Доход от основной деятельности может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения, процентов, дивидендов, гонораров и ренты, в зависимости от вида основной деятельности.
Далее в отчете отражается себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), которая включает в себя фактические затраты предприятия, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг). Эти затраты группируются в соответствии с их экономическим содержанием: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления от оплаты труда, износ основных средств, прочие затраты. Данные затраты отражаются на счетах подраздела 80 «Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг)».
На следующем этапе формируется валовой доход, который представляет собой сальдированный финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации и себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате осуществления основной деятельности предприятия.
Далее отражаются расходы периода, включающие в себя общие и административные расходы, расходы по реализации, расходы на выплату процентов. Данные расходы не включаются в производственную себестоимость продукции (работ и услуг) и учитываются на счетах 811, 821, 831 Типового плана счетов.
("24") На следующей ступени формируется доход (убыток) от основной деятельности, который представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разница между валовым доходом и расходами периода.
Далее показывается доход (убыток) от неосновной деятельности, представляющий собой финансовый результат от неосновной деятельности. Данная статья доходов включает доходы (убытки) от операций, непосредственно несвязанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, субсидии и т. п.) и учитываемых на счетах подраздела 72 «Доход от неосновной деятельности».
Следующим определяется доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения, являющийся результатом от объединения дохода (убытка) от основной и неосновной деятельности.
На следующем этапе отражаются расходы по подоходному налогу с юридических лиц, определенные за отчетный период согласно стандарту бухгалтерского учета 11 «Учет по подоходному налогу».
Далее формируется доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения, который рассчитывается как разница между доходом (убытком) от обычной деятельности до налогообложения и подоходным налогом.
На следующей ступени показывается доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций, отражающий сальдированный финансовый результат от чрезвычайных ситуаций, имевших место в отчетном периоде, за минусом подоходного налога.
На последнем этапе определяется чистый доход (убыток), который представляет собой сальдированный финансовый результат (чистый доход, убыток), полученный предприятием за отчетный период.
Таким образом, можно выделить следующие основные факторы, влияющие на динамику чистого дохода:
- изменения дохода от реализации продукции (работ, услуг); изменения себестоимости реализованной продукции; изменения расходов периода; изменения дохода (убытка) от неосновной деятельности; сумма подоходного налога; изменения дохода (убытка) от чрезвычайных ситуаций.
Все факторы, влияющие на чистый доход можно разделить на две группы – внешние и внутренние. Внешние факторы формируются в результате взаимодействия предприятия с внешней средой.
Это такие факторы, как тип рынка, на котором действует предприятие (уровень конкуренции); цены на оборудование, материалы, комплектующие, приобретаемые у поставщиков; уровень спроса на продукцию; законодательные акты, регулирующие деятельность хозяйствующих субъектов. Внутренние факторы являются контролируемыми для менеджеров предприятия.
К ним относятся следующие: объем произведенной продукции (работ, услуг), цена единицы продукции (работ, услуг), переменные и постоянные затраты на производство, величина налогооблагаемого дохода.
Поскольку количественно решающая часть чистого дохода является результатом реализации продукции (работ, услуг), то целесообразно ограничиться рассмотрением факторов, определяющих доход от основной деятельности. Доход от основной деятельности в составе дохода от реализации зависит от двух факторов: объема реализованной продукции и затрат на ее производство и реализацию. В случае изменения цен на реализованную продукцию вступает в действие третий фактор – ценовой, включающий и учет инфляции.
Таким образом, сам доход от реализации формируется под влиянием внутренних факторов – объема реализации в натуральных измерителях и цены единицы реализуемой продукции. Кроме того, доход от реализации зависит от рыночного спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия-производителя.
Необходимо отметить, что предприятиям-субъектам естественной монополии при установлении цен на свою продукцию необходимо также учитывать фактор правил и ограничений, установленных в законодательном порядке и связанных с формированием цен (тарифов) на продукцию естественных монополий. Согласно Особому порядку формирования затрат, учитываемых при расчете цен (тарифов) на производство и предоставление услуг (товаров, работ) субъектами естественной монополии, данные цены (тарифы) подлежат государственному регулированию.
