ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ «ГОРНЫЙ»
Согласовано | Утверждаю |
Руководитель работ по направлению подготовки магистров 080200 ______________ «___» ___________ 2012 г. | Зав. кафедрой ЭУ и Ф, проф. __________ «___» ___________ 2012 г. |
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
«КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»
Направление подготовки: 080200 «Менеджмент»
Магистерская программа: «Промышленный маркетинг»
Форма обучения: Очная
Квалификация (степень) выпускника: магистр
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
2012
1. Цели и задачи дисциплины:
Целью дисциплины «Корпоративные финансы» является раскрытие сущности корпоративных финансов, обоснования их роли и места в системе финансов страны, в современной экономической науке, а также развития у магистрантов на основе теоретического и практического материала, обобщения законодательных и нормативных документов навыков и способностей осуществления финансовых расчетов, самостоятельного принятия решений как в области тактического управления финансами корпоративной организации, так и в сфере стратегического планирования.
В соответствии с поставленной целью в процессе изучения дисциплины перед магистрантами ставятся следующие задачи:
· изучение сущности корпоративных финансов, их функций и принципов организации;
· обоснование роли и места корпоративных финансов в финансовой системе страны;
· изучение вопросов формирования и использования капитала предприятия, определения цены источников его финансирования;
· обоснование экономической сущности доходов, расходов и прибыли корпоративных организаций, механизма их формирования и управления;
· изучение экономического содержания и механизма управления финансированием оборотных средств корпоративной организации;
· изучение особенностей управления денежным оборотом корпоративной организации;
· изучение инвестиционной деятельности корпоративной организации, источников финансирования инвестиций и оценки эффективности их использования;
· изучение налогообложения корпоративной организации и влияние налогов на финансовые результаты ее деятельности;
· изучение методических основ проведения финансового анализа
корпоративной организации;
· изучение сущности, принципов и методов финансового планирования;
2. Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина относится к Профессиональному циклу М2.Б.04
Программа составлена с учетом того, что магистрантами освоены следующие дисциплины: «Управленческая экономика», «Методы исследований в менеджменте», «Теория организации и организационное поведение», «история и методология современного менеджмента», «Теория и методология промышленного маркетинга», «Международные маркетинговые коммуникации».
Дисциплина является предшествующей для следующих дисциплин: «Современный стратегический анализ», «Стратегический маркетинг», «Управление маркетинговой деятельностью на рынках», «Корпоративные информационные системы на предприятии».
(указывается цикл, к которому относится дисциплина; формулируются требования к входным знаниям, умениям и компетенциям студента, необходимым для ее изучения; определяются дисциплины, для которых данная дисциплина является предшествующей)
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
ОК-1, ОК-3-5, ПК-1-8
(указываются в соответствии с ФГОС ВПО)
В результате изучения дисциплины магистрант должен:
Знать:
· экономическую сущность корпоративных финансов, их функций и принципов организации;
· вопросы формирования и использования капитала предприятия, определения цены источников его финансирования;
· экономическую сущность доходов, расходов и прибыли корпоративных организаций, механизм их формирования и управления;
· экономическое содержание и механизм управления финансированием оборотных средств корпоративной организации;
· методику оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, в том числе в условиях неопределенности и риска;
· методику проведения финансового анализа корпоративной организации;
· сущность, принципы и методы финансового планирования.
Уметь:
· раскрыть содержание, состав, структуру и движение корпоративных финансов, их функции, принципы организации и определить основные задачи управления ими;
· формировать и использовать капитал предприятия, определять цену источников его финансирования;
· обосновывать доходы, расходы и прибыль корпоративных организаций, механизм их формирования и управления;
· разработать механизм управления оборотными средствами корпоративной организации, в том числе их финансированием.
· осуществлять оценку инвестиционных проектов различными методами и принимать решения относительно возможности осуществления инвестиций;
· анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития корпорации;
· оценивать риски, доходность и эффективность финансовых решений, в том числе стратегических решений о долгосрочном финансировании;
· разрабатывать систему финансовых планов корпоративной организации.
Владеть:
· современной методикой обоснования целесообразности использования заемного капитала;
· современными методами учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции корпоративной организации;
· современной методикой формирования финансовых результатов и исчисления налогов корпоративной организации;
· современной методикой оценки сопряженного воздействия операционного и финансового рычагов и оценки общего финансового риска корпоративной организации;
· современной методикой оценки производственного и финансового циклов и их влияния на операционный цикл корпоративной организации;
· современной методикой оптимизации портфеля ценных бумаг корпоративной организации;
· современной методикой оптимизации источников финансирования инвестиционных проектов корпоративной организации;
· современной методикой построения имитационных моделей инвестиционных процессов в стационарных условиях, а также в условиях инфляции, неопределенности и риска;
· современной методикой проведения финансового анализа корпоративной организации;
· современной методикой разработки финансовой стратегии развития корпоративной организации.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 3,0 зачетных единиц.
Вид учебной работы | Всего часов | Семестры | |||
1 | |||||
Аудиторные занятия (всего) | 10 | 10 | |||
В том числе: | |||||
Лекции | 4 | 4 | |||
Практические занятия (ПЗ) | 6 | 6 | |||
Семинары (С) | |||||
Лабораторные работы (ЛР) | |||||
Самостоятельная работа (всего) | 98 | 98 | |||
В том числе: | |||||
Курсовой проект (работа) | |||||
Расчетно-графические работы | 36 | 36 | |||
Реферат | 27 | 27 | |||
Другие виды самостоятельной работы: · изучение специальной литературы и периодических изданий | 35 | 35 | |||
Вид промежуточной аттестации (зачет, экзамен) | зачет | зачет | |||
Общая трудоемкость час зач. ед. | 108 | 108 | |||
3,0 | 3,0 |
5. Содержание дисциплины
5.1. Содержание разделов дисциплины
№ п/п | Наименование раздела дисциплины | Содержание раздела |
1. | Содержание, принципы организации и источники формирования корпоративных финансов. | Сущность корпоративных финансов и их роль в финансовой системе страны. Функции корпоративных финансов. Классификация корпоративных финансов Особенности финансов корпоративных организаций различных организационно-правовых форм. Принципы организации корпоративных финансов. Источники формирования корпоративных финансов. Финансовый менеджмент как система рационального управления финансами корпоративных организаций. |
2. | Формирование и управление капиталом корпоративной организации. | Экономическая сущность и классификация капитала. Собственный капитал и его основные элементы. Формирование и использование резервов корпоративной организации. Заемный капитал и источники его формирования. Цена собственного капитала и способы ее определения. Оценка стоимости заемного капитала. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств. Оптимизация структуры капитала предприятия. |
3. | Расходы корпоративных организаций | Экономическое содержание затрат и расходов корпоративной организации. Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг). Объекты учета затрат и объекты калькулирования, отвечающие целям управления себестоимостью. Калькулирование себестоимости продукции. Модели учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции. Планирование себестоимости. Контроль затрат и резервы их снижения. |
4. | Формирование денежных доходов корпоративной организации | Доходы корпоративной организации, их виды и условия признания. Понятие выручки от продаж, порядок ее формирования и использования. Формирование прочих доходов корпоративной организации. Планирование производства и реализации продукции. |
5. | Прибыль корпоративной организации | Экономическое содержание и функции прибыли. Формирование финансовых результатов корпоративной организации. Виды прибыли и взаимосвязь между ними. Налогообложение в корпоративных организаций: виды налогов и сборов, элементы и условия налогообложения. Влияние налогообложения на финансовые результаты деятельности корпоративной организации. Распределение и использование чистой прибыли предприятия. Планирование прибыли: экономическое обоснование, методы планирования. Операционный рычаг как инструмент планирования прибыли от продаж. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж. Сопряженное воздействие операционного и финансового рычагов и оценка общего финансового риска корпоративной организации. |
6. | Организация оборотных средств корпоративной организации | Экономическое содержание оборотных средств и особенности их кругооборота. Состав и структура оборотных средств. Оценка производственного и финансового цикла и их влияния на операционный цикл организации. Основы организации управления оборотными средствами. Принципы и методы нормирования оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах. Источники финансирования оборотных средств. Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств. |
7. | Управление денежными средствами корпоративной организации | Денежные потоки корпоративной организации, их состав и классификация. Содержание управления денежными потоками. Методы расчета денежных потоков. Анализ денежных потоков. Управление денежными средствами корпоративной организации. |
8. | Инвестиции в основной капитал | Сущность инвестиций и содержание инвестиционной деятельности корпоративной организации. Экономическая природа, состав и методы оценки основного капитала организации. Сущность и оценка эффективности инвестиционных проектов. Методы экономической оценки эффективности инвестиционных проектов. Учет факторов инфляции, неопределенности и риска в процессе экономической оценки инвестиций. Финансовое обоснование инвестиционных вложений. Формирование оптимального инвестиционного портфеля |
9. | Финансовые инвестиции | Формы финансового инвестирования. Понятие и классификация ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг. Основные характеристики ценных бумаг. Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования. Определение доходности финансовых вложений. |
10. | Финансовая отчетность и финансовый анализ корпоративной организации | Формирование финансовой отчетности корпоративной организации. Прогнозная и текущая финансовая отчетность корпоративной организации. Содержание, методы и информационная база финансового анализа корпоративной организации. Методика проведения финансового анализа корпоративной организации (анализ имущества организации и источников его образования, предварительный анализ несостоятельности (банкротства) организации, анализ ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов и рентабельности корпоративной организации). |
11. | Финансовое планирование в корпоративной организации | Сущность и принципы финансового планирования. Методы финансового планирования и система финансовых планов предприятия. Оперативное финансовое планирование. Среднесрочное финансовое планирование. Стратегическое финансовое планирование. Факторные модели прогнозирования и стратегического развития корпоративной организации |
(Содержание указывается в дидактических единицах. По усмотрению разработчиков материал может излагаться не в форме таблицы)
5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
№ п/п | Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин | № № разделов данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин | ||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | ||
1. | «Современный стратегический анализ» | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * |
2. | «Стратегический маркетинг» | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * |
3. | «Управление маркетинговой деятельностью на рынках» | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * |
4. | «Корпоративные информационные системы на предприятии» | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * | * |
5.3. Разделы дисциплин и виды занятий
№ п/п | Наименование раздела дисциплины | Лекц. | Практ. зан. | Лаб. зан. | Семин | СРС | Все-го час. |
1. | Содержание, принципы организации и источники формирования корпоративных финансов. | 1 | 0,5 | ||||
2. | Формирование и управление капиталом корпоративной организации. | 0,5 | |||||
3. | Расходы корпоративных организаций. | 1 | 0,5 | ||||
4. | Формирование денежных доходов корпоративной организации. | 0,5 | |||||
5. | Прибыль корпоративной организации. | 0,5 | |||||
6. | Организация оборотных средств корпоративной организации. | 0,5 | |||||
7. | Управление денежными средствами корпоративной организации. | 0,5 | |||||
8. | Инвестиции в основной капитал | 1 | 0,5 | ||||
9. | Финансовые инвестиции. | 0,5 | |||||
10. | Финансовая отчетность и финансовый анализ корпоративной организации. | 1 | 0,5 | ||||
11. | Финансовое планирование в корпоративной организации. | 1 | |||||
…. | Итого | 4 | 6 | 98 | 108 |
6. Лабораторный практикум – не предусматривается.
№ п/п | № раздела дисциплины | Наименование лабораторных работ | Трудо-емкость (час.) |
1. | |||
2. |
7. Практические занятия (семинары)
№ п/п | № раздела дисциплины | Тематика практических занятий (семинаров) | Трудо-емкость (час.) |
1. | 1 | Содержание, принципы организации и источники формирования корпоративных финансов. | 0,5 |
2. | 2 | Формирование и управление капиталом корпоративной организации. | 0,5 |
3. | 3 | Расходы корпоративных организаций. | 0,5 |
4. | 4 | Формирование денежных доходов корпоративной организации. | 0,5 |
5. | 5 | Прибыль корпоративной организации. | 0,5 |
6. | 6 | Организация оборотных средств корпоративной организации. | 0,5 |
7. | 7 | Управление денежными средствами корпоративной организации. | 0,5 |
8. | 8 | Инвестиции в основной капитал. | 0,5 |
9. | 9 | Финансовые инвестиции. | 0,5 |
10. | 10 | Финансовая отчетность и финансовый анализ корпоративной организации. | 0,5 |
11. | 11. | Финансовое планирование в корпоративной организации. | 1,0 |
Итого | 6 |
8. Примерная тематика курсовых проектов (работ):
не предусматривается
9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
а) основная литература
1. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / , . – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006.
2. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2006. – 560 с.
3. Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред. , . Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.: ил.
4. , , Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 575 с.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. .- М.: Перспектива, 20с.
б) дополнительная литература
1. Принципы корпоративных финансов. - М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 2005.
2. Бухгалтерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений. / Под ред. , . Изд-во Эксмо, 2с.
3. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами. Изд-во: «Проспект», 2010 г., 504 с.
4. , , Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2002 г.
5. , Экономический анализ реальных инвестиций: учебник / , – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2009. – 383 с.: ил.
6. , Стратегический менеджмент. Курс лекций. – М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000.
7. Международные стандарты финансовой отчетности (информационная система «КонсультантПлюс»).
8. Нормативная база бухгалтерского учета (информационная система «КонсультантПлюс»).
9. Основы корпоративных финансов. БИНОМ. 2000.
10. Финансовая статистика: Учеб. пособие / , , ; Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2006.
в) интернет-ресурсы:
1. http://www. (Американская компания BLOOMBERG, основанная Майклом Блумбергом, является мировым лидером среди поставщиков финансовой информации и биржевых котировок на английском языке).
2. http://www. (Крупнейшая международная компания Reuters среди поставщиков экономической, финансовой информации и биржевых котировок на английском языке).
3. http://www. (Американская компания Dow Jones & Company предоставляет на английском языке новости международного бизнеса и финансовую информацию с международных рынков капитала).
4. http://finance. (Зарубежный информационно-аналитический портал на английском языке, предоставляющий финансовую информацию с международных финансовых рынков).
5. http://www.rts.ru (Фондовая биржа Российская Торговая Система)
6. http://www.micex.ru (Московская межбанковская валютная биржа)
7. http://www.interstock.ru (Компания Interstock предоставляет полный профессиональный комплекс продуктов и услуг для трейдинга на международных фьючерсных (CME, CBOT, CBOE, NYMEX, EUREX, EURONEXT, ICE, LME) и фондовых (NYSE, NASDAQ, AMEX, LSE) биржах)
8. http://www. ***** (Брокерская компания ФИНАМ - это полносервисный инвестиционный холдинг, действующий в большинстве сегментов финансового бизнеса).
9. http://www.cbonds.info/ru/rus/ (Информационный проект компании *****, посвященный рынкам долговых ценных бумаг в России, Украине, Казахстане и других странах СНГ).
10. http://www. ***** (Информационный ресурс Investfunds - проект Информационного агентства *****, созданный с целью полного, оперативного и бесплатного обеспечения информацией частных инвесторов, работающих на фондовом рынке).
11. http://www. ***** (Cпециализированный интернет-проект, посвященный проблемам ипотечного кредитования в России и за ее пределами.).
12. http://www. ***** (Агентство экономической информации ПРАЙМ-ТАСС cоздано центральным информагентством России ИТАР-ТАСС и информационно-издательским агентством ПРАЙМ).
13. http://www.rbc.ru (Российское информационное агентство "РосБизнесКонсалтинг").
14. http://www. ***** (Информационное агентство Финмаркет предоставляет полный спектр оригинальной оперативной информации по финансовым и товарным рынкам, а также розничным финансовым услугам).
15. http://www. *****/rus/ (Информационно-аналитическое агентство AK&M является уполномоченной ФСФР России организацией по раскрытию информации на рынке ценных бумаг)
16. http://www. *****/ (Международное информационно-аналитическое агентство Интерфакс)
17. http://www. ***** (Некоммерческое партнерство "Национальная лига управляющих" предоставляет полную информацию о паевых фондах в России)
18. http://www.cfin.ru ("Корпоративный менеджмент" - независимый проект, направленный на сбор и предоставление методической и аналитической информации, относящейся к управлению компаниями, инвестициям, финансам и маркетингу)
19. http://www. ***** (Электронная версия ежедневной деловой газеты «Ведомости». Это уникальный проект, для реализации которого впервые в истории объединили свои силы две ведущие бизнес-газеты мира — Financial Times и The Wall Street Journal.)
20. http://www.smoney.ru (Аналитический деловой еженедельник SmartMoney — совместный проект ИД Independent Media Sanoma Magazines и газеты «Ведомости»)
21. http://www.expert.ru (Официальный сайт аналитического делового журнала "Эксперт")
22. http://www. profil. ***** (Официальный сайт еженедельного делового журнала "Профиль")
23. http://stat. *****/hse/index. html (Центр анализа данных Государственного университета - Высшая школа экономики)
24. http://www. ***** (Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации)
25. http://www.gks.ru (Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации)
программная имитирующая система, используемая для экономической оценки инвестиций – «Альт-Инвест».
г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:
информационная система «Консультант-Плюс»
10. Материально-техническое обеспечение дисциплины:
персональные компьютеры, мультимедийное оборудование.
11. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины:
В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки реализация компетентностного подхода предусматривает широкое использование в учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков обучающихся.
Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации.
Дисциплина «Корпоративные финансы» изучается в одном модуле.
Вид контроля успеваемости студентов: текущий, промежуточный итоговый. Текущий контроль осуществляется в течение периода обучения (модуля) в форме сдачи расчетно-графических заданий. Промежуточный контроль осуществляется в середине модуля в форме сдачи коллоквиума. Итоговый контроль выполняется при завершении изучения дисциплины – в форме зачета.
(указываются рекомендуемые модули внутри дисциплины или междисциплинарные модули, в состав которых она может входить, образовательные технологии, а также примеры оценочных средств для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации).
_____________________________________________________________________________
Разработчик:
Каф. ЭУиФ доцент
______________ _____________________ __________________
(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)
______________ _____________________ __________________
(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)
Эксперты:
______________ _____________________ __________________
(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)
______________ _____________________ __________________
(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)
