Общее количество часов – 120 часов | ||||||
Аудиторная работа - 16 | Виды самостоятельной работы - 104 | |||||
Номера и темы разделов курса | лекция | практические занятия | Изучение теоретического материала | Выполнение теста по темам | Письменное выполнение работ в соответствии с методическими материалами | Выполнение контрольной работы |
Всего часов | 10 | 6 | 36 | 8 | 30 | 30 |
1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции, инвестиционном проекте и инвестиционной деятельности. | 2 | 6 | 6 стр. 8-10 | Методические указания по выполнению контрольной работы, раздел 12 Консультация преподавателя по графику | ||
2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии. | 2 | 6 | 2 | 8 стр. 10-15 | ||
3. Методы капитализации остаточного дохода. Бизнес-план инвестиционного проекта | 2 | 2 | 6 | 2 | 8 стр.15-24 | |
4. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов. | 2 | 1 | 6 | 6 стр. 24-25 | ||
5. Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов. | 2 | 1 | 6 | 6 стр. 25-29 | ||
6. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционных проектов | 2 | 6 | 2 | 6 стр. 29 | ||
Итоговый тест | 6 | 2 |
Организация самостоятельной работы студентов в соответствии с графиком:
1 Изучение теоретического материала, рекомендуется осуществлять с использованием основной и дополнительной литературы, и Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с.
№ темы | Учебники | Страницы |
1 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», изд-во «ЭКМОС», 200с. | 7-49 12-40 |
2 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практика). – М.: Дело, 2004. – 468 с. | 50-120 42-84 |
3 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с. 3. Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практика). – М.: Дело, 2004. – 468 с. | 125-186 25-35, 42-84 82-104 |
4 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с. 3. Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практика). – М.: Дело, 2004. – 468 с. | 189-286 39-65, 82-104 82-104, 110-136 |
5 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с. 3. Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практика). – М.: Дело, 2004. – 468 с. | 189-286 39-65, 82-104 82-104, 110-136 |
6 | 1. , , Матиенко оценка инвестиций: Учеб. пособ. / Под ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005. – 480 с. 2. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с. 3. Оценка эффективности инвестиционных проектов (Теория и практика). – М.: Дело, 2004. – 468 с. | 189-286 75-96, 132-144 112-244, |
2 Выполнение тестов по темам производится в соответствии с Методическими указаниями к практическим занятиям, тема 2 – стр13-15, тема 3 – стр.20-24, тема 5 – стр.27-29, для подготовки к итоговому тесту – самотестирование – стр.33-38.
3 Письменное выполнение заданий по отдельным темам:
тема 1 – выполнение теста стр.8-10;
тема 2 – письменный ответ на вопросы 1,2,4,5 на стр.11;
тема 3 – решение задач №1,2,3 стр. 18, №2 стр.20, выполнение теста стр.20-22;
тема 4 – письменный ответ на вопросы 3,4,5,7,8 на стр.25;
тема 5 – письменный ответ на вопросы 2, 5,11,12 на стр.26-27, выполнение теста стр.27-29;
тема 6 - письменный ответ на вопросы 3,5,7 стр.29
4 Выполнение контрольной работы осуществляется в соответствии с рекомендациями (раздел 7) и консультациями преподавателей.
6 Методические указания по выполнению практических работ
Теоретический материал, варианты и методические указания для решения сквозной задачи на практических занятиях и практической части контрольной работы представлены в методических указаниях:
1. Быстров оценка инвестиций: Учебное пособие [Текст] / Издательство НФИ КемГУ. – Новокузнецк, 2007. – 169 с.
2. «Методические указания для практических занятий и контрольной работы по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» для студентов очного и заочного отделения экономических специальностей». Издательство НФИ КемГУ, – Новокузнецк, 2007, – 32 с.
7 Тематика и методические указания по выполнению контрольных работ
Контрольные работы по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» выполняются в форме расчетов по сквозной задаче методических указаний для практических занятий. Теоретические вопросы выполняются в форме Реферата, в котором предполагается краткое изложение в письменном виде доклада на заданную тему, выполненный на основе критического обзора рекомендуемой литературы, приведенной в таблице на стр.45-47.
Реферат должен иметь следующую структуру:
содержание, введение, изложение основного содержания темы, заключение, список литературы.
Основная цель написания контрольной работы в виде практических расчетов и реферата состоит в том, чтобы научить пользоваться студентов научной литературой, статистическими данными, развить умение популярно излагать сложные вопросы, связывать теорию с практикой.
Во введении необходимо показать значение, актуальность рассматриваемой проблемы, сформулировать цель, которая ставится в реферате. В основной части теоретически освещается тема в целом, приводится конкретный фактический и цифровой материал. Эта часть разбивается на подразделы в соответствии с планом. В заключении кратко излагается проблема и методы ее решения, практическое применение. Объем реферата 15-18 печатных листов.
Контрольная работа должна быть выполнена в соответствии с общепринятыми требованиями по выполнению письменных работ в НФИ КемГУ. Приводимые в тексте цитаты из экономической литературы, статистические данные должны быть снабжены ссылками на источники, из которых они взяты.
Варианты темы контрольной работы соответствует последней цифре номера зачетной книжки студента.
7.1 Темы теоретической части контрольной работы:
1. Понятие инвестиций. Экономическая сущность инвестиций. Роль инвестиций в развитии экономики. Классификация инвестиций.
2. Понятие инвестиционной деятельности. Виды инвестиций. Эффективность портфельных инвестиций. Цели портфельных инвестиций.
3. Инвестиционные ресурсы. Источники формирования инвестиционных ресурсов. Учет фактора времени. Продолжительность экономической жизни инвестиций. Формула сложных процентов. Приведение вперед и назад по оси времени.
4. Источники формирования инвестиционных ресурсов. Положительные и отрицательные свойства различных групп источников финансирования. Затраты упущенных возможностей. Цена капитала и ее роль в оценке инвестиционных проектов.
5. Система показателей эффективности инвестиционных проектов. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. Метод расчета чистого дохода. Метод определения чистого дисконтированного дохода.
6. Понятие инвестиционных рисков. Способы снижения рисков. Классификация инвестиционных рисков. Способы оценки инвестиционных рисков.
7. Денежные потоки инвестиционного проекта. Оценка финансовой реализуемости и расчет показателей эффективности участия предприятия в проекте. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов.
8. Финансовая реализуемость инвестиционного проекта.
9. Формула сложных процентов. Норма дисконта. Дисконтирование. Норматив экономической эффективности инвестиций. Методы определения величины норматива внутренней нормы доходности.
10. Критерии оценки показателей эффективности. Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Формирование инвестиционного капитала из различных источников. Собственный капитал организации для ИП. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
11.Система показателей эффективности инвестиционных проектов.
12.Коммерческая эффективность и ее показатели.
13.Бюджетная эффективность и ее показатели.
Раздел 3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ
Для адекватного восприятия данного раздела необходимо сформулировать понятия «метод обучения» и «форма обучения», под методами обучения будем понимать способы управления учением, а под «формой обучения» - способ взаимодействия педагога и студента (лекция, семинар, практическое занятие, консультации).
Единой классификации методов обучения не существует, общеизвестны следующие методы обучения: репродуктивный, продуктивный, проблемное обучение, активные методы обучения, практические, программированное обучение и др.
В процессе изучения дисциплины используются следующие формы обучения: лекция, практическое занятие, консультация, индивидуальная работа со студентами, самостоятельная работа студентов.
Лекция. С точки зрения используемых методов обучения существуют следующие виды лекций: информационно-объяснительные, лекция-беседа, и проблемная лекция.
Практическое занятие. Цель: практическая отработка и закрепление полученных знаний, получение навыков самостоятельной работы студентов с учебной и научной литературой, умение разбираться в современных экономических проблемах. Практические занятия по курсу имеют следующую структуру:
· Устный или письменный опрос по изученной теме;
· Защита рефератов и докладов с элементами дискуссии.
· Решение типовых задач по теме занятия.
· Самостоятельное решение задач по индивидуальным заданиям.
При изучении дисциплины «Экономическая оценка инвестиций» студентами очной формы обучения используются почти все названные методы, их выбор зависит от поставленной цели преподавателем при изучении конкретной темы.
Тема 1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции, инвестиционном проекте.
Цель: изучение базовых понятий, системы знаний об оценке инвестиций; формирование у студентов осознанного интереса к формирующимся инвестиционным рынкам ценных бумаг, и инвестициям в развитие промышленности.
Методы обучения: репродуктивные, продуктивные, проблемное обучение. Особенностью изучения первой темы является правильное формирование и усвоение основных понятий дисциплины, таких как отрасль, производительные силы, промышленно – экономический потенциал и т. п.
Тема 2. Принципы и методы оценки экономической эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.
Цель: сочетания теоретических знаний и практического опыта в совершении различных сделок на инвестиционном рынке в соответствии с моделью “обучение – знание – навыки – опыт”;
Используется репродуктивные, продуктивные методы обучения, проблемные ситуации. Особенностью изучения данной темы является формирование у студентов системного представления о структуре и тенденциях развития основных методах инвестиций в различных отраслях промышленности РФ. При изучении материала большая роль отводится самостоятельной, внеаудиторной работе студентов по написанию рефератов.
Тема 3. Методы капитализации остаточного дохода от инвестиций. Бизнес-план инвестиционных проектов.