("25") При оценке факторов, повлиявших на динамику дохода от реализации, прежде всего, необходимо сопоставить темпы роста дохода от реализации и всех видов затрат. Опережение темпов роста дохода от реализации – условие увеличения дохода от основной деятельности, и наоборот. Это соотношение темпов определяет снижение или повышение рентабельности продаж. Рентабельность продукции – это процентное отношение дохода от основной деятельности к доходу от реализации продукции.
Показатель рентабельности продукции – один из ключевых в оценке эффективности деятельности предприятия. На изменение уровня рентабельности продукции влияют те же факторы, которыми определяются изменения суммы дохода от основной деятельности.
Однако просто оценить факторы, под влиянием которых изменился доход от основной деятельности, недостаточно. Изменения в доходе от реализации и доходе от основной деятельности надо предвидеть и прогнозировать. Затратами надо управлять с учетом изменения спроса на продукцию предприятия. В случае прогнозируемого снижения спроса единственным способом сохранения необходимых размеров дохода от основной деятельности является целенаправленное уменьшение затрат.
При повышении спроса, которое не сопровождается ростом затрат, правильная финансовая оценка последствий этого повышения может обеспечить значительное увеличение дохода от основной деятельности.
В зависимости от сочетания рыночных факторов складываются разные ситуации, определяющие состояние спроса на продукцию предприятия (таблица 8). Эти факторы разделены в таблице 8, но на практике они могут действовать не раздельно, а совместно, т. е. одновременно может происходить изменение и натурального объема продаж, и цен на реализуемую продукцию.
Таблица 8 Возможные изменения спроса на продукцию предприятия АО «Роса» и их влияние на доход от реализации
Изменение спроса | Изменение дохода от реализации | Изменение составляющих дохода от реализации |
1 Увеличение спроса | 1.1 Увеличение натурального объема реализации | 1.1 Увеличение переменных затрат и дохода от основной деятельности |
1.2 Повышение цен на реализуемую продукцию | 1.2 Увеличение дохода от основной деятельности | |
2 Снижение спроса | 2.1 Уменьшение натурального объема реализации | 2.1 Уменьшение переменных затрат и дохода от основной деятельности |
2.2 Снижение цен на реализуемую продукцию | 2.2 Уменьшение дохода от основной деятельности |
В условиях рыночной экономики финансовые результаты выступают важным критерием оценки эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, являются одним из факторов стимулирования его предпринимательской деятельности, создают основу для развития производства за счет реинвестирования части чистого дохода. Следовательно, менеджерам компании необходимо уделять внимание оценке совокупности факторов, влияющих на процесс реализации и определяющих финансовый результат, поскольку система этих факторов является инструментом управления чистым доходом предприятия и способствует достижению приоритетной цели любой компании – максимизации чистого финансового результата (чистого дохода).
Для того, что бы оценить доходы предприятия АО «Роса»» за годы построим аналитическую таблицу 9.
Таблица 9 Анализ доходности предприятия АО «Роса» за год
№ | Показатели | Ед. | 2001 год | 2002 год | Отклонение | Темп роста,% |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | Доход от реализации | тнг | -91,9 | |||
2 | Себестоимость продукции | тнг | -25 | |||
3 | Валовый доход | тнг | -9,1 | |||
4 | Расходы периода | тнг | -12,1 | |||
5 | Доход до налогообложения | тнг | -2 | |||
6 | Корпоративный подоходный налог | тнг | 6229591 | -88,8 | ||
Продолжение таблицы 9 | ||||||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
7 | Доход от обычной деятельности после налогообложения | тнг | + | 1085 | ||
8 | Чистый доход | Тнг | + | 1085 | ||
9 | Рентабельность реализованной продукции | % | 4 | 5 | 1 | 25 |
10 | Рентабельность основной деятельности | % | 6 | 9 | 3 | 33,3 |
11 | Рентабельность основного капитала | % | -0,4 | 4 | 4,4 | 1100 |
12 | Рентабельность собственного капитала | % | -1 | 12 | 13 | 1300 |
("26") Анализируя показатели доходности АО «Роса» за год представленные в таблице 9, следует отметить, что в 2002 году снизился доход от реализации продукции на тенге. При этом себестоимость данной продукции также снизилась на тенге. Это произошло по тому, что был произведен меньший объем продукции. Также в 2002 году снизился валовый доход на тенге.
