Анализ хозяйственной деятельности (стр. 15 )

Соотношение источников формирования капитала предприятия
Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1	2	3	4
1. Активы предприятия (итог баланса)
1.1.Общая сумма оборотных активов, млн. руб. (итог р-ла II баланса)
1.2. Общая сумма внеоборотных активов, млн. руб (итог р-ла I баланса)
2. Пассивы предприятия (итог баланса)
2.1. Собственный капитал (итог р-ла III + итог р-ла IV)баланса)
1	2	3	4
2.2. Заёмный капитал (итог раздела V баланса)
2.3. в т. ч. долгосрочные обязательства
3.Источники формирования оборотных активов, млн. руб: 3.1. сумма краткосрочных обязательств (п.2.2. – п.2.3.) 3.2.сумма собственного оборотного капитала (п.5 таблица 4)
4.Доля в формировании оборотных активов, %:  4.1.  заемного капитала (п.3.1. / п.1.1.)  4.2.  собственного капитала (п.3.2. / п.1.1.)
5.Источники формирования внеоборотных активов, млн. руб: 5.1.сумма долгосрочных обязательств (п.2 таблица 4) 5.2.сумма собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов (п.1.2. –п.5.1.)
6.Доля в формировании внеоборотных активов, %:  6.1.  заемного капитала (п.5.1. / п.1.2.)  6.2. собственного капитала (п.5.2. / п.1.2.)

П.2.2.Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия - это его способность эффективно вести бизнес. Характеризуется прибыльностью хозяйственной деятельностью и скоростью оборота активов.

Анализ деловой активности проводится на основании показателей рентабельности капитала и коэффициентов оборачиваемости активов (таблица 6)

Для анализа следует использовать данные о размере выручки от реализации продукции, о сумме балансовой и чистой прибыли

Таблица 6

Анализ рентабельности капитала

Показатели	Предшествующий год	Отчётный год	Отклонения
1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб.
2. Общая сумма брутто-прибыли, млн. руб.
3. Прибыль от реализации продукции, млн. руб.
4. Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (W) (п.2 / п.3)
5. Средняя сумма совокупного капитала, млн. руб. (итог баланса на начало + итог баланса на конец) / 2
6. Рентабельность оборота (Rоб) (п.3 / п. 1)
1	2	3	4
7. Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб) (п. 1 / п. 5)
8. Рентабельность совокупного капитала (ВЕР) (п.4 *п.6 *п.7)
9.Факторные отклонения рентабельности совокупного капитала за счёт:
9.1. соотношения W (п. 4гр.4 * п.6гр.2 * п.7 гр.2)	х	х
9.2. рентабельности оборота (Rоб) (п. 4гр.3 * п.6гр.4 * п.7 гр.2)	х	х
9.3. коэффициента оборачиваемости капитала (Коб) (п. 4гр.3 * п.6гр.3 * п.7 гр.4)	х	х
10.Чистая прибыль предприятия (ЧП) , млн. руб.
11. Средняя сумма собственного капитала (итог р-ла III+ IV баланса на начало + итог р-ла III+ IV баланса на конец) / 2
12. Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (Ww) (п.10 / п.2)
13. Мультипликатор капитала (Mk) (п.5 / п.11)
14. Рентабельность собственного капитала (ROE) (п. 12 *п.8 * п.13)
15.Факторные отклонения рентабельности собственного капитала за счёт:
15.1. соотношения Ww (п. 12гр.4 * п.8гр.2 * п.13 гр.2)	х	х
15.2. рентабельности совокупного капитала (ВЕР) (п. 12гр.3 * п.8гр.4 * п.13 гр.2)	х	х
15.3. мультипликатора капитала (Mk) (п. 12 гр.3 * п.8 гр.3 * п.13 гр.4)	х	х

Таблица 7

Анализ оборачиваемости капитала

Показатели	Предшествующий год	Отчётный год	Отклонения
1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб.
2.Средняя сумма совокупного капитала, млн. руб. (итог баланса на начало + итог баланса на конец) / 2
3. Средняя сумма оборотного капитала, млн. руб. (итог р-ла II баланса на начало + + итог р-ла II баланса на конец) / 2
4. Удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала (Wo) (п.3 / п.2)
1	2	3	4
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кобоб) (п. 1 / п. 3)
7. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (Коб) (п. 1 / п. 2 или п.4 * п.5)
8. Факторные отклонения оборачиваемости совокупного капитала за счёт:
8.1. удельного веса оборотного капитала в общей сумме капитала (Wo) (п.4 гр.4 * п.5 гр.2)
8.2. коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Кобоб) (п.4 гр.3 * п.5 гр.4)
9. Период оборота оборотных активов, дней (365*п.3 / п.1)

П.2.3.Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Платёжеспособность предприятия – это его способность вовремя отвечать по своим обязательствам. Это внешняя характеристика финансового состояния предприятия. Платёжеспособность предприятия ощущают его кредиторы. Предприятие либо платёжеспособно, либо нет.

Платёжеспособность предприятия зависит от его ликвидности. Ликвидность – это способность предприятия в нужный момент времени изыскать необходимый объём платёжных средств для погашения срочных обязательств.

Ликвидность – это характеристика баланса. Баланс считается ликвидным, если на определённую дату предприятие располагает необходимым объёмом ликвидных средств. Так, абсолютно ликвидными являются денежные средства на счетах в банке и в кассе, а также краткосрочные финансовые обязательства (т. к. предприятие не несёт временных и имущественных потерь при их мобилизации для удовлетворения своих обязательств). Наименее ликвидны – внеоборотные активы (неликвиды).

Оценка платёжеспособности предприятия производится на основании коэффициентов ликвидности, рассчитанных по данным баланса (таблица 8).

Таблица 8

Расчёт показателей финансового состояния предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения
1	2	3	4
Группировка активов по степени ликвидности:
1.  Абсолютно ликвидные активы 1.1.  Денежные средства 1.2.  Финансовые вложения
2.  Быстро реализуемые активы 2.1.  Товары отгруженные 2.2.  Дебиторская задолженность 2.3.  Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
1	2	3	4
3.  Медленно реализуемые активы 3.1.  Готовая продукция 3.2.  Сырье и материалы 3.3.  Незавершённое производство
4.  Трудно реализуемые активы 4.1.  Внеоборотные активы 4.2.  Долгосрочная дебиторская задолженность
5.  Краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса – долгосрочные обязательства)
6.  Коэффициенты ликвидности:
6.1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (п.1 / п.5)
6.2.Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) ((п.2+п.1) / п.5)
6.3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) ((п.1.+п.2 + п.3 ) / п. 5)
7. Факторные отклонения коэффициента текущей ликвидности за счёт:
7.1. суммы абсолютно ликвидных активов ( п.1гр.4 / п.5 гр.2)
7.2. суммы быстро реализуемых активов ( п.2гр.4 / п.5 гр.2)
7.3. суммы медленно реализуемых активов ( п.3гр.4 / п.5 гр.2)
7.4. суммы краткосрочных обязательств (п.6.3. гр.3 - ((п.1.гр.3+п.2гр.3 + п.3 гр.3) / п. 5гр.2)