Цель: Изучение форм эффективности портфельных инвестиций, затрат упущенных возможностей, нормативов экономической эффективности инвестиций; освоение методики определения экономической эффективности инвестиций с помощью решения задач.
Методы обучения: репродуктивные, практические, активные. Особенность изучения третьей темы является овладение навыками расчета экономической эффективности и принятия оптимальных экономических решений при капитализации остаточного дохода от инвестиций. Для проведения практических занятий по теме используются методические указания с примерами решенных задач и условиями задач для самостоятельного решения. Для контроля знаний по предыдущим темам проводится тестовый контроль. Для закрепления и контроля знаний по теме студентами выполняется внеаудиторная самостоятельная работа по конструированию задач с обязательным решением и конструирование тестовых заданий.
Тема 4. Система показателей оценки финансовой реализуемости и эффективности инвестиционных проектов.
Цель: Изучение методов оценки эффективности инвестиционных проектов, разработка принципиальной схемы определения величины норматива экономической эффективности и нормы доходности инвестиций.
Используются: репродуктивные, продуктивные и активные методы обучения. Особенностью изучения данной темы является формирование умения мыслить стратегически, принимать правильные решения на основе потребностей общества, организации и отдельной личности. Организуется самостоятельная работа студентов на практических занятиях и дома по разработке мероприятий по инвестированию основных и оборотных средств организации.
Тема 5. Финансовое обеспечение инвестиционных проектов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.
Цель: Уметь применить систему показателей эффективности производства и оценить изменение финансового состояния организации при внедрении ИП.
Особенностью изучения 5-ой темы является использование знаний, полученных по смежным и ранее изученным дисциплинам: «Экономика предприятия», «Экономическая стратегия фирмы», «Основы лизинга», «Экономика и управление проектами», «Экономический анализ», «Типовые промышленные технологии и системы», «Введение в бизнес», выполнение и защита рефератов в соответствии с методическими указаниями.
Тема 6. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционных проектов.
Цель: Изучение методов введения поправки на риск, рассмотрение метода вариации параметров, вероятностную неопределенность, интервальную неопределенность.
Особенностью изучения темы является использование метода опережающего обучения и самостоятельного изучения отдельных вопросов. На практических занятиях осуществляется защита рефератов, контроль знаний по заранее поставленным вопросам.
В качестве итогового контроля знаний и допуска к экзамену проводится тестовый контроль.
Студентами заочной формы обучения в основном используются методы внеаудиторной самостоятельной работы: изучение теоретического материала по учебникам и электронному конспекту лекций, написание рефератов, выполнение тестов по темам с самоконтролем.
Раздел 4 МАТЕРИАЛЫ, УСТАНАВЛИВАЮЩИЕ СОДЕРЖАНИЕ
И ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ И ИТОГОВЫХ АТТЕСТАЦИЙ
Включают:
1 График самостоятельной работы, определяющий сроки и формы текущих и промежуточных аттестаций.
2 Расписание зачетов и экзаменов определяющие сроки итоговой аттестации.
3 Материалы, определяющие содержание аттестации:
· Вопросы на экзамен;
· Задания на контрольные работы
4 Материалы для проведения итоговой аттестации:
· Тестовые задания по дисциплине в целом в бумажном и электронном виде
· Экзаменационные билеты и задачи на экзамен
Вопросы к экзамену
Вопросы для экзаменов и зачетов Экономическая оценка инвестиций
1. Современные аспекты инвестиционной деятельности. Понятие об инвестиции и инвестиционной деятельности.
1. Понятия «инвестиции», «капитальные вложения», «венчурный капитал».
2. В чем состоят особенности анализа инновационного проекта?
3. В чем состоят особенности аннуитета как формы инвестиций?
4. Каковы базовые принципы инвестиционной деятельности?
5. Инновационный проект. Методы оценки эффективности инновационного проекта.
6. Каковы общие характеристики и различия методов оценки ИП по затратам?
7. Понятий «инновации», «инновационная деятельность», их состав, классификация.
8. Последовательность расчета интегрированных показателей для оценки эффективности ИП
9. Принципы определения экономической эффективности.
10. Принципы определения эффективности ИП и их реализация в расчетах
11. Принципы оценки стоимости отдельных видов ресурсов, используемых для финансирования ИП
12. Что представляют собой прямые инвестиции, портфельные инвестиции?
13. Что такое жизненный цикл инноваций? Каковы его стадии?
14. Содержание подготовки исходных данных для оценки эффективности ИП.
15. Цели, задачи и особенности анализа ЖЦТ новой техники и технологии?
2. Принципы и методы оценки эффективности инвестиций. Показатели технического уровня и эффективности новой техники и технологии.
16. Как определяется эффективность портфельных инвестиций?
17. Абсолютная экономическая эффективность капитальных вложений.
18. Амортизация в интегрированной экономической информации для расчета эффективности ИП.
19. Анализ дисконтированных денежных поступлений.
20. Анализ ИП по технико-организационному уровню производства.
21. В чем отличие показателей финансовой надежности ИП от расчетов показателей его экономической эффективности?
22. Взаимосвязь хозяйственной стратегии предприятия и особенностей НИОКР и технологии при разработке инвестиционного проекта.
23. Затраты на внедрение новой техники. Эффект от внедрения новой техники.
24. Назначение и область применения показателей экономической эффективности инвестиционных проектов
25. Направления, по которым разрабатывают финансово-инвестиционный бюджет для ИП.
26. Определение потребности в инвестициях для формирования оборотного капитала по ИП.
27. Определение срока окупаемости (возмещения) инвестиций по ИП с точностью до месяца.
28. Основные источники формирования капитальных вложений для осуществления инвестиционного проекта.
29. Основные этапы анализа экономической эффективности инноваций.
30. Сравнительная экономическая эффективность новой техники и технологии.
31. Экономическая эффективность повышения качества промышленной продукции, как результат использования инвестиционного проекта.
3. Методы капитализации остаточного дохода от инвестиций. Бизнес-план инвестиционного проекта.
32. Метод капитализации остаточного дохода от земельного участка.
33. Методы капитализации остаточного дохода объектов недвижимости.
34. Показатели экономической эффективности для расчета чистой текущей стоимости.
35. Показатели экономической эффективности инноваций, имеющие наибольшее значение.
36. Показатели, используемые для оценки платежеспособности и ликвидности ИП.
37. Понятие потоков денежных средств при определении экономической эффективности ИП.
38. Экономическая сущность нормы дохода и внутренней нормы дохода, приемлемой при оценке эффективности ИП.
4. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов. Дисконтирование. Экономическая эффективность повышения качества новой продукции.
39. Исходная информация для обоснования финансовой устойчивости ИП
40. Каким образом финансово-инвестиционный бюджет позволяет оценить платежеспособность ИП?
41. В чем суть дисконтирования, применяемого в экономическом и финансовом анализе?
42. Влияние показателей финансовой состоятельности ИП на интересы его участников ИП.
43. Влияние процентной банковской ставки на инвестиционные решения руководства фирмы.
44. Влияние финансового рычага на показатели экономической эффективности ИП.
45. Индексы доходности по информации о реальных и дисконтированных потоках по ИП.
46. Методика определения внутренней нормы дохода и приемлемость её уровня для инвестора.
47. Методика расчета коэффициентов дисконтирования при изменении нормы дохода
48. Методика расчета финансово-инвестиционного бюджета по проекту.
49. Методы обоснования норм дохода. Номинальная и реальная нормы дохода.
50. Методы финансирования ИП. Какие задачи должны быть решены с их помощью?
51. ЧДД: сущность, методика расчета, интерпретация.
52. Чистая текущая стоимость и внутренняя норма прибыли.
53. Чистый доход предприятия, получаемый в результате обновления действующего производства
5. Анализ дисконтированных денежных поступлений. Финансовое обеспечение ИП. Учет инфляции при оценке эффективности ИП.
54. Каково экономическое содержание капитализации и дисконтирования?
55. Главная цель формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля.
56. Влияние фактора времени. Дисконтирование и компаундирование разновременных денежных потоков.
57. Ранжирование источников финансирования по критерию возрастания их стоимости.
58. Расчет прибыли по ИП для оценки коммерческой эффективности и эффективности по собственному капиталу.
59. Расчет притоков и оттоков денежных средств, отражаемых в финансово-инвестиционном бюджете ИП.
60. Роль показателей рентабельности и оборачиваемости в оценке финансовой состоятельности ИП.
61. Система показателей эффективности производства и финансового состояния предприятия.
62. Финансовые обязательства, возникающие при реализации ИП.
63. Цель осуществления финансовых инвестиций. Как она изменяется с возрастом предприятия?
6. Учет неопределенности и риска при оценке ИП. Система показателей эффективности производства и финансового состояния фирмы.
64. Источники, используемые для финансирования ИП. Их преимущества, недостатки (риски).
65. Виды инвестиционных рисков, выделяемых при анализе инвестиций
66. Влияние на стоимость капитала ИП различной степени риска с позиции инвестора.
67. Для оценки каких видов рисков используется анализ чувствительности ИП?
68. Безубыточность проекта и его использование для анализа инвестиционного риска.
69. Основные направления отражения риска в расчетах экономической эффективности ИП.
70. Показатели, характеризующие устойчивость ИП к воздействию факторов риска.
Раздел 5 ТЕСТЫ
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
