ВВП и методы его исчисления. ВНП. СНС (стр. 1 )

1. ВВП и методы его исчисления. ВНП. СНС.

ВВП характеризует стоимость конечных товаров и услуг в ценах конечного покупателя, созданную в графических пределах страны, вне зависимости от использованных ресурсов. В ВВП не включаются акции, подержанные товары, трансферты. ВВП не включает то, что производится дом х-вами для личного пользования, не учитывает поток товаров/услуг в теневом секторе, сложно подсчитать по отношению к услугам, предоставл почти бесплатно, не отражает воздействия на окруж среду. ВВП = C + I + G + Xn. Номинальный ВВП – в текущих ценах (PQ), реальный –с учетом изменения цен, дефлятор = номин ВВП/реальный. Инд Ласпейреса (ИПЦ, текущая стоимость корзины/базовый): - для неизменного набора товаров, инд Пааше для изменяющ набора, инд Фишера

3 метода: по расходам – Σ всех расходов на конечные товары/услуги: C+ Ig+G+Xn, где С потребит. расходы, Ig=In=d валовые инвестиции, G гос расходы, NX=X-M чистый экспорт.

по добавленной стоимости – Σ ДС, как разница между доходами от продажи товара/услуги и затратами на покупку сырья и полуфабрикатов. Позволяет исключить 2-ой счет.

по доходам – Σ всех доходов за опр. период времени (распределительный метод): C + S + P + R + i + T +A (где C+S зарплата в виде потребления и сбережения, R рента, P прибыль корпораций (дивиденды, подоходные налоги, нераспр прибыль), i – % по сбережениям, А амортизация, T налоги на предпр деят). ВНП – товары/услуги, созданные гражданами данной страны за опр. период.

СНС – связывает воедино объем выпуска, совок доходы и расходы. ВВП-ВНП - чистый доход факторов производства. ЧВП=ВВП-А. НД=ЧВП – косвенные налоги (акцизы, НДС, таможенные пошлины). ЛД=НД – взносы на соцстрах – налоги на прибыль гос и част фирм – нераспредел прибыль корпораций + трансферты + дивиденты + полученные %. ЛРД=ЛД-индивид нароги.

2. Фиаско рынка и необходимость гос-ного регулирования.

Фиаско рынка – ситуация когда рыночных механизм не может эффективно распределить ресурсы, необходимо гос регулирование. Сферы фиаско: 1) пр-во обществ. благ: общ благо (2 св-ва – неиключаемость и несоперничество в потреблени – те. нельзя к-л иключить из его потребления, увеличение числа потребит не снижает полезность каждого) общ блага: а) чистые – для них оба св-ва выражены в полной мере; б) смешаные – оба св-ва (одно выражено слабее или отсутсвует).

Теория клубов: а) проблема безбилетника - если попытаться организовать пр-во общ блага на рыночных началах и брать за это плату – люди будут склонны вуалировать свои потребности. проблему безбилетника решить можно – но трансакцион издержки великоваты. б) Дилемма заключенного – сговор невозможен. 2) MIN «-» экстерналий – издержек для 3-ий стороны при заключении сделки (3-я сторона ничего не получает). Теорема Коуза – можно решить проблему экстерналий, если чило участников min и они могут сговориться. Действия гос-ва: а) запретительная дея-ть, б) налоговая дея-ть; гос-во может создавать «+» или «-» экстерналии.

3) противодействия ассиметрии инфо. 4) поддержка конкуренции: минусы монополии: а) повышение цены, б) понижение кач-ва, в) мертвый убыток, г) превышение издержек над оптимальными. 5) стабилизация – осн задача гос. эк. пол-ки – сглаживание циклическиз колебаний. 6) неравенство в доходах - социальная политика гос-ва. + особая функция гос-ва - правовое регулирование = контроль за выполнение законов.

Закон непредвиденных последствий – желаемый результат не достигается или достигается с огромными издержками.

3. Теория общественного выбора. Парадокс Кондорсе и теорема невозможности К. Эрроу.

Теория – применение принципов эк. анализа (издержки=выгодам) к процессам принятиц решений, эк-их и полит в условиях прямой и представительной демократии.

Теория возникла в 1960 г (Джеймс Бьюкиннинг, Эрроу, Олсон) и развивалась в русле институционализма. Теория исследует: 1) процедура голосования, 2) понятие бюрократии и исследов ее интересов. Причины по φ интересы бюрократов м. отличаться от общ-ных: бюрокр все люди, все профессионалы, м необъяктивно оценить ситуацию (ошибка). 3) Возеникновение лобби и поиск полит ренты (= эк рента в полит сфере). 4) Логроллинг – торговля голосами (вы нас поддерживаете а мы вас). 5) рационально игнорирование – неучастие в процессе голосования или максимально возможнове выгоды от этого участия.

Сущ. различные модели полит выборов: Парадокс Кондорсе (к. XVIIв): Проблема – если в об-ве отсутствет единодушие по поводу принятия тех или иных альтернативных программ. Как выявить предпочтения? на основе большинства. Парадокс говорит о непоследовательности голосований простым большинством голосов. Теорема невозможности К. Эрроу (1952): «не сущ никакого разумного коллективного выбора, if число альтернатив >2». 5 аксиом Эрроу: 1) коллективный выбор должен быть осуществим для любой комбинации предпочтений участныков голосования. 2) If 1 из альтернатив поднимает выше, в шкале предпочтений одной личности, то она должна также подняться в общей шкале предпочтений. 3) Условие независимости от внешних альтернатив – если выбирают между A и B, то это не зависит от предпочтений C. 4) Акциома суверенитета граждан – об-во не может предпочесть одну альтернативу др-ой независимо от предпочтений граждан. 5) Аксиома недиктаторский выборов – никто не может навязать свои интересы об-ву.

4, Совокупный спрос. Кривая AD и факторы ее

смещения

AD – желание и возможность населения, фирм, государства, заграницы приобрести опр объем товаров и услуг при сложившемся уровне цен (AD= C + I + G + Xn). Обратная зависимость между уровнем цен и реаль­ным объемом ВВП отчетливо выражена на рис. 1, где представлена нисходящая кривая совокупного спроса, то есть такая же по характеру, как и кривая спроса на отдельный товар. В { кривая спроса имеет «-» наклон вследствие эффекта дохода и замещения. В } эти эффекты не действуют. 1) Эффект ставки%: траектория кривой AD опр. воз­действием изменяющегося уровня цен на ставку % => на потребительские расходы и инвестиции. Ког­да уровень цен ↑, ↑ и процентные ставки, а они, в свою очередь, приводят к ↓ пот­р. расходов и инвестиций. 2) эффект богатства, или кассовых остатков. Действие этого фактора связано с покупательной способностью денег. Богатство дом хоз-ств представлено в виде различных фин активов, имеющие постоянную номин стоимость. Если уровнь цен ↑, реальная стоимость накоп­ленных активов ↓=> население станет беднее в реал выражении и, поэтому можно ожидать, что оно ↓свои расходы. 3) Эффект импортных закупок: Если уровень Р ↑, отечественные товары становятся относительно дороже, происходит замещение их импортными товарами, и реал. объем производства ↓. Сдвиги AD – шок сов. спроса. AD= С + I + G+NX, где С потребит расходы, I инвест расходы, G гос расходы, NX чистый экспорт. Δ в сов спросе связаны с Δ к-л из этих составляющих. Графически - смещением кривой. 1) Δ денежной массы: Если Федеральная резервная система ↑ предложение денег, согласно ур-ию кол теории, происходит ↑PY. Кривая AD смещается вправ. 2) Δ в потребительских расходах: a) благосостояние потребителей б) ожидания потребителей в) задолженность потребителей г) налоги: Δ размера реального дохода или потребительские ожидания, задолженность потребителей (покупки в кредит) могут привести к Δ сов спроса. Массовое ожидание инфляции ↑сегодняшний сов спрос: предпочитают покупать, не дожидаясь ↑ P. 3) Δ в инвестиционных расходах бизнеса. а) процентные ставки б) ожидаемые прибыли от инвестиций в) налоги на бизнес г) технология д) избыточные мощности 4) Δ государственных расходов. 5) Δ расходов на чистый экспорт: а) национальный доход в зарубежных странах б) валютные курсы.

