Оценка стоимости бизнеса интеллектуальной собственности (стр. 4 )

к3 – коэффициент новизны решаемой с помощью технического решения задачи

Характер и степень новизны	к3
Изобретение, заключающееся в применении известных средств	0,2-0,5
Изобретение, заключающееся в новой совокупности известных технических решений, обеспечивающих заданный технический результат	0,3
Изобретение, имеющее прототип, совпадающий с новым решением по большинству основных признаков	0,5
Изобретение, имеющее прототип, совпадающий с новым решением по половине признаков	0,6
Изобретение, характеризующееся совокупностью существенных отличий, не имеющее прототипов (пионерское изобретение)	0,8

5.2.2. Метод преимущества в прибыли

Сущность

Оценка дополнительного дохода, которую правообладатель может получить по сравнению с предприятиями, не имеющими прав на ОИС.

Применимость

Метод применим в случаях, когда с достаточной степенью достоверности можно определить цены аналогов и их себестоимость.

Алгоритм:

-  Оценка преимущества в доходах на единицу продукции

-  Выбор прогнозного периода и оценка объемов продаж

-  Дисконтирование и суммирование разницы в доходах

Основная расчетная формула:

C = a∑Vi*ΔПi(1+k)i (5.5)

где a - поправочный коэффициент,

Vi - объем продаж продукции в году i,

ΔПi - преимущество в прибыли в году i,

k - коэффициент дисконтирования,

5.2.3. Метод освобождения от роялти

Сущность

Согласно данному методу доход от использования объектов интеллектуальной собственности представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента, лицензии или ноу-хау. Этот метод сочетает черты доходного и сравнительного подходов, так как размер роялти определяется на основе анализа рынка объектов интеллектуальной собственности.

Алгоритм метода

1. Проверка действительности прав на объект ИС.

2. Определение экономического срока службы патента или лицензии.

3. Составление прогноза продаж, по которым ожидаются выплаты роялти.

4. Определение ставки роялти по таблице стандартных размеров роялти.

5. Расчет ожидаемых выплат по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

6. Учет (если необходимо) расходов, связанных с обеспечением патента или лицензии.

7. Расчет дисконтированных денежных потоков выплат по роялти.

8. Расчет суммы текущих стоимостей денежных потоков выплат по роялти.

Основная расчетная формула

Ср = åВРi(1 + D)-n + ВРпп * (1 + D)-n (6.5)

ВРi – выплаты роялти в i-ый период.

ВРпп – выплаты роялти в постпрогнозный период.

D - ставка дисконтирования

Таблица 5.8

Примерная таблица для расчета дохода

Показатель	1	2	3	4	5	Всего:
Расчетный объем продаж
Ставка роялти
Ожидаемые выплаты роялти
Фактор текущей стоимости (дисконтирование)
Текущая стоимость платежей

Таблица 5.9

Некоторые стандартные ставки роялти от валового объема реализации некоторых видов лицензионной продукции

Вид изделий	Ставка роялти,%
Изделия из пластмассы	3
Подъемно-транспортное оборудование	5
Литейное оборудование	1,5-2
Оборудование для цементных заводов	3-5
Оборудование для металлургической промышленности	4-6
Оборудование для химической промышленности	3-5
Оборудование для пищевой промышленности	4
Оборудование для очистки воды	5
Холодильное оборудование	2-4
Нагревательные системы	4-6
Воздушные кондиционеры	3-4
Электрические КИП	3-5
Полиграфическое оборудование	4
Электронное оборудование	4-8
Самолеты, вооружение	5-10
Фармацевтические товары	2-4
Строительные машины	1

Экономический смысл ставки роялти

R = Рент*Д/1+Рент

Таблица 5.10.

Пример расчетов стоимости лицензии мо методу освобождения от роялти

	2007	2008	2009	2010	2011
Инвестиции	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Выручка	83000.00	124500.00	166000.00	166000.00	166000.00
Ставка роялти	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05
Выплаты роялти	3768.20	5652.30	7536.40	7536.40	7536.40
Ставка дисконтирования	0.21	0.21	0.21	0.21	0.21
Выплаты роялти с учетом дисконтирования	3768.20	4671.32	6228.43	4254.10	3515.79
ИТОГО

.

5.2.4. Метод выигрыша в себестоимости

Алгоритм метода

1. Расчет экономии материала при использовании объекта ИС.

2. Расчет экономии трудовых затрат при использовании объекта ИС.

3. Расчет экономии непроизводственных расходов при использовании объекта ИС.

4. Расчет общего выигрыша в себестоимости при использовании объекта ИС.

5. Вычисление текущей стоимости потока доходов от выигрыша в себестоимости.

Пример

Предприятие приобретает ноу-хау производства изделий. Затраты на производство без ноу-хау составляют 6,5 дол. за штуку. При этом 45% себестоимости приходится на фонд оплаты труда. Объем реализации продукции 300000 изделий в год. Использование ноу-хау позволит экономить на каждом выпускаемом изделии 1,25 дол. на материалах и 40% трудовых затрат. Рассчитать стоимость ноу-хау при ставке дисконта 10 %, если по прогнозам это преимущество сохранится в течение 6 лет.

Решение

1. Расчет экономии материала.

2. Расчет экономии трудовых затрат.

2.1. Себестоимость без ноу-хау - *6,5 = 1 дол.

2.2. ФОТ = 1 950 * 0,45 = дол.

2.3. Экономия трудовых затрат * 0,4 = дол.

4. Расчет выигрыша в себестоимости 375 + = 726000дол.

5. Вычисление текущей стоимости.

5.1. Фактор текущей стоимости аннуитета (6 лет по ставке 10%) = 3,784

5.2. Стоимость равна * 3,784 = 2747184 дол.

5.2.5. Практические задания

Задача 1. Оценить стоимость полезной модели – конструкции медицинского оборудования. Дата приоритета 01.01.2002. Мене качественный аналог продается по цене 8000 рублей. Предполагаемая цена продажи запатентованного изделия -рублей.

Известно:

-  Срок действия патента на изобретение - 5 лет.

-  Цена продажи продукции с использованием ОИС - 10000 рублей

-  Себестоимость продукции с использованием ОИС - 6000 рублей

-  Цена продажи ближайшего аналога - 8000 рублей

-  Себестоимость продукции с использованием ОИС - 6000 рублей

-  Объемы продаж аналога и продукции с использование ОИС примерно одинаковы.

-  Прогноз продаж приведен в таблице 4.3.

-  Ставка дисконтирования: 30%

Объект оценки:

Исключительные права на использование изобретения

Цель оценки:

Для осуществления управленческого учета

Прогноз продаж

Показатель	2007	2008	2009
Объем продаж, шт	300	350	350

Решение:

Задача 2. Определить стоимость изобретения, если оно направлено на достижение качественно новых технических характеристик, подтвержденных документами, относится к конструкции прибора, совпадает с прототипом по половине признаков. Дата приоритета патента на изобретение – Цель оценки продажа лицензии на весь срок службы патента.

Ретроспектива выпуска продукции, основанной на прототипе, приведена в таблице 5.11.

Таблица 5.11.

Показатель	2003	2004	2005
Объем выпуска, шт	1000	1200	1300
Цена продажи, руб	150	150	160
Себестоимость единицы, руб	100
В том числе амортизация, руб	20	20	20
Финансовые расходы, на ед продукции	5	5	5

Решение: