Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 5 )

Общее изменение себестоимости единицы продукции составляет:

DСРобщ = СРф – СРпл = 620,6 – 580,2 = 40,4 руб.,

в том числе за счет изменения:

а) объема производства продукции:

DСVG = СР1итерация – СРпл = 576,44 – 580,2 = –3,76 руб.;

б) суммы постоянных затрат:

DСCE = СР2итерация – СР1итерация = 613,85 – 576,44 = 37,41 руб.;

в) суммы удельных переменных затрат:

DСVE = СРф – СР2итерация = 620,6– 613,85 = 6,75 руб.

3.4.3 Анализ себестоимости по отдельным видам затрат

Изменения по элементам затрат себестоимости по сравнению с плановыми показателями 2007 года и фактическими показателями 2006 года представлены в таблице 3.29.

Таблица 3.29

Изменение себестоимости по элементам затрат

Показатели	2007 г.	2006г.	+,- 2007г. к 2006г.
План	Факт	+,- факт к плану	факт
тыс. руб.	Руб./тн.	тыс. руб.	Руб./тн.	тыс. руб.	Руб./тн.	тыс. руб.	Руб./тн.	тыс. руб.	Руб./тн.
Д О Б Ы Ч А	4335		4 574,24				4 240,14		334,10
1. Материальные затраты	1	253,36	1	246,32	28 377	-7,04		210,37		35,95
из них
Вспомогательные материалы:	809974	186,85	840313	183,71	30 339	-3,14		152,47		31,24
Лесные	219	0,05	394	0,09	175	0,04	176	0,04	218	0,05
ВВ	184700	42,61	206581	45,16	21 881	2,55		39,04	41 045	6,12
Запасные части	190368	43,91	141503	30,93		- 12,98		36,73		-5,80
ГСМ	322098	74,3	359646	78,62	37 548	4,32		50,97		27,65
Резина	36900	8,51	46828	10,24	9 928	1,73	39 390	9,29	7 438	0,95
Кабель	2040	0,47	3609	0,79	1 569	0,32	3 149	0,74	460	0,05
Износ спецодежды	2297	0,53	2794	0,61	497	0,08	2 406	0,57	388	0,04
Верхнее строение	13229	3,05	4233	0,93	-8 996	-2,12	9 350	2,21	-5 117	-1,28
Прочие материалы	40623	9,37	46295	10,12	5 672	0,75	35 308	8,33	10 987	1,79
Щебень	17500	4,04	28430	6,22	10 930	2,18	19 312	4,55	9 118	1,67
Налог на добычу ПИ	94010	21,69	88117	19,26	-5 893	-2,43	76 336	18	11 781	1,26
Топливо	5900	1,36	6309	1,38	409	0,02	5 046	1,19	1 263	0,19
Электроэнергия	81130	18,72	98582	21,55	17 452	2,83	81 623	19,25	16 959	2,30
Услуги пром характера	107322	24,76	93392	20,42		-4,34	82 488	19,45	10 904	0,97
2. Фонд заработной платы	434277	100,18	471105	102,99	36 828	2,81		81,31		21,68
3. Начисления на ФЗП	131150	30,25	132471	28,96	1 321	-1,29		27,45	16 072	1,51
4. Амортизация	108654	25,06	124947	27,32	16 293	2,26		24,11	22 736	3,21
5. Прочие расходы	229221	52,88	262380	57,36	33 159	4,48		44,49	73 744	12,87
6. Внепроизводственные расходы	67057	15,47	99177	21,68	32 120	6,21	71 435	16,85	27 742	4,83
ПОЛНАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	2068695	477,21	2216793	484,63	148098	7,42	1715427	404,57		80,0
СЕБЕСТОИМОСТЬ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ	2062795	475,85	2210484	483,25	147689	7,40	1	403,38		79,8

Себестоимость по всем статьям в 2007 по сравнению с 2006 годом увеличивается, за исключением верхнего строения и запасных частей. Наибольшее увеличение произошло по статье «Материалы» (на 234719 тыс. руб).

