Проспект ценных бумаг (стр. 17 )

Московский регион является одним из самых благополучных по социально-экономическому положению регионов России. В результате высокой концентрации и качества факторов производства экономика Москвы валовой региональный продукт на душу населения в Москве более чем в 2 раза превосходит этот показатель по России в целом. Огромную роль в жизни города играет его строительный комплекс. Характерной особенностью последних трех лет является оживление инвестиционного процесса. В настоящее время, в условиях мирового финансового кризиса, затронувшего и Россию, происходит временное затишье во всех областях деятельности. Политическую, равно как и экономическую, ситуацию в регионе можно оценить как условно стабильную в среднесрочном периоде.

Предполагаемые действия Поручителя на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность: По мнению Поручителя, нет оснований ожидать, что изменения ситуации в регионе могут повлечь за собой неисполнение обязательств по облигациям. В случае негативных изменений ситуации в стране в целом и регионе Поручитель будет проводить соответствующие мероприятия по снижению издержек и такую ценовую политику, чтобы сохранить свои позиции на региональном рынке.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых Поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность: По мнению Поручителя, вероятность возникновения военных конфликтов, введения чрезвычайного положения в Российской Федерации и Московском регионе является крайне низкой. Проведение массовых забастовок в стране и регионе не окажут существенного влияния на деятельность Поручителя.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых Поручитель зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность (в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т. п.): Рисков, связанных с географическими особенностями Российской Федерации и Московского региона, по мнению Поручителя, нет.

3.5.3. Финансовые риски

Подверженность Поручителя рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью Поручителя либо в связи с хеджированием, осуществляемым Поручителем в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных факторов: Рост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Поручитель будет вынужден привлекать более дорогие средства для финансирования своей инвестиционной программы и текущей деятельности. Это приведет к снижению прибыли Поручителя. В то же время это снизит стоимость обслуживания уже существующих займов, ставки по которым фиксированы. Хеджирование рисков Поручителем не производится.

В случае повышения процентных ставок на рынке Поручитель будет вынужден снизить объемы привлекаемых средств за счет банковских кредитов, займов и других источников. Также Поручитель в ситуации роста процентных ставок на рынке может компенсировать данные расходы путем увеличения отпускных цен на свою продукцию.

Динамика обменного курса национальной валюты является существенным фактором, определяющим инфляционные процессы в российской экономике. Доходы и затраты Поручителя номинированы в рублях, поэтому валютные риски Поручителя сводятся к инфляционным.

Подверженность финансового состояния Поручителя (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т. п.) изменению валютного курса (валютные риски): Обязательства Поручителя номинированы в рублях, фактор возможных колебаний валютных курсов не представляет значительного риска..

В связи с этим подверженность финансового состояния Поручителя, ликвидности Поручителя и результатов деятельности Поручителя изменению валютного курса незначительна.

От тотальных же валютных рисков (обвалов и кризисов) застраховаться полностью невозможно.

Предполагаемые действия Поручителя на случай отрицательного влияния изменения валютного курса на деятельность Поручителя: В связи с тем, что изменения валютного курса не окажет значительного влияния на деятельность Поручителя, Поручителем не предполагаются какие-либо действия в случае такого изменения.

Предполагаемые действия Поручителя на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность Поручителя:

- изменение сроков и объемов заимствований;

- сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам: Риск влияния инфляции может возникнуть в случае, когда получаемые денежные доходы обесцениваются, с точки зрения реальной покупательной способности денег, быстрее, чем растут номинально. Увеличение инфляционных процессов в целом по стране может привести к снижению спроса на продукцию предприятия и соответственно поступлению выручки на объединение. Но взятый Правительством РФ курс на снижение уровня инфляции и поддержание ее на уровне, способствующем развитию экономики страны опережающими темпами, не дает основания предполагать, что уровень инфляции каким - либо образом может сказаться на выплатах по облигациям Эмитента.

По мнению Поручителя, значение инфляции, при котором у него могут возникнуть трудности по исполнению обязательств перед владельцами облигаций Эмитента, лежит значительно выше величины инфляции прогнозируемой на гг. и составляют 25-30% годовых.

Предполагаемые действия Поручителя по уменьшению риска, вызванного инфляцией: В случае если значение инфляции превысит указанные значения, Поручитель планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, а также провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.

По мнению Поручителя, наиболее подвержены влиянию перечисленных в настоящем параграфе финансовых рисков основные финансовые показатели Поручителя – уровень выручки. В случае появления данных рисков возможно изменение уровня выручки и снижение прибыли. При этом влияние данных негативных факторов может компенсироваться ростом цен на продукцию и снижением объемов привлечения заемных средств.

3.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью Поручителя:

Внутренний рынок:

Изменение валютного регулирования: Изменение валютного регулирования на внутреннем рынке не окажет существенного влияния на деятельность Поручителя.

Изменение налогового законодательства: В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин: Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внутреннем рынке, отсутствуют.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности Поручителя либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Деятельность Поручителя не требует получения лицензий. Данные риски отсутствуют.

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Поручителя (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Поручитель: В настоящее время риски изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Поручителя, рассматриваются как минимальные.

Внешний рынок:

Изменение валютного регулирования: Поручитель не осуществляет свою деятельность на внешнем рынке. Данный риск отсутствует.

Изменение налогового законодательства: Поручитель не осуществляет свою деятельность на внешнем рынке. Данный риск отсутствует.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин: Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, незначительные.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности Поручителя либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Поручитель не осуществляет свою деятельность на внешнем рынке. Данные риски отсутствуют.

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Поручителя (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Поручитель: Поручитель не осуществляет свою деятельность на внешнем рынке. Данные риски отсутствуют.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью Поручителя

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует Поручитель: Поручитель не участвует в судебных процессах. Данные риски отсутствуют.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии Поручителя на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Поручитель не имеет лицензий. Данные риски отсутствуют.

Риски, связанные с возможной ответственностью Поручителя по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ Поручителя: На дату утверждения проспекта ценных бумаг Поручитель имеет одно дочернее общество – , по выпуску облигаций которого Поручитель является поручителем выпуска. Риски, связанные с ответственностью Поручителя по долгам третьих лиц, оценивается Поручителем как незначительные.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Поручителя: риск минимален.

3.5.6. Банковские риски

Поручитель не является кредитной организацией, банковские риски не представляются.

IV. Подробная информация о Поручителе

4.1. История создания и развитие Поручителя

4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) Поручителя

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование:

В случае если полное или сокращенное фирменное наименование поручителя (наименование для некоммерческой организации) является схожим с наименованием другого юридического лица, то в этом пункте должно быть указано наименование такого юридического лица и даны пояснения, необходимые для избежания смешения указанных наименований.

Фирменное наименование Поручителя не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания и не является схожим с наименованием другого юридического лица

Сведения об изменениях фирменного наименования Поручителя:

Фирменное наименование Поручителя с даты его государственной регистрации не изменялось.

4.1.2. Сведения о государственной регистрации Поручителя

Номер государственный регистрации юридического лица:

Дата регистрации: 28.01.2008 г.

Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию, в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о государственной регистрации юридического лица: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве

В соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года:

Основной государственный регистрационный номер юридического лица:

Дата регистрации: Юридическое лицо зарегистрировано 28.01.2008 г.

Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве

4.1.3. Сведения о создании и развитии Поручителя

Срок существования Поручителя с даты его государственной регистрации: С даты государственной регистрации Поручиг.) по настоящее время.

Поручитель создан на неопределенный срок.

Краткое описание истории создания и развития Поручителя: Компания с 2008 года действует как оператор на рынке недвижимости.

За время существования компания принимала участие в проектах по строительству жилых домов в г. Москве и заключала договора на оказание услуг по оформлению документов при купле-продаже недвижимости. В настоящее время планируется финансирование строительства жилых домов в г. Реутов Московской области.

Цель создания Поручителя: получение прибыли.

Основные направления деятельности Поручителя:

·  Приобретение у юридических и физических лиц и отчуждение юридическим и физическим лицам объектов недвижимости (в том числе зданий, сооружений, жилых и нежилых помещений, земельных участков и объектов природопользования), имущественных и иных прав на них в Российской Федерации и других государствах, совершение с объектами недвижимости сделок купли-продажи, мены, залога, аренды и др.;

·  Посредничество в сделках по купле, продаже, мене, аренде недвижимого имущества;

·  Управление недвижимым имуществом по договору с собственником этого имущества;

·  Риэлторская деятельность – деятельность на основе соглашения с заинтересованным лицом (либо его представителем или доверенным лицом) по совершению от его имени и за его счет либо от своего имени, но за счет и в интересах заинтересованного лица гражданско-правовых сделок (купля-продажа, мена, аренда, рента. Управление) с недвижимым (земельными участками, зданиями, строениями, сооружениями, жилыми и нежилыми помещениями) и правами на него;

·  Заключение договоров ренты и пожизненного содержания с иждивением, предусматривающих отчуждение недвижимого имущества;

·  Оказание услуг по оценке стоимости объектов недвижимости (в том числе зданий, сооружений, жилых и нежилых помещений, земельных участков и объектов природопользования;

·  Инвестиционная деятельность, в том числе инвестирование в строительство и реконструкцию объектов недвижимости;

·  Услуги по подготовке и проведению операций с объектами недвижимости, имущественными и иными правами на них, в том числе представительские, маркетинговые, консультационные и информационные услуги, услуги по подготовке документов, в том числе приватизационных;

·  Оказание посреднических услуг, представительских, консультационных, информационных, маркетинговых, рекламных и прочих услуг;

·  Осуществление иных видов деятельности, не запрещенных законом;

Для видов деятельности, подлежащих лицензированию, Общество обязуется получить лицензию в установленном законодательством порядке.

Деятельность Общества не ограничивается оговоренной Уставом. Сделки, выходящие за пределы уставной признаются действительными.

Миссия поручителя: Внутренними документами поручителя не определена миссия поручителя.

Иная информация о деятельности Поручителя, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг Эмитента, отсутствует.

4.1.4. Контактная информация

Место нахождения Поручителя: г. Москва, 1-й Новокузнецкий пер., д. 10А, офис 7.

Номер телефона: (4;

Факс: (4;

Адрес электронной почты

Адрес страницы в сети «Интернет», на которой доступна информация о Поручителе: www.mteb.ru

Поручитель не имеет специального подразделения Поручителя (третьего лица) по работе с акционерами и инвесторами Поручителя.

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

4.1.6. Филиалы и представительства Поручителя

Филиалы и Представительства Поручителя: отсутствуют

4.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя

4.2.1. Отраслевая принадлежность Поручителя

Коды основных отраслевых направлений деятельности поручителя согласно ОКВЭД: 70.32

4.2.2. Основная хозяйственная деятельность поручителя

Основные виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукция (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг): риэлторская деятельность-деятельность на основе соглашения с заинтересованным лицом по совершению от его имени и за его счет, либо от своего имени, но за счет и в интересах заинтересованного лица гражданско-правовых сделок с недвижимым имуществом, оказание услуг по оформлению документов при купле-продаже недвижимости.

	2008г.
	Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.	Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) поручителя, %
Выручка от реализации	18 404	100
Итого	18 404	100
Доходы дисконтные
Доходы от Продажи ЦБ
Штрафы, полученные за нарушение условий договоров
Итого
Всего доходы	18404	100

Изменения размера выручки (доходов) поручителя от такой основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений: Поручитель зарегистрирован в качестве юридического лица 28.01.2008 года, поэтому сравнительной базы не существует.

Географические области, приносящие 10 и более процентов выручки за каждый отчетный период: Поручитель осуществляет основную хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации.

Описание изменения размера выручки Поручителя, приходящиеся на указанные географические области, на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений: не представляется, т. к. Поручитель осуществляет основную хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации.

Основная хозяйственная деятельность Поручителя не носит сезонный характер.

Общая структура себестоимости поручителя за последний завершенный финансовый год (2008 год), а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (2008 год) по указанным статьям в процентах от общей себестоимости:

Наименование статьи затрат	2008 года
Сырье и материалы, %	-
Оборудование, работы и услуги (Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты), %	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	18.3
Топливо, %	-
Энергия, %	-
Затраты на оплату труда, %	69.8
Проценты по кредитам, %	-
Арендная плата, %	3
Отчисления на социальные нужды, %	-
Амортизация основных средств, %	-
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	8.9
Прочие затраты, %, в т. ч.: Амортизация по нематериальным активам, % Обязательные страховые платежи, % Представительские расходы, % Иное, %	- -
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	-

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые поручителем на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг): новых видов продукции (работ, услуг), предлагаемых поручителем на рынке его основной деятельности нет.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: Бухгалтерская отчетность сформируется, исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности и на основании Приказа Министерства Финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (ред. от 01.01.2001г.). Бухгалтерский учет ведется на основании Приказа Министерства Финансов РФ от 01.01.01 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 01.01.01 г.).

4.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики поручителя

Наименование и местонахождение поставщиков Поручителя, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: отсутствуют

Информация об изменении цен на основное сырье (материалы) или об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: отсутствуют

Доля импорта в поставках Поручителя:

За 2008 год, %: импорта не было

Поручитель не пользуется услугами поставщиков, сырье и материалы Поручителю не поставлялись.

4.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) поручителя

Основные рынки, на которых Поручитель осуществляет свою деятельность: Поручитель осуществляет свою деятельность на рынке недвижимости Москвы и Московской области. Последние годы и по настоящее время рынок недвижимости рос. Сейчас существует временное затишье, связанное с мировым финансовым кризисом, затронувшим все существующие рынки, но при текущих ценах на квартиры в ближайшем Подмосковье спрос на жилье останется стабильным, так как увеличивается дефицит квартир, связанный с существенным фактическим снижением темпов ввода жилья.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт Поручителем его продукции (работ, услуг): На процессе реализации квартир (инвестиционных прав на квартиры) могут негативно отразиться фактор задержки строительства подрядчиками, а также задержки в государственных регистрирующих органах. Для минимизации таких рисков компания ведет постоянное наблюдение за процессом строительства, а также поддерживает регулярные контакты с представителями местной власти.

Возможные действия Поручителя по уменьшению такого влияния:

- активное участие в тендерах по выбору строительных площадок;

- развитие деятельности в регионах;

- проведение активной маркетинговой политики.

4.2.5. Сведения о наличии у поручителя лицензий

Лицензии у Поручителя отсутствуют.

4.2.6. Совместная деятельность поручителя

Информация о совместной деятельности, которую поручитель ведет с другими организациями за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (3-й квартал 2008 года): Поручитель не ведет совместную деятельность с другими организациями.

4.2.7. Дополнительные требования к поручителям, являющимися акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

Сведения не предоставляются, так как Поручитель не является инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.