Национальная экономика и общественное воспроизводство (стр. 2 )

Региональные программы отличаются от других целевых программ, прежде всего объектом программирования. Независимо от предмета программы (отраслевые проблемы, социальные проблемы и т. д.) в качестве объекта выступает территориальное образование того или иного масштаба. Это предопределяет и особый подход к оценке мультипликативного эффекта, который, прежде всего, должен рассматриваться в пределах данной территории.

Специфичным является значительное воздействие экзогенных факторов на процессы, которые должны регулироваться с помощью целевой программы. Имеется определенная специфика региональных программ и с точки зрения возможностей мобилизации ресурсов и административно-правового воздействия на хозяйствующие субъекты.

Все это в совокупности предопределяет особенности хозяйственного механизма, который может быть задействован для разработки и реализации региональных программ.

Комплексные программы социально-экономического типа в последнее время получают все большее распространение. Они разрабатываются на всех региональных уровнях. Отметим ряд особенностей подобных программ.

Во-первых, они охватывают все аспекты хозяйственной и социальной жизни региона. Во-вторых, по своей сути – многоцелевые. В-третьих, развитие любого региона в немалой степени зависит от экзогенных факторов: от поведения соседних регионов, от общегосударственной политики в различных сферах и даже от международной ситуации и мирового рынка. В этих условиях неизбежна вариантная проработка перспектив развития, в то время как целевая программа ориентирована на реализацию конкретных мероприятий, которые должны быть увязаны между собой в систему.

Выявление основных проблем развития создает объективную основу для системного построения целей и задач программы и позволяет распределить их по этапам.

Цели и задачи программы должны соответствовать положениям Программы социально-экономического развития Российской Федерации, другим программным и прогнозным документам Правительства Российской Федерации, положениям основных направлений социально-экономического развития субъекта Российской Федерации.

Основные направления региональной программы должны ориентироваться на долгосрочный период, на улучшение инвестиционного климата, создание благоприятных условий для развития предпринимательства.

Для достижения указанных целей необходимо предусмотреть реализацию взаимосвязанных мероприятий:

- по проведению институциональных преобразований;

- по совершенствованию региональной нормативно-правовой базы;

- по непосредственному софинансированию за счет средств федерального бюджета объектов социальной и производственной инфраструктуры.

Осуществление первых двух групп мероприятий, в конечном итоге, должно обеспечить:

– создание необходимых механизмов и условий для развития предпринимательства;

– создание среды, обеспечивающей равную, добросовестную конкуренцию;

– устранение барьеров входа на рынок.

Типовыми задачами для большинства программ могут быть:

1. Создание благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата путем проведения институциональных преобразований:

– развитие финансовой инфрастуктуры, формирование инвестопроводящей системы субъекта Российской Федерации (создание региональных центров бизнес-проектирования, консалтинговых фирм, страховых компаний, залоговых фондов);

– упрощение процедуры регистрации и лицензирования;

– создание условий для развития малых и средних предприятий;

– развитие института банкротства;

– свободный оборот земли.

2. Нормативно-правовые специфики трудовых отношений:

– урегулирование специфики трудовых отношений;

– гарантии неизменности правовых условий и сроков действия принятых законов;

– создание прозрачных и стабильных правил осуществления экономической деятельности, стимулирующих развитие предпринимательской инициативы;

– защита прав кредиторов, собственности, в том числе интеллектуальной;

– выравнивание условий конкуренции и действенная антимонопольная политика;

– дебюрократизация экономики, требующая упорядочения регулирующих, контрольно-ревизионных функций государства, сокращения административного вмешательства в предпринимательскую деятельность;

– повышение эффективности управления государственной собственностью.

3. Формирование благоприятного социального климата для деятельности и здорового образа жизни населения:

– осуществление комплекса мероприятий по упорядочению миграционных процессов;

– развитие и техническое переоснащение объектов здравоохранения, совершенствование медико-санитарной помощи наелению;

– проведение мероприятий по борьбе с социально опасными заболеваниями (туберкулез, наркомания, др.);

– развитие материальной базы и техническое переоснащение объектов образования, создание эффективной системы обучения в школах работе с современными информационными технологиями;

– развитие и техническое переоснащение объектов культуры, физкультуры и спорта;

– развитие сети домов-интернатов для престарелых и инвалидов, детей-сирот;

– создание условий для переподготовки военнослужащих, граждан, уволенных с военной службы, и членов их семей.

