2. Вид деятельности юр. лица:
кредитные организации;
страховые организации;
негосударственные пенсионные фонды;
3. Источники формирования уставного капитала юр. лица:
все юр. лица, в уставном капитале которых есть доля НЕРЕЗИДЕНТА, независимо от размеров этой доли;
4. Экономические показатели деятельности:
аудиту подлежат организации, объем выручки от реализации которых за 1 год превышает 100 тыс. евро.
Аудитором могут быть:
§ физ. лица:
зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя;
сдать квалификационный экзамен;
получить лицензию (100 м. р.о. т.);
§ юр. лица:
организационно-правовая форма – любая, кроме ОАО;
уставный капитал должен быть не меньше 100 МРОТ;
в штате должно быть не менее 2 аттестованных аудиторов;
в уставном капитале доля аттестованных аудиторов (не обязательно работающих на данном юр. лице) должна составлять не менее 51%;
получить лицензию на фиксированный срок (1 г., 2 г., 3 г.), лицензия без права ее продления.
Отсечения по аудиторскому контролю:
Аудиторскую проверку не могут проводить:
руководители данной организации;
др. должностные лица этой организации (руководители подразделений);
их родственники (родители, дети, супруги, родители супругов, родные братья и сестры).
Разработан кодекс профессиональной этики аудиторов, утвержденный Президиумом аудиторской палаты.
По срокам проведения финансовый контроль:
· предварительный;
· текущий;
· последовательный.
Предварительный контроль производится на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия. Призван не допускать нерациональных расходов финансовых и других ресурсов.
Текущий контроль осуществляется в процессе выполнения финансовых планов, в ходе финансово-хозяйственных и коммерческих операций. Задача – своевременный контроль правильности, законности и целесообразности производственных расчетов, полученных доходов полноты и своевременности произведенных расчетов с бюджетом.
Последовательный финансовый контроль в форме проверок, ревизий и целесообразно проведенных финансовых операций. Основная задача – выявление недостатков и упущений в использовании материальных, финансовых ресурсов: принятие мер по предотвращению в дальнейшем случаев нарушения финансовой дисциплины.
Роль финансового контроля в охране собственности состоит в выявлении:
состояния учета, использования материальных ценностей и денежных средств;
характера финансового нарушения;
причин и условий, способствующих финансовым нарушениям.
Методы осуществления финансового контроля:
проверка финансово-отчетной документации;
ревизия;
анализ.
6. Финансы предприятий и организаций
Корпоративные финансы (финансы предприятий) – это система денежных соотношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов (основных и оборотных средств, заработной платы, фондов накопления, амортизационного фонда и т. п.).
Финансы предприятий – это основа финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние на обеспеченность общегосударственных и местных денежных фондов финансовыми ресурсами.
Финансовый механизм предприятий – это система управления их финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств, с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.
Финансовый механизм состоит из:
§ механизма управления финансовыми отношениями;
§ механизма управления денежными фондами.
Механизм управления финансовыми отношениями включает в себя взаимодействие между:
отдельными предприятиями, в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при коммерческом кредитовании;
предприятиями и коллективами из работников при выплате заработной платы, премий, распределении средств фонда потребления;
предприятиями и организациями, концернами или другими структурами вневедомственного управления, в которые входят предприятия, а также между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них при распределении и перераспределении финансовых ресурсов;
предприятиями и финансовой системой при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получения ассигнований;
предприятиями и кредитной системой при безналичных и наличных расчетах, получении, погашении ссуд и уплате процентов за кредит, а также при оказании различных банковских услуг, таких как факторинг, траст, лизинг;
предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества;
предприятиями и фондовым рынком;
другие отношения.
Механизм управления денежными фондами включает два аспекта: определение и оптимизацию источников их образования и эффективное использование аккумулируемых денежных средств.
Основные источники собственных средств предприятия:
уставный фонд (капитал) предприятия;
добавочный капитал, который образуется в результате переоценки основных фондов;
резервный фонд – образуется предприятием за счет прибыли;
фонды накопления – средства, направляемые на развитие производства;
целевое финансирование и поступления – средства на строительство и содержание социальных объектов и поступления, от юридических и физических лиц на эти цели;
арендные обязательства – задолженность арендатора за долгосрочно арендуемые основные фонды;
амортизационный фонд предприятия.
Для оперативного управления финансами предприятие также создает ряд оперативных денежных фондов. К ним относятся:
· фонд для выплаты заработной платы. Его необходимость объясняется тем, что финансовые службы вынуждены принимать меры для своевременной выплаты заработной платы;
· фонд для платежей в бюджет. Цель этого фонда та же, что и предыдущего – обеспечить своевременность платежей в бюджет, в противном случае предприятию придется платить штраф;
· другие денежные фонды.
Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов (налогов, рентабельности, амортизации, средств, направляемых на потребление и т. д.), различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов.
Функции финансов предприятий.
Финансы предприятий выполняют три функции:
обеспечивающую;
распределительную;
контрольную.
Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должным быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств – одна из главных задач управления финансами предприятий.
Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей функцией. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет его прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом.
Финансовый механизм этих отношений включает:
зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее;
обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и банками, при котором большая часть должна доставаться производителю;
объективная реальность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и стабильность;
обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и потребление;
достаточность средств на социальные нужды, на научно-исследовательские работы, на подготовку кадров и другие цели.
Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты.
Финансы коммерческих организаций
1. Авансированный капитал коммерческих организаций
Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость: Авансированный капитал включает внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы состоят из четырех групп:
- основные средства;
- доходные вложения в материальные ценности;
- финансовые вложения.
Основные средства - это средства труда со сроком полезного использования более одного года. Основные фонды имеют целый ряд особенностей в своем кругообороте:
• действуют в течение многих производственных циклов (например, здание может служить 20 и более лет);
• сохраняют свою натуральную форму в течение всего срока своего функционирования;
• переносят свою стоимость на себестоимость изготовляемой продукции частями в виде амортизационных отчислений по мере износа.
Различают видовую и экономическую структуру основных фондов. Видовая или типовая структура - это деление основных фондов на группы: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т. д.
Экономическая структура основных фондов - это деление основных фондов на активную и пассивную части. Активная часть основных фондов - это фонды, которые непосредственно принимают участие в процессе производства товаров (например, машины и оборудование, инструмент и др.). Пассивная часть основных фондов - это фонды, которые создают условия для процесса производства (например, здания, сооружения и др.). Эффективность структуры основных фондов определяется по удельному весу активной части основных фондов - чем она выше, тем эффективнее структура основных фондов.
Нематериальные активы - это приобретенные и (или) созданные организацией результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, используемые в производстве продукции или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (более 12 мес.). Отличительные признаки нематериальных активов:
• отсутствие материальной основы, неосязаемость, бестелесность;
• способность приносить доход;
• длительность эксплуатации, что позволяет включить их во внеоборотные активы (более 12 мес.);
• многоцелевой характер эксплуатации;
• повышенная степень риска;
• невозможность деления и обособления в самостоятельный вид имущества из общей массы имущества;
• отсутствие полезных отходов;
• сложность определения их стоимости;
• на нематериальные активы начисляется износ.
Нематериальные активы можно разбить на три группы
1. Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности - совокупность исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также некоторые иные, приравненные к ним объекты. Основными видами интеллектуальной собственности являются:
• исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
• исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;
• имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;
• исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров и фирменное наименование;
• исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.
2. Организационные расходы - расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные частью вклада учредителей в уставный капитал организации.
3. Гуд-вилл - стоимость деловой репутации организации (цена фирмы).
Цена фирмы принимается на баланс в момент смены владельца на сумму разницы между рыночной (продажной) стоимостью предприятия и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.
Положительная деловая репутация организации рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод. Отрицательная деловая репутация организации рассматривается как скидка с цены, представляемая покупателю в связи с отсутствием деловых связей, маркетинга, опыта управления, уровня квалификации персонала и т. п. Деловая репутация организации амортизируется в течение 20 лет, но не более срока деятельности организации.
Доходные вложения в материальные ценности - это имущество для передачи в лизинг, и имущество, предоставляемое по договору проката.
Финансовые вложения - это инвестиции в дочерние и зависимые общества, в другие организации; займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.; прочие вложения.
Оборотные активы - это оборотные фонды, фонды обращения, финансовые вложения.
Оборотные фонды представляют собой предметы труда. Они имеют много особенностей в кругообороте:
• используются в течение одного производственного цикла;
• переносят свою стоимость на изготовляемый продукт сразу полностью, целиком;
• сразу теряют свою натуральную форму.
В состав оборотных фондов входят:
• производственные запасы (запасы сырья, материалов, топлива и т. п.);
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов - единовременные затраты, которые списываются на себестоимость продукции постепенно.
Фонды обращения - это фонды, которые обслуживают процесс купли-продажи товаров и услуг. В состав фондов обращения входят готовая продукция, запасы товаров, денежные средства и др.
Финансовые вложения - это займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие вложения.
2. Источники финансирования коммерческих организаций..
Источники финансирования можно разделить на три группы: собственные средства; заемные средства; привлеченные средства.
Собственные средства - это прибыль, средства от продажи ценных бумаг, паевые и другие взносы юридических и физических лиц и др. Собственный капитал предприятия включает уставный, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года.
Уставный капитал - зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала. Его величина фиксируется в учредительных документах. Уставный капитал государственных предприятий равен сумме средств, выделенных из федерального бюджета в момент начала эксплуатации предприятия.
Уставный капитал коммерческих предприятий равен сумме вкладов учредителей. Вклады в уставный капитал могут вноситься в виде денежных средств, зданий, оборудования, ценных бумаг, прав пользования, прав на интеллектуальную собственность и т. п. Величина уставного капитала не изменяется. При ее изменении необходимо внести исправления в учредительные документы и зарегистрировать их в исполнительных органах власти. Например, уставный капитал акционерного общества увеличивается путем выпуска новых акций или повышения номинала ранее выпущенных акций. Уменьшение уставного капитала осуществляется путем выкупа части акций у акционеров (для их аннулирования) или при снижении номинальной стоимости акций.
Добавочный капитал - эмиссионный доход АО (получается при продаже акций по цене выше номинальной), суммы от переоценки внеоборотных активов (ежегодно проводится переоценка основных средств в связи с инфляцией, что приводит к увеличению их стоимости), ассигнования из бюджета на финансирование долгосрочных вложений, средства на пополнение оборотных средств и др.
Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь, для выплаты доходов инвесторам, если не хватает на эти цели прибыли. Источником образования резервного капитала является прибыль. Отчисления в резервный фонд производятся до достижения размеров этих фондов, установленных учредительными документами. До января 1997 г. отчисления в резервные фонды, если они не превышали 25% уставного капитала, освобождались от уплаты налога на прибыль. С января 1997 г. эта льгота ликвидирована.
Фонд социальной сферы, используемый для финансирования социальных нужд предприятия, создается за счет чистой прибыли.
Целевые финансирование и поступления - это средства, поступающие для удовлетворения определенных финансовых нужд, на определенные цели. Эти средства используются для пополнения оборотных средств и финансирования долгосрочных вложений. Они могут поступать из бюджета, внебюджетных фондов и из других источников.
Нераспределенная прибыль является источником пополнения оборотных средств предприятия. По величине она представляет собой разность между образовавшейся прибылью и ее использованной частью.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что источники собственного капитала предприятия делятся на внутренние и внешние.
К внутренним источникам относится прибыль, к внешним - продажа ценных бумаг (акций).
Важнейшим источником собственных средств организации является прибыль. Она представляет собой эффект, финансовый результат деятельности организации. Различают следующие виды прибыли.
Валовая прибыль - выручка от реализации товаров, работ, услуг (за минусом косвенных налогов, т. е. НДС, акцизов, экспортных пошлин, налога с продаж и др.) минус себестоимость проданных товаров, работ, услуг.
Прибыль от продаж - валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы. Коммерческие расходы представляют собой расходы по сбыту, у торговых организаций - это издержки обращения на проданные товары. Управленческие расходы - это общехозяйственные расходы.
Прибыль до налогообложения состоит из прибыли от продаж плюс операционные доходы минус операционные расходы плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы. Операционные доходы включают в себя проценты к получению (по облигациям, депозитам и т. п.), доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы (от реализации основных средств и нематериальных активов, от аренды имущества и т. д.
Операционные расходы - это проценты к уплате и прочие операционные расходы.
Внереализационные доходы и расходы представляют собой штрафы и пени за нарушение условий хозяйственных договоров, убытки от хищения материальных ценностей и др.
Прибыль от обычной деятельности равна прибыли до налогообложения минус налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.
Чистая прибыль состоит из прибыли от обычной деятельности плюс чрезвычайные доходы минус чрезвычайные расходы.
Общая сумма прибыли, получаемой организацией, делится на две части:
• прибыль, изымаемая в распоряжение государства и местных органов власти;
• прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).
Крупным источником собственных средств предприятия является амортизация, которая представляет собой перенос стоимости основных средств и нематериальных активов на себестоимость продукции или издержки обращения.
Амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования (гл. 25 Налогового кодекса Российской Федерации):
Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, определяется постановлением Правительства РФ «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 1 января 2002 г. № 1.
Для начисления амортизации используют два метода - линейный и нелинейный. Сумма амортизации определяется ежемесячно по каждому объекту амортизируемого имущества.
При применении линейного метода сумма амортизации, начисленной за один месяц, определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации для данного объекта. Первоначальная стоимость основного средства равна сумме расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение его до состояния, в котором оно пригодно для использования. При применении линейного метода начисления амортизации норма амортизации рассчитывается в процентах к первоначальной стоимости (К) по формуле
К= - 100, п
где п - срок полезного использования амортизируемого имущества, мес.
Срок полезного использования амортизируемого имущества - период, в течение которого основные средства или нематериальные активы служат для выполнения целей организации. Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию амортизируемого имущества. Срок полезного использования нематериальных активов определяется исходя из срока действия патента, свидетельства и из других ограничений сроков использования интеллектуальной собственности. Если срок использования нематериальных активов установить невозможно, то он принимается равным 10 годам. Согласно ПБУ 14 «Учет нематериальных активов» от 01.01.01 г. при невозможности установления срока использования нематериальных активов он принимается равным 20 годам.
Нелинейный метод начисления амортизации предполагает использование повышенных норм амортизации основных средств, за исключением 1-Ш амортизационных групп. Для основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме амортизации применяется специальный коэффициент, величина которого не должна быть более 2.
К= - • 100. п
Для отдельных видов транспортных средств применяются пониженные нормы амортизации. Так, по легковым автомобилям с первоначальной стоимостью соответственно более 300 и 400 тыс. руб. основная норма амортизации применяется со специальным коэффициентом 0,5. Для использования пониженных норм амортизации необходимо решение руководителя организации, которое должно быть закреплено в учетной политике организации.
При использовании нелинейного метода сумма амортизации, начисленной за 1 мес., определяется как произведение остаточной стоимости амортизируемого объекта и нормы амортизации для данного объекта.
Применение линейного и нелинейного методов начисления амортизации предусмотрено Налоговым кодексом Российской Федерации (гл. 25) для целей налогообложения. В ПБУ 6/01 «Учет основных средств» от 01.01.01 г. предусмотрено использование четырех способов начисления амортизации:
• линейного;
• способа уменьшаемого остатка;
• способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• способа списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).
Способ уменьшаемого остатка характеризуется тем, что норма ускоренной амортизации применяется достаточной стоимости актива.
Заемные средства предприятий - это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Кредиты делятся на банковские, бюджетные, коммерческие и налоговые. Банковские кредиты рассмотрены в третьем разделе учебника. Коммерческий кредит - это отсрочка платежей одного предприятия другому, о нем речь уже шла. Остановимся подробнее на налоговом и инвестиционном налоговом кредите.
Налоговый кредит - это изменение срока уплаты налога на срок от 3 мес. до одного года при наличии хотя бы одного из следующих оснований:
1) нанесение налогоплательщику значительного материального ущерба в результате стихийных бедствий, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
2) задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
3) угроза банкротства в случае единовременной выплаты налогов;
4) если имущественное положение физического лица исключает возможность единовременной уплаты налога;
5) сезонный характер предпринимательской деятельности и др.
Отсрочка или рассрочка по уплате налога могут быть предоставлены по одному или нескольким налогам. Если отсрочка предоставлена по основаниям 3 и 4, то за кредит взимаются проценты в размере Чг ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Если отсрочка предоставлена по основаниям пп. 1 и 2, то проценты не взимаются. Решение о предоставлении кредита принимается уполномоченным органом и оформляется договором. Инвестиционный налоговый кредит - кредит, при котором дается отсрочка уплаты налога, когда организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доходы), по региональным и местным налогам. Кредит предоставляется на срок от 1 года до 5 лет. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% соответствующих платежей по налогу. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при наличии следующих оснований:
1) проведение НИОКР либо технического перевооружения
собственного производства;
2) осуществление внедренческой или инновационной деятельности;
3) выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона.
По первому пункту кредит предоставляется в размере 30% стоимости приобретенного оборудования, по второму и третьему пунктам - по соглашению между уполномоченным органом и организацией. Основания для получения кредита должны быть документально подтверждены. Получение кредита оформляется договором между уполномоченным органом и организацией. Проценты за кредит должны составлять не менее 1\2и не более 3\4 ставки рефинансирования Центрального банка РФ.
Действие отсрочки, рассрочки, налогового или инвестиционного налогового кредита прекращается по истечении срока действия договора, в случае уплаты налогоплательщиком суммы налога и процентов до истечения установленного срока, при нарушении условий предоставления кредита, по соглашению сторон, по решению суда.
Привлеченные средства - это средства, которые еще или уже не принадлежат организации, но используются в ее обороте. К ним относится кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность включает задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед своими работниками по оплате труда.
Структура финансовых ресурсов у различных организаций разная.
3. Финансовая политика коммерческих организаций
Финансовая политика - это концепция финансовой деятельности организации, определяемая ее интересами и целями.
Финансовая политика включает:
• определение принципов финансовой деятельности организации;
• идентификацию различных аспектов финансовой деятельности;
• выявление наиболее значимых аспектов финансовой деятельности;
• разработку финансовой стратегии и ее реализацию;
• разработку финансовой тактики и ее реализацию;
• создание финансовых программ с указанием сроков их осуществления и конкретных исполнителей, реализацию этих программ;
• осуществление эффективного финансового контроля;
• корректировку финансовой политики с учетом хода ее выполнения.
Основными принципами финансовой деятельности коммерческой организации являются:
• соблюдение законодательства;
• оптимизация прибыли;
• удовлетворительное состояние и организация бухгалтерского учета и отчетности;
• рациональное размещение активов и прибыли;
• оптимизация структуры пассивов и структуры собственного капитала;
• минимизация финансовых потерь;
• мониторинг финансового состояния организации;
• оптимизация финансовых рисков;
• ответственность за результаты своей деятельности;
• оптимизация управления финансами организации;
• обеспечение финансовой независимости и платежеспособности организации;
• оптимизация ликвидности и др.
Финансовая деятельность организации - это процесс подготовки и принятия финансовых решений. Поэтому виды финансовой деятельности есть не что иное, как виды финансовых решений.
Финансовое решение - это процесс и результат выбора цели и способа действий из ряда альтернатив в условиях неопределенности. Различают два вида финансовых решений:
• инвестиционные решения - решения о приобретении материальных, нематериальных и финансовых активов (акций, облигаций и т. п.).
• решения о способах функционирования активов (самофинансирование, выпуск акций и облигаций, банковские кредиты и др.).
Ядром финансовой политики является разработка финансовой стратегии. Финансовая стратегия - это финансовые решения, имеющие кардинальное значение для организации и влекущие за собой необратимые и долгосрочные последствия. Это означает, что при реализации стратегических решений возврат к предыдущему состоянию невозможен или требует больших затрат времени, ресурсов, усилий. Обычно к стратегическим решениям относятся планы реконструкции, расширения, ликвидации, коренного изменения профиля и специализации организации, изменения прав на имущество и др. У коммерческих организаций в качестве стратегических финансовых целей чаще всего выступают, максимизация прибыли и максимизация стоимости предприятия. Предпочтение в современных условиях отдается максимизации стоимости предприятия, так как у цели максимизации прибыли есть существенные недостатки: 1. Сиюминутная текущая прибыль может нанести урон будущей прибыли. 2. Прибыль облагается налогами. 3. Она игнорирует временной фактор. 4. Максимальная прибыль означает наличие максимальных рисков и т. д.
Финансовая тактика предполагает формирование оптимальных способов, приемов и методов достижения стратегических целей. Так, максимизации прибыли можно достигнуть за счет:
• роста цен на производимые товары (работы, услуги);
• снижения издержек на их производство и реализацию;
• изменения структуры производимой продукции;
• изменения объема производимой продукции и т. д.
Формирование финансовой тактики предполагает выбор наиболее эффективного способа из множества вариантов.
Осуществление стратегических целей достигается с помощью реализации различных финансовых программ, ядро которых составляют финансовые инновации, результаты финансового творчества.
Реализация стратегических финансовых целей организации невозможна без эффективного финансового контроля. Организацией финансового контроля занимаются вице-президенты по финансам, финансовые менеджеры, главные бухгалтеры. Функции внешнего контроля выполняют аудиторские фирмы.
Реализация финансовой политики позволяет выявить ее недостатки и внести в нее коррективы.
Финансовую политику организации можно классифицировать по ее содержанию на следующие виды: бюджетная; кредитная, налоговая, учетная, инвестиционная и т. д.
Бюджетная политика организации - это концепция бюджетирования. В процессе составления бизнес-планов организация разрабатывает систему конкретных бюджетов, Бюджет - это количественный план деятельности организации, включающий в себя систему финансовых и натуральных экономических показателей.
Бюджет продаж позволяет спрогнозировать выручку от реализации товаров путем умножения предполагаемого объема продаж на ожидаемую цену единицы товара. Бюджет производства используется для планирования объема производства по отдельным видам продукции по схеме: запасы на начало периода + объем продаж - запасы на конец периода. Бюджет материальных затрат позволяет рассчитать плановую потребность в материалах методом прямого счета: норма расхода материалов умножается на количество произведенной продукции. При этом учитывается изменение остатков материалов в течение планируемого периода. Бюджет по труду используется для определения планового фонда оплаты труда путем умножения количества часов, необходимых по норме для изготовления товаров, на почасовую оплату труда. Бюджет накладных расходов включает плановые затраты на заработную плату административно-управленческого персонала, амортизацию, текущий ремонт, энергию, освещение и т. п. Бюджет себестоимости реализованной продукции состоит из плановых материальных затрат, затрат по оплате труда и накладных расходов. Бюджет движения денежных средств представляет собой расчет плановых показателей поступлений и расхода денежных средств, остатков денежных средств на начало и конец планируемых периодов. Заключительным этапом бюджетирования является составление прогнозного бюджета прибылей и убытков и прогнозного бухгалтерского баланса.
Кредитная политика организации - это концепция деятельности в области предоставления коммерческих кредитов.
Налоговая политика организации - концепция деятельности в области налогообложения. Раньше не было необходимости в формировании такой политики. С переходом на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности, с введением в действие Налогового кодекса необходимость в такой политике появляется.
Учетная политика организации - совокупность способов ведения бухгалтерского учета. К способам ведения бухгалтерского учета относятся способы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, организации документооборота, способы применения счетов бухгалтерского учета и др. Учетная политика формируется главным бухгалтером и утверждается руководителем предприятия.
Инвестиционная политика организации - это концепция ее инвестиционной деятельности. На первом этапе разработки инвестиционной политики производится идентификация различных видов инвестиционной деятельности организации для:
• обновления основных средств;
• расширения производственных мощностей;
• создания новых видов продукции;
• научно-исследовательских работ;
• участия в капитале других предприятий и социальных целей;
• маркетинговых исследований;
• поглощения компаний;
• размещения капитала за рубежом и т. д.
На втором этапе из множества видов инвестиционной деятельности отбираются приоритетные. Далее составляется список инвестиционных проектов, собирается необходимая информация для оценки эффективности инвестиционных проектов, рассчитывается эффективность и выбирается оптимальный вариант инвестирования капитала.
АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ДОКУМЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Финансовая отчетность предприятия — это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности, который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам. Инвесторы на основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности инвестиций в акции предприятия. Опубликованные финансовые отчеты помогают конкурентам оценить относительную устойчивость предприятия в отрасли.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