Расходы периода в 2002 году снизились на тенге, поскольку руководство АО «Роса» стало экономить средства предприятия, для того чтобы хоть как то увеличить чистый доход.
В 2002 году сократился доход до налогообложения на 1048986 тенге, поскольку доход от реализации меньше по сравнению с прошлым годом. Поскольку доход до налогообложения снизился, то и следовательно уменьшилась сумма корпоративного подоходного налога на тенге. Но на сумму корпоративного подоходного налога повлиял и тот факт, что в 2001 году был получен убыток, поэтому в данном отчетном периоде сумма корпоративного подоходного налога меньше.
Несмотря на то, что в 2002 году снизился доход от реализации, АО «Роса» в данном периоде получило чистый доход в размере тенге. Это произошло по тому, что сократились расходы.
После анализа абсолютных показателей доходности предприятия АО «Роса» следует перейти к относительным показателям доходности предприятия.
По данным таблицы 10 видно, что рентабельность произведенной продукции в 2002 году составила 5%, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом.
Также произошел рост рентабельности основной деятельности на 3%.
Рентабельность основного капитала в 2002 году составила 4%, что на 4,4% больше по сравнению с 2001 годом.
Норма доходности собственного капитала имеет тенденцию к увеличению. Это говорит о том, что с каждым годом все больше приходится дохода на 1 тенге собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала в 2002 году выросла и составила 12%, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом.
В целом же следует отметить, что не смотря на то, что в 2002 году рентабельность повысилась все же предприятие АО «Роса» остается пока еще мало рентабельным, а значит его положение может измениться как в лучшую так и в худшую сторону, все зависит от умелого управления предприятием.
2.3 Оценка финансовой устойчивости АО «Роса»
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
З<Сок
>
>
Коз=Сок/З – коэффициент покрытия
("27") Коз=/=-9,5
Коз=/=-5,05
Нормальная устойчивость финансового положения.ОИ=Сок+Да+Кк
Ои=+=
Ои=+=
З<ОИ
<
<
Неустойчивое финансовое положение.З>ОИ
4.Кризисное финансовое положение. Предприятие имеет кредиты и займы непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность.
Таблица 10 Показатели устойчивости финансового положения предприятия
Показатели | Обозначение | На начало года тыс. тнг. | На конец года тыс. тнг | Изменение за год +,- |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1.Собственный капитал | Ск | + | ||
2.Долгосрочные активы | Да | |||
3.Собственные оборотные средства | Сок | |||
4.Долгосрочные обязательства | До | |||
5.Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства | СокД | |||
6.Краткосрочные кредиты и займы | Кк | - | - | - |
Продолжение таблицы 10 | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
7.Общая величина основных источников формирования ТМЗ | ОИ | |||
8.ТМЗ | З | |||
9.Потребность | +-Сок | |||
10.(стр.5-стр.8) | +-СокД | |||
11.(стр.7-стр.8) | +-ОИ | + | + |
("28") Анализируя финансовую устойчивость предприятия АО «Роса» видим, что финансовое положение предприятия относительно устойчиво, но все таки оно улучшается. Это происходит в результате того, что увеличивается собственный капитал предприятия и собственные оборотные средства. Но при этом стоит острая потребность в собственных оборотных средствах. Целесообразно чтобы собственного оборотного капитала было 50 и более %. Однако в нашем случаи его гораздо меньше. На снижение финансовой устойчивости могли оказать влияние такие факторы как увеличение издержек производства, а также ухудшение состояния имущества предприятия и финансовых ресурсов.
