Проспект ценных бумаг (стр. 3 )

Возобновление размещения ценных бумаг до опубликования сообщения о возобновлении размещения ценных бумаг в ленте новостей и на странице в сети Интернет не допускается.

е) Сообщение о завершении размещения Акций раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте "сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг" в следующие сроки с даты, в которую завершается размещение Акций:

в ленте новостей информационного агентства «Интерфакс» – не позднее 1 дня;

на странице в сети «Интернет»: www. *****- не позднее 2 дней.

При этом публикация в сети «Интернет» осуществляется после публикации в ленте новостей.

Форма, порядок и сроки раскрытия Эмитентом информации о цене (порядке определения цены) размещения ценных бумаг:

Информация о цене размещения ценных бумаг будет содержаться в сообщении о государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг (а также в тексте решения о дополнительном выпуске ценных бумаг). Указанная информация раскрывается Эмитентом следующим образом:

Информация на этапе государственной регистрации дополнительного выпуска акций раскрывается Эмитентом в форме сообщения о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг» путем опубликования в ленте новостей, на странице в сети Интернет и в периодическом печатном издании, а также в форме Решения о дополнительном выпуске ценных бумаг путем опубликования на странице в сети Интернет.

Сообщение о существенном факте «Сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг» публикуется Эмитентом в следующие сроки с даты опубликования информации о государственной регистрации дополнительного выпуска акций Эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или с даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации дополнительного выпуска акций посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше:

- в ленте новостей информационного агентства «Интерфакс» - не позднее 1 дня;

- на странице в сети Интернет: www. ***** - не позднее 2 дней;

- в газете «Челябинский рабочий» - не позднее 10 дней.

При этом публикация в сети «Интернет», а также в печатном средстве массовой информации осуществляется после публикации в ленте новостей.

В срок не более 2 дней с даты опубликования информации о государственной регистрации дополнительного выпуска акций Эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации дополнительного выпуска акций в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше, Эмитент опубликует текст зарегистрированного Решения о дополнительном выпуске ценных бумаг на своей странице в сети «Интернет» по адресу: www. *****

Текст зарегистрированного Решения о дополнительном выпуске ценных бумаг будет доступен в сети «Интернет» по адресу: www. ***** с даты его опубликования в сети «Интернет» до даты аннулирования всех акций этого выпуска.

Начиная с даты государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг, все заинтересованные лица могут ознакомиться с Решением о дополнительном выпуске ценных бумаг, а также получить его копию, по следующему адресу: Российская Федерация, г. Челябинск, Бродокалмакский тракт, 6; телефон (3

Эмитент обязан предоставить копию Решения о дополнительном выпуске ценных бумаг владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 дней с даты предъявления требования.

Форма, порядок и сроки раскрытия Эмитентом информации об итогах осуществления преимущественного права приобретения акций:

После государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг и до даты начала размещения Эмитент публикует Уведомление о возможности осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций настоящего выпуска (далее – «Уведомление») в ленте новостей информационного агентства «Интерфакс», а после опубликования в ленте новостей – в газете "Известия", а также размещает Уведомление на сайте www. ***** в сети Интернет. . Эмитент вправе дополнительно уведомить указанных лиц о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг через иные средства массовой информации (телевидение, радио).

В течение 5(пяти) дней после подведения итогов осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций Эмитент раскрывает информацию об этом в ленте новостей информационного агентства «Интерфакс».

Форма, порядок и сроки раскрытия Эмитентом информации о государственной регистрации Отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг:

На этапе государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг Эмитент публикует сообщение о государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг в форме сообщения о существенном факте "сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг" в следующие сроки с даты опубликования информации о его государственной регистрации на странице регистрирующего органа в сети Интернет или даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше:

в ленте новостей информационного агентства «Интерфакс» – не позднее 1 дня;

на странице в сети «Интернет»: www. ***** - не позднее 2 дней;

При этом публикация в сети «Интернет» осуществляется после публикации в ленте новостей.

В срок не более 2 дней с даты опубликования информации о государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг Эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или даты получения Эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше, Эмитент опубликует текст зарегистрированного Отчета об итогах выпуска ценных бумаг на своей странице в сети «Интернет» по адресу: www. *****

Текст зарегистрированного Отчета об итогах выпуска ценных бумаг будет доступен в сети «Интернет» по адресу: www. *****_с даты его опубликования в сети «Интернет» до истечения не менее 6 месяцев с даты опубликования зарегистрированного Отчета об итогах выпуска ценных бумаг в сети «Интернет».

Начиная с даты государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, все заинтересованные лица могут ознакомиться с Отчетом об итогах выпуска ценных бумаг, а также получить его копии по следующему адресу: Российская Федерация, г. Челябинск, Бродокалмакский тракт, 6; телефон (3

Эмитент обязан предоставить копии Отчета об итогах выпуска ценных бумаг владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 дней с даты предъявления требования.

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за каждый завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

В таблице приведены показатели за 2005 и 2006 гг., а также за 1-е полугодие 2007 года информация за пять последних завершенных финансовых лет не указывается, так как Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 01.07.2005г.

Наименование показателя	2005 год	2006 год	1-е полугодие 2007 года
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	10	20	20
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	9.55	14.55	36.75
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	8.71	13.83	21.01
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	509.00	119.28	21.7
Уровень просроченной задолженности, %	--	--	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	1.97	3.56	1.27
Доля дивидендов в прибыли, %	95.03	95	90.7
Производительность труда, тыс. руб./чел.	1 135.93	2 772.59	685.9
Амортизация к объему выручки, %	5.51	5.05	6.1

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 06-117/пз-н

Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента, на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

По данным отчетности Эмитента (создан 01.07.2005г. в результате реорганизации ОАО "Тюменьэнерго" в форме выделения) стоимость чистых активов за 2005г. составилатыс. руб. По состоянию на 31.12.2006г. стоимость чистых активов Эмитента увеличилась на 87,2% до уровня 20 130 353 тыс. руб., что было связано с реорганизацией Эмитента и присоединением генерирующая компания» и -10» к Эмитенту с 1 декабря 2006 года.

