Проспект ценных бумаг (стр. 18 )

4.2.8. Дополнительные требования к Поручителям, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Сведения не предоставляются, так как основной деятельностью Поручителя не является добыча полезных ископаемых.

4.2.9. Дополнительные требования к Поручителям, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Сведения не предоставляются, так как Поручитель не оказывает услуги связи.

4.3. Планы будущей деятельности Поручителя

Описание планов Поручителя в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств: В планы компании входит финансирование строительства жилых домов в Москве и Московской области и реализация квартир физическим и юридическим лицам.

Краткое описание планов Поручителя в отношении источников будущих доходов: источниками будущих доходов Поручителя планируются доходы от реализации объектов строительства и от сделок купли-продажи ценных бумаг.

Поручитель не планирует сокращения производства и изменения основной деятельности.

4.4. Участие Поручителя в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Промышленные, банковские, финансовые группы, холдинги, концерны, ассоциации, в которых участвует Поручитель, роль (место), функции и срок участия Поручителя в этих организациях: не участвует

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества Поручителя

1. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование:

Место нахождения: Российская Федерация,

Основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к поручителю: Дочернее. Поручитель в силу преобладающего участия в уставном капитале общества имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом (п. 1 ст. 105 ГК РФ).

Доля участия поручителя в уставном капитале данного лица: 100%

Доля участия данного лица в уставном капитале поручителя: доли не имеет

Доля обыкновенных акций поручителя, принадлежащих данному лицу: доли не имеет, Поручитель не является акционерным обществом.

Основной вид деятельности общества: финансовая деятельность

Значение общества для деятельности поручителя: диверсификация производства

Органы управления:

Совет директоров: не предусмотрен Уставом

Коллегиальный исполнительный орган (правление, дирекция): не предусмотрен Уставом

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа:

Год рождения: 1984

Доля данного лица в уставном капитале поручителя: доли не имеет

Доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций поручителя: не имеет, юридическое лицо не является акционерным обществом.

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств Поручителя, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств Поручителя

4.6.1. Основные средства

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет: основные средства отсутствуют

Способ начисления амортизационных начислений по группам объектов основных средств: основные средства отсутствуют

Переоценка основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, за 5 последних завершенных финансовых лет: основные средства отсутствуют

Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Поручителя, и иных основных средств по усмотрению Поручителя, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств Поручителя (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению Поручителя): планы отсутствуют.

Обременение основных средств Поручителя: основные средства отсутствуют.

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Поручителя

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность Поручителя:

Наименование показателя	2008 год
Выручка, тыс. руб.	18 404
Валовая прибыль, тыс. руб.	15 956
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	15 131
Рентабельность собственного капитала, %	98.89%
Рентабельность активов, %	98.44%
Коэффициент чистой прибыли, %	82.2%
Рентабельность продукции (продаж),%	86.7%
Оборачиваемость капитала, раз	1.20
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

Экономический анализ прибыльности/убыточности Поручителя, исходя из динамики приведенных показателей:

Поручитель осуществляет прибыльную деятельность. Высокие показатели рентабельности отражают высокую результативность работы отчетного периода.

Информация о причинах, которые по мнению органов управления поручителя, привели к убыткам/прибыли поручителя, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Показатели финансовых результатов Поручителя являются результатом эффективности деятельности по основному направлению.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) Поручителя от основной деятельности

По мнению органа управления Поручителя, на изменение размера выручки от продажи Поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности, оказали влияние следующие факторы:

Наименование факторов
2008
Влияние инфляции	-
Изменение курсов иностранных валют	-
Решения государственных органов	-
Экономические, финансовые, политические факторы	100
Итого:	100

Оценка влияния, которое оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности Поручителя: Наибольшее влияние на размер выручки, себестоимости и прибыли Поручителя от его основной деятельности оказывают экономические и финансовые факторы.

5.2. Ликвидность Поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность Поручителя:

Наименование показателя	2008
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	15 371
Индекс постоянного актива	-
Коэффициент текущей ликвидности	219,6
Коэффициент быстрой ликвидности	219,6
Коэффициент автономии собственных средств	0,995

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности Поручителя, достаточности собственного капитала Поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов Поручителя на основе экономического анализа приведенных показателей:

Анализ достаточности источников финансирования показывает отсутствие недостатка собственных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Показатель текущей ликвидности компании высокий, свидетельствует о том, что компания располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемым за счет собственных источников.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает возможность погашения срочных обязательств эмитента. Этот коэффициент отражает наличие наиболее ликвидных активов и может служить индикатором потенциального резерва денежных средств. Значение коэффициента быстрой ликвидности равно значению коэффициента текущей ликвидности, что говорит о высокой ликвидности всех имеющихся активов.

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Значение коэффициента высокое, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации в компании.

Описание факторов, которые, по мнению органов управления Поручителя, привели к изменению приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 и более процентов:

Существенные изменения приведенных показателей отсутствуют ввиду отсутствия сравнительной базы, поскольку Поручитель зарегистрирован в качестве юридического лица в 2008 году.

5.3. Размер, структура капитала и оборотных средств Поручителя

5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя

Наименование показателя	2008 год
А) Размер уставного капитала (фонда), тыс. руб.	170
Б) Общая стоимость акций (долей) Поручителя, выкупленных Поручителем для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) Поручителя	-
В) Размер резервного капитала Поручителя, формируемого за счет отчислений из прибыли Поручителя, тыс. руб.	-
Г) Размер добавочного капитала Поручителя, тыс. руб. Сумма разниц между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость	- -
Д) Размер нераспределенной чистой прибыли Поручителя, тыс. руб.	15131
Е) Общая сумма капитала Поручителя, тыс. руб.	15301

Структура и размер оборотных средств Поручителя в соответствии с бухгалтерской отчетностью Поручителя:

Оборотные средства тыс. руб.

2008 год

Наименование показателя
	тыс. руб.	%
Запасы	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1	0,07
Краткосрочные финансовые вложения	10200	66,33
Денежные средства	5170	33,6
Прочие оборотные активы
ИТОГО	15371	100

Источники финансирования оборотных средств Поручителя:

Наименование показателя	2008 год
	тыс. руб.	%
Собственный капитал (капитал и резервы за вычетом внеоборотных активов)	15301	99,5
Долгосрочные обязательства	-	-
Краткосрочные заемные средства (займы и кредиты)	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-
Доходы будущих периодов	-	-
Кредиторская задолженность	70	0,5
Прочие источники	-	-
Итого источники финансирования	15371	100

Политика Поручителя по финансированию оборотных средств:

Финансирование оборотных средств производится в основном за счет собственного капитала.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств:

Увеличение доли заемных средств.

Оценка вероятности появления таких факторов:

Высокая вероятность данного фактора, поскольку Поручитель планирует финансирование инвестиционных контрактов с привлечением долгосрочных банковских кредитов.