12, 85.13, 55.30, 55.51, 51.70

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Сведения об основных видах хозяйственной деятельности (видах деятельности, видах продукции (работ, услуг), обеспечивших не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за каждый из отчетных периодов:

Наименование показателя	2004	2005	2006	2007	2008	1 квартал
2008	2009
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), всего, тыс. руб.	4	5	5	7	9	2	2
Вид хозяйственной деятельности: производство удобрений и азотных соединений
Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	3	5	5	7	9	2	2
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	90,6	94,6	99,2	98,2	98,2	99,6	99,7
Вид продукции: аммиачная селитра
Объем выручки (доходов) от данного вида продукции, тыс. руб.	1	1	1	2	4	1	1
Доля объема выручки (доходов) от данного вида продукции в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	32	28	33	35	41	48	46
Вид продукции: азофоска
Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	2	2	2	3	4	1	1
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	47	45	45	48	45	43	45
Вид продукции: сухие смешанные удобрения
Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.						64 017
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %	11	15	12	7	3	2	5

За анализируемый период увеличение выручки обусловлено благоприятной конъюнктурой рынка, способствующей росту объемов продаж и контрактных цен на продукцию эмитента. Небольшое снижение выручки наблюдалось в 2006 году, что обусловлено уменьшением объемов продаж в связи с проведенными в этом году капитальными ремонтами.

В 2008 году по сравнению с уровнем 2007 года выручка от реализации продукции в целом по предприятию, в том числе от реализации минеральных удобрений и азотных соединений выросла более чем на 30%, что обусловлено ростом цен и изменением структуры отгруженной продукции по номенклатуре.

География поставок минеральных удобрений носит расширенный и динамичный характер, что снижает зависимость от какого-либо определенного рынка. Продажи осуществляются более чем в 20 стран мира и порядка 30 регионов Российской Федерации.

Наиболее крупным потребителем минеральных удобрений эмитента является Россия. В 2008 году на долю отечественных сельхозпроизводителей в денежном выражении приходится свыше 50% всего объема выручки.

Среди стран ближнего зарубежья наиболее крупным потребителем минеральных удобрений в 2008 году, как и в прошлом, оставалась Украина (более 9% выручки от продаж).

В отчетном квартале по сравнению с уровнем I квартала 2008 года:

- выручка от продаж продукции предприятия снизилась на 7%, что объясняется снижением цен на продукцию предприятия;

- несколько изменились объемы продаж минеральных удобрений по рынкам и география продаж: объем продаж в натуральном выражении на внутренний рынок увеличился на 20% , в страны ближнего зарубежья – более чем в 2 раза. Значительно выросли объемы продаж в Беларусь (6,3 тыс. тонн в 2009 году против 0,1 тыс. тонн - в 2008 году). Объем продаж минеральных удобрений в дальнее зарубежье в I квартале 2009 года сократился на 9%.

Эмитент ведет свою основную хозяйственную деятельность в Российской Федерации.

Производство минеральных удобрений носит непрерывный характер. Спрос на минеральные удобрения на внутреннем рынке носит сезонный характер, пик спроса приходится на период посевных работ в весенние месяцы и осенью. Однако, в связи с тем, что значительная доля производимых удобрений реализуется на экспорт, влияние сезонного фактора на деятельность эмитента нивелируется.

Общая структура себестоимости эмитента:

Наименование статьи затрат	2008	1 кв. 2009
Сырье и материалы, %	41,2	41,9
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	4,9	1,2
Топливо, %	5,0	4,2
Энергия, %	6,7	7,5
Затраты на оплату труда, %	10,9	15,6
Проценты по кредитам, %	1,1	0,9
Арендная плата, %	0,4	0,4
Отчисления на социальные нужды, %	2,4	3,0
Амортизация основных средств, %	2,1	2,7
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	0,1	0,1
Прочие затраты, %	25,2	22,5
коммерческие и внепроизводственные расходы, %	21,5	20,2
амортизация по нематериальным активам, %
вознаграждения за рационализаторские предложения, %
обязательные страховые платежи, %
представительские расходы, %
иное, %	3,7	2,3
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100,0	100,0
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	160,5	132,5

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг): в 2008 году выпуск новых видов продукции не осуществлялся и в 2009 году также не планируется

Cтандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Бухгалтерская отчетность и расчеты подготовлены в соответствии со стандартами (правилами), установленными

-  Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 01.01.2001;

-  Гражданским кодексом Российской Федерации;

-  Трудовым кодексом Российской Федерации;

-  Налоговым кодексом Российской Федерации;

-  Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 г. № 94;

-  Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина Российской Федерации н;

-  Положением «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н;

-  Положением «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации н;

-  другими Положениями, нормативными актами и методическими указаниями по вопросам бухгалтерского учета.

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Информация о поставщиках эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), и их доле в общем объеме поставок:

Наименование и местонахождение поставщиков эмитента	Наименование материалов и товаров (сырья)	Доля в общем объеме поставок, %
2008	1 кв. 2009
Общество с ограниченной ответственностью региональная компания по реализации газа», г. Смоленск	природный газ	30,5	37,5
Общество с ограниченной ответственностью , г. Москва	апатитовый концентрат	17,9	18,1
Общество с ограниченной ответственностью Трейдинг», г. Москва	минеральный концентрат «Сильвин»	14,4	13,8
Открытое акционерное общество «Смоленскэнергосбыт», г. Смоленск	электрическая энергия	11,2	11,2

Информация об изменении цен, более чем на 10 процентов, на основные материалы и товары (сырье) или об отсутствии такого изменения:

Наименование сырья (материалов)	Индекс изменения цен декабрь 2008 г. /декабрь 2007 г.	Индекс изменения цен март 2009 г. /март 2008 г.
Природный газ	1,25	1,04
Апатитовый концентрат («Траст-брокер»)	1,21	1,30
Минеральный концентрат «Сильвин»	1,34	1,16
Электрическая энергия	1,00	1,14

В 2008 году продолжился рост тарифов и цен на основное сырье эмитента: в январе 2008 года по отношению к декабрю 2007 года выросли цены на природный газ – на 25%, апатит – на 21%, сильвин – на 34%.

В 2008 году предприятие 60% необходимого объема апатита приобретает у -брокер» по договорным ценам, а остальное количество – по ценам биржевых торгов, которые примерно пятикратно превышают существующий уровень цены на апатит.

Тариф на электрическую энергию практически не изменился.

Информация о доле импорта в поставках эмитента и прогноз эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках:

В поставках эмитента доля импорта незначительна и составляет 1-2 % объема всех поставок. Наличие большого количества зарубежных компаний – потенциальных поставщиков необходимых эмитенту товарно-материальных ценностей позволяет предположить, что в будущем не возникнет проблем, связанных с доступностью этих источников.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:

Внешний рынок: Латинская Америка, страны Балтии, Африка, Белоруссия, Молдавия, Армения, Украина, Сербия.

Внутренний рынок: Белгородская, Брянская, Владимирская, Калининградская, Курская, Липецкая, Московская, Орловская, Ростовская, Саратовская, Смоленская, Тульская области, Краснодарский край, Карелия, Татарстан

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

-  сезонность продаж;

-  низкая платежеспособность отечественных сельхозпроизводителей;

-  постоянный рост цен на услуги естественных монополий;

- мировой финансовый кризис.

Для снижения негативного влияния этих факторов проводит активную политику по диверсификации рынков сбыта, расширению ассортимента производимой продукции, а также повышению ее качественных характеристик и конкурентоспособности.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Сведения о наличии у эмитента следующих видов специальных разрешений (лицензий):

·  на использование ограниченно оборотоспособных объектов, природных ресурсов и на осуществление иной деятельности, которая имеет существенное значение для эмитента:

Наименование лицензии	Номер лицензии	Дата выдачи / срок действия	Орган, выдавший лицензию	Прогноз эмитента относительно вероятности продления лицензии
На право пользования недрами	5904/СМО 05904 ВЭ	18.02.1999/ до 01.11 2018	Министерство природных ресурсов Российской Федерации	после истечения срока действия продление возможно
Эксплуатация взрывопожароопасных производственных объектов	ВП (ЖКМСХ)	05.11.2008/ до 05.11.2013	Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору	после истечения срока действия продление возможно
Эксплуатация химически опасных производствен - ных объектов	ЭХ(ЖХ)	05.11.2008/ до 05.11.2013	Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору	после истечения срока действия продление возможно
На водопользование	СМО 00361	28.09.2006/ до 01.09.2011	Министерство природных ресурсов Российской Федерации	после истечения срока действия продление возможно
Деятельность по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке, размещению опасных отходов	ОТ(67)	16.07.2008/ до 16.07.2013	Федеральная служба по экологическому, технологическому и атомному надзору	после истечения срока действия продление возможно
Удостоверение допуска к осуществлению между - народных автомобильных перевозок грузов	МНГ	09.11.2006/ по 08.11.2010	Смоленское областное отделение Российской транспортной инспекции	после истечения срока действия продление возможно

·  на осуществление банковских операций: таких лицензий нет

·  на осуществление страховой деятельности: таких лицензий нет

·  на осуществление деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг: таких лицензий нет

·  на осуществление деятельности инвестиционного фонда: таких лицензий нет

3.2.6. Совместная деятельность эмитента

Совместная деятельность с другими организациями за пять последних завершенных финансовых лет, а также в отчетном квартале не осуществлялась

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

На сегодняшний день – динамично развивающееся предприятие. Своей основной задачей на перспективу Общество считает сохранение и укрепление позиций в области продаж продукции на внутреннем и внешнем рынках.