На протяжении всего анализируемого периода, за период с 2005 по 2006 гг. в структуре капитала Эмитента преобладал собственный капитал, в связи с этим отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам находилось на низком уровне, что подтверждает низкую зависимость Эмитента от привлеченных средств. Так они были равны 9,55% и 8,71% в 2005 году, а по итогам 2006 года составили 14,55% и 13,83% соответственно. По итогам 2006 года данные показатели несколько выросли в связи с ростом доли привлеченных средств. По итогам 1 полугодия 2007 года данные показатели выросли в связи с присоединением генерирующая компании», где процент был выше.

Показатель покрытия платежей по обслуживанию долга находился на приемлемом уровне на протяжении гг. По итогам 2005 года он составил 509.00%. В 2006 году данный показатель снизился до уровня 119,28%, в связи с ростом доли привлеченных средств в пассивах Эмитента. По итогам 1 полугодия 2007 года показатель составил 21,7% ( для расчета данного показателя использованы значения показателей амортизационных отчислений – тыс. руб., проценты, подлежащие уплате – 51 817 тыс. руб.)

Просроченная кредиторская задолженность отсутствовала на протяжении 2005 и 2006 года, что свидетельствует о платежной дисциплине Эмитента. Просроченная кредиторская задолженность за 1 полугодие 2007 года отсутствует.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2006 году по сравнению с предыдущим завершенным финансовым годом в 1,8 раза и составила 3,56 раза, что, связано с опережающим ростом выручки Эмитента над объемом дебиторской задолженности. По итогам 1 полугодия 2007 года оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 1,27.

По итогам 2005 и 2006 г. выплаченные акционерам дивиденды составили порядка 95 процентов чистой прибыли Эмитента.

По итогам 2006 года производительность труда значительно выросла, составив 2772,59 тыс. руб. по отношению к 1 135,93 тыс. руб. по итогам 2005 года. По итогам 1 полугодия 2007 года производительность труда составила 685,9 тыс. руб. (среднесписочная численность сотрудников за 1 полугодие 2007 года составила 6 704,5 человек).

Показатель амортизации к объему выручки в анализируемом периоде находился на стабильном уровне (5,51% - в 2005 году, 5,05% - в 2006 году, 6,1% - в 1 полугодии 2007 года) . Достаточно высокий уровень данного показателя объясняется спецификой деятельности Эмитента как генерирующей компании, в структуре активов которой высокий удельный вес приходится на основные средства.

Таким образом, показатели, рассчитанные по бухгалтерской отчетности по состоянию на 31.12.2005г. и 31.12.2006г., а также на 30.06.2007 г. свидетельствуют о том, что Эмитент обладает высоким уровнем финансовой независимости, что определяет устойчивую долгосрочную платёжеспособность Эмитента.

3.2. Рыночная капитализация эмитента

Информация о рыночной капитализации эмитента, являющегося открытым акционерным обществом, обыкновенные именные акции которого допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, за каждый завершенный финансовый год, с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Ценные бумаги Эмитента допущены к обращению следующими организаторами торговли:

Допуск ценных бумаг ОАО "ТГК-10" в список "Ценные бумаги, допущенные к обращению, но не включенные в котировальные списки":

ОАО "Фондовая биржа "Российская Торговая система" - 04.04.2007 г.

ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" - 09.04.2007 г.

Рыночная капитализация Эмитента, руб.	на 31.03.2007 г.	на 30.06.2007
42 740 116 540,29	44 967 975 060,45

3.3. Обязательства эмитента

3.3.1. Кредиторская задолженность

Информация об общей сумме кредиторской задолженности эмитента (сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (значения показателей приводятся на дату окончания каждого завершенного финансового года).

В таблице приведены данные об общей сумме кредиторской задолженности Эмитента с указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 2005 и 2006 завершенный финансовый год:

Наименование показателя	на 31.12.2005 г.	На 31.12.2006
Общая сумме кредиторской задолженности эмитента, тыс. руб.*	1	2
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности эмитента, тыс. руб.	-	-

* В соответствии с «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.01.01 года № 06-117/пз-н общая сумма кредиторской задолженности рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента, включая отложенные налоговые обязательства, за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей).

Структура кредиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг

Наименование кредиторской задолженности	Отчетный период
31.12.2006	30.06.2007
Срок наступления платежа
до одного года	свыше одного года	до одного года	свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	1 049 633	0	1	0
в т. ч. просроченная, тыс. руб.	0	0	0	0
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	64 693	0	110 848	0
в т. ч. просроченная, тыс. руб.	0	0	0	0
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	115 012	146 043*	146 951	0
в т. ч. просроченная, тыс. руб.	0	0	0	0
Кредиты, тыс. руб.	1 019 978	0	2 172 109	0
в т. ч. просроченные, тыс. руб.	0	0	0	0
Займы, всего, тыс. руб.	200 000	0	3	0
в т. ч. просроченные, тыс. руб.	0	0	0	0
в т. ч. облигационные займы, тыс. руб.	0	0	3	0
в т. ч. просроченные облигационные займы, тыс. руб.	0	0	0	0
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.		0		0
в т. ч. просроченная, тыс. руб.	0	0	0	0
Итого, тыс. руб.	2 783 598		7	0
в т. ч. итого просроченная, тыс. руб.	0	0	0	0

* В составе кредиторской задолженности перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами на срок более года учитывались отложенные налоговые обязательства в размере 146 043 тыс. руб.