Рабочая программа учебной дисциплины: Экономическая оценка инвестиций (стр. 2 )

Учебный план гр. ЭПЗС1В-06 ЭПЗС1В-05	140	6	4	134	Указания к выполнению практических работ
1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции, инвестиционном проекте.	16			16	стр. 7-10
2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.	36	2	2	34	стр. 10-15
3. Методы капитализации остаточного дохода. Бизнес-план инвестиционного проекта	36	2	2	34	стр.15-24
4. Система показателей оценки финансовой реализуемости и эффективности инвестиционных проектов	18			18	стр. 24-25
5. Финансовое обеспечение ИП. Учет инфляции при оценке эффективности ИП	16	2		14	стр. 25-29
6. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционных проектов	18			18	стр. 29
Всего	140	6	4	134
Форма итогового контроля: контрольная работа; экзамен	стр.30-31 стр.32-34

Содержание разделов дисциплины «Экономическая оценка инвестиций»

Тема 1. Предмет и задачи курса. Современные аспекты инвестиционной деятель­ности. Понятие об инвестициях и инвестиционной деятельности.

Предмет и задачи курса. Инвестиционные процессы переходного этапа российской эконо­мики. Задачи, решаемые в ходе оценки инвестиций. Роль инвестиций в развитии экономики. Методики экономической оценки инвестиций в РФ и за рубежом.

Понятие инвестиций и инвестиционного проекта. Принципы инвестиционной деятельности. Формирование инвестиционных ресурсов организации. Виды инвестиций. Эффективность портфельных инвестиций. Цели портфельных инвестиций. Риски финансовых инвестиций. Портфель ценных бумаг. Пути преодоления инвестиционного кризиса. Приемы и методы анализа инвестиционного проекта. Виды и методы анализа ИП. Метод дисконтирования ИП. Показатели доходности проекта. Капитальные вложения в ИП. Направления использования капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений ИП. Формы реального инвестирования. Источники инвестиций. Понятие затраты финансирования по различным ис­точникам.

Тема 2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.

Понятие экономического эффекта и экономической эффективности. Понятие экономиче­ской оценки инвестиций. Учет фактора времени. Продолжительность экономической жизни ин­вестиций. Формула сложных процентов. Приведение вперед и назад по оси времени. Временная стоимость денег и ее учет в оценке инвестиционных проектов. Затраты упущенных возможно­стей. Цена капитала и ее роль в оценке инвестиционных проектов.

Показатели технического уровня новшества. Показатели технического уровня производства. Технологический уровень производства. Экономическая оценка инноваций. Сравнительная экономическая эффективность новой техники и технологии. Выбор базы сравнения. Затраты на внедрение новой техники. Экономический эффект от внедрения новой техники. Оценка эффективности инновационного проекта. Инновационный проект. Методы оценки эффективности инновационного проекта. Виды эффективности инвестиционных проектов. Основные принципы оценки эффектив­ности инвестиционных проектов. Общая схема оценки эффективности. Особенности оценки эффективности на разных стадиях разработки и осуществления проекта.

Тема 3. Методы капитализации остаточного дохода от инвестиций. Бизнес-план инвестиционных проектов.

Теоретические аспекты оценки эффективности ИП. Оценка ценности ИП. Увеличение ценности компании. Оптимальная структура капитала инвестиций. Методы оценки экономической эффективности ИП. Методы капитализации остаточного дохода от инвестиций.

Критерии экономической эффективности инвестиций. Сравнительная эффективность ва­риантов инвестиций. Показатели эффективности инвестиционных проектов. Метод расчета чис­того дохода. Метод определения чистого дисконтированного дохода. Метод расчета внутренней нормы доходности. Метод расчета срока окупаемости. Критерии оценки показателей эффектив­ности.

Бизнес-план как основная составляющая инвестиционного бизнес-проекта. Информаци­онное обеспечение бизнес-планирования. Понятие инвестиционного бизнес-проекта. Цели и структура бизнес-плана. Экономическое окружение проекта. Основные разделы бизнес-плана.

Тема 4. Система показателей оценки финансовой реализуемости и эффективности инвестиционных проектов.

Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом. Показатели общественной эффективности. Показатели коммерческой эффективности. Финансовая реализуемость инвести­ционного проекта. Оценка финансовой реализуемости и расчет показателей эффективности уча­стия предприятия в проекте. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов. По­казатели бюджетной эффективности. Денежные потоки ин­вестиционного проекта. Дисконтирование денежных потоков. Норма дисконта. Норматив эко­номической эффективности инвестиций. Методы определения величины норма­тива внутренней нормы доходности.

Тема 5. Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиций.

Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Формирование инвестиционного капитала из различных источников. Собственный капитал организации для ИП. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Понятие инфляции. Показатели, описывающие инфляцию. Учет влияния инфляции. Ви­ды влияния инфляции при реализации инвестиционных проектов.

Тема 6. Учет неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционных проектов.

Понятие неопределенности и риска. Метод введения поправки на риск. Метод вариации параметров. Вероятностная неопределенность. Интервальная неопределенность.

4 Учебно-методическое обеспечение дисциплины

4.1 Список основной литературы

1.  Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. (Вторая редакция) / Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, Государственный ко­митет РФ по строительству, архитектуре и жилищной политике; рук. кол. , , . - М.: , изд-во «Экономика», 20с.

2.  , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с.

3.  Экономическая оценка инвестиций: Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», изд-во «ЭКМОС», 200с.

4.  Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практи­ка). – М.: Дело, 2004. – 468 с.

5.  Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов.– М.: Экономистъ, – 2004. – 346 с.

6.  Ковалев оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 20с.

7.  Игошин . Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. - М:. Финансы, ЮНИТИ, 20с.

8.  Четыркин анализ производственных инвестиций. - М.: Дело, 19с.

9.  , Журавкова эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 20с.

10. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с.

11. Зайцев организации: Учебник для вузов. – М.: Экзамен, 2004. – 624 с.

12. Экономика предприятия: Учебник для вузов. /Под ред. проф. . – М.: Экономистъ, 2003. – 608 с.

13. Выварец предприятия: Учебник для вузов. / . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 543 с.

14. Раицкий предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 693 с.

15. Сергеев предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 304 с.

16. Прыкин -экономический анализ производства: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. – 399 с.

4.2 Дополнительная литература

1.  . Инвестиционный менеджмент. - Киев, МП «Итем» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1с.

2.  Глазьев преодоления инвестиционного кри­зиса // Вопросы экономики 2000, №1. – С. 12-18.

3.  Управление инвестиционным процессом ситуация в России и опыт развитых стран / ПТ и ПУ 1997, № 6. – С. 35-39.

4.  Белякова инвестиционных ресурсов на предприятии / Справочник Экономиста, № 2 (32), 2006 г. – С. 21-30.

5.  Белякова управления риском на этапах инвестиционного процесса / Справочник экономиста. - № 1, 2006. – С. 21-27.

6.  , Китрар активность промышленных организаций / Инвестиции в России, № 4, 2006. – С. 16-22.

7.  , Причины и пути преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе Российской экономики / Финансы и кредит (Вопросы экономики) №, – 2005 г. – С. 57-62.

8.  Киртянова интеллектуального инновационного потенциала в металлургических компаниях // . Бюллетень «Черная металлургия» - 2005, № 5. - С. 66-69.

9.  , Хрусталев основы оценки инвестиционного рейтинга предприятия / Экономический анализ: теория и практика, 2005, № 21. – С. 31-37.

10.  Царев экономической эффективности инвестиций. – СПб.: Питер, 2004. – 324 с.

11.  Кныш планирование инвестиционной деятельности: Учеб. Пособие / , , - СПб.: Изд. дом «Бизнес-Пресса», 19с.

4.3 Методические материалы

Теоретический материал, варианты и методические указания для решения сквозной задачи на практических занятиях и практической части контрольной работы представлены в методических указаниях:

1. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с.

2. «Методические указания по выполнению сквозной задачи на практических занятиях и практической части контрольной работы по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» для студентов заоч­ного отделения всех экономических специальностей». Издательство НФИ КемГУ, – Новокузнецк, 2007, – 32 с.

5 ОРГАНИЗАЦИЯ самостоятельной работы студентов

Таблица 3 – График организации самостоятельной работы студентов очной формы обучения по учебному плану гр. ЭП-04 по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций».

Общее кол-во часов по учебному плану - 118 час.
54 часа Аудиторная работа	64 час. Самостоятельная работа
Формы аудиторных учебных занятий (час.)	Виды самостоятельной учебной работы (час.)
№ неде­ли	№ и тема лекции	18 ча­с Лекции	36 час Практи­ческие занятия	10 час. Изучение теоретиче­ского материала	18 час. Решение практиче­ских за­дач	16 час. Составле­ние прак­тических задач и тестов	20 час. Подго­товка рефера­та по теме	20 час. Инди­виду­альные задания
1 2 3 4	1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции, инвестиционном проекте и инвестиционной деятельности.	2 2	2 2 2 2	1 1	2 2	2	- - - -	10
5 6 7 8	2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.	2 2	2 2 2 2	1 1	2 2	2 2	- 10
9 10 11 12	3. Методы капитализации остаточного дохода от инвестиций. Бизнес-план ИП.	2 2	2 2 2 2	1 1	2 2	2 2
13 14	4. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов.	2	2 2	1	2	2
15 16	5. Финансовое обеспечение ИП. Учет инфляции при оценке эффективности ИП.	2	2 2	2	2	2
17 18	6. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционных проектов.	2	2 2	1	2	2
ИТОГО	18	36	10	18	16	10	10

Таблица 4 – График организации самостоятельной работы студентов заочной формы обучения сокращенная и ускоренная программа по плану гр. ЭПЗВ 1С- 06 по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»

Общее количество часов – 120 часов
Аудиторная работа - 8	Виды самостоятельной работы, 112
Номера и темы разделов курса	лекция	практические занятия	Изучение теоретического материала	Выполнение теста по темам	Письменное выполнение работ в соответствии с методическими материалами	Выполнение контрольной работы
Всего часов	4	4	36	8	40	28
1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции, инвестиционном проекте и инвестиционной деятельности.			6		8 стр. 7-10	Методические указания по выполнению контрольной работы, раздел Консультация преподавателя по графику
2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.	2	1	8	2	10 стр. 10-15
3. Методы капитализации остаточного дохода. Бизнес-план инвестиционного проекта		1	8	2	10 стр.15-24
4. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов.		1	6		8 стр. 24-25
5. Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.		1	6		8 стр. 25-29
6. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционных проектов	2		6	2	6 стр. 29
Итоговый тест			6	2

Таблица 5 - График организации самостоятельной работы студентов заочной формы обучения по плану гр. ЭПЗ - 06 по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»