5, Совокупное предложение. Кривая AS и факторы ее смещения

AS – величина реального производимого продукта всеми производителями в эк системе при опр уровне цен. Кривая совокупного предложения AS отражает изменения реального объема производства, или выпуска, в связи с изменением общего уровня цен. Разбервет «синтетическую» AS, модель, φ отражает синтез различных взглядов представителей кейнсианства и неоклассиков. кривая краткосрочного S предложения отдельной конкретной фирмы имеет «+» наклон, те более высокой Р пр-тель расширяет пр-во. Но кривая совокупного предложения AS имеет несколько иную конфигурацию, тк в масштабе всей экономики могут сложиться три различных ситуации: состояние неполной занятости (1 кейнсианский, гориз участок, выше объёмы производства, цена на месте); сос-ние, приближ к ур-ню полной занятости (2 – восходящий участок -↑ объемов пр-ва, и ↑ уровня цен); с-ние полной занятости (3 – классический отрезок, применим только в долгосрочном анализе, повышение цен, неизменный объем производства). AS отражает динамику издержек пр-ва на ед продукции в связи с изменением уровня цен. Кейнсы исходят из негибкости механизма цен и з/п. Классики предполагают гибкость цен и з/п. Р и з/п негибки в краткосрочном периоде. В долго – и Р и W гибки, если Р↑ при старой номинал з/п приводит к ↓ реал з/п. По кейнсу эк-ка в с-нии с неполным use ресурсов будет отвечать на расширение AD ↑реального ВВП но без повышения ур-ня цен. Промеж – эк-ка приближается к с-нию потенцВВП+ появление «узких мест». Классики - рын механизм, без вмешения гос-ва, сам обеспечивает с-ние полной занятости. Сдвиги сов. предлож: тк потрясения со стороны S оказывают непосредственное влияние на уровень цен => ценовыми шоками. Общая черта неценовых факторов, влия смещение AS: их Δ влечет за собой Δ издержек на единицу продукции. 1) Δ цен на ресурсы: а) доступность внутренних ресурсов: земля, труд, капитал, предпринимательская способность, б) цены на импортные ресурсы, в) господство на рынке; 2) Δ производительности; 3) Δ правовых норм: а) налоги на бизнес и субсидии, б) гос регулирование; 4) Усиление/ ослабление монопольной власти.

6. Макроэкономическое равновесие в модели AD –AS

Определяет равновесную цену и объем пр-ва. Равновесие –ситуация в эк-ке, когда весь пр-нный нац продукт полностью реализован (нац доход равен сов расходам), равновесный уровень реального ВВП (Y) – это уровень, при φ объем произведенной продукции равен совокупному спросу на нее. отсутствие колебаний – цель политики. Графически равновесие будет означать совмещение на одном рисунке кривых AD и AS, а их пересечение - определять равновесный ур-нь P и Y. Кривая AD может пересечь AS на трех участках. Точка E1 равновесие при неполной занятости без повышениыя уровня цен. Здесь можно стимулировать рост сов. спроса и увелич реал объем пр-ва – инфляции не будет. Точка Е2 – равновесие при небольшом повышении уровня цен и сос-нии, близком к полной занятости. Стимулирование приводит к инфляции, но и долстигается рост реал объема пр-ва. Е3 – в условиях полной занятости. Стимулирование AD ведет к чистой инфляции без роста реал объема пр-ва. Приспособление эк-ки в случае отклонения от различных равновес состояний проиходит по разному. в 1 случае – за счет колебаний в объемах реал ВВП (↑↓ пр-ва при Р=const). в 3 случае – за счет изменения гибких цен и з/п без Δ в объеме пр-ва.

7. Ф-ции потребления и сбережения. Предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению.

Сов. спрос в кейнсианс модели зависит от функции потребления и сбережения. И потребл., и сбережение, по Кейнсу, функции дохода. Осн. психол закон Кейнса – по мере ↑ дохода происходит ↑ потребления, но потреб ↑ не в той же пропорции. Остальная часть идет на сбережение. Потребление (С) - это общее количество потребительских товаров и услуг, приобретенных в данном национальном хозяйстве в течение определенного периода

Предельная склонность к потреблению (MPC) – отношение Δ потребления к вызвавшему его ↑ дохода (). Это величина устойчивая в об-ве: в развитых странах = 0,7-0,8. Предельная склонность к сбережению (MPS) – отношение Δ сбережения к Δ дохода () Исследования показали, что MPC и MPS не меняются на краткосрочных отрезка времени и нередко остаются одной и той же величиной.

Если бы расходы в точности соответствовали доходам, то это отражала бы любая точка, лежащая на прямой 45°. График функции потребления выпуклый, тк рост потребления замедляется. т. А – потребление совпадает с доходом. Отрезок k – автономное потребление (за счет долга). От 0 до А – жизнь в долг. При Y>Y1 положительно сбережение.

C= A+MPC*Y. Графики C и S – зеркальное отражение друг друга, если за ось симетрии принять линию 45°. Чем более полога C, тем круче линия S. Δ долгосрочного характера могут вызвать сдвиги в кривых C и S.

8. Инвестиции и сбережения. Макроэкономическое равновесие в модели "сбережения - инвестиции". Парадокс бережливости.

Инвестиции в масштабах страны опр. процесс расширенного воспроизводства. Инсточник инвестиций – сбережения (располагаемый доход за вычетов расходов на личное потребление I= (Y-T)-C. Планируемые инвест зависят от: 1) ожидаемая норма дохода (рентабельности) предполаг кап-ложений; 2) альтерн возможности кап-вложения (решающий фактор – величина ставки %: если r выше ожидаемой нормы дохода, то инвестиций не будет); 3) ур-ня налогооблажения; 4) Инвест реагируют на темпы инфляционого обесценения денег и прочие показатели, опр. инвестиц климат. Автономые инвест осуществе в виде 1-начальной инъекции, ведут к ↑ нац дохода. Оживление дел активности, ↑ занятости ведут к ↑ склонности к инвестированию, те к производным инвестициям. По классикам и инвестиции, и сбережения – функции ставки % (чем ↑% тем ↓ инвестиции), по кейнсу S – функция дохода (инв завис от %). На графике I заданы автономно, они не зависят от уровня дохода (производные I зависят от дохода). Е – равенство S = I до уровня F – ур-ня полной занятости. Идея Кейнса – равенство S = I в условиях уровня F достижимо при стимулировании инвестиций (чаще гос), автоматически оно не восстанавливается. Отсутствие равновесия м/у сбереж и инвест приводит к инфляц и дефляц разрывам. Ивашок: AD=C(Y)+I(i), AS=C(Y)+S(Y). AD=AS=C(Y)+S(Y)=C(Y)+I(i)=>I(i)=S(Y). Множество равновесных состояний, используем IS: IIкв.=функция инвест I=I(i), IIIкв=рав-во инв и сбер, IVкв=кривая сбережений S(Y)=I(i), Iкв=граф путём S(Y)=I(i). На рынке %ст i=>на тов рынке I инв спрос=>сбережения в объёме S=>товары и услуги Y. Отриц наклон IS = % вниз, инвестиции, а пр-во, доход и сбер вверх. S<I, то большой спрос и инфляция. S>I, то перепроизводство. Парадокс бережливости (жадности) – только в рамках кенс школы – стремление сберегать опр субъектов может благотворно оразиться на их благосостоянии, но стремление сберегать в масштабах общества ведет к ↓НД (пример ошибки композиции). Причины: ↑ S ведет к ↓ C, что ведет к ↓ Y в мультиллицированном виде. В случае автономных инвестиций парадокс ведет к ↓ НД. А в случае производных инвес - ↓ и НД и инвестиций. Парадокс бережливости - ↑ сбережений ↓ инвестиции (постулат противоречит классическому).

9. Макроэкономическое равновесие в модели "кейнсианский крест" ("совокупный доход - совокупные расходы").

Исходная посылка Кейнса: именно спрос создает предложение. Теория Кейнса - теория эффективного спроса. Эффект D – это AD соответствующий AS. В условиях стагнирующей эк-ки ур-нь предельной склонности к потреблению (по кейнсу) невысок и спрос не достигает величины эф спроса. Сов спрос - это Σ планируемых расходов всех категорий поку-пателей на товары и услуги для каждого из уровней сов дохода: AD=C+mpcY +I+G+NX (mpcY – функция потребления). Анализ модели показывает, что общее равновесие не всегдасоответствует уровню нац дохода, при котором обеспеч полная занятость. Равновесный объем национального дохода определеяется склонностью к потреблению, сбережению и инвестированию. В точке Е1 равновесие достигается при условии, что весь доход (Y1) идет на потребление. Если к расходам на личное потребление добавить инвестиции, то график сдвинеться вверх на расстояние соотв автономным инвестициям. Кейнс акцентирует внимание на том, что гос расходы помогают приблизиться к уровню полной занятости. Если оно само б осуществлять автономные расходы G, линия сов расходов поднимется еще выше. Те наращивание любого из компонентов автономных расходов ведет к росту нац дохода и способствует достижению полной занятости еще и в силу эффекта мультипликатора.

10. Эффект мультипликатора совокупных расходов

Наращивание любого из компонентов автономных расходов ведет к росту нац дохода и способствует достижению полной занятости еще и в силу эффекта мультипликатора. Дословно мультиплик = «множитель». Суть эффекта: ↑ любого из компонентов автономных расходов ведет к ↑ нац дохода об-ва причем на величину большую чем 1-начальный ↑ расходов.

AD=C+I+G+NX (C, I, G – могут вызвать эффект, кейнс анализировал только их, внешний эффект его не интересовал) => ↑ инвестиций на опр величину приводит к ↑ нац пр-ва в объеме, большем, чем исходный ↑инвестиций: ΔI*k=ΔY. Мультипликатор зависит от MPC, тк доля MPS изымается :.Чем выше склоннность к С и соответ ниже склонность к S, тем больше k и тем более ↑ нац дохода будет сопровождать 1-нач ↑ инвест => мультипликатор – отношение Δ дохода к изменению любого из компонентов автом расходов. Эффект k – эф краткосроч равновесия. Эффект k может действовать и в обратную сторону: чем больше будут возможные изъятия (сбережения) тем меньше проявиться эффект k. На рис Δy>ΔI.

11. Цикличность – хар черта рыночной эк-ки. Интернальные и экстернальные теории эк циклов.

Эк. цикл – промежуток времени м/у двумя одинаковыми с-ями эк. конъюнктуры. Это регулярное Δ деловой активности, предпол чередование эк роста и эк спадов. Фазы: кризис, депрессия, оживление, подъем. Переменные: а) проциклические – Δ соответ. циклу, в направлении цикла (сок. выпуск, объем пр-ва, ден агрегаты, прибыль, скорость обращения денег); б) антициклические – Δ в противоположном направлении развития циклов (запасы гот продукции, факторов пр-ва, ур-нь безработицы, ур-нь банкротства); в) ациклические – нет прямой зависимости с циклом (внешнеэк. переменные, экспорт). Факторы, влияющ на тренд (долговремен. тенденция в эк-ке) а) ур-нь сбережений; б) технологические сдвиги; в) прирост труд ресурсов. экстернальные теории эк. циклов: объясняют природу эк циклов внешними экзогенным факторами (открытие новых месторождений, миграция населения, изобретениеи и инновации, полит события), интернальные – внутренними экндогенным факторами (свянные с шоками AD, гл. фактор – Δ инвестиций). Политические теории цикла – действия политиков для переизбрания. Теории равновесного эк цикла – неправильное восприятие з/п, много или мало рабочей силы. Теории реального эк цикла – шоки в одной сфере вызывают шоки в другой. Известные «работающие» теории эк циклов: 1) теории, в центре внимания φ действия эффектов мультипликатора и акселлератора, порождающие цикличность колебаний реального ВВП. 2) Теории политического делового цикла (причина в действиях правительства в области кредитно-денежной и налогово-бюджетной пол-ки; 3) теории равновесного эк цикла: цикличность объясняется не колебаниями выпуска пр-ции вокруг тренда, а колебаниями самого тренда в краткосрочном периоде. 4) теории реального делового цикла – шоковые изменения пр-ти в 1-неск секторах эк-ки. 5) Импульсно-распространительная теория. Шоки: 1) спроса – связаны с компонентами AD (шоки I, C,G); 2) предложения – Δ AS, вызванные разными внешними факторами (новые месторождения, природные катаклизмы); 3) неэкономические (полит, социал, психолоческие) – Δ эк конъюнктуры, вызванные решением правительства, соц. настроениями. Главным образом влияют на AD.

12. Продолжительность циклов: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы. Фазы среднесрочного цикла.

Эк. цикл – промежуток времени м/у двумя одинаковыми с-ями эк. конъюнктуры. Это регулярное Δ деловой активности, предпол чередование эк роста и эк спадов. Фазы: 1.кризис – понижательная волна над линией тренда, перегрев экононики, занятость, объёмы произв, личные доходы снижаются, безработица вверх. 2.депрессия – пониж волна под трендом, замедленеи снижения ВВП и роста безработицы, большая масса денежного капитала, застой в производстве, 3.оживление – повышательная волна под трендом, рост дохода и занятости, 4.подъем – повыш волна над трендом модернизация новых предприятий, занятость, объёмы произв, инвестиции, растут. Факторы, влияющ на тренд (долговремен. тенденция в эк-ке) а) ур-нь сбережений; б) технологические сдвиги; в) прирост труд ресурсов. Воспроизводственные функции – кризис как механизм разрушения старых пропорций. Волна банкротсвт, обесценивание устаревшей продукции.

По продолжительности выделяют 4 основных цикла: 1) краткосрочные (циклы Кинчена – 3,5 – 4 года) объясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. 2) среднесрочные циклы (Жугляр – 8-10 лет) Причины – инвестиции в активную часть основного капитала, тк. сроки службы продолжительны, потребит расходы, длит пользование, нерегулярность инноваций, изменчивость прибыли и ожиданий. 3) Строительные циклы (Кузнец, Саймон – ок 25 лет) – объясняются инвестициями в строительство (амортизация = ок 25 лет). 4) Длинные волны Кондратьева (48-55 лет): обощение стат материала по з/п, ставке %, динамика тов цен, оборот внешней торговли, добыча/потребление основных видов сырья и полуфабрикатов. Кондратьев предсказал циклы до 90-х годов. Причины инвестиции в пассивную часть осн. капитала. Несколько волн развитие техсктиль, пром, чугуна.

13. Производные инвестиции и эффект акселератора. Модель мультипликатора-акселератора.

Автономые инвест осуществе в виде 1-начальной инъекции, ведут к ↑ нац дохода. Оживление дел активности, ↑ занятости ведут к ↑ склонности к инвестированию у различных групп предпринимателей – это производные, или индуцированнные инвестиции: они зависят от динамики нац дохода. Сторонники интернальных теорий цикла рассмотривают инвестиции как один из самых нестабильных компонентов AD. Причины: предприниматели принимая решение об инвестиров учитывают ожидаемую норму дохода на кап-вложения. Если ожидания пессимистичны – инвестиции могут быть отложены. Величина производ инвестиций зависит от объема реал ВВП, с др стороны, инвестиции – важный компонент реал ВВП, => колебания I влияют на объем ВВП. Эффект акселератора показывает связь м/у Δ реал ВВП и произ инвестиций, те. отношение Δ инвестиций к вызвавшему его относит приросту дохода (потреб спроса). Так, ↑спроса на предметы потребления ведет к многократному ↑ спроса на оборудование и машины. Коэф кап-емкости = отношение капитала к продукту (доходу)= К/Y. Δ в объемах продаж готовой продукции влечет Δ инвеститй в осн капитал, чтобы коэф кап-емкости был на желаемом ур-не. ↑↓объема продах сопровождается бОльшим ↑↓ величины чистых инвестиций (Iвал = Iчис+d (амортизация) – в этом и есть эффект акселерации (ускорения). ΔК/ ΔY определяет величину акселератора (v). v= ΔI/ΔY. При постоении модели акселератора исходят из опр лага (врем запаздывания) в реакции эк агентов. При инвестициях предприниматели исходят из прошлых, а не текущих значений. v = It/Yt-1 – Yt-2 (t год, когда были осущ инвестиции; t-1,t-2 – предшеств годы. Эф v в сочетании с эф k порождает эф мультипликатора-акселератора –показывает механизм самоподдерживающихся цикл колебаний эк с-мы: ↑I на опр величину ↑ нац доход на бОльшую величину из-за эф k. Возросший доход, вызовет (с опр лагом) опрежающий ↑ инвестиций из-за эф v. Эти произ I (элемент AD) порождают очередной эф k.

. Модель м-а предполагает несколько вариантов циклических колебаний: 1) параметры MPC и v в (0,5; 1,0), то затухающие колебания ведущие к new равновесному ур-ню дохода. 2) v>1, 0,5 <MPC<1,0 – динамика дохода а хар-тер взрывных колебаний. 3) v =1 при любом MPC – равномерные незатухающие колебаний.

14. Безработица как важнейшая форма макроэкономической нестабильности. Виды безработицы. Закон Оукена.

Уровень безработицы рассчитывается как отношение кол-ва безработных к кол-ву лиц, представляющ рабочую силу, выраж в %. Виды безработицы. 1) Фрикционная - добровольная безработица, тк. нет полной инфо о рынке труда, переезд, смена работы. 2) Стуктурная – Δ структуры потребительствого и инвестиционного спроса. Спрос на труд носит производный хар-тер – появляются устаревшие профессии (урол пром, вытеснение труда технологиями, конверсия военного пр-ва – часто вынужденный характер). Структурных безработных приходится переучивать (таких навыков как у фрикционных у них нет). Структурная – долгосрочная Б. 3) Циклическая безработица – отклонение фактического уровня от естественного. В годы Вел Депрессии цикл безработ = 25%. Достижение потенциального ВВП возможно только в условиях полной занятости. Эк-ка как правило не находится на уровне полной занятости. Естественный уровень б (ур-нь б, не повышающий инфляюцию) = фрикционная + структурная (это ур-нь полной занятости). Естеств. ур-нь может меняться – в целом проявляется тенденция роста, тк. изменяется демографический состов (↑ молодежи, ↑ фрикционных безработ), социал программы, жесткость з/п, (выше равновесного – избыток раб силы). Эконом издержки безработицы – непроизведенный продукт. Закон Оукена: Циклическая опасна что кроме соц бедствий, приносит еще и явные потери в объеме реального ВВП. Оукен сформулировал закон, согласно φ страна теряет от 2-3% фактического ввп по отношению к потенц, когда фактич уровень Б увеличивается на 1% по сравнению с ее естественным ур-нем.

, гдеY* - потенциальный ВВП, U фактический ур. Б, U*естественный ур Б, β – степень реакции ВВП на ΔU (β ~2,5).

15. Структура ден массы. Ден. агрегаты. Понятие квази-денег.

Деньги – любой товар, функционирающий в качестве средства обращения, счетной единицы, средства сохранения стоимости. Важнейшие хартики – ликвидность, общепризнаность, законность. Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, φ обладают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и гос-во. Выделяют 1) активную часть ден массы – ден средства реал обслуживающие хоз оборот; 2) пассивная часть – включ ден накопления, остатки на счетах = потенциальные расчетные средства. В пассивную часть включают также компоненты, φ нельзя непосредственно use как покупат или платежное средство: средства на срочных счетах, сберегат вкладах, краткоср гос облигации акции инвестиционных фондов – т. е. квазиденьги. Это наиболее весомая и быстро растущая часть в структуре денежной массы. Квази-деньги называют ликвидными активами. Если наличные обладают абсолютной ликвидностью, то квази – нет (не можете расплатиться в магазине со срочного Аэсчета), и тем не менее а ликвидность тк их можно быстро превратить в наличные.

Денежные агрегаты – показатели денежной массы и помогают оценить объем ден массы. Наиболее ликвидный ден агрегат – М0 – включ наличные деньги в обращении. Аналогичен по ликвидности М1 = М0+ деньги на текущих счетах (счетах до восстребования), обслуж с помощью чеков. М1= деньги «в узком смысле слова». Менее ликвиден М2 – «деньги в широков смысле» = М1+ денги на срочных и сберегательных счатех ком банков, депозиты в специлиз фин институтах. Вкладчики срочных счетов не могут забрать до срока (%↑) => эти средства нельзя использовать в кач-ве платежа. М3 = М2+ депозитные сертификаты банков, облигации гос займа, др цбумаги КБ и гос-ва. =Ю с агрегаты М2 и М3 включены квази-деньги, φ сложно use для сделок.

16. Создание денег банковской системой. Денежный мультипликатор с учетом коэффициента депонирования.

Ден. масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, φ обладают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и гос-во. Увеличение ден массы происходит за счет: 1) печатания новых денег; 2) расширения кредитов КБ => S денег зависит не только от пол-ки ЦБ но и от КБ. В условиях частичного банковского резервирования КБ могут создавать новые деньги, выдавая кредиты. Норма банк резервов (норма резервирования) – rr – отношение Σ резервов к Σ депозитов (rr=R/D). Резерв – Σ доступная для немедленного погашения требований вкладчиков. Депозиты – размещенные средства. В результате расширения депозитов (и кредитов) идет расшение ден массы, но в бОльшем объеме чем 1-начал расширение депозитов. Оценить масштабы расширения ден массы в результате создания КБ new денег позволяет депозитный мультипликатор:

, где rr – обязат норма резерв. + резервы м. б.: фактические = обяз + избыточные.

Коэффициент депонирования показ насколько население предпочитает хранить свои деньги налом (cr=C/D – наличность/депозиты). Предложение денег в эк-ке пропорционально ден без (Σ ден средст у населения и резервов у КБ). Коэф пропорциональности = денежный мультипликатор:

. м-тор показывает результат увеличения депозитов вследствие увеличения резервов.

Если у населения нет наличности (все на депозитах, те cr=0), то денежный м-тор превращается в депозитный (1/rr). Ограничения на мультипликац эф: 1) зависит от утечек из банк с-мы (в с-му текущего обращения); 2) клиенты м забрать деньги со счетов. + мультипликатор м. дейст-ть и в обратную сторону.

17. Спрос на деньги: неоклассический и кейнсианский подходы. Равновесие на рынке денег (графический анализ).