Для выхода из сложившейся ситуации руководству предприятия АО «Роса» можно порекомендовать уменьшить затраты на производство продукции, а также пополнить собственные оборотные средства за счет внутренних и внешних источников.
Оценка вероятности банкротства проводится с помощью финансового анализа. Прежде всего дается оценка структуры баланса – удовлетворительная или неудовлетворительная. Вероятность банкротства зависит от 2-х ключевых показателей: 1)коэффициента текущей ликвидности (Ктл); 2)коэффициент финансовой зависимости (Кз).
Это двухфакторная модель определения показателя банкротства
Z=-0,3877+(-1,0736*Ктл)+0,0579*Кз
Ктл=тек. активы/тек. обязательства
Ктл=/=0,37
Ктл=/=0,80
Кз=заемн. средства/валюта баланса
Кз=/=0,74
Кз=/=0,68
Z=-0,3877+(-1,0736*0,37)+0,0579*0,74=-0,74
Z=-0,3877+(-1,0736*0,80)+0,0579*0,68=-0,86
-0,74<0 – вероятность банкротства меньше 50%
-0,86<0 – вероятность банкротства меньше 50%
Анализируя данные показатели видим, что вероятность угрозы потенциального банкротства для предприятия как в прошлом так и в отчетном году не велика, хотя вероятность банкротства в отчетном периоде возросла, в связи с ухудшением финансового положения предприятия.
Но необходимо отметить, что недостатком 2-х факторной модели является то, что она не обеспечивает высокой точности прогнозирования банкротства, так как не учитывается влияние других показателей, таких как доходность, оборачиваемость и т. д. Ошибка прогноза при 2-х факторной модели имеет погрешность +,- 0,65. В развитых странах для оценки вероятности банкротства используют 5-ти факторную Z модель.
В данной работе на примере АО «Роса» проведен финансовый анализ деятельности предприятия, по результатам которого сделаны определенные выводы об эффективности его деятельности с рекомендациями по улучшению его финансовой дисциплины.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет заемных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере не ликвидным, поскольку предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не стремится к увеличению скорости оборота, что приводит к снижению производственно-технического потенциала предприятия.
Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого тенге вложенных средств за прошлый год.
("29") Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия :
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,
- сократить затраты связанные с управлением предприятием,
- усовершенствовать структуру управления,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.
Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.
2.4 Пути улучшения финансового состояния акционерного общества «Роса» и разработка финансовой стратегии развития предприятия
В ходе проведенного анализа финансового состояния АО «Роса», можно сделать определенные выводы об эффективности его деятельности с рекомендациями по улучшению его финансовой дисциплины.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет заемных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере относительно ликвидным, поскольку предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия АО «Роса» не стремится к увеличению скорости оборота, что приводит к снижению производственно-технического потенциала предприятия.
Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала повысилась в 2002 году. Это вызвало увеличение отдачи с каждого тенге вложенных средств за 2001 год.
Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,
- сократить затраты связанные с управлением предприятием,
- усовершенствовать структуру управления,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
("30") Из анализа состава, структуры и размещения активов следует, что за отчетный год уменьшилась стоимость долгосрочных активов, что привело к снижению производственных мощностей на предприятии. Стоимость текущих активов за год увеличилась, это произошло за счет увеличения товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности, что отрицательно сказалось на работе предприятия, так как при увеличении товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности происходит отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота предприятия.
Из анализа источников формирования активов видно, что собственный капитал не превышает обязательства, не смотря на то, что за год сумма его немного возросла. Это говорит о том, что в случае крайней необходимости предприятие не сможет погасить все свои обязательства. Данная ситуация может отрицательно влияет на взаимоотношения с кредиторами и поставщиками, так как они могут отказаться от выдачи кредитов и поставки сырья и материалов. Это связано с тем, что никто не хочет брать на себя дополнительный риск (неполучения своих денег), который может возникнуть в результате неплатежеспособности хозяйствующего субъекта.
Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования показала, что на предприятии имеет место финансовая устойчивость. Но данное положение было достигнуто в основном на счет долгосрочного привлечения капитала, а не за счет собственных источников средств. Это свидетельствует о том, что в АО «Роса» недостаточно собственных средств для самостоятельной деятельности.
А из анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия следует, что предприятие имеет баланс, отличающийся от ликвидного, не смотря на то, что за год положение немного улучшилось. Данная ситуация говорит о том, что на предприятии происходит не равномерное распределение средств по статьям бухгалтерского баланса. То есть, общая ликвидность достигается тем, что излишки по одним статьям перекрывают недостатки по другим, но так как не все имущество предприятия имеет абсолютную ликвидность, то данное положение может сказаться на его платежеспособности.
Анализ вероятности банкротства по двум методикам показал, что предприятие имеет неудовлетворительный баланс, что демонстрирует некоторую степень риска, но еще не следует рассматривать предприятие как рисковое. То есть это говорит о том, что предприятие имеет реальную возможность выйти из сложившейся неблагоприятной ситуации, но для это необходимы мероприятия по улучшению его финансового состояния.
В первую очередь руководству АО «Роса» необходимо увеличить собственный капитал. Его увеличение приведет к тому, что если не все, то хотя бы большая часть обязательств сможет покрываться собственным капиталом. Данное изменение приведет к укреплению финансовой стабильности на предприятии.
Увеличивая собственный капитал необходимо увеличить и основные средства предприятия. Пополнение материально-технической базы приведет к тому, что предприятие АО «Роса» сможет увеличить объем выпускаемой продукции. Также имея высококачественное оборудование предприятие сможет улучшить качество производимой продукции. При применении более высококачественного оборудования снизится соответственно и себестоимость продукции, что в свою очередь приведет к увеличению дохода получаемого предприятием от своей деятельности.
Помимо пополнения своей материально-технической базы особое внимание руководству О «Роса» необходимо уделить взысканию дебиторской задолженности. Большое внимание также заслуживают мероприятия по улучшению использования товарно-материальных запасов. То есть руководству необходимо следить за тем, чтобы на складах не залеживались ни материалы, ни запчасти. Поэтому необходимо своевременно и полностью использовать материалы и запчасти имеющиеся на складе, не допускать образования излишков и поставки запчастей большими партиями. Выполнив эти рекомендации, предприятие сможет выйти из кризиса и частично восстановить свою платежеспособность, улучшить структуру баланса. Вследствие чего произойдут качественные изменения в финансовом состоянием предприятия.
Заключение
С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:
- как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания; как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами; насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.
На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансово состояние предприятия.
Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами. В условиях рынка она требует прежде всего стабильного получения дохода от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат.
Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.
В ходе написания дипломной работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого предприятия АО «Роса». На основе исследования деятельности предприятия АО «Роса» за год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение года.
Из приведенного анализа можно сделать следующие выводы:
Анализируя структуру баланса акционерного общества «Роса» за 2002 год, мы видим, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают долгосрочные активы, на конец года их величина составляет 80,6%. Текущие активы составляют 19,4%. В состав долгосрочных активов входят основные средства, которые на конец года уменьшились на тенге. Также произошло сокращение незавершенного капитального строительства на сумму – 8529574 тенге. Долгосрочные инвестиции сократились на тенге.
Если по долгосрочным активам наблюдается снижение, то по текущим активам – рост.
("31") Стоимость материалов на конец 2002 года выросла на тенге. Также в текущих активах произошел рост дебиторской задолженности на тенге. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что с предприятием плохо рассчитываются его покупатели, а предприятие отпускает продукции в долг.
Проводя оценку источников образования активов предприятия, следует отметить, что в 2002 году увеличился собственный капитал на тенге. Увеличение произошло за счет снижения непокрытого убытка прошлых лет. Также выросла величина долгосрочных обязательств на тенге, поскольку были привлечены дополнительные кредиты. А вот текущие обязательства наоборот сократились на тенге. Это говорит о том, что руководство предприятия старается вовремя погашать долги.
Анализируя структуру кредиторской задолженности на начало отчетного периода, мы видим, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают счета и векселя к оплате их доля составляет около 83%. 11% составляет задолженность по налогам. По 3% занимают в структуре кредиторской задолженности авансы полученные и дивиденды к выплате. И менее одного процента занимает прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы к оплате.
Из анализа кредиторской задолженности на конец 2002 года, следует отметить, что сумма кредиторской задолженности значительно снизилась на тенге.
Это произошло в результате того, что у предприятия появились денежные средства в результате увеличения дохода от реализации продукции и оно смогло рассчитаться по своим обязательствам.
Сокращение суммы кредиторской задолженности наблюдается по таким статьям как:
Счета и векселя к оплате – на тенге;
Авансы полученные – на тенге;
Задолженность по налогам – на тенге.
Рост кредиторской задолженности наблюдается по следующим статьям:
Дивиденды к выплате – на 1652174 тенге;
Прочая кредиторская задолженность – на 960440 тенге;
Начисленные расходы к оплате – на 2961363 тенге.
По результатом оценки показателей ликвидности баланса можно признать баланс предприятия АО «Роса» на начало отчетного периода абсолютно не ликвидным, а к концу отчетного периода это положение немного улучшилось. Это произошло в результате того, что в структуре баланса удельный вес наиболее ликвидных активов увеличился, а удельный вес наиболее срочных обязательств наоборот сократился. Так же произошел рост быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов. Зато снизилось количество труднореализуемых активов.
Следует признать, что у акционерного общества «Роса» очень низкая текущая ликвидность, т. е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может погасить в ближайшее время достаточно небольшую часть краткосрочной задолженности, поскольку данный показатель меньше допустимого значения - 0,2.
Коэффициент промежуточной ликвидности также достаточно низкий – на начало отчетного года он равнялся 0,2 а на конец года – 0,4. Хотя нормальным данный показатель считается если он больше единицы, а в нашем случаи он меньше единицы.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности. По анализируемому предприятию АО «Роса» данный коэффициент на конец отчетного периода увеличился почти в два раза, хотя и на конец отчетного периода данный коэффициент ниже допустимого значения.
Главными причинами не обеспечения ликвидности предприятия АО «Роса» является наличие неоправданной дебиторской задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, недостаток денежных средств, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.
Из анализа деловой активности АО «Роса» за 2001 – 2002 годы, видим, что доход от реализации в 2002 году снизился по сравнению с 2001 годом на тенге. Это произошло по тому, что на предприятии не были подписаны долгосрочные контракты с постоянными клиентами. А вот налогооблагаемый доход в 2002 году снизился на 1048986 тенге. Причиной тому стало снижение дохода от не основной деятельности, а также снижения дохода от реализации готовой продукции.
("32") В связи с тем, что снизился доход от реализации, следовательно и произошло снижение производительности труда. В 2002 году она снизилась на 736499 тенге по сравнению с прошлым годом. На снижение производительности труда отрицательное влияние оказал тот факт, что была снижена средняя заработная плата.
Оборачиваемость средств в расчетах в 2002 году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,3. Следовательно произошло и сокращение оборачиваемости средств в расчетах на 51 день.
В 2002 году наблюдается снижение оборачиваемости производственных запасов на 4,1 оборота. Это больше на 41 день по сравнению с прошлым годом.
Также в 2002 году произошло увеличение продолжительности операционного цикла на 56 дней. Это является отрицательным моментом в деятельности предприятия АО «Роса», поскольку средства оборачиваются медленнее, а значит доход который они приносят – снижается.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности в 2002 году снизился по сравнению с прошлым годом на 3,1. Это говорит о том, что покупатели и заказчики не вовремя рассчитываются по своим обязательствам.
Оборачиваемость собственного капитала в 2002 году снизилась по сравнению с 2001 годом на 1,01 оборот. Это свидетельствует о том что, собственные средства руководство АО «Роса» стало использовать менее эффективно по сравнению с прошлым годом.
Анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Роса» показал, что финансовое положение предприятия относительно устойчиво, но все таки оно улучшается. Это происходит в результате того, что увеличивается собственный капитал предприятия и собственные оборотные средства. Но при этом стоит острая потребность в собственных оборотных средствах. Для выхода из сложившейся ситуации руководству предприятия АО «Роса» можно порекомендовать уменьшить затраты на производство продукции, а также пополнить собственные оборотные средства за счет внутренних и внешних источников.
Для стабилизации финансового состояния предприятия АО «Роса» предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,
- сократить затраты связанные с управлением предприятием,
- усовершенствовать структуру управления,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
-изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
-увеличить объемы производства продукции,
-улучшить качество производимой продукции,
-увеличить рынок сбыта продукции
-активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Список использованных источников
1.Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 01.01.01г. № 000 (с изменениями и дополнениями на 24.06.02г. № 000-11).
2.Типовой план счетов бухгалтерского учета. Приказ Минфина РК от 01.01.2001г. № 000.
("33") 3., Аудит в организациях, промышленности, торговли и АПК-Москва, “Дело и Сервис”, 2000 г, 432 с.
4., Беллендир анализ – Москва: ДИС, 1997, 398 с.
5., ''Теория экономического анализа'' – новое, доп. и перераб – Москва: ''Финансы и статистика'', 2с.
6. ''Теория экономического анализа'': Учебное пособие – Москва: ИНФРА-М, 2001 – 222 с.
7. ''Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта'' – Москва: ''Финансы и статистика'', 1999 – 206 с.
8.Глушков учет на современном предприятии – Новосибирск: Экор, 1995, 670 с.
9.Дюсембаев финансового положения предприятия – Алматы: Экономика, 2998, 184 с.
10.Ефимова анализ – Москва: Бухгалтерский учет, 1999, 315 с.
11.Карлин финансовых отчетов – Москва: Инфра-М, 1998, 139 с.
12.Ковалев анализ – Москва: Финансы и статистика, 1999, 512 с.
13.Камышанов учет – Москва: Экономика, 1995, 349 с.
14., Привалов финансового состояния предприятия – Москва: Центр экономики и маркетинга, 1997, 208 с.
15.Ковалев финансами – Москва: ФБК – ПРЕсс, 1998, 521 с.
16., Патров читать баланс. Москва: Финансы и статистика, 1998, 205 с.
17. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. Москва: АО «АРГО», 1993б 247 с.
18.Кравченко хозяйственной деятельности в торговле. Минск: Вышэйшая школа, 2000, 452 с.
19., Лещева финансово-экономической деятельности предприятия – Москва: ЮНИТИ, 2000, 472 с.
20. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва: ЮНИТИ, 1999, 95 с.
21. Принципы бухгалтерского учета – Москва: Финансы и статистика, 1996, 496 с.
22.Негашев финансов предприятия в условиях рынка. Москва: Высшая школа, 1997, 327 с.
("34") 23.Панков методы анализа финансового положения. Минск: , 1995, 451 с.
24. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия – Москва, 1997, 160 с.
25., Омаров финансового учета – Алматы: Экономика, 1997, 180 с.
26.Радостовец учет на предприятии – Алматы: Центраудит Казахстана, 1998, 771 с.
27.Савицкая хозяйственной деятельности предприятия – Минск: знание, 2000, 512 с.
28.Сатмурзаев учет в рыночной экономике – Алматы: Экономика, 1998, 104 с.
29., ''Анализ финансово-хозяйственной деятельности'': Учебник – Москва: ПКЦ ''Маркетинг'', 2001 – 352 с.
30., Сейфулин финансового анализа – Москва: ИНФРА-М, 2000, 176 с.
preview_end()
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 |