4. Проведение мероприятий по оздоровлению экологии и предупреждению чрезвычайных ситуаций:

– определение приоритетов эколого-ресурсной политики субъекта;

– выявление и постоянный мониторинг зон кризисного состояния, оценка регионального трансграничного переноса загрязняющих веществ, оценка экологического состояния территории и негативных факторов влияния на здоровье населения;

– кадастровая оценка экологического состояния территории и природных ресурсов, определение конкретных параметров эколого-ресурсной политики;

– стимулирование инвестиционной активности по снижению негативной нагрузки на окружающую среду в субъекте Российской Федерации, определение механизмов поддержки инвестиций и процедур их применения;

– установление дифференцированных экологических нормативов территории субъекта, нормативное закрепление кризисных экологических зон, особо охраняемых территорий, зон повышенного риска влияния факторов окружающей среды на здоровье населения;

– создание целевого бюджетного экологического фонда, участие в деятельности системы страхования инвестиционных рисков, стимулирование внедрение экологического менеджмента на предприятиях;

– совершенствование системы особо охраняемых территорий регионального значения в целях сохранения природных ландшафтов и рекреации, развитие бизнеса отдыха и развлечений;

– создание эффективного механизма гарантий государству возмещения вреда окружающей среде при экологических правонарушениях и чрезвычайных ситуациях через страхование ответственности.

5. Реформирование промышленности для повышения ее диверсифицированности:

– устранение чрезмерной монопрофильности субъектов Российской Федерации;

– техническое перевооружение и модернизация предприятий, внедрение современных технологий по глубокой переработке сырья.

6. Развитие отраслей, ориентированных на обеспечение эффективного функционирования агропромышленного комплекса (сельхозмашиностроение, производство оборудования для переработки, транспортировки и хранения сельскохозяйственной про-дукции и др.) и глубокую переработку сельскохозяйственной продукции в целях производства товаров, конкурентоспособных на мировых и межрегиональных рынках.

7. Развитие транспортной инфраструктуры как основного связующего звена в межрегиональных связях.

8. Совершенствование инфраструктуры связи, доступа к современным информационным технологиям.

9. Обеспечение бесперебойной работы жилищно-коммунального хозяйства:

– внедрение энергосберегающих и энергоэффективных технологий;

– повышение эффективности работы систем жизнеобеспечения;

– предотвращение возможных аварий экологического, техногенного характера.

10. Развитие приграничных и межрегиональных связей регионов и их интегрирование в российскую и мировую экономику, науку, культуру.

Реализацию программы целесообразно осуществлять поэтапно, с учетом местных условий региона, поставленных целей и задач.

Основными источниками функционирования региональных экономических и социальных программ должны стать собственные средства предприятий и организаций, банковские кредиты, средства бюджетов республик, краев и областей.

Кроме того, необходимо создать благоприятные условия для привлечения частных отечественных и иностранных инвесторов.

Сокращение государственного инвестирования в производство и социальную сферу может быть в определенной мере компенсировано за счет значительного расширения круга институциональных инвесторов – это фонды поддержки производства, предпринимательства, пенсионные, страховые фонды, действующие по принципу трастовых (доверительных) фондов. По трастовому принципу могут формироваться такие региональные фонды, как компенсационные фонды за добычу невозобновляемых ресурсов на территории, экологические фонды, социальные фонды – жилья, образования и т. п.

Особое значение в составе методов государственного воздействия на региональное развитие принадлежит косвенным методам финансового и денежно-кредитного регулирования. Одним из таких методов может быть использование инвестиционного налогового кредита для поощрения капиталовложений в слабые районы и прогрессивные производства, требующие новых инвестиций.

Важную роль должны сыграть налоговые льготы, а также введение регионально-дифференцированной амортизации, позволяющей предприятиям, расположенным в районах со сложными условиями, финансировать ускоренную модернизацию своего производства.

Таким образом, регионализация социально-экономической политики предполагает широкое применение методов экономического регулирования и размещения производительных сил. При этом государственное регулирование регионального развития должно осуществляться на различных уровнях управления – федеральном, межрегиональном, региональном и местном.