Ниже рассмотрим удельный вес каждой статьи в полной себестоимости (таблица 3.30 и рисунок 3.22)

Таблица 3.30

Структура себестоимости по элементам затрат в гг

	2007	Уд. вес	2006	Уд. вес	Изменение удельного веса
1. Материальные затраты	246,32	50,83	210,37	52,00	1,17
Вспомогательные материалы:	183,71	37,91	152,47	37,69	-0,22
Лесные	0,09	0,02	0,04	0,01	-0,01
ВВ	45,16	9,32	39,04	9,65	0,33
Запасные части	30,93	6,38	36,73	9,08	2,70
ГСМ	78,62	16,22	50,97	12,60	-3,62
Резина	10,24	2,11	9,29	2,30	0,18
Кабель	0,79	0,16	0,74	0,18	0,02
Износ спецодежды	0,61	0,13	0,57	0,14	0,02
Верхнее строение	0,93	0,19	2,21	0,55	0,35
Прочие материалы	10,12	2,09	8,33	2,06	-0,03
Щебень	6,22	1,28	4,55	1,12	-0,16
Налог на добычу ПИ	19,26	3,97	18	4,45	0,48
Топливо	1,38	0,28	1,19	0,29	0,01
Электроэнергия	21,55	4,45	19,25	4,76	0,31
Услуги пром характера	20,42	4,21	19,45	4,81	0,59
2. Фонд заработной платы	102,99	21,25	81,31	20,10	-1,15
3. Начисления на ФЗП	28,96	5,98	27,45	6,78	0,81
4. Амортизация	27,32	5,64	24,11	5,96	0,32
5. Прочие расходы	57,36	11,84	44,49	11,00	-0,84
6. Внепроизводственные расходы	21,68	4,47	16,85	4,16	-0,31
ПОЛНАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	484,63	100	404,57	100	0,00

Рисунок 3.22- Динамика структуры себестоимости за гг

Рассматривая структуру себестоимости, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в 2006 и 2007 занимают материальные затраты (50,83% и 52,00% соответственно). Это говорит о большой материалоемкости продукции. На втором месте – фонд заработной платы (21,25% и 20,10% в 2006 и 2007 гг соответственно).

4. Анализ финансовой деятельности

4.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе ее баланса.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации ее основных фондов.

Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

По итогам расчетов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

При анализе структуры имущества каждую статью имущества в долях лучше рассчитывать по отношению к итогу той группы активов, в состав которой она входит, а итог по группе активов относят к валюте баланса.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление её рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платёжеспособности.

По итогам расчётов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

Структура баланса представлена в таблицах 4.1. и 4.2.

Таблица 4.1

Анализ структуры актива баланса за гг

Наименование	01.01.2007	01.01.2008	Удельный вес, %	Изменения
01.01.2007	01.01.2008	Абсолют. величин, руб.	Удельного веса, %
Баланс, ИБ	1	1	100,00	100,00		0,00
I. Внеоборотные активы	1		66,92	57,38		-9,54
Нематериальные активы	1 557	1 005	0,10	0,06	-552	-0,04
Основные средства			45,57	39,59		-5,98
Незавершенное строительство			7,87	9,36	36 150	1,48
Доходные вложения в материальные ценности			12,26	8,06		-4,21
Долгосрочные финансовые вложения	14 963	4 331	1,00	0,26		-0,74
Отложенные налоговые активы	1 628	945	0,11	0,06	-683	-0,05
II. Оборотные активы			33,08	42,62		9,54
Запасы			10,71	11,30	25 762	0,60
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям			10,28	10,70	22 193	0,42
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1 435	1 185	0,10	0,07	-250	-0,02
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			11,02	7,65		-3,37
Краткосрочные финансовые вложения	10 824		0,72	12,73		12,01
Денежные средства	1 161	2 100	0,08	0,13	939	0,05
Прочие оборотные активы	2 689	553	0,18	0,03	-2 136	-0,15
Запасы			10,71	11,30	25 762	0,60
сырье, материалы и др. аналогичные ценности			8,73	8,01	1 038	-0,73
животные на выращивании и откорме	7		0,00	0,00	-7	0,00
затраты в незавершенном производстве	7 789	1 030	0,52	0,06	-6 759	-0,46
готовая продукция и товары для перепродажи	9 672	33 446	0,65	2,03	23 774	1,39
расходы будущих периодов	12 097	19 813	0,81	1,20	7 716	0,40
Дебиторская задолженность, всего	1 435	1 185	0,10	0,07	-250	-0,02
покупатели и заказчики	903	625	0,06	0,04	-278	-0,02
прочие дебиторы	532	560	0,036	0,034	28	-0,002

Валюта баланса на 01.01.2006 года составляет 1 тыс. руб., что тыс. руб. больше по сравнению с 2006 годом (9,9 %).

Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы – 57,3% на конец 2007 года. Наблюдается тенденция к снижению доли внеоборотных активов на 9,54 % (тыс. руб.) по отношению к отчетному периоду на начало года. Снижение суммы и удельного веса в структуре актива баланса внеоборотных активов произошло за счет :

-  снижения стоимости основных средств натыс. руб. (поменялась схема приобретения основного горно-транспортного оборудования – финансовая аренда) ;

-  увеличение объемов незавершенного строительства натыс. руб. объекты по строительству завода по производству невзрывчатых компонентов ЭВВ, незавершенна реконструкция объекта станции «Новоколбинка»).

-  снижения доходных вложений от материальных ценностей натыс. руб. (снижение амортизационных отчислений по вагонам, переданным ).

В структуре пассива максимальный удельный вес занимает статья «капитал и резервы», на конец года удельный вес составил 53,48 %. Значительное изменение удельного веса (с 22,82 % до 32,84 %) произошло по статье «долгосрочные пассивы», в абсолютной величине увеличение на тыс. руб.

Анализ структуры реального собственного капитала показывает, что удельный вес составляющих источников собственного капитала в течение года изменялся незначительно.

По статье «краткосрочные пассивы» основную долю составляет кредиторская задолженность (72,48 %), по сравнению с предыдущим периодом произошло снижение в абсолютном значении на тыс. руб.

Таблица 4.2

Анализ структуры пассива баланса за гг

Наименование	01.01.2007	01.01.2008	Удельные веса, %	Изменения
01.01.2007	01.01.2008	Абсолют. величин, руб.	Уд. весов, %
III. Капитал и резервы			56,53	53,48	33 948	-3,05
Уставной капитал	48 301	48 301	3,22	2,93	0	-0,29
Добавочный капитал			18,29	16,64	0	-1,65
Резервный капитал	9 756	9 756	0,65	0,59	0	-0,06
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль отчетного года			34,36	33,31	33 948	-1,04
Итого по разделу III			56,53	53,48	33 948	-3,05
IV. Долгосрочные пассивы			22,82	32,84		10,02
Займы и кредиты			22,40	32,37		9,97
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты			22,40	32,37		9,97
Прочие долгосрочные пассивы	6 236	7 655	0,42	0,46	1 419	0,05
Итого по разделу IV			22,82	100		77,18
V. Краткосрочные пассивы			20,66	13,68		-6,97
Заемные средства	46 013	62 000	3,07	3,77	15 987	0,69
Кредиторская задолженность			17,58	9,92	-	-7,67
Итого по разделу V			20,66	13,68		-6,97
Итого источников средств	1	1	100,00	100,00		0,00

4.2 Анализ финансовой устойчивости

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния организации, его независимости от заемных источников является коэффициент автономии (κА), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается для производственных организаций на уровне 0,5. Нормальное ограничение κА≥0,5 означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами.

= СК/ВБ,

где СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

κА2006=846626/1497767=0,57

κА2007=880574 /1646567=0,54

По величине этого показателя судят о том, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5. В нашем случае величина этого показателя 0,57 в 2006 году, 0,71 и 0,53 в 2007 году. Таким образом, можно говорить об уверенности кредиторов в надежности нашего предприятия.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициент состояния заемных и собственных средств (κз/с) – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

κз/с = ЗК /СК,

Где ЗК – заемный капитал, тыс. руб.

СК – собственный капитал, тыс. руб.

κз/с 2006= 651141 /846626 = 0,77

κз/с 2007= 765993 /880574 = 0,87

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств κз/с ≤1

Расчетные значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражают растущую зависимость от внешних кредиторов.

Следующим показателем, характеризующим состояние собственных оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала (КМ). Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние организации.

КМ = СОС / СК,

где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.

КМ2006= (370) /846626 = -0,31

КМ2007= (37) /880574 = -0,009

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталам является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

На анализируемом предприятии в 2006 году коэффициент равнялся -0,31 и к 2007 году возрос до уровня -0,009.

Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к сумме раздела II актива баланса (κо). Его нормальное ограничение: κо≥ 0,1

κо 2006= 846626/495497=1,709

κо 2007= 880574/701730=1,255

Важную характеристику структуры средств организации дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, незавершенного производства и запасов к итогу баланса (κ ПИМ).

Нормальным считается следующее поколение: κ ПИМ>0,5

κ ПИМ2006= (682489+117495+183688+1557+160353)/1497767=0,89

κ ПИМ2007= (651810+132651+1005+154095+186115)/1646567=0,8

По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного капитала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами-поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков и покупателей поможет предприятию создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 35 общей стоимости активов. В нашем случае уровень производственного потенциала достаточно высок (0,89 в 2006 году и 0,8 в 2007 году).

4.3. Показатели платежеспособности предприятия

Одним из важнейших показателей финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которым принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого больше активы, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.

Для оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во 2 и 3 разделах актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Так как на данном предприятии отсутствуют краткосрочные ссуды банка, то сведения о краткосрочных обязательствах содержатся только в статье «Расчеты с кредиторами».

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В практике различают и используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэф. срочности) исчисляется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (3 раздел актива) к краткосрочной задолженности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

По данным соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет:

В 2006 году 0,: 641767)

В 2007 году 0,01 (2100 : 225306)

Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (II раздел + III раздел актива) к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну единицу текущей кредиторской задолженности. В практике анализа ликвидности нормальным считается, если коэффициент равен двум. Рассчитаем общий коэффициент ликвидности на примере данных :

Кл2006=1342123/309374=4,33

Кл2007=1582304/540306=2,9

Здесь значение коэффициента резко изменяется в течении года. Если на конец года коэффициент составил 4,33 что означает, что текущие обязательства покрываются текущими активами в 4,33 раза, а в 2007 году всего в 2,9 раза. Акционерному Обществу следует либо увеличить свои текущие активы, либо (что еще лучше) снизить сумму кредиторской задолженности.

Если ликвидность предприятия показывает способность выполнять краткосрочные текущие обязательства, то платежеспособность - это способность предприятия выполнять (погашать) все свои внешние долги как краткосрочные, так и долгосрочные. Этот показатель наиболее точно показывает вероятность банкротства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент, который показывает долю собственного капитала в его общих обязательствах краткосрочных и долгосрочных. Теперь рассчитаем общий коэффициент платежеспособности для

Коп2006=846626/1497767=0,56

Коп2007= 880574/ 1646567=0,53

Это означает, что собственный капитал составляет на начало года 56%, а на конец года 53% от общей суммы средств , что является достаточно высоким показателем.

4.4 Анализ деловой активности

Деловая активность акционерного общества в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Показатели оборачиваемости показывают – сколько раз в год (анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Оборотная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственного технического потенциала предприятия.

В практике наиболее часто выполняют расчеты оборачиваемости средств, вложенных в запасы товарно-материальных ценностей и используемых покупателями продукции предприятия в порядке их коммерческого кредитования. Значительный интерес представляет измерение степени нагрузки другой части используемых средств, вложенных в недвижимое имущество. Определенный интерес представляет и ответ на вопрос, насколько интенсивно используется вся сумма капиталов, авансированная в предприятии, в соответствии с общим оборотом по продажам.

Все названные величины рассматриваются в виде относительных показателей. Однако, показателям оборачиваемости оборотных средств свойственно и присвоение натуральных измерений. Их можно измерить числом оборотов за определенный период времени или продолжительностью одного оборота. И это вполне объяснимо, так как по окончании срока оборота вся сумма участвовавших в нем средств возвращается предприятию.

Те капиталы, по отношению к которым определяется степень их нагрузки, за отчетный период полностью не превращаются в наличные деньги, так как неоднократно участвуют в цикле производства продукции и ее продажи. Поэтому показатели нагрузки капитала легче истолковать как относительные показатели, хотя по характеру сопоставленных при их исчислении величин им можно дать и соответствующее толкование. Так при сопоставлении выручки от продаж с этими капиталами рассчитывается число денежных единиц выручки, приходящиеся на одну денежную единицу используемого капитала.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов (табл. 4.3). Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производства им мероприятий.

К оборачиваемости активов = Чистый объем реализации, тыс. руб. : Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

Отношением суммы продаж (выручки от реализации) ко всему итогу средств характеризуют эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отображая особенность производственного процесса.