Диплом: анализ управления оборотными активами (стр. 6 )

Определить возможный объем денежных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность (ИДЗ), можно по следующей формуле:

ИДЗ = ОРК х КСЦ х (ППК + ПР),

где ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит;
КСЦ — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;
ППК — средний период предоставления кредита покупателям (в днях);
ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях)15.

Наибольший объем в составе оборотных активов предприятия, как правило, составляют запасы. Анализ управления запасами включает в себя анализ материальных запасов, готовой продукции, товаров, незавершенного производства.

С использованием материальных ресурсов связано производство любого вида продукции (выполнение работ, оказание услуг). Эти ресурсы служат основой и являются необходимым условием выполнения программы выпуска и реализации продукции (работ, услуг), снижения ее себестоимости. Особо важное значение имеет комплексное использование материальных ресурсов, их рациональный расход, по возможности применение более дешевых и эффективных материалов в целях улучшения финансового состояния организации.

К материальным ресурсам относятся различные виды сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих и полуфабрикатов, которые организации приобретают для использования в своей хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, выполнения работ, оказания услуг.

При анализе использования материальных ресурсов в производстве оценивается выполнение плана по снижению материалоемкости всей выпускаемой продукции и отдельных изделий, выявляются перерасход отдельных видов сырья, материалов, топлива, энергии в результате несоблюдения установленных норм их расхода и увеличения отходов и потерь, завышение норм расхода материальных ресурсов и составление нереальных планов по их экономии.

Обобщающими показателями использования производственных запасов в производстве являются материалоемкость продукции (МП) и материалоотдача (МО).

Материалоемкость определяется по формуле:

МП = РМ / П,

где РМ – расход материалов за анализируемый период;

П – объем продукции за анализируемый период.

Этот показатель характеризует расход материалов на 1 рубль изготовленной продукции. Если показатель МП отчетного года оказался выше аналогичного за прошлый год, то такое положение нельзя считать нормальным.

Материалоотдача определяется по формуле:

МО = П / РМ,

Этот показатель характеризует объем выпущенной продукции на 1 рубль затраченных материалов16.

Сравнивая этот показатель с аналогичным других предприятий, можно судить об эффективном использовании производственных запасов.

Экономический анализ углубляет поиски резервов повышения эффективности производства в направлении тех возможностей, которые обусловливают снижение материалоемкости.

Для выяснения причин изменения материалоемкости определяются частные показатели эффективности использования по элементам материальных затрат как отношение затрат к стоимости продукции.

Существенное влияние на уровень материалоемкости товарной продукции оказывают возвратные отходы и потери от брака. Чем больше отходов и потерь от брака по сравнению с планом (или другим периодом), тем больше материальных затрат будет отнесено на единицу изделия и товарный выпуск продукции, так как снижается разница между ценой потребляемого сырья и материалов и ценой возможного использования возвратных отходов и неисправимого брака.

В процессе анализа важно не только установить факторы, влияющие на материалоемкость, но и изменение основных качественных и количественных показателей в результате снижения или увеличения материалоемкости. При снижении материалоемкости продукции возникает экономия материальных ресурсов, которая создает возможность изготовления дополнительной продукции. Увеличение затрат материалов заставляет предприятия дополнительно вовлекать материальные ресурсы в производство, что означает определенную потерю выпуска продукции. Соответственно при снижении материалоемкости на долю сэкономленных материалов увеличивается прибыль и рентабельность предприятия. За счет дополнительного выпуска продукции из сэкономленных материалов возрастает производительность труда, фондоотдача основных фондов и, наоборот, при росте материалоемкости за счет потерь выпуска продукции и определенного количества материалов снижается производительность труда и фондоотдача.

Сумму высвобожденных и непроизводительно затраченных материальных ресурсов в результате снижения или роста материалоемкости товарной продукции устанавливают умножением разницы между фактической и базисной (плановой) материалоемкостью на фактический объем выпущенной продукции.

Для обеспечения бесперебойности процесса производства предприятию необходимо контролировать размер запаса материалов на складах. С этой целью определяют оптимальный размер заказа. Для вычисления оптимального размера заказа (Qопт) (в единицах запаса) можно воспользоваться формулой:

где D — плановая потребность в данном наименовании запаса за период (месяц, квартал, год);

А — затраты на выполнение одного заказа, которые возникают при размещении нового заказа;

C — затраты на хранение единицы запасов за период.

При размещении заказов следует учитывать и время выполнения заказа поставщиком. Для этого необходимо рассчитать еще один параметр — точку перезаказа (уровень возобновления заказа). В условиях определенности она рассчитывается достаточно просто: объем остатка запасов на складе, при котором нужно повторно заказывать запасы, определяется как произведение количества дней, необходимых для выполнения заказа, и среднедневной потребности в данном товаре17.

Таким образом, анализ оборотных активов является достаточно сложным, трудоемким и объемным. Однако результаты данного анализа имеют значительную важность для выбора политики предприятия, направленной на максимизацию прибыли и снижение себестоимости.

Анализ управления оборотными активами «Феникс и Партнер»

2.1 Общая характеристика предприятия «Феникс и Партнер»

«Феникс и Партнер» было зарегистрировано 23 января 2004г.

Общество с ограниченной ответственностью ный центр «Феникс и Партнер»  является коммерческой организацией.

Целями деятельности Общества являются осуществление предпринимательской деятельности и получение прибыли.

Основным видом деятельности «Феникс и Партнер» является порошковая окраска металлических изделий.

Согласно Уставу Общество имеет право заниматься следующими видами деятельности:

1. Производство отделочных работ.

2. Окраска металлоизделий.

3. Осуществление консультационной деятельности.

4. Оптовая и розничная торговля товарами народного потребления.

5. Торгово-закупочная деятельность.

6. Деятельность в области строительства, ремонта и реконструкции.

7.Открытие и эксплуатация коммерческих магазинов, салонов и иных предприятий по оптовой и розничной торговле российскими и импортными товарами.

8. Научно-исследовательская деятельность в области ноу-хау.

Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

В состав учредителей «Феникс и Партнер» входило 2 участника. В связи с выходом одного участника общества из состава учредителей, 20 июля 2005 года принята новая редакция устава.

«Феникс и Партнер» на сегодняшний день занимается порошковой окраской металлических изделий, а также под дерево, гранит, мрамор, в том числе полноцвет. На предприятии постоянно идет исследовательская работа по внедрению новой технологии окраски – переноса любого рисунка на металл. Фирма имеет довольно обширную базу поставщиков материалов. Сырье поставляют заказчики как давальческое, то есть фирма не занимается торговлей, а только оказывает услуги по производству порошкового покрытия.

На фирме еженедельно происходит отгрузка партии окрашенных деталей заказчику. Постоянно отслеживается наличие на складе краски и пленки для переноса рисунка на металл. Еженедельно требуется заказывать материалы для осуществления бесперебойного процесса порошковой окраски. Фирма имеет от 5 до 10 постоянных поставщиков краски.

На предприятии «Феникс и Партнер» готовая продукция не оседает на складе, так как фирма использует давальческое сырье фирм-заказчиков, и после обработки поверхности и упаковки металла, продукция сразу отгружается на склад к заказчикам.

На фирме «Феникс и Партнер» постоянно отслеживается остаток сырья и материалов на складе и еженедельно заказывается партия краски, согласно последней заявке от фирмы - заказчика.

В «Феникс и Партнер» по договорам с заказчиками предусмотрена оплата в течение 3 рабочих дней со дня отгрузки.

2.2. Общий анализ оборотных активов

Анализ управления оборотными активами «Феникс и Партнер» целесообразно начать с определения доли оборотных активов в общем объеме активов и их динамики (Таблица 1).

Таблица 2.1

Анализ динамики структуры активов

(тыс. руб.)

Показатель	2004 г.	2005 г.	Отклонения, «+», «-»	Темп роста, %
Имущество всего, в том числе	1216	1236	20	101,65
Внеоборотные активы	851	731	-120	85,90
Оборотные активы	365	505	140	138,36
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,4	0,7	0,3	175,00
Выручка	2129	4196	2067	197,09

Динамика показателей за два года в целом положительна, произошло увеличение стоимости имущества в 2005 году по сравнению с 2004 на 20 тысяч рублей, то есть на 1,65%, это произошло за счет увеличения суммы оборотных средств: на 120 тыс. руб., или на 38,36% и одновременного снижения стоимости внеоборотных активов на 120 тыс. руб. или на 14,1%. В целом опережающий рост оборотных средств следует считать положительным явлением. Этот рост повлиял на соотношение оборотных и внеоборотных активов, которые увеличились с 0,4 до 0,7 (на 0,4 пункта). Анализируя динамику оборотных активов во взаимосвязи с выручкой от реализации работ, можно сделать вывод об активизации деятельности предприятия, так как наблюдается рост по обоим показателям. При чем выручка растет более быстрыми темпами (на 97,09%), чем величина оборотных активов (на 38,36%), что так же является положительной тенденцией.