Меры по модернизации экономики и реформированию социальной сферы должны осуществляться с учетом региональных особенностей и региональных интересов на основе следующих принципов федеративных экономических отношений:

единства экономического пространства, свободного перемещения товаров, услуг и рабочей силы;

разграничения компетенции между уровнями государственной власти, в соответствии с их полномочиями;

согласованного формирования и осуществления единой экономической политики Российской Федерации и ее субъектов;

создания равных условий экономического развития субъектов Федерации и равных условий в конкурентной среде и получении государственной помощи.

Глава 17. Макроэкономическое равновесие

1. Понятие макроэкономического равновесия и его составляющие

В рамках микроэкономического анализа уже был исследован процесс формирования частного равновесия на отдельных рынках. Теперь обратимся к проблеме обеспечения макроэкономического равновесия.

Макроэкономическое равновесие является целью и одновременно фактором эффективного функционирования экономической системы, под ним понимают установление баланса между общественным производством и удовлетворением общественных потребностей, что проявляется в формировании пропорций между совокупным спросом и совокупным предложением и в установлении среднерыночной цены.

Среднерыночная цена является показателем того, что все продавцы и покупатели с наибольшей степенью полезности реализовали свои экономические интересы, а в экономике определены направления наиболее рационального размещения и эффективного использования ограниченных ресурсов.

Чтобы понять процесс формирования макроэкономического равновесия, важно изучить факторы, его предопределяющие - совокупный спрос и предложение, лежащие в основе построения равновесных моделей.

Совокупный спрос выступает как общий платежеспособный спрос всех субъектов рыночного хозяйства или определяется как абстрактная модель, отражающая уровень совокупного потребления всех субъектов рыночного хозяйства при определенном уровне цен.

Структура совокупного спроса включает спрос: частных лиц на товары и услуги (С); потребителей инвестиционных товаров (I); государства, осуществляющего систему госзаказов (G); чистый экспорт (Х) – разницу спроса на отечественные товары со стороны иностранных потребителей и спросом на импортируемые товары. То есть: D = C + I + G + X.

В России величина совокупного спроса определяется двумя составляющими: объемом конечного потребления и валовых инвестиций. По данным Госкомстата РФ за 2004 г., совокупный спрос в нашей стране составил (без учета деноминации рубля),8 млрд. руб. При этом преобладающими в структуре совокупного спроса были потребительские расходы – 7 601,1 млрд. руб., инвестиционный компонент составил 3249,7 млрд. руб., а величина конечного потребления составила 1490, 1 млрд. руб.1

Кривая совокупного спроса AD показывает количество товаров и услуг, которое потребители готовы приобрести при каждом возможном уровне цен (рис. 17.1.).

 

Рис. 17.1. Кривая совокупного спроса.

На величину совокупного спроса оказывают влияние следующие неценовые факторы:

1. Динамика процентной ставки («эффект процентной ставки»). Рост процентной ставки по кредитам снижет спрос на деньги и, как следствие, потребительский и инвестиционный спрос.

2. Величина кассовых остатков («эффект богатства»). Реальная покупательная способность накопленных финансовых активов с фиксированным доходом снижается из-за роста цен, что делает их владельцев беднее и побуждает к снижению расходов.

3. Импорт («эффект импортных закупок»). Рост цен внутри страны, при стабильных ценах на импорт, увеличивает спрос на импортные товары и сокращает экспорт из-за его удорожания.

К неценовым факторам совокупного спроса относят: уровень налогового бремени, объем государственных и частных инвестиций, чистый экспорт, уровень благосостояния населения. Изменение этих показателей приводит к сдвигу кривой AD (см. рис. 17.2) либо вправо (кривая AD1), либо влево (кривая AD2).

Совокупное предложение – вторая важная компонента равновесного состояния экономики. Под ним понимают общее количество товаров и услуг в национальной экономике, которое производители предлагают во всей системе рынков при определенном уровне цен. По данным Госкомстата в 2000 г., величина совокупного предложения была равна 36930 млрд. неденоминированных рублей.

Наглядным показателем совокупного предложения является кривая AS (рис.17.2), отражающая разные значения общего (среднестатистического) уровня цен в экономике.

ВНП

 

Рис. 17.2. Кривая совокупного предложения.

Факторы совокупного предложения – это:

- динамика цен на ресурсы, обусловливающая снижение или повышение цен на конечные товары.

- производительность труда, влияющая на рост предложения и динамику цен.

- законодательное регулирование экономики, например, налоги.

2. Концепции макроэкономического равновесия. Модель АD-AS

После характеристики категорий совокупного спроса и предложения, можно перейти к анализу моделей равновесного состояния экономики. Простейшей из них считается модель AD-AS, отражающая состояние равновесия экономики при балансе совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS). На рис. 17.3. это состояние отражает точка Е, соответствующая уровню равновесной цены, позволяющей окупить издержки и обеспечить нормальную прибыль производителей и максимизировать полезность потребителей.

Модель AD-AS лежит в основе анализа равновесной экономики многих школ. Классическая политэкономия дает анализ данной модели в рамках нерегулируемого рынка (наглядно она представлена вертикальным отрезком AS и кривой AD2 на рис.17.3). Анализируя процесс формирования равновесной цены в точке Е2, классики опираются на постулат о полной занятости, об эластичности цен, зарплаты и процентной ставки, возможности свободного движения (перелива) всех ресурсов. При этом, как видно из графика, кривая AS – абсолютно неэластична, поэтому снижение совокупного спроса AD не ведет к сокращению выпуска ВНП и занятости, а лишь обусловливает снижение цен. Исходя из этого, классики делают вывод о саморегулировании рынка, без «государственной опеки».

 

Рис. 17.3. Модель общего рыночного равновесия.

В противоположность классикам Дж. Кейнс доказал, что в условиях рынка несовершенной конкуренции постулаты о гибкости цен, зарплаты и процентной ставки не действуют. Монопольная власть, деятельность профсоюзов, контрактная система обусловливают длительное постоянство заработной платы и, соответственно, издержек и уровня цен. При этом Кейнс подчеркивает, что экономика располагает незадействованными ресурсами, их использование приводит к изменению объема ВНП, без возрастания уровня цен. Графическая интерпретация этой ситуации отражена пересечением кривых AS-AD в точке Е1, на рис. 17.3, где формируется равновесие. Если спрос возрастает, происходит лишь смещение кривой AS вдоль горизонтального отрезка кривой AD. При этом кейнсианцы считают, что правительство может способствовать росту ВНП и росту занятости, увеличивая бюджетные расходы.

Родоначальником теории общего рыночного равновесия является Л. Вальрас. Он рассматривает экономику как огромный рынок, где при воздействии рыночных саморегуляторов устанавливается равновесная цена, характеризующая не только условия максимизации полезности, реализацию экономических интересов владельцев факторов производства и производителей товара, но и выступающая основой определения уровня цен во всей системе рынков. Согласно упрощенной схеме закона Вальраса, рыночное равновесие устанавливается при условии, что совокупный спрос равен совокупному предложению. При этом учитывается, что на совокупный спрос и предложение влияет не только уровень цен на конкретный товар, но и уровень цен на другие товары и услуги. Формализованно этот закон можно представить как равенство микроэкономических функций спроса и предложения:

fi (p1, p2, …, pn) = gi (p1, p2, …, pn),

где fi – функция спроса на i-й товара;

gi – функция предложения i-го товара;

(p1, p2, …, pn) – цены на n-е товары и услуги.

Но данная модель равновесия упрощена, в силу того, что в рыночной экономике участники сделок всегда испытывают влияние бюджетных ограничений, то есть прежде чем использовать доход, его необходимо получить от реализации ранее созданных товаров или факторов производства. С учетом бюджетных ограничений уравнение Вальраса примет вид:

S Pi Di (p1, p2, ..., pn) = S Pi Si (p1, p2, ..., pn),

где Di = Fi (р1, р2, ..., рn) и Si = Gi (р1, р2, ..., рn), i = 1, 2, ...,

n – общий рыночный спрос и предложение каждого из товаров, услуг и факторов производства.

Иначе говоря, в условиях общего равновесия совокупный факторный доход в стоимостном выражении должен равняться сумме расходов.

При обосновании закона Вальраса, кроме влияния бюджетных ограничений, так же учитывают, что, при относительной автономности, рынки тесно взаимосвязаны между собой. То есть в условиях совершенной конкуренции, если на n-1 рынках достигается состояние равновесия, то оно в силу ограниченности ресурсов и бюджетных ограничений приведет к равновесию и последний рынок. То же самое происходит и с ценами. Если уровень цен в экономике вырос, то это не приведет к экономическому дисбалансу, так как большие расходы на товары и услуги будут означать, что за свои ресурсы потребители получили большую цену.

Модель общего равновесия Вальраса важна для экономической теории, однако, в ней не учитывается возможность заключения сделок до момента формирования равновесной цены, и факт информированности продавцов и покупателей об относительной цене. Эти недостатки устраняют другие экономические модели, где главный упор делается не столько на определение факторов равновесия, сколько на исследования свойств уже установившегося равновесия. Так, с помощью теории игр и так называемой теории катастроф было установлено, что в экономике может существовать несколько видов равновесия: устойчивое, когда изменение системы равновесных цен осуществляется плавно, доказывая устойчивость равновесной системы и неустойчивое, когда незначительное изменение величины спроса или предложения вызывает резкий скачок цен.

Представители концепции «выпуклого анализа» доказывают возможность разделения равновесия на несколько ветвей, когда одним и тем же исходным условиям экономической системы соответствует несколько систем равновесных цен, которые резко изменяются при изменении нескольких переменных (в том числе нерыночных).

Практическую реализацию теория равновесия находит в концепции В. Леонтьева «затраты-выпуск». В данной модели экономика разбивается на ряд отраслей, между которыми движутся потоки ресурсов промежуточной и готовой продукции. Последствия изменений в конечном спросе или условиях производства (комбинации факторов) в одной отрасли изучаются через прослеживание количественных реакций всех взаимосвязей отраслей.

Общий вывод состоит в том, что анализ моделей общего рыночного равновесия имеет большое практическое значение при разработке экономической политики, позволяет выявить экономический потенциал страны, динамические факторы развития и выработать концепции нивелирования значительных конъюнктурных колебаний в экономике.

3. Потребление, сбережение в масштабе национальной экономики

Анализ общего рыночного равновесия был бы не полон без изучения структурных элементов совокупного спроса и предложения, характеризующих процесс распределения национального дохода и ВНП. Структурные составляющие совокупного спроса определяют не только уровень благосостояния участников рыночных отношений, но также динамику и перспективы развития экономической системы в целом. Для анализа равновесного состояния экономики и перспектив ее развития экономисты вводят в экономический оборот категории потребления и сбережений.

Под потреблением* понимают часть национального дохода, направляемую на удовлетворение текущих потребностей или совокупность расходов на товары и услуги с целью удовлетворения материальных и духовных потребностей. По данным аналитиков, на потребление направляется от 2/3 до 3/4 национального дохода, остальную его часть составляют сбережения.

Сбережения представляют собой отложенный спрос на товары и услуги. Они возникают в силу субъективных факторов, например, из-за предпочтения ликвидности, из-за консерватизма потребления, обусловливающих возникновение непотребленного остатка дохода или в результате принятия рационалистических решений о формировании целевых фондов будущих потребительских или инвестиционных расходов. В последнем случае сбережения принимают форму накоплений.

Исходя из характеристики потребления и сбережений, можно сделать вывод о делении дохода на две части:

Y = С + S,

где С – потребление;

S – сбережение.

Данная структура важна как для определения абсолютной величины потребительских расходов, объема сбережений, так и для анализа оптимального соотношений между ними. Последние отражают показатели склонности к потреблению и сбережению.

Склонность к потреблению (АРС) выражает отношение потребления (С) к общему доходу Y и выражается формулой.

АРС = С/Y.

Склонность к сбережению (АРS) отражает относительную зависимость сбережения от дохода:

АРS = S/Y.

Данные показатели позволяют определить, какая доля расходов идет на удовлетворение потребностей, а какая составляет основу будущих расходов. В настоящее время, по расчетам российских экономистов (В. Фальцман, И. Ушкалов и др.), доля потребления в доходе составляет 80%, а уровень сбережений установился на уровне – 20%.

Эти показатели не только фокусируют в себе информацию об уровне благосостояния нации, дают возможность формировать политику предложения денег в будущем периоде, предопределять возможные изменения в совокупном спросе, выявлять перспективы прироста ВНП и национального дохода, уровня инвестиций, величину бюджетных поступлений и структуру их распределения.

Для выявления долгосрочных перспектив развития экономики важным является определение предельной склонности к потреблению (МРС) и предельной склонности к сбережению (МPS):

МРС = DС/DY;

МPS =DS/DY,

где DС – прирост потребления;

DY – прирост дохода.

Данные показатели отражают изменения, которые происходят с объемом потребления и сбережения при приросте дохода. Кейнс, например, доказал, что рост доходов сопровождается ростом обеих составляющих – и потребления, и сбережений, но потребление чаще растет медленнее, чем увеличивается доход. Фишер, добавляет, что в стабильно функционирующей экономике МРС снижается, в то время как МРS – растет. В условиях инфляции тенденция изменяется в сторону потребления.

В России уже в течение нескольких лет показатель предельной склонности к потреблению устойчиво равен 2, а предельная склонность к потреблению колеблется на уровне 8.

На соотношение потребления и сбережений также могут повлиять: рост налогового бремени, величина социальных расходов и расходов на соцстрахование, рост предложения на рынке, рост доходов.

Макроэкономический подход предполагает построение функций потребления и сбережения на уровне общества (рис. 17.4, 17.5.).

 

А

Рис. 17.4. Функция потребления.

Согласно данному графику, если расходы на потребление соответствуют доходам, кривая представляет собой биссектрису. Но если часть дохода сберегается или потребитель живет в долг, такого совпадения не происходит. При этом точка А – точка отрицательного сбережения, Б – точка нулевого сбережения, В, Г, Д – уровень потребления, при котором часть дохода сберегается (область положительного сбережения лежит между данной кривой и биссектрисой).

График функции сбережения выступает зеркальным отражением графика потребления. Точка Б – уровень дохода (сбережение равно нулю), ниже нее отрицательное сбережение, выше – положительное.

 

Рис. 17.5. Функция сбережения.

Анализ графиков позволяет наглядно проследить и предельную склонность к потреблению. Она выражается углом наклона кривой потребления. Крутой наклон означает высокую MPC, и наоборот, то есть: чем больше склонность к потреблению, тем ближе кривая потребления находится к биссектрисе.

4. Совокупные инвестиции Теория мультипликатора и принцип акселератора. Модель IS-LM. Теории ожиданий

Характер потребления в экономике может быть различен в зависимости от направлений вложения денежных средств.

Так, если домохозяйства расходуют доход на приобретение товаров и услуг, экономисты говорят о личном потреблении. При личном потреблении происходит воспроизводство фактора труд (рабочая сила), и уничтожение потребительной стоимости товара. Другая сторона потребления – это производственное потребление, когда предприниматели используют накопленный денежный фонд на приобретение факторов производства. В данном случае говорят об инвестировании.

Под инвестициями понимают вложения денежных средств (целевых денежных фондов) в факторы производства.

Целями инвестирования могут быть:

1. Обновление (реновация) основного капитала, обеспечивающее простое воспроизводство.

2. Строительство новых предприятий или подразделений.

3. Расширение производства.

4. Вложения в человеческий капитал, в целях повышения профессионального уровня работников.

Роль инвестиционных вложений в экономике велика. Их величина влияет на воспроизводственные процессы, изменение отраслевой структуры, предопределяет экономический рост и, в конечном итоге, предопределяет уровень совокупных доходов и благосостояния членов общества.

При этом важно учитывать диалектическое взаимовлияние инвестиций и экономической конъюнктуры. В том случае, если причиной прироста инвестиционных вливаний является устойчивое увеличение совокупного спроса (национального дохода), говорят об индуцированных инвестициях (их влияние проявляется в реализации эффекта акселерации, который мы рассмотрим ниже).

Если же инвестиционные вливания в новое оборудование, новые технологии, повышение качества продукции предшествуют изменению динамики совокупного спроса (национального дохода), говорят об автономных инвестициях.

Главным источником инвестиций являются сбережения.

Классическая теория всегда ставила знак равенства между величиной сбережений и инвестиций, однако Кейнс доказал, что часто инвестор и тот, кто сберегает – не одно и то же лицо. У Кейнса величина сбережений определяется через функцию потребления, то есть:

S = S(Y) = Y – C(Y),

где S – величина сбережений;

S(Y) – функция, отражающая зависимость сбережения от величины дохода;

Y – доход;

C (Y) – функция потребления.

Это доказывает, что решение о сбережениях принимается параллельно решению о потребительских расходов и независимо от желаний об инвестировании. Но, чтобы экономика развивалась эффективно, необходимо равенство между сбережениями и инвестициями. Механизм, позволяющий достичь этого равенства, называют инвестиционным мультипликатором. Мультипликационный эффект проявляется в том, что размеры инвестиционных вливаний определяют уровень доходов населения, из-за увеличения числа занятых во всех сферах производства.

