Синергетический подход к исследованию экономических систем (стр. 13 )

Такая таблица составляется по всем ключевым для предприятия показателям до, во время и после прохождения точек бифуркации. Сценарии расчета показателей представлены в приложении 1.

При получении информации с использованием аналитических процедур необходимо рассмотреть ее достаточность и информативность. Собранная для анализа информация регистрируется в рабочих документах, составленных в виде таблиц и протоколов, отражающих выполнение и изложение результатов аналитических процедур. Данные полученных доказательств используются при составлении отчета руководству по результатам проведенных аналитических процедур.

Отклонения характерных информативных показателей следует рассматривать в динамическом сопоставлении, до, вовремя и после прохождения точек бифуркации по каждой выборке. Поведение информативных показателей будут определять устойчивость релаксации (устойчивость состояния) предприятия. Свод отклонений информативных показателей, характеризующих устойчивость состояния, представлен в таблице 3.7.

таблица 3.7

Сводная таблица отклонений показателей по всем выборкам

Показатель	Отклонение показателей устойчивости	Отклонение показателей остойчивости
До прохождения точки бифуркации	Во время прохождения точки бифуркации	После прохождения точки бифуркации	До прохождения точки бифуркации	Во время прохождения точки бифуркации	После прохождения точки бифуркации
	1	2	3	4	5	6
Выборка № n
КОСС	*	*	*
К11	*	*	*
К13	*	*	*
К17	*	*	*
К18	*	*	*
Z-счет	*	*	*
К5				*	*	*
К6				*	*	*
К7				*	*	*
К21				*	*	*
Кн				*	*	*
Кман				*	*	*
Клев				*	*	*
Крп				*	*	*
Кур				*	*	*
Кок				*	*	*
К8				*	*	*
К19				*	*	*
К20				*	*	*
Крс				*	*	*
Ктр				*	*	*

В таблице 3.7 приведены кратные показатели (различные коэффициенты), но таблица может состоять из линейных показателей (количественная оценка значимых статей отчетности) или быть комбинированной, т. е. состоять из линейных и кратных показателей.

В российской практике, для предприятий, которые работают на внутренних рынках страны вместо Z-счета финансовое состояние целесообразно оценивать по алгоритму, приведенному в таблице 3.8, которая также адаптирована для целей синергетического исследования.

таблица 3.8

Направления мониторинга финансового состояния российских предприятий (фрагмент)

Показатель	Формула расчета	Нормальное ограничение	Значение показателя выборки N
До прохождения точки бифуркации	Во время прохождения точки бифуркации	После прохождения точки бифуркации
		1	2	3	4
Наличие собственных оборотных средств	Ес=К-Ав
Величина источников формирования запасов	Ео=Ес+М
	Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Платежеспособность		Д>=М+Н
Обеспеченность оборотных средств источниками их формирования
Излишки (недостатки) оборотных средств	±Ес=Ес-З
Излишки (недостатки) источников формирования	±Ео=Ео-З
Качественная характеристика финансового состояния
абсолютная устойчивость		З<Ес+М
нормальная устойчивость		З=Ес+М
неустойчивое состояние		З=Ес+М+Ио
кризисное состояние		З>Ес+М
Количественная характеристика финансового состояния
Коэф. Автономии	S1:3	Ка≥0.5
Коэф. Финансирования	S4:1	Кф≥1.0
Коэф. Обеспеченности собственными оборотными средствами	S1:1	Косс≥0.1
Коэф. маневренности	S2:6	Км≥0.5

В данной таблице отражены такие показатели как:

Ав - внеоборотные активы;

З - запасы;

К - капитал и резервы;

Д - дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы;

Ес - величина собственных оборотных средств;

Ио - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства – нормальная задолженность сотрудникам, акционерам, бюджету).

таблица 3.9

Алгоритм формирования показателей

Показатель	Обозначение показателя	Источник значения показателя	Примечание
Внеоборотные активы	Ав	стр190
Оборотные активы	Ао	стр290
Запасы	З	стр210
Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы	Д	стр230+стр40+стр250+стр260+стр270
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	В	стр250+ стр260
Капитал и резервы	К	стр490+стр640+стр650
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)	Пд	стр590
Краткосрочные пассивы	Пк	стр690
Краткосрочные кредиты и займы	М	стр610
Кредиторская задолженность и прочие пассивы	Н	стр620+стр630+стр660
Кредиторская задолженность и прочие пассивы	Н	стр620+стр630+стр660
Величина собственных оборотных средств	Ес	стр490+ стр640+ стр650- стр190
Источники, ослабляющие финансовую напряженность(временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства)	Ио	стр620+ стр630+ стр650+ стр660
Валюта баланса	Б	стр700

В таблице 3.9. представлен алгоритм формирования показателей, рассматриваемых в таблице 3.8.

Анализ поведения отклонений информативных и значимых для конкретного предприятия показателей по всем выборкам (таблица 3.7 и 3.8) позволит оценить устойчивость состояния (релаксацию). Если значимый информативный показатель выравнивается после прохождения точки бифуркации, можно говорить о положительной релаксативной устойчивости.

Представленный в таблицах перечень информативных показателей не исчерпывающий и обязан иметь дополнения. Ключевые показатели в большей степени будут определяться направлениями и видами деятельности предприятия. Определяющими могут являться размеры предприятия, сезонная направленность деятельности. В данной методике не рассматриваются показатели ликвидности и платежеспособности ввиду принципиальной несводимости с оценкой потенциала предприятия. Причину такого мнения в отношении ликвидности мы приводили выше. Платежеспособность, определяемая сегодняшними методами финансового анализа, настолько условна, что не будет рассматриваться ввиду своей несостоятельности, пример, приведенный в таблице 3.8 тому подтверждение. Практика рыночного становления Новой России также показала несостоятельность применяемых в наших условиях методик такой оценки, когда предприятия с огромным потенциалом признавались неплатежеспособными, неплатежеспособность при этом зачастую подводилась умышленно.