г) нет, инвестор может оставить за собой право получать лишь
процентные суммы.
3. При осуществлении расчетов по погашению облигации эмитент потребовал от инвестора предъявить данную облигацию, заявив, что в противном случае не произведет погашение облигации. Инвестор отказался, сославшись на то, что данное требование противоречит нормам гражданского законодательства. Прав ли инвестор?
а) да;
б) нет;
в) это справедливо для бездокументарных ценных бумаг;
г) это справедливо для именных ценных бумаг.
4. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги обязательно влечет ее ничтожность:
а) это верно только для эмиссионных ценных бумаг
б) это утверждение неверно
в) это утверждение верно
г) это справедливо только для документарных ценных бумаг
5. Для осуществления прав, закрепленных эмиссионной бездокументарной ценной бумагой, требуется обязательная идентификация владельца ценной бумаги:
а) да;
б) нет;
в) такие ценные бумаги вообще не выпускаются;
г) такую необходимость устанавливает сам эмитент.
6. Закон «О рынке ценных бумаг» регулирует правоотношения, возникающие при обращении следующих видов ценных бумаг:
а) эмиссионных на предъявителя;
б) эмиссионных именных;
в) документарных эмиссионных;
г) бездокументарных эмиссионных;
д) всех перечисленных;
е) ни одной из перечисленных.
7. Владелец именной ценной бумаги несет ответственность за недействительность требования, закрепленного ценной бумагой, при передаче этой ценной бумаги другому владельцу:
а) да;
б) нет;
в) да, но только для эмиссионных ценных бумаг;
г) эта норма не урегулирована.
8. Если владелец ценной бумаги несет ответственность перед новым ее владельцем за неисполнение требования, закрепленного ценной бумагой, то эта ценная бумага является:
а) именной эмиссионной;
б) документарной на предъявителя;
в) документарной ордерной;
г) неэмиссионной на предъявителя.
9. Регистратор учитывает информацию о владельцах следующих ценных бумаг:
а) ордерных документарных;
б) эмиссионных на предъявителя;
в) эмиссионных именных;
г) неэмиссионных на предъявителя.
10. Вексель можно отнести к следующему виду ценных бумаг:
а) эмиссионной именной;
б) неэмиссионной на предъявителя;
в) эмиссионной ордерной;
г) неэмиссионной ордерной.
11. Термин «номинал» применительно к облигации, выпущенной акционерным обществом, означает:
а) долю уставного капитала АО, приходящегося на одну облигацию;
б) цену, по которой размещаются дисконтные облигации;
в) сумму, которую должно заплатить АО акционеру при ликвидации АО;
г) сумму, которую должно заплатить АО акционеру при погашении облигации.
12. Облигация номиналом 1000 рублей была продана одним инвестором другому инвестору по цене 950 рублей. Тогда на этом основании можно утверждать, что данная облигация дисконтная:
а) да, поскольку она была продана по цене ниже номинала;
б) нет, так как дисконтная облигация имеет цену ниже номинала только при погашении;
в) нет, ибо дисконтная облигация должна иметь цену ниже номинала лишь при первичном размещении;
г) нет, так как цену ниже номинала может иметь и процентная облигация при повышении процентной ставки.
13. Различия депозитного и сберегательного сертификатов в том, что:
а) депозитный сертификат – срочный, а сберегательный – нет;
б) депозитный сертификат именной, а сберегательный – нет;
г) депозитный сертификат размещается выпусками, а сберегательный – нет;
д) по депозитному сертификату расчеты производятся только в безналичной форме, а по сберегательному возможны и наличные расчеты.
14. По депозитному сертификату не выплачиваются процентные суммы:
а) да, в этом и состоит отличие депозитного сертификата от сберегательного сертификата;
б) это справедливо только в отношении депозитных сертификатов на предъявителя;
в) нет, по депозитному сертификату должны выплачиваться процентные суммы;
г) это справедливо только для именных сертификатов.
15. К обязательным реквизитам сертификата относится:
а) наименование «депозитный (или сберегательный) сертификат»;
б) дата внесения депозита или сберегательного вклада;
в) размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом;
г) ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
д) все перечисленные реквизиты;
е) ничего из перечисленного.
16. Эмитентом депозитного сертификата могут быть:
а) любое юридическое лицо, в том числе и некоммерческие организации;
б) только коммерческие организации;
в) любые банки;
г) только Сберегательный банк РФ.
17. Обычно ценные бумаги денежного рынка размещаются эмитентом по цене выше номинала:
а) да в условиях высокой инфляции;
б) нет, так как это означало бы отрицательные величины процентных сумм по таким ценным бумагам, что не может быть теоретически;
в) нет, поскольку подобные ценные бумаги обычно являются дисконтными;
г) да, при резком повышении процентной ставки.
18. И облигации, и сберегательные сертификаты являются ценными бумагами с фиксированным доходом, то есть имеют однородные признаки. Отличает эти ценные бумаги то, что:
а) облигации имеют срок погашения свыше 1 года, а сберегательный сертификат – меньше 1 года;
б) сертификаты не имеют срока погашения, а для облигаций он вводится;
в) по облигациям выплачиваются процентные суммы, а по сертификатам – нет;
г) облигации имеют вторичный рынок, а у сертификатов он практически отсутствует;
д) сертификат предоставляет право голоса, а облигация – нет.
19. К ценным бумагам с фиксированным доходом относятся:
б) муниципальная облигация;
в) бескупонная облигация;
г) все перечисленные ценные бумаги.
20. Дивиденд по привилегированной акции имеет фиксированную величину. Если фирма – эмитент не выплатит этот дивиденд, то:
а) владелец акции имеет право предъявить в суд иск о признании эмитента банкротом;
б) эмитент сам объявляет о своем банкротстве и за счет ликвидируемого имущества гасит долг перед держателями привилегированных акций;
в) невыплаченный по отдельным видам привилегированных акций дивиденд может аккумулироваться, а затем выплачиваться в полном объеме;
г) этот дивиденд выплачивается владельцам обыкновенных акций.
21. быть эмитентом именных эмиссионных облигаций на предъявителя:
а) нет, такие облигации могут быть только государственными;
б) нет, такие облигации выпускаются только акционерными обществами;
в) да, поскольку эмитентом облигаций может быть любое юридическое лицо;
г) нет, такие облигации вообще не выпускаются.
22. Дивиденд по привилегированной акции, определенный уставом общества, должен выплачиваться раньше дивиденда по обыкновенной акции:
а) да, закон запрещает выплату дивидендов по обыкновенным акциям до расчетов с владельцами привилегированных акций;
б) нет, это справедливо только для кумулятивных привилегированных акций, а по остальным типам привилегированных акций дивиденд может выплачиваться и после расчетов по обыкновенным акциям;
в) порядок выплаты дивидендов определяется уставом акционерного общества;
г) если владелец обыкновенной акции использует преимущественное право, то дивиденд по таким акциям выплачивается до дивидендов по привилегированным акциям.
23. Привилегированные акции могут выпускаться различных типов. Это означает, что привилегированные акции разных типов могут иметь разную номинальную стоимость:
а) нет, это запрещено законом;
б) да, поскольку закон это не запрещает;
в) да, поскольку номинальная стоимость любых акций в принципе не фиксируется;
г) для акций вообще не вводится понятия номинальной стоимости, так как этот термин присущ только для ценных бумаг с фиксированным доходом.
24. При создании акционерного общества в 1998 году обыкновенные акции распределялись среди учредителей общества по номинальной стоимости 1 рубль. В декабре 2005 года АО решило провести выпуск дополнительных 100.000 обыкновенных акций. В этом случае АО может установить номинальную стоимость этих дополнительных акций в 5 рублей:
а) нет, разрешается только понижать номинальную стоимость новых акций
б) нет, по закону все обыкновенные акции должны иметь одну номинальную стоимость
в) да, устав может предусматривать выпуск обыкновенных акций разной номинальной стоимости
г) это разрешается только в том случае, если акционеры уведомляют АО о желании воспользоваться преимущественным правом
25. Уставный капитал акционерного общества «Салют» состоит из 100.000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. и 10.000 привилегированных акций номинальной стоимостью
1 руб. Общество решает увеличить свой уставный капитал путем размещения дополнительных привилегированных акций номиналом 1 руб. Какое предельное количество привилегированных акций нового выпуска имеет право разместить «Салют»?
а) 15.000;
б) 36.667;
в) 27.500;
г) никакое, поскольку номинальная стоимость привилегированных акций не входит в уставный капитал АО;
д) 23.333.
26. Ценные бумаги с фиксированным доходом должны иметь заранее определенную схему выплаты дивидендов:
а) да, это является отличительной особенностью таких ценных бумаг;
б) нет, поскольку для дивидендов не вводится схема их выплаты;
в) нет, так как по ценным бумагам этого вида дивиденды вообще не выплачиваются;
г) да, но только для депозитов.
27. В опционной сделке позиции покупателя и продавца опциона различны:
а) нет, так как оба получают опционную премию;
б) да, так как покупатель опциона должен иметь лицензию, а продавец – нет;
в) да, поскольку покупатель опциона имеет право и реализовать, и не реализовывать опцион, а продавец обязан совершить опционную сделку;
в) да, поскольку продавец опциона имеет право и реализовать, и не реализовывать опцион, а покупатель обязан совершить опционную сделку.
28. Между инвесторами А и В заключается опционная сделка, согласно которой инвестор В обязан продать инвестору А 100 акций компании «Вега», если инвестор А примет решение реализовать опцион. Тогда инвестор В является:
а) покупателем опциона на продажу;
б) продавцом опциона на продажу;
в) покупателем опциона на покупку;
г) продавцом опциона на покупку;
д) на основании имеющихся данных такой вывод сделать невозможно.
Глава 3
1. Акционерное общество последовательно принимает сначала решение о размещении акций, а затем – о размещении облигаций. Содержание этих двух решений…
А) отличается друг от друга
Б) полностью совпадает, поскольку речь идет об одном и том же юридическом лице
В) не может быть определено, поскольку акционерному обществу не разрешается размещать облигации после выпуска акций
Г) будет определять подразделение ФСФР
2. Решение о выпуске привилегированных акций товариществом на вере …
А) утверждается высшим органом управления этого юридического лица
Б) утверждается советом директоров этого товарищества
В) не может быть утверждено, так как товарищество на вере не может выпускать акции вообще
Г) не может быть утверждено, так как товарищество на вере не может выпускать привилегированные акции
3. Акционерное общество решает осуществить дополнительную эмиссию 1 млн. акций на сумму 1 млрд. руб. и разместить их путем закрытой подписки среди 400 заранее определенных инвесторов. В этом случае регистрировать проспект эмиссии…
а) необходимо в силу большого объема эмиссии;
б) нет необходимости по закону
в) необходимо, если это будет предусмотрено условиями эмиссии
г) нет необходимости, поскольку размещать акции путем закрытой подписки на столь крупную сумму не разрешается
4. Если выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионной ценной бумаги не прошел государственной регистрации, то такие ценные бумаги…
А) не подлежат размещению ни в коем случае
Б) могут быть размещены с согласия ФСФР
В) могут быть размещены, если их выпускает кредитная организация
Г) могут быть размещены, если это государственные облигации
5. В момент размещения акций акционерное общество не зарегистрировало проспект акций. Если акционерное общество через пять лет захочет зарегистрировать такой проспект, то…
А) это невозможно в силу закона
Б) это можно сделать, если это АО примет такое решение
В) это можно, но только по специальному решению ФСФР
Г) это нельзя сделать, поскольку такую регистрацию можно сделать не позднее 30 дней со дня завершения размещения
6. В документах акционерного общества «Вега», представленных на регистрацию выпуска дополнительных акций, по ошибке было указано название «Вера». На этом основании…
А) регистрирующий орган должен отказать в регистрации дополнительного выпуска
Б) может зарегистрировать дополнительный выпуск, исправив ошибку от руки
В) обязано зарегистрировать этот выпуск в силу малозначительности ошибки
Г) регистрирующий орган должен обратиться за рекомендациями в Арбитражный суд
7. Представленные на регистрацию в ФСФР документы оформлены не в соответствии с рекомендациями, указанными в «Стандартах эмиссии…». В дальнейшем события могут развиваться следующим образом:
А) ФСФП откажет в регистрации
Б) ФСФР выскажет замечания, но зарегистрирует выпуск
В) ФСФР потребует заплатить штраф и зарегистрирует выпуск
г) ФСФР посоветует решить конфликт в суде
8. Администрация Мурманской области принимает решение о выпуске конвертируемых облигаций, которые могут быть через два года конвертированы в обыкновенные акции данного эмитента. Решение о выпуске таких облигаций должно быть зарегистрировано:
А) в ФСФР
Б) в Министерстве финансов Администрации Мурманской области
В) в Министерстве финансов РФ
Г) нигде, так как Администрация Мурманской области не имеет права размещать конвертируемые в акции облигации
Д) нигде, поскольку Администрация Мурманской области не имеет права размещать любые облигации вообще
9. Облигации акционерного общества не прошли процедуры государственной регистрации их выпуска, но были допущены к размещению. Это означает, что …
А) такого не может быть, корпоративные облигации не допускаются к размещению без государственной регистрации
Б) они были допущены к размещению по специальному разрешению ФСФР
В) у данных облигаций имеется обеспечение в виде государственной гарантии
Г) речь идет о биржевых облигациях
10. Акционерное общество принимает решение о размещении дополнительных акций путем их распределения среди 600 акционеров. В этом случае проспект акций…
А) необходимо подготовить и зарегистрировать до начала размещения
Б) нет необходимости готовить и регистрировать
В) можно подготовить и зарегистрировать после завершения размещения
Г) следует готовить и регистрировать только при соответствующем решении ФСФР
11. решило разместить обыкновенные акции с обязательным централизованным хранением сертификатов этих акций. В этом случае прилагать к решению о выпуске акций образец такого сертификата …
а) обязательно
б) необязательно, поскольку сертификаты подлежат централизованному хранению
в) следует только в том случае, если данные акции являются голосующими
г) нет никакой необходимости, поскольку акции в РФ являются только бездокументарными, и никаких сертификатов акций не существует
12. решило разместить именные облигации, гарантом выпуска которых выступает банк «Авангард». В дальнейшем при наступлении времени платежа по первому купону «Вега» объявила держателям облигаций, что по своим финансовым возможностям не в состоянии осуществить данную выплату. В таком случае владельцы облигаций для получения купонной выплаты …
а) могут потребовать исполнения обязательств только с гаранта – банка «Авангард»
б) имеют право предъявлять иски и к «Веге», и к «Авангарду»
в) не имеют право требовать выплаты, поскольку купонная сумма, в отличие от номинала облигации, не является обязательством эмитента
г) могут предъявить иск к эмитенту и к гаранту только после окончания срока исковой давности, то есть через три года
13. решило разместить облигации с обязательным централизованным хранением. Такой облигацией может быть:
а) облигация на предъявителя
б) только именная облигация
в) только облигация, обеспеченная поручительством третьих лиц
г) только именная облигация на предъявителя
14. выпустило облигации с обязательным централизованным хранением, по которым срок выплаты очередной купонной суммы наступает 15.10.10г. В решении о выпуске облигаций указывалось, что список владельцев облигаций составляется за 10 дней до наступления срока купонных выплат. По состоянию на 10.10.10г. владельцем облигации являлось . 11.10.10г. облигация была продана частному лицу. В таком случае 15.10.10г. купонную выплату получит:
а) частное лицо – новый владелец облигации
б) никто из данных лиц, поскольку продажа облигаций в таких случаях запрещена
в) в равных долях и , и частное лицо
г)
15. После государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций их эмитент, , решило внести изменения в данное решение, согласно которым название общества меняется на новое – . Такое решение…
а) незаконно и не может быть утверждено регистрирующим органом
б) может быть утверждено регистрирующим органом, если только данные акции не являются голосующими
в) может быть утверждено регистрирующим органом
г) подлежит утверждению только в том случае, если данное решение подпишет финансовый консультант эмитента
16. Согласно закону, допускается совмещение нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Известно, что совмещает функции брокера и дилера. Тогда данное ООО:
а) может быть квалифицированным инвестором
б) может иметь статус двух квалифицированных инвесторов – отдельно, как брокер, и отдельно, как дилер
в) не может быть квалифицированным инвестором
г) может стать квалифицированным инвестором только с разрешения ФСФР
17. Индивидуальный предприниматель решил стать квалифицированным инвестором. Согласно закону …
а) для этого необходимо отвечать ряду требований, установленных законом
б) это невозможно, поскольку квалифицированными инвесторами могут быть только определенные организации и частные лица
в) для этого надо пройти процедуру лицензирования в ФСФР
г) для этого данный предприниматель должен получить лицензию брокера или управляющего
18. решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что у «Веги» имеется 23 расчетных счета в 8 банках Москвы, причем по 18 расчетным счетам не проводились расчетные операции в течение последних трех лет. В таком случае в проспекте акций следует указать…
а) данные только по активным пяти расчетным счетам
б) данные по всем 23 счетам
в) данные по тем расчетным счетам, необходимость указания которых определит регистрирующий орган
г) данные по тем расчетным счетам, которые планируется использовать в хозяйственной деятельности после размещения акций
19. решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что «Вега» была зарегистрирована 01.01.2001г. В таком случае в проспекте акций должны быть приведены данные…
а) об объявленных (начисленных) дивидендах за последние пять лет
б) о выплаченных дивидендах за последние три года
в) о приросте курсовой стоимости акций за последние пять лет
г) о доходах, выплачиваемых по облигациям других эмитентов, в которые инвестировала средства «Вега», за последние пять лет
20. решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что агентство Standard & Poor’s в 2006г. присвоило облигациям кредитный рейтинг ВВ-. В июне 2008г. это решение было пересмотрено, и кредитный рейтинг облигаций был повышен до уровня ВВ+. Данное решение …
а) можно не отражать в проспекте акций, так как предстоит выпуск акций, а не облигаций
б) обязательно надо отражать в проспекте акций
в) не надо отражать, так как упоминать следует только случаи снижения, а не повышения рейтинга
г) можно отражать, а можно и не отражать – это определяет сам эмитент
ГЛАВА 4
1. Если в момент учреждения акционерного общества осуществляется дополнительный выпуск акций, то необходимо подготовить проспект этих акций, когда:
а) проводится открытая подписка на акции дополнительного выпуска
б) число учредителей акционерного общества превышает 500
в) в момент учреждения акционерного общества дополнительный выпуск акций не проводится
г) число учредителей акционерного общества не ограничено
2. В момент учреждения акционерного общества один из учредителей решил внести в оплату акций, недвижимое имущество. В таком случае:
а) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности данного акционера на это недвижимое имущество
б) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности данного эмитента на это недвижимое имущество
в) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности совета директоров данного АО на это недвижимое имущество
г) эмитент должен отказать данному акционеру в приобретении акций, поскольку такой формы оплаты акций законом не предусматривается
3. Согласно закону “Об акционерных обществах”, при размещении дополнительных акций АО должно завершить процедуру первичного размещения в течение года. Те акции, которые не были размещены за это время, подлежат погашению акционерным обществом. Означает ли это, что при погашении данных акций АО обязано выплатить номинал неразмещенных акций своим акционерам?
А) да, именно в этом состоит процедура погашения
б) нет, поскольку суммарная номинальная стоимость неразмещенных акций выплачивается затем акционерам в виде дивидендов
в) нет, так как в данном случае термин “погашение” имеет иной смысл, чем для ценных бумаг с фиксированным доходом и не влечет обязанности АО выплатить номинал акций
г) нет, так как в данном случае термин “погашение” имеет иной смысл, чем для ценных бумаг с фиксированным доходом и влечет обязанность АО выплатить номинал только привилегированных акций
4. В разделе пассивов баланса АО «Вега» в разделе «Капитал плюс резервы» указаны следующие данные:
- уставный капитал – 10 млн. рублей;
- добавочный капитал – 100 млн. рублей;
- нераспределенная прибыль – 500 млн. руб.
В обращении находится 100 млн. акций «Веги», их рыночная цена составляет 25 рублей.
«Вега» решает разместить дополнительные акции путем их распределения среди акционеров. В таком случае предельный объем такого дополнительного выпуска акций по номиналу не может превышать:
а) 10 млн. рублей
б) 2500 млн. рублей
в) 610 млн. рублей
г) 600 млн. рублей
5. Акционерное общество решает осуществить размещение дополнительных акций их распределения среди 700 заранее определенных инвесторов. В этом случае надо регистрировать проспект акций:
а) да;
б) нет;
в) да, если это будет предусмотрено условиями эмиссии
г) да, но только если объем эмиссии по номиналу превышает 50000 МРОТ
6. Акции размещаются путем их распределения среди учредителей:
а) при закрытой подписке только среди акционеров;
б) при учреждении акционерного общества
в) при распределении дополнительных акций среди акционеров;
г) при консолидации акций
7. Объем дополнительного выпуска акций может превысить объем выпуска акций:
а) если такой объем дополнительных акций предусмотрен в уставе акционерного общества
б) понятие "выпуск" и "дополнительный выпуск" идентичны, и такая постановка вопроса некорректна
в) нет, это запрещено законом
г) акционерное общество может разместить такой дополнительный выпуск только с разрешения ФКЦБ
8. Если акционерное общество принимает решение о размещении дополнительных акций путем их консолидации, то:
а) эмиссия акций проводится путем их конвертации;
б) такой операции не проводится в отношении дополнительных акций
в) количество акций кратно возрастает;
г) количество акций кратно уменьшается
9. Акционерное общество принимает решение о выпуске именных облигаций, по которым купонные выплаты предусматриваются в размере 16% годовых, выплачиваемых раз в год. После начала размещения этих облигаций эмитент решает внести изменения в решение о выпуске облигаций, согласно которым купонные выплаты будут производиться два раза в год из расчета 8% за каждые полгода. Данное решение …
а) будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно улучшает условия выпуска для приобретателей облигаций
б) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно ухудшает условия выпуска для приобретателей облигаций
в) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно изменяет объем прав по этой облигации
г) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку после начала размещения ценных бумаг вносить изменения в решение о выпуске вообще нельзя
10. Можно размещать привилегированные акции дополнительного выпуска путем их распределения среди акционеров:
а) такой формы размещения акций вообще не существует
б) да, но только среди учредителей АО
в) нет, путем распределения размещаются только обыкновенные акции
г) да, это можно сделать
11. Обыкновенные акции акционерного общества "Вега" могут быть конвертированы:
а) путем распределения среди акционеров по более высокой номинальной стоимости акций
б) посредством изменения объема предоставляемых по ним прав
в) в привилегированные акции "Веги", конвертируемые в обыкновенные акции
г) путем консолидации
12. Акционер владеет 553,6 акций АО «Вега» из общего количества 10 тыс. акций. Общество решает разместить дополнительно 1 тыс. акций путем их распределения среди акционеров. Данный акционер может получить в результате такого размещения:
а) 55 акций
б) 55,36 акций
в) 55,06 акций
г) 55,6 акций
13. АО «Вега» решает изменить права по одному из видов своих привилегированных акций, владельцы которых имеют право на фиксированный дивиденд в размере 15 руб. на акцию. Согласно планируемым изменениям, дивиденд будет выплачиваться в размере 0,01% от величины уставного капитала на одну акцию. В таком случае:
А) можно считать, что размещения новых акций не происходит
Б) происходит размещение акций путем их конвертации
В) происходит размещение дополнительных акций путем конвертации
Г) данная операция неправомочна, так как законом не допускаются изменения условий выпуска, затрагивающие права по ценной бумаге
14. В проспекте акций говорится, что эмитент намерен разместить закрытым путем 1 миллион акций номинальной стоимостью 1 рубль по цене размещения 10 рублей среди 40 заранее известных инвесторов; выпуск будет считаться несостоявшимся, если в течение года будет размещено менее 77% объема эмиссии. Данный проспект не был зарегистрирован. Почему?
А) потому что нельзя размещать по 10 руб. акции, номинальная стоимость которых всего 1 руб.
б) потому что число заранее обусловленных инвесторов меньше 500
в) так как для закрытого размещения не устанавливается процент размещения, ниже которого выпуск считается несостоявшимся
г) для закрытых размещений вообще не готовится проспект эмиссии
15. Можно размещать дополнительный выпуск акций путем закрытой подписки только среди акционеров:
а) нет, такая процедура не предусмотрена;
б) да, такое размещение допускается
в) это можно делать только в отношении привилегированных акций
г) это разрешается делать только в случае увеличения уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества
16. Уставный капитал акционерного общества состоит из 1 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. Общество решает разместить облигации, конвертируемые в 10 тыс. привилегированных акций, номинальной стоимостью 10 руб. После конвертации всех облигаций уставный капитал общества:
а) возрастет на 100 тыс. рублей;
б) уменьшится на 100 тыс. рублей
в) не изменится, поскольку облигаций, конвертируемых в привилегированные акции, не существует
г) не изменится, так как в том случае, когда уставный капитал акционерного общества состоит только из обыкновенных акций, нельзя выпускать облигации, конвертируемые в привилегированные акции
д) не изменится, т. к. номинальная стоимость привилегированных акций не входит в уставный капитал
17. Облигации, конвертируемые в акции, могут размещаться путем:
а) их распределения среди учредителей общества;
б) закрытой подписки
в) консолидации выпущенных ранее облигаций;
г) конвертации в них привилегированных акций
д) нет правильных ответов
18. Привилегированные акции акционерного общества "Вега" могут быть конвертированы:
а) в привилегированные акции "Веги" той же категории;
б) в обыкновенные акции "Веги"
в) в конвертируемые облигации "Веги";
г) в привилегированные акции другого АО
19. При учреждении акционерного общества акции могут размещаться путем закрытой подписки без подготовки проспекта ценных бумаг:
а) только среди учредителей акционерного общества
б) если число заранее обусловленных приобретателей меньше 500
в) если размещение происходит за счет собственных средств АО
г) при учреждении акционерного общества подписка на акции вообще не используется
20. Облигации, размещаемые путем подписки, могут оплачиваться только денежными средствами при размещении:
А) облигаций любой категории;
Б) облигаций акционерных обществ
В) облигаций коммерческих организаций
Г) облигаций некоммерческих организаций
21. Опционы эмитента могут размещаться:
А) только путем открытой подписки;
Б) только путем закрытой подписки
В) путем их распределения среди акционеров;
Г) путем как открытой, так и закрытой подписки
22. Преимущественное право распространяется:
А) на дополнительные акции, размещаемые путем открытой подписки
Б) на дополнительные акции, размещаемые путем как открытой, так и закрытой подписки
В) на дополнительные акции и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, размещаемые путем открытой подписки
Г) на дополнительные акции и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, размещаемые путем как открытой подписки, так и закрытой подписки
ГЛАВА 5.
1. Фирма “Альфа” осуществляет размещение дополнительного выпуска своих акций. Могут ли в этот же момент осуществляться сделки с ранее выпущенными акциями “Альфы” на вторичном рынке?:
а) нет, это запрещено законом;
б) это определяется правилами биржи
в) в каждом конкретном случае это определяет эмитент;
г) да, такое наблюдается на рынках
2. Известно, что одной из функций инвестиционных компаний (ИК) на первичном рынке является формирование выпуска ценных бумаг. Означает ли это, что ИК должна рекомендовать эмитенту, какой тип ценных бумаг - акции или долговые ценные бумаги следует выпускать?
А) да, в этом состоит одна из функций ИК
б) нет, такой выбор относится к исключительной компетенции эмитента
в) да, но только в том случае, если объем предполагаемой эмиссии не превышает 50000 МРОТ
г) да, но только в случае закрытого размещения ценных бумаг
3. В ходе анализа финансово-экономического положения эмитента инвестиционная компания вынесла заключение, что выпуск дополнительных акций может повлечь для эмитента негативные последствия. Вы бы посоветовали эмитенту в таком случае:
А) прибегнуть все же к эмиссии дополнительных акций, поскольку такая эмиссия и поможет изменить ситуацию к лучшему
Б) заключить договор с другой ИК и переложить на неё риски неудачи размещения, увеличив комиссионные платежи
В) отказаться от размещения дополнительных акций
Г) оспорить в суде заключение ИК и обязать её заключить соглашение андеррайтинга
4. Эмитент намерен выпустить бескупонные облигации. Может ли андеррайтер в этом случае выкупить весь предполагаемый объем эмиссии?
А) нет, это допускается только для выпусков обыкновенных акций
б) нет, это допускается только для выпусков привилегированных акций
в) да, но только если объем эмиссии не превышает 50000 МРОТ; г) да
5. Андеррайтер выкупает весь объем предполагаемой эмиссии ценных бумаг. Почему это может быть выгодно эмитенту?
А) потому что он продает андеррайтеру ценные бумаги по цене выше предполагаемой цены размещения и получает прибыль
б) потому что в этом случае не требуется готовить и регистрировать проспект эмиссии
в) так как андеррайтер выплачивает необходимую сумму сразу, хотя и оставляет на эмитенте риск неудачи размещения ценных бумаг
г) поскольку андеррайтер выплачивает необходимую сумму сразу и берет на себя риск неудачи размещения ценных бумаг
6. Андеррайтер выкупает весь объем предполагаемой эмиссии ценных бумаг. Почему это может быть выгодно самому андеррайтеру?
А) это вынужденная мера для андеррайтера, и никакой выгоды от этого он не имеет
б) в таком случае он перекладывает риск неудачи размещения на самого эмитента
в) потому что андеррайтер получает выгоду в виде валового спрэда
г) так как андеррайтер в таких случая получает право менять в ходе размещения объявленную цену размещения
7. Оказывает ли ситуация на вторичном рынке воздействие на процесс размещения ценных бумаг нового выпуска?
А) нет, так как первичный и вторичный рынки абсолютно не связаны между собой
б) да, но косвенное, поскольку цены на вторичном рынке могут служить ориентиром для инвесторов на первичном рынке
в) нет, так как объявленная цена размещения фиксирована и не может меняться, поэтому ситуация на вторичном рынке не может сказываться на процесс размещения ценных бумаг
г) да, прямое, поскольку падение цен на вторичном рынке может привести к неудаче размещения ценных бумаг на первичном рынке
8. Синдикат объявил цену размещения акций 25 рублей, объем эмиссии - 100.000 штук. В течение года удалось разместить 15.000 акций. Будет ли утверждена такая эмиссия?
А) да, если в проспекте эмиссии не указывался процент, ниже которого эмиссия признается несостоявшейся
б) нет, так как размещено менее 75% объема эмиссии
в) да, если в проспекте будет указано, что выпуск считается несостоявшимся, когда процент размещенных акций окажется меньше 15%
г) нет, так как эмитент обязан разместить весь объем эмиссии
9. Синдикат объявил цену размещения акций 25 рублей, объем эмиссии - 100.000 штук. В течение года удалось разместить 15.000 акций. Можно ли по окончании года снизить цену и продолжить размещение акций?
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 |
