Синергетический подход к исследованию экономических систем (стр. 4 )

рис. 1.5 Закон убывающих доходов

Жизненный цикл продукта (аналогично рассматривается инвестиционная деятельность) вообще это система повторяющихся колебаний, потеря и приобретение необходимых качеств. Циклическое развитие любого инвестиционного проекта происходит в нескольких стадиях: зарождение, освоение, создание, роста, стабилизации и упадка.

Рисунок 1.6 это результат наложения графиков на рисунках 1.4 и 1.5. На графике представлено циклическое развитие инвестиционного проекта, его первая волна, классический вариант или нормальный вариант периодизации волн.

Стадия зарождения представляет собой продукт мышления, вызванный некоторыми предпосылками: необходимость, возможность и эффективность. На данном этапе происходит осмысление необходимости или востребованности продукции, возможности (финансовое обеспечение инвестиционного проекта), эффективности (рассматривается отдача от инвестиций в конкретный проект). Этот процесс можно назвать этапом зарождения Инвестиционного проекта (далее Проекта).

Стадия освоения и рождения проекта представляет собой начальный этап его реализации. На данном этапе имеют место затраты на НИОКР, внеоборотные средства, которые изначально не рассчитаны на получение дохода, они будут участвовать в цене продукта опосредованно. В данном случае разрабатывается инвестиционный проект нового бизнес-сегмента предприятия. На рисунке 1.6 эта стадия представлена отрезком (0i, 0), кривая А на данном отрезке – это расходы, прямо не участвующие в получении доходов, поэтому имеют значение со знаком минус.

рис.1.6. Жизненный цикл Продукта

Создание продукта (продукции) это стадия начала реализации инвестиционного Проекта начало массового производства некоего продукта. На этой стадии затраты участвуют в получении дохода, кривая А - расходы участвующие в получении доходов. Данный этап связан с началом процесса реализации Проекта, кривая Б – доходы, участвующие в получении прибыли.

Стадия роста (отрезок 0, m)– это отражение ожиданий от инвестиционного проекта, на данном этапе происходит максимальная капитализация прибыли, происходит рост цены Инвестиционного проекта. Кривые А и Б находятся на максимальном расстоянии друг от друга – показатели дохода и расхода участвуют в приращении капитала со знаком плюс.

Стадия стабилизации (отрезок m, n)– это процесс мутации Проекта, признак отсутствия у бизнес-сегмента иммунитета, сказываются негативные воздействия рынка (рынка сбыта и фондового рынка) и внутренние противоречия (износ мощностей, удорожание сырья и трудовых затрат). На данном этапе начинается и продолжается снижение капитализации[18] прибыли. Кривые А и Б сближаются – показатели дохода и расхода участвуют в приращении капитала со знаком минус.

Стадия упадка (отрезок m, t) представляет собой заключительный этап существования бизнес-сегмента. На данном этапе происходит деградация бизнес-сегмента, разбалансировка целей сегмента. Далее наступает необратимый процесс самоуничтожения. Кривые А и Б соединяются в некой точке. Сегмент, чтобы «выжить» поглощает прибыль другого бизнес-сегмента, что может привести к деградации параллельного сегмента. И как последствие - происходит стагнация[19] самой экономической системы, явные признаки несостоятельности или банкротства предприятия.

Жизненный цикл бизнес-сегмента представлен на рисунке 1.6 отрезком (0, n), как слагаемое стадии создания и роста (представлена отрезком - 0, m), стадии стабилизации и упадка (представлена отрезком - m, n). В жизненный цикл по определению не включены следующие стадии: процесс зарождения бизнес-сегмента (0i, 0) и процесс его самоуничтожения (n, t).

Как Продукт инвестиционного проекта следует рассматривать прибыль, полученную при реализации Проекта, которую представим в следующем виде:

П+∆П = Дt – Зt, (1.6)

где П – прибыль;

∆П – возмущение прибыли.

Как Продукт инвестиционного проекта следует рассматривать и убыток, полученный при реализации Проекта, который представим следующим образом:

У+∆У = Зt – Дt, (1.7)

где У – убыток;

∆У – возмущение убытка.

В зависимости от жизненного цикла бизнес-сегмента цена или стоимость Проекта – изменяются с учетом приращений (∆П или ∆У), в результате трансформаций прибыль/убыток примут следующий вид Пt / Уt. Поведение П (У) обусловлено действием законов «Онтогенеза (Филогенеза)» «Циклического развития», «Синергии», «Убывающей эффективности» и др.