Если население расходует на потребление 80% дохода, а 20% сберегает, потребительская функция имеет вид: С = 0,8Y. Прирост инвестиций – 100 млрд. ед. Этот прирост вызовет снижение безработицы и рост доходов на 100х0,8=80 млрд. ед., на 20 млрд. ед. возрастут сбережения. Рост дохода простимулирует спрос на разные группы товаров и обеспечит прирост инвестиций в различных отраслях и прирост доходов, занятых в них на сумму 8080,8=64 млрд. ед. Этот процесс будет продолжаться, пока общий прирост дохода не составит 100+80+64 +...= 100(1х0,8*х0,8**х0,8***+.....)= 100(1/1 – 0,8)= 100/0,2= 500 млрд. ед. Т. е. прирост инвестиций на 100 млрд. ед. вызвал пятикратный прирост дохода. Потребительские расходы возросли на 400 млрд. ед. (500х0,8), а сбережения на 100 млрд. ед. (500 – 400) – ровно на столько возросли инвестиции.

Этот процесс можно описать с помощью уравнений.

C(Y) +I = C(Y) + S(Y), или I = Y – C(Y) = S(Y)

При дифференциации обеих частей уравнений получим:

dI = (1 – C´ (Y)) dY = S´ (Y) dY.

Из уравнения следует следующее выражение для мультипликатора:

k = dY/ dI = 1/ (1 – C´ (Y)) = 1/ S´(Y).

Оно означает, что при изменении уровня инвестиционной активности величина совокупного дохода изменится обратно пропорционально норме сбережений населения. Это изменение и приведет к выравниванию сбережений и инвестиций.

Но модель мультипликатора не является универсальной. Более прогрессивной моделью равновесия является модель IS-LM, предложенная Хиксом, где анализ совокупного спроса производится в двух секторах – реальном и денежном. В реальном секторе условием равновесия является равенство сбережений и инвестиций (IS), а в денежном – равенство между предпочтением ликвидности и денежной массой (LM).

Анализ равновесия в данной модели, дополняется анализом инвестиционной функции, имеющей вид:

I = I (r),

где I – уровень инвестиций;

r – агрегированная ставка процента,

При анализе данной формулы следует помнить, что I´(r) <0, то есть повышение процента вызывает сокращение инвестиций.

C учетом инвестиционной функции условие равенства сбережений и инвестиций можно представить в виде формулы: S (Y) = I (r), (рис. 17.6).

Согласно графику, определенная высота процентной ставки (например, R0) вызывает соответствующий объем инвестиций через посредство инвестиционной функции. Этот объем обозначен через I0. Для того, чтобы размер сбережений устанавливался на уровне, равном объему инвестиций, необходимо, чтобы доход, от размеров которого зависят сбережения, был на уровне Y0. Но, при анализе графика не ясно, на каком уровне устанавливаются доход и размер ставки. Этой цели служит анализ денежного рынка при помощи кривой LM.

 

S

Y

Рис. 17.6. Условие равенства сбережений и инвестиций.

Равновесие на денежном рынке зависит, по мнению автора модели, от двух составляющих – спроса на деньги для осуществления трансакционных сделок и от предпочтения ликвидности (сохранения денег в виде определенных доходных активов, включая акции и облигации), которое, в свою очередь, определяется ставкой процента (рис. 17.7.).

 

Y

Рис. 17.7. Равновесие на денежном рынке.

Из графика видно, что равновесие на денежном рынке устанавливается, когда спрос на ликвидность при заданном уровне дохода и процента удовлетворяется за счет предложения денежной массы, то есть

Md = k (Y) + I (r) = Ms (constant),

где k (Y) – трансакционный компонент спроса;

I (r) – предпочтение ликвидности.

Из графика и формулы видно, что так же, как на рынке реального сектора, на денежном рынке каждому объему дохода устанавливается определенный уровень процента, который определяет величину денежной массы, оставшуюся после совершения сделок. Чем выше доход, тем большая часть денежной массы требуется для обеспечения текущих сделок. Более высокому доходу соответствует и высокая ставка процента. Такая форма зависимости и отражается кривой LM.

После построения обеих кривых можно определить условия равновесия в экономике.

Графически это достигается путем наложения кривых друг на друга, где точкой равновесия является точка пересечения кривых, соответствующая определенному уровню дохода и уровню процентной ставки.

 

Рис. 17.8. Условия равновесия в экономике.

Математически уровень равновесия достигается совместным решением уравнений Md = k (Y) + I (r) = Ms и S(Y) = I (r).

Определяемые при этом уровень дохода и ставка