Теоретические аспекты исследования рынка и разработки нового товара (стр. 4 )

Производственный цикл носит всесезонный характер. Его длительность составляет 24 часа. Количество рабочих смен в сутки – 3.

кисломолочных продуктов Ф(А)-300) * количество смен;

Максимальная годовая мощность = 251 * 132 * 3 = 99396 кг.

Список этапов по организации производства представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Список этапов по организации производства йогурта

Название	Длительность	Дата начала	Дата окончания
Приобретение оборудования
Резервуар для производства кисломолочных продуктов
Установка пастеризационная
Резервуар для хранения молока
Стерилизатор паровой
Автомат для фасовки
Гомогенизатор	7	01.02.2007	08.02.2007
Сепаратор	7	01.02.2007	08.02.2007
Термофургон	2	01.03.2007	03.03.2007
Лабораторное оборудование	7	01.03.2007	08.03.2007
Электронасосы молочные 3 шт.	7	01.03.2007	08.03.2007
Закуп сырья	14	18.02.2007	01.03.2007
Производство йогурта	0	01.03.2007

Объемы производства, намечаемые в ходе реализации проекта, представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Объемы производства, намечаемые в ходе реализации проекта

Производимая продукция	2007 год	2008 год	2009 год
«Бифифрут» (кг)	70000	90000	98000

8. План по рискам

В ходе реализации проекта предполагается, что возможны три состояния экономики: норма, подъем и спад. На самом же деле состояние экономики может вариантов вложения капитала в проект

Состояние экономики	Вероятность данного состояния	IRR
Подъем	P1=0,25	60%
Норма	P2=0,5	40%
Спад	P3=0,25	20%

Рассчитаем для нашего проекта ожидаемую норму доходности ERR:

ERR=0.25*60%+0.5*40%+0.25*20%= 40%

Рассчитаем среднеквадратическое отклонение d для нашего проекта:

Считается, что среднерискованной операции соответствует значение d около 30%

D=sqrt((60-40)^2*0.25+(40-40)^2*0.5+(20-40)^2*0.25)=14.1%

Как

Значение 0,35 показывает, что на одну единицу доходности приходится 0,35 риска.

9. Финансовый план

Для реализации проекта планируется привлечь кредит в размере 1 млн 500 тыс. рублей сроком на 24 месяца, поступающими тремя суммами: 814 тыс. рублей, 413 тыс., 237 тысяч, то есть фактические затраты, которые предприятие несет за определенный период времени, возникают постоянно в процессе производства, однако в различные периоды реализации проекта их суммы различны в связи с изменением объемов реализации продукции.

9.1 Прогноз инфляции

Рост цен на реализуемую продукцию позволяет сделать прогноз изменения цен на период действия проекта. В базовом варианте делается предположение о том, что рост периода реализации проекта планируется повышение заработной платы, но это повышение буде ниже ожидаемого роста цен на сбыт.

Показатель инфляции на основные производственные фонды (недвижимость) равен в первый год 4%, во второй и третий – 2%.

Инфляция на энергоносители является наиболее весомой в структуре общих издержек. Инфляция на электроэнергию, пар, воду и прочие связанные с энергоносителем ресурсы, учтены в показателях производственных издержек.

Показатели инфляции для каждого объекта проекта сведены в таблицу 16.

Таблица 16 – Учет инфляции (%)

Объект	1 год	2 год	3 год
Сбыт
Производственные издержки
Зарплата
Недвижимость

9.2 Налоговое окружение компании

Учет налогообложения производится, исходя из предположения, что размер налоговых ставок не меняется в ходе реализации проекта. Ставки налогов в ходе реализации проекта сведены в таблицу 17.

Таблица 17 - Ставки налогов ходе реализации бизнес-проекта

Название налога	База	Период	Ставка
Налог на прибыль	Прибыль	Месяц	24%
Налог на имущество	Имущество	Месяц	2%
ЕСН	Зарплата	Месяц	26%

Выплаченные предприятием в ходе реализации проекта налоги в соответствии с указанными в исходных данных налоговыми ставками представлены в соответствующей таблице 18.

Таблица 18 - Начисленные налоги в ходе реализации проекта (руб.)

Строка	6-12.2006	2007 год	1-9.2008
Налог на прибыль	31	75	58
Налог на имущество	27000	27000	27000
ЕСН	43680	46176	49920
ИТОГО	31	75	58

9.3 Обеспеченность финансовыми ресурсами

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в период расчета, составляющий 36 месяцев реализации проекта. Согласно отчета, поступления от сбыта продукции в рамках проекта начинаются с третьего целом.

Из данного отчета следует, что предприятие начинает получать прибыль с шестого месяца после начала проекта, учитывая период инициативных инвестиций, когда проводятся мероприятия по организации производства. Далее в течение всего прибыли связано с выплатой процентов по кредиту и возмещением самой суммы заемных средств. В среднем сумма чистой прибыли предприятия составит около 65 тысяч рублей ежемесячно (рисунок 7).

Рисунок 7. Валовой объем продаж, валовая прибыль, чистая прибыль,
суммарные прямые и постоянные издержки с момента начала производства

Планируемые прибыли и издержки по годам проекта представлены в таблице 19.

Таблица 19 - Планируемые прибыли – убытки (руб.)

Строка	2007 год	2008 год	2009 год
Валовый объем продаж
Материалы и комплектующие
Заработная плата
ЕСН	43680	46176	49920
Суммарные прямые издержки
Валовая прибыль
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
Амортизационные отчисления
Суммарные постоянные издержки
Налог на имущество
Проценты по кредитам
Выплаты по кредитам
Суммарные непроизводственные издержки
Общие издержки
Прибыль до выплаты налога
Налогооблагаемая прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Расчет показателей на 2007 год: