Требования к структуре и содержанию бизнес-плана (ТЭО) экспортной/предэкспортной операции (стр. 4 )

P – цена за единицу физического объема продукции,

S – выручка от реализации продукции;

Раскрытие структуры выручки в разрезе географического сегмента и валюты выручки. Раскрыть долю экспорта и соответствующие валюты выручки и описать причины изменений.

Таблица 19. Структура доходов 2

Все значения в млн. тенге	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Продукция №1:
- Страна №1, валюта
- ...
Продукция №2:
- Страна №1, валюта
- ...
Итого экспортная выручка

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

Раскрытие концентрации клиентской базы. Раскрыть 10 крупных покупателей и описать причины изменений.

Таблица 20. Структура доходов 3

Все значения в млн. тенге	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Покупатель №1
Покупатель №2
...
Прочие
Итого выручка

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

6.3.2 Себестоимость

Раскрытию и описанию подлежат изменения в статьях затрат себестоимости, составляющих не менее 5% от выручки и изменения в размере не менее 10% в случае горизонтального анализа. Необходимо пояснить

изменения величины себестоимости. Разбить себестоимость на составляющие расходы (переменные и постоянные) с выделением амортизации основных средств и нематериальных активов и детально описать причины изменения себестоимости;

Таблица 21. Структура себестоимости 1

Тенге, за единицу продукции	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Продукция №1
- Переменные расходы
- Постоянные расходы
- Амортизация
...
Продукция №2
- Переменные расходы
- Постоянные расходы
- Амортизация
...

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

структуру себестоимости в разрезе статей затрат за единицу продукции.  Определить основные драйверы/ факторы статей затрат и детально описать причины изменения себестоимости за единицу продукции (если Заемщик может предоставить информацию);

Таблица 22. Структура себестоимости 2

Тенге, за единицу продукции	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Продукция №1
- Статья затрат 1
- Статья затрат 2
...
Продукция №2
- Статья затрат 1
- Статья затрат 2
...

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

Структура себестоимости в разрезе географического сегмента и валюты себестоимости. Раскрыть долю импорта и соответствующие валюты себестоимости и описать причины изменений (если Заемщик может предоставить информацию).

Таблица 23. Структура себестоимости 3

Все значения в млн. тенге	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Продукция №1:
- Страна №1, валюта
- ...
Продукция №2:
- Страна №1, валюта
- ...
Итого импорт в себестоимости

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

6.3.3 Валовая прибыль

Необходимо раскрыть:

валовую рентабельность. Детально описать причины изменения валовой рентабельности; вклада рентабельности каждой продукции в итоговую валовую рентабельность.

6.3.4 Общие и административные расходы

Раскрытию и описанию подлежат изменения в статьях затрат общих и административных затрат, составляющих не менее 5% от выручки и изменения в размере не менее 10% в случае горизонтального анализа. Необходимо провести:

раскрытие структуры общих и административных затрат по статьям расходов. Определить основные драйвер факторы статей затрат, раскрыть 70% общих и административных затрат и выделить амортизацию основных средств и нематериальных активов и детально описать причины изменений по статьям расходов.

Таблица 24. Структура себестоимости 4

Все значения в млн. тенге	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Статья затрат №1
Статья затрат №2
...
Прочие
Амортизация
Итого общие и админастративные расходы

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

6.3.5 Расходы по реализации

Раскрытию и описанию подлежат изменения в статьях затрат расходов по реализации составляющих не менее 5% от выручки и изменения в размере не менее 10% в случае горизонтального анализа. Необходимо провести:

раскрытие структуры расходов по реализации по статьям расходов. Определить основные драйверы/ факторы статей затрат, раскрыть 70% расходов по реализации и выделить амортизацию основных средств и нематериальных активов и детально описать причины изменений по статьям расходов.

Таблица 25. Анализ структуры себестоимости 4

Все значения в млн. тенге	Y-3	Y-2	Y-1	LFS
Статья затрат №1
Статья затрат №2
...
Прочие
Амортизация
Итого общие и админастративные расходы

Y - годовая отчетность,

LFS – последний отчетный период.

6.3.6 Прочие доходы и расходы

Раскрытию и описанию подлежат изменения в статьях прочих доходов и расходов (по отдельности) составляющих не менее 10% от выручки и изменения в размере не менее 5% в случае горизонтального анализа. Необходимо провести:

раскрытие структуры прочих доходов; раскрытие структуры прочих расходов.

6.3.7 EBITDA

Необходимо показать детальный расчет EBITDA (какие статьи включены, в том числе не денежные) Необходимо провести пояснение изменения EBITDA и дать детальное описание причин изменений EBITDA и EBITDA рентабельности.

6.3.8 Финансовое доходы и финансовые расходы

Необходимо провести раскрытие структуры финансовых доходов и расходов. Определить основные драйвер факторы финансовых доходов и расходов и идентифицировать финансовые доходы и расходы по категориям: процентные доходы, процентные расходы и прочие (амортизация дисконта долга, обесценение займов и т. п.). Детально описать причины изменений.

6.4. Отчет о финансовом положении (бухгалтерский баланс)

6.4.1 Активы. Денежные средства

Необходимо определить, в какой валюте деноминированы денежные средства Необходимо прокомментировать динамику изменения денежных средств, а также то, достаточно ли денежных средств для покрытия самых срочных пассивов, а также адекватна ли сумма (не слишком ли большая или маленькая).

6.4.2 Активы. Дебиторская задолженность

Необходимо раскрыть до 90% дебиторов, прочих дебиторов, в разбивке по сумме, предмету и дате

Таблица 26. Анализ дебиторской задолженности 1

в млн. тенге	Сумма задолженности	в %	Дата образования	Дата погашения	Предмет
Крупный дебитор 1
…
Крупный дебитор 5
Прочие дебиторы
Итого дебиторская задолженность

Необходимо определить, в какой валюте деноминирована дебиторская задолженность (доли по валютам) и как эта валюта соотносится с расходами и пассивами компании. Необходимо определить размер средней отсрочки платежа и проанализировать динамику изменения дней оборачиваемости дебиторской задолженности с целью определения, эффективно ли компания управляет оборачиваемостью дебиторской задолженности. Необходимо определить качество дебиторской задолженности в разрезе непросроченная/просроченная ДЗ, дней просрочки. Также нужно дать комментарий по просроченным дебиторам – причина образования, предпринимаемые действия компания для снижения уровня просроченной дебиторской задолженности.

Таблица 27. Анализ дебиторской задолженности 2