D на деньги опр величиной ден средств, φ хранят хоз агенты, те это D на ден запасы. Реал ден запасы – соотношение ден массы и общего ур-ня цен в эк-ке (M/P). 1) Монетаризм: Неоклассики учит трансакционный спрос на деньги – основа на ф-ции денег как средства обмена: Сов. спрос на деньги - функция ур-ня номин дохода, а S денег станавл экзогенно (независимо от др переменных эк с-мы): кембрибжское ур-ние: Ms=kPY, где М-номин кол-во денег, Р-ур цен, Y-реальный доход, k пропорция м/у номин и реальными ден остатками, const при данной структуре хоз сделок. Если Y фиксир, то Р зависит от М, MV=PY (ур-ние Фишера, где V скорость обращения), k=1/v. Чем выше ур-нь цен, тем > спрос на деньги. Наклон кривой МD (рис а) зависит от ур-ня реал дохода (Y). При ↑дохода кривая МD devient plus эластичной по ур-ню цен (plus пологое положение кривой). Кривая МS – вертикал линия – величина не зависит от ур-ня цен. Равновесие на денежном рынке наступает в точке пересечения кривых МD и МS (цены устанавливаются на ур-не Pa). Если ур-нь Р↓ - возникает избыточное S денег, деньги начинают обесцениваться - это влечет ↑Р => тенденция к поддержанию автоматическоого равновесия. 2) Кейнс: 3 мотива, почему люди хранят: а) трансакционный – деньги нужны для совершения сделок; б) мотив предосторожности (связан с функцией денег как средства обмена); в) спекулятивный мотив. В соотвеств с теорией предпочтения ликвидности общий спрос на деньги распадается на 2 части: MD=MD1+ MD2, где Md1 - трансакционный и мотиву предосторожности, Md2 – спекулятивный, кот зависит от ставки %: тк чем ↑ %, тем ↓ предпочтение ликвидности. Рис б – трансакционный (не зависит от ур-ня ставки %), в – спекулятивный (спрос со стороны активов), г – общей спрос (путем + по горизонтали Md1 и Md2 = кривая предпочтения ликвидности). У кейнса расновесие на ден рынке устанавливается при равенстве величины спроса и величины предложния денег. Факторы влиящ на Ms: 1) эмиссия ЦБ; 2) дея-ть КБ; 3) пол-ка ЦБ (операции на открытом рынке); 4) движение валюты из/за границу.

18. Осн инструменты кредитно-денежной политики ЦБ. Пол-ка "дорогих" и "дешевых" денег. Дискрец и автом кр-ден пол-ка.

Кредитно-денежная (монетарная) политика – комплекс взаимосвязанных мероприятий by ЦБ в целях регулирования дел активности путем планируемого воздействия на с-ние кредита и ден обращения. Инструменты: 1) операции на открытом рынке (sell/buy долговых ц. бумаг); 2) учетно-процентная (дисконтная) пол-ка – регулирование величины учетно % ставки (дисконта – ставка рефинансирования), по φ КБ заимствуют средства у ЦБ; 3) регилированиеи обяз нормы бансковского резервирования (3-20%). Дискреционная (гибкая) кр-д пол-ка - Δ в соответствии с фазами эк цикла: 1) мягкая кр-д пол-ка («дешевых денег») – на стимулирование эк-ки через ↑ ден массы и ↓ %, use в фазе спада: а) покупка гос ц. бумаг на открытом рынке, переводя деньги в оплату на счета населения и в резервы КБ – шире возможности кредитовария КБ и ↑ ден масса; б) ↓ учетной ставки % => ↑ объем заимствований КБ-маркетингово исследования и ↑ объем кредитования; в) ↓ обяз норму резервирования => ↑ ден мультипликатора и ↑ возможнотей кредитования. 2) жесткая кр-д пол-ка («дорогих») – носит органичительных хар-тер, сдерживает ↑ ден массы и use для противодействия инфляции, use в фазе бума: а) продает гос цбумаги; б) ↑ учетную ставку %; в) ↑ обязат норму резервир. Действуя различными методами ЦБ влияет на конечный сов спрос через: ден массу, норму %, инвестиции, AD, нац доход. Проблема дискрец – дилемма целей кр-д пол-ки – невозможность одновременного контроля ден предложения и уровня ставки %. Автоматическая пол-ка: смысл – масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенц росту реал ВВП (3-5% в год). Это препятствует проведению краткосро кр-д пол-ки и не было одобрено ни в одной с стран с рыночной эк-кой.