Задание (стр. 1 )

Задание

Решение.

Проведем анализ проведенных расчетов.

Горизонтальный анализ.

В целом по сравнению с началом 2011 года в конце года сумма актива (пассива) выросла на 114829 тыс. руб., а по сравнению с началом 2012 года в конце года сумма актива (пассива) выросла на 29492 тыс. руб. То есть. В 2011 году общий рост активов был намного больше, чем в последующем году.

Рассмотрим отдельно динамику активов и пассивов. Внеоборотные активы на конец 2011 года выросли на 50412 тыс. руб.. а в 2012 году – на 59260 тыс. руб. В составе внеоборотных активов в 2011 году наибольшей была динамика прочих внеоборотных активов – на 19583 тыс. руб., основных средств – на 18030 тыс. руб. В 2012 году наибольшей была динамика основных средств – увеличение на 37412 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов – на 27561 тыс. руб. Оборотные активы в 2011 году выросли на 64417 тыс. руб., а  в 2012 году – снизились на 29768 тыс. руб. Увеличение оборотных активов в 2011 году в основном произошло вследствие: роста запасов на 61184 тыс. руб. и денежных средств - на 74637 тыс. руб., в то же время дебиторская задолженность снизилась на 77324 тыс. руб. В 2012 году снижение оборотных активов произошло вследствие снижения дебиторской задолженности на 110097 тыс. руб., финансовых вложений – на 74096 тыс. руб. и денежных средств – на 13947 тыс. руб., в то же время запасы выросли на 147848 тыс. руб.

Собственные оборотные средства в 2011 году снизились на 8642 тыс. руб., а в 2012 -  выросли на 60169 тыс. руб.

В составе пассивов капитал и резервы  в 2011 году выросли на 41170 тыс. руб., в 2012 году – на 119429 тыс. руб. Изменения произошли в основном за счет роста резервного капитала и изменения нераспределенной прибыли.  Долгосрочные обязательства выросли в 2011-2012 годах на 2222 и 549 тыс. руб. Краткосрочные обязательства выросли на 70837 тыс. руб. в 2011 году и снизились на 90486 в 2012 году. То есть можно однозначно  говорить о росте ликвидности и финансовой устойчивости предприятия в 2012 году. Что касается 2011 года, то тут необходимо производить дополнительные исследования.

Вертикальный анализ.

В структуре актива доминируют оборотные активы (на начало 2011, 2012 и 2013 годов) – соответственно 63,535, 62,9 и 59,401%. В структуре оборотных активов наибольшую долю была у дебиторской задолженности  - 40,198, 31,061, 2,2425%).Доля запасов выросла с 9,486 до 23,632%. Доля финансовых вложений снизилась с 7,063 до 1,262%. Доля денежных средств выросла с 6,019 до 9,785%. Доля внеоборотных активов выросла с 36,468 до 40,599%. Наибольшими были доли основных средств – соответственно 36,468,  37,1 и 40,599%.

В структуре пассива преобладающей была доля капитала  - 56,575, 54,859 и 62,336%. Поскольку она больше 50%, то предприятие финансово устойчиво и его устойчивость выросла. Доля долгосрочных обязательств изменилась с 2,163 до 2,137%. Доля краткосрочных обязательств снизилась с 41,262 до 35,527%.

Признаки «хорошего» баланса:

1. Увеличение валюты баланса на конец периода. У нас это выполняется в 2011-2012 годах.

2. Темп роста оборотных активов должен быть больше темпа роста внеоборотных активов. У нас это не выполнено в 2011-2012 годах.

3. Собственный капитал должен быть больше заемного капитала: >- это означает, что предприятие финансово независимо. Выполнено в 2011-2012 годах.

4. Дебиторская задолженность должна быть приближенно равна кредиторской задолженности. У нас дебиторская задолженность существенно выше кредиторской в 2011-2012 годах.

5. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов. Выполнено в 2011-2012 годах.

6. Оборотные активы должны быть больше краткосрочных обязательств. Выполнено в 2011-2012 годах.

Предприятие имеет хорошее финансовое состояние и уверенную структуру финансирования.

Задание 1.

Проанализируйте ликвидность баланса:

Группы  показателей	Сумма, тыс. руб.	Группы  показателей	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г	На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г	На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы	1645	1755	1784	Наиболее срочные обязательства	2388	3087	2284
Быстрореализуемые активы	1471	2457	1833	Краткосрочные обязательства	1495	1364	1278
Медленнореализуемые активы	879	974	991	Долгосрочные пассивы	38	369	736
Труднореализуемые активы	1023	1044	1087	Постоянные пассивы	1097	1410	1397
Б А Л А Н С	Б А Л А Н С

Решение.

Платежный излишек или недостаток по отдельным элементам активов и пассивов определяется как разница между ними. Результаты запишем в таблицу:

Группы  показателей	Сумма, тыс. руб.	Группы  показателей	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г	На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г	На 31.12 2012г	На 31 декабря 2013г	На 31 декабря 2014г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы	1645	1755	1784	Наиболее срочные обязательства	2388	3087	2284	-743	-1332	-500
Быстрореализуемые активы	1471	2457	1833	Краткосрочные обязательства	1495	1364	1278	-24	1093	555
Медленнореализуемые активы	879	974	991	Долгосрочные пассивы	38	369	736	841	605	255
Труднореализуемые активы	1023	1044	1087	Постоянные пассивы	1097	1410	1397	-74	-366	-310
Б А Л А Н С	5018	6230	5695	Б А Л А Н С	5018	6230	5695	0	0	0

Таким образом, по группе наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств существует платежный недостаток:

на 31 декабря 2012 года – в размере 743 тыс. руб.;

на 31 декабря 2013 года – 1332 тыс. руб.;

на 31 декабря 2014 года – 500 тыс. руб.

По группе быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств:

на 31 декабря 2012 года – платежный недостаток в размере 24 тыс. руб.;

на 31 декабря 2013 года – платежный излишек в размере 1093 тыс. руб.;

на 31 декабря 2014 года – платежный излишек в размере 500 тыс. руб.

По группе медленнореализуемых активов и долгосрочных пассивов платежный излишек:

на 31 декабря 2012 года – в размере 841 тыс. руб.;

на 31 декабря 2013 года – 605 тыс. руб.;

на 31 декабря 2014 года – 255 тыс. руб.

По группе труднореализуемых активов платежный недостаток:

на 31 декабря 2012 года – в размере 74 тыс. руб.;

на 31 декабря 2013 года – 366 тыс. руб.;

на 31 декабря 2014 года – 310 тыс. руб.

Таким образом, на 31 декабря 2012 года баланс слабо ликвиден, на 31 декабря 2013 и 2014 года баланс частично ликвиден.

Задание 2:

Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициенты платежеспособности :

(тыс. руб)

Показатели	за 2013	за 2014	Отклонение, (+,-)
1	2	3	4
1.Денежные средства и финансовые вложения	258	100
2.Дебиторская задолженность	4434	12303
3.Запасы, НДС, прочие оборотные активы	3854	300
4.Оборотные активы, всего
5.Внеоборотные активы, всего	3197	246
6.Активы, всего
7.Собственный капитал	5572	755
8.Заемный капитал, всего	6171	12194
9.Текущие обязательства	6000	12194
10.Долгосрочные обязательства	171	0
11.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
12.Коэффициент «критической оценки» (L3)
13.Коэффициент текущей ликвидности (L4)
14. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
15.Доля оборотных средств в активах (L6)
16.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)

Напишите выводы об изменении платежеспособности организации за отчетный год, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.