Учет и анализ денежных потоков (-маркт-сатурн) (стр. 4 )

Выполним расчет 8	Изменение объема незавершенного производства: А) увеличение Б) снижение	689
9
10
11
12

Продолжение табл.13

1	2	3	4
13			Дефинансирование
	(52060)
14
15
16
17	Изменение величины кредиторской задолженности перед внебюджетными фондами: А) увеличение Б) уменьшение	3721
18			(52060)
19
20			(947176)
21

Из данной таблицы видно, что за счет активного самофинансирования

31 тыс. руб.

динамике удельный вес этой статьи останется высоким, то можно считать, что у -Маркт-Сатурн» стабильное внутреннее финансирование

тыс. руб.,

Таблица 14 - Факторный анализ денежных потоков
-Маркт-Сатурн»

Наименование фактора	2009 г.	2010 г.	Влияние фактора
1	2	3	4
			5591
			3099357
			50609
			-661899
			1953889
			167124
			130004
			26679
на расчеты по налогам и сборам	15033	122067	107034
отчисления во внебюджетные фонды	33257	101949	68692
на выдачу подотчетных сумм	13703	24728	11025
на прочие расходы	1346899	484088	-862811
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-855723	30708	886431
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Погашение обязательств по финансовой аренде
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
Остаток денежных средств на конец отчетного периода

В итоге

тыс. руб.,

что соответствует общему изменению остатка денежных средств на конец

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то имеются

ОО «Медиа-Маркт-Сатурн» за счет экономии платежей по привлеченным ресурсам.

3.3. Направления оптимизации денежного потока предприятия

На сегодняшний день у -Маркт-Сатурн» имеется недостаток

сделки:

-  лизинговая компания – автомобили – Группа ГАЗ»;

ля расчета лизинговых платежей

Показатель	Значение
Транспортный налог, руб.	5 руб. с л. с. * 100 л. с. = 500 руб. в год
Налог на прибыль, %	20
Периодичность уплаты лизинговых платежей	Ежеквартально

Произведем теперь расчет лизинговых платежей на основе теории финансовых рент.

имущества.

Непосредственно лизинговые платежи предлагается рассчитывать по следующей формуле:

(1.14)

где С –

(руб.).

A1 = 0

лизинговых платежей на основе теории финансовых рент

руб.

Период	Остаточная стоимость имущества (Ui)	Возмещение стоимости имущества (Bi)	Комиссионное вознаграждение (Ai)	Лизинговые платежи (Ri)	Сумма НДС	Всего затрат с НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11	93 308,80	18 997,18	4 665,44	23 662,62	4732,52	28 395,15
12	74 311,62	19 947,04	3 715,58	23 662,62	4732,52	28 395,15
13	54 364,58	20 944,39	2 718,23	23 662,62	4732,52	28 395,15
14	33 420,18	21 991,61	1 671,01	23 662,62	4732,52	28 395,15
Итого:	11 428,57	240 571,43	90 705,27	331 276,70	66 255,34	397 532,04

Остаточная

машин -Маркт-Сатурн», необходимо сопоставить

на срок 3,5 года при ставке 25% годовых.

Таблица 17 - График погашения кредита -Маркт-Сатурн»

руб.

Платежи	Получение кредита	Погашение процентов	Погашение основного долга	Полный платеж	Непогашенная часть
0	302 400,00	-	-	-	302 400,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14		1 943,48	31 095,69	33 039,17	0,00
Итого:		160 148,44	302 400,00	462 548,44	-

Величина необходимой ссуды составляет 302 400,00 руб. По договору предприятие

число

Из этой суммы 18 900,00 руб. (302 400*0,0625) идет в погашение процентов и 14139,17 руб. (33 039,17 -1 8 900,00) идет в погашение ссуды.

Таким

бл.18.

Таблица 18 - Затраты на содержание транспортного средства при покупке за счет кредита

руб.

Период	Оплата транспортного средства	Остаточная стоимость транспортного средства	Амортизационные отчисления (9% в год)	Транспортный налог	Всего затрат
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Для выбора оптимального варианта приобретения транспортного средства сравним затраты по каждой сделке (табл.19). Критерием оптимальности