Синергетический подход к исследованию экономических систем (стр. 15 )

32.  ринципы экономической науки. - Т. 2 / Пер. с англ. - М: Прогресс, 1993.

33.  Мовсесян информационных и финансовых факторов в интеграции и транснационализации // Вестник Московского университета. Сер. 6, Экономика, 1998, N 2., с. 22 - 29.

34.  , Гаврилов анализ в аудите: Теория и практика: Учеб. пособие – М.: Дело, 2001 – 256 с.

35.  , Пономарева отчетность организации: Учеб. пособие– 2-е изд..–М.: Бухгалтерский учет, 2003–304 с.

36.  Оценка бизнеса. Учебник. Изд. второе, переработанное и дополненное /Под ред. , . - М.: Финансы и статистика, 2005.

37.  Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность./Под редакцией . – М.: Экономика, 1997 –288 с.

38.  ухгалтерский учет: Теория и практика: Пер. с фр. / Под редакцией проф. . – М.: Финансы и статистика, 2000 –160 с.

39.  удит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. / Под редакцией . – М.: ЮНИТИ, 1997 – 375 с.

40.  , Одинцов аудиторской деятельности: Учеб. пособие – М.: Аудит, ЮНИТИ,1996 – 270 с.

41.  Современная западная философия. Словарь./, – М.: ИЗДАТЕЛЬСТВО ПОЛИТИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЫ,1991– 414 с.

42.  , ж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник/Пер. с англ. / Под редакцией , . – М.: Банки и биржи, 1998 – 576 с.

43.  Фатхутдинов решения: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2001 – 283 с.

44.  Фатхутдинов : экономика, стратегия, управление – М.: ИНФРА-М, 2000

45.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 – 527 с.

46.  Философский словарь. Издание пятое /Под редакцией – М.: ИЗДАТЕЛЬСТВО ПОЛИТИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЫ, 1987 – 590 с.

47.  , Сайфулин финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 1995 – 176 с.

48.  Шеремет экономического анализа: Учебник – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366 с.

49.  Экономический анализ: Учебник для вузов / Под редакцией проф. . – 2-е издание., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – 615 с.

50.  Эконометрика: Учебник / Под редакцией проф. . – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 313 с.

51.  Экономико-математические методы и прикладные модели: Учеб. пособие / Под редакцией . – М.: ЮНИТИ, 2002 – 391 с.

52.  Экономико-математические методы и прикладные модели /, , и др. – М.: ЮНИТИ,1999 – 391 с.

53.  Юткина и налогообложение:Учебник – М.: ИНФРА-М, 1998.

54.  , и др. Экономическая эффективность управленческих и хозяйственных решений. М: Знание, 1984. – 240 с.

55.  , Денисов теории систем и системного анализа. – СПб.: Издательство СПбГТУ, 1999.

56.  Гутцайт проверка с позиции теории принятия решений в условиях неопределенности - Аудиторские ведомости N 8, 9 2001 г.

57.  Лубков экономических систем в аудите / XI Международная научно-техническая конференция «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании», Приволжский Дом Знаний, Пенза 2003 г.

58.  Лубков аналитических процедур в аудите / XIII Международная научно-техническая конференция «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании», Приволжский Дом Знаний, Пенза 2004 г.

59.  Лубков аудиторских методов и процедур для оценки потенциала предприятия / IV Всероссийская научно-практическая конференция «Аудит, налоги и бухгалтерский учет в Российской федерации: основы, теория и практика», Приволжский Дом Знаний, Пенза 2005 г.

60.  Лубков оценки экономической остойчивости / V Всероссийская научно-практическая конференция «Аудит, налоги и бухгалтерский учет в Российской федерации: основы, теория и практика», Приволжский Дом Знаний, Пенза 2006 г.

61.  Литвин подход к исследованию социально-экономических систем. – http://www. rusnauka. narod. ru

62.  Поздняков целостных систем. – http:// www. rusnauka. narod. ru

63.  Справочно-правовая система «Гарант» – электронная версия

64.  Толковый словарь русского языка ORFO – электронная версия

65.  Большая Советская Энциклопедия (БСЭ) – электронная версия

66.  www. rusnauka. narod. ru

67.  www. GAAP. ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Сценарии расчетов:

1.1. Доля собственного капитала в оборотных средствах (Косс) рассчитывается как отношение разности собственных средств и внеоборотных активов в обороте (Ес) ко всей величине оборотных средств (Ао):

S1:1 =

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение рассматривается в следующих пределах Косс ≥ 0.1.

1.2. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами (ВА):

S1:2 = СК-ВА

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно и часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя), сформированы за счет заемных средств (источников).

1.3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – К13 вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации (А):

S1:3 =

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов.

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Нормальное ограничение коэффициента автономии установлено на уровне К13 ≥ 0.5.

1.4. Рентабельность оборотного капитала или рентабельность активов (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений (П ч), на сумму оборотных средств (ОбС):

S1:4 =

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

1.5. Рентабельность продаж или норма чистой прибыли (К18) вычисляется как частное от деления балансовой прибыли (П б), полученной в результате реализации продукции, на выручку организации (В) за тот же период:

S1:5 =

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

1.6. В американской практике эффективность использования финансовых ресурсов предприятия определяется по формуле «Z счета» Э. Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана (Z-счет) выглядит следующим образом:

S1:6 = + + + + ,

где ОК – оборотный капитал (ОК = ОА – КО);

ОА – величина оборотных средств;

П н - нераспределенная прибыль;

П б – балансовая прибыль;

ВА – внеоборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства;

В – выручка;

А – валюта баланса (активы).

Если после произведенных расчетов окажется, что «Z-счет» меньше 1,8, то финансовое состояние предприятия неустойчивое, при величине «Z-счета» выше 3,0 — у фирмы устойчивое финансовое состояние, вероятность банкротства ничтожна.

В международной практике представлены различные модели, построенные по такому принципу, двух-, четырех- и пятифакторные. Мультипликативные модели оценки состояния бизнеса уместно применять в условиях России для акционерных обществ, котирующих свои акции на международных рынках ценных бумаг. Следует отметить, что весовые коэффициенты-константы в этих моделях рассчитаны исходя из финансовых условий, сложившихся в США [17, с. 139].

2.1. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов (ДО) и краткосрочных кредитов банков и займов (КО) на среднемесячную выручку:

S2:1 =

2.2. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами (КрО – обязательства перед контрагентами):