Бизнес-сегмент каждого инвестиционного проекта (Проекта) имеет свой жизненный цикл, т. к. связан с жизненным циклом продукции. Жизненный цикл Проекта это система повторяющихся колебаний, потеря и приобретение необходимых качеств. Цикличность развития проявляется в том, что бизнес-сегмент в своей эволюции проходит все стадии развития: зарождение, освоение, создание, роста, стабилизации и упадка. Такое утверждение верно в соответствии с экономическим законом функционирования рыночных отношений «Филогенеза (онтогенеза)». Суть закона в том, что ввиду объективных и субъективных причин продукт теряет свои первоначальные потребительские качества и из-за невостребованности на рынке, ввиду потери потребительских качеств или высокой стоимости снимается с производства. Такое утверждение верно в силу закона «Конкуренция».

На некоторой стадии циклического развития бизнес-цикла, при наличии спроса на продукцию, целесообразно провести мероприятия по поддержанию ее жизненного цикла. Это могут быть мероприятия по улучшению потребительских свойств или снижению себестоимости продукта, в некоторых случаях уместны финансовые вливания в обоих направлениях (поддержка жизненного цикла бизнес-сегмента). Эффект от дополнительных инвестиций зависит от стадии основного жизненного цикла Проекта на котором планируются финансовые вливания, от его колебательной системы.

Колебательная система – это весь жизненный цикл бизнес-сегмента, выраженный стоимостью всего инвестиционного проекта. Колебательная сила измеряется ценой инвестиционного проекта на конкретный момент. Чем качественней колебательная система, тем выше колебательная сила (цена Проекта), а значит меньше потери, которые понесет инвестор в целом после продления жизненного цикла бизнес-сегмента.

Порядок периодизации волн представлен на графике рисунка 1.7, в качестве априорной модели здесь будет рассмотрен показатель дохода.

Следует оговориться, что речь идет о сверхмалых или локальных волнах[20], т. е. цикличность рассматривается на примере конкретного бизнес-цикла. На рисунке 1.7 видно, что при большей силе «толчка», большей колебательной силе (состояние линии Б1), повышается амплитуда новой волны - линия Б2. И наоборот, чем слабее положение линии - состояние линии Б1, тем у волны Б3 меньше амплитуда. В этом случае, для поддержания потребительских свойств продукции в будущем, периодичность финансовых вливаний (инвестиций) будет чаще.

С

 

рис. 1.7. Закон затухания жизненного цикла бизнес-сегмента

Необходимо сделать утверждение, что каждая последующая волна будет сокращать свою амплитуду ввиду ослабления колебательной системы из-за снижения стоимости Проекта (Пt - Пр), что в конечном итоге сделает инвестиционный проект убыточным. Представим такое утверждение в виде априорной модели «показатель дохода» - рисунок 1.8.

С

 

где,

Пt, Пн, П1 - стоимость Проекта;

Пр, Пр1 - реинвестируемая прибыль[21]

рис.1.8. Закон волнового (колебательного) развития бизне-сегмента

Эффект от дополнительных инвестиций для создания конкурентоспособной продукции рассчитаем следующим образом:

∆Пн = (1.8)

при этом стоимость нового Продукта будет иметь вид:

Пн = (Пt - Пр) + ∆Пн * (Пt - Пр) , (1.9)

где Пt – стоимость Продукта базового проекта;

Пн – стоимость Продукта нового проекта;

Пр – реинвестируемая прибыль (доля цены Продукта базового проекта);

∆Пн – ожидаемый эффект от нового бизнес-цикла.

Сущность законов организации экономических систем представленных в статике и динамике мы уже рассмотрели, в данном случае рассмотрим некоторые из них с учетом их проявлений в бизнес-сегменте:

Законы организации экономических систем в статике:

1. Закон композиции – отражает необходимость согласования целей бизнес-сегмента с целью экономической системы, ввиду того, что по определению частные цели (цели элементов) направлены для решения основной цели экономической системы (предприятия).

2. Закон пропорциональности - характеризует соотношение между элементами экономической системы (соразмерность, соответствие и зависимость). В рамках системы бизнес-сегмент всего лишь подсистема. Его соответствие и соразмерность определяется целью системы, которая в свою очередь определяется требованиями внешней среды (рынков).

3. Закон наименьших – суммарная устойчивость системы в целом по отношению к внешней среде есть результат частных устойчивостей элементов системы. Устойчивость каждого бизнес-сегмента это результат противодействия на различные раздражители. Частные устойчивости обеспечиваются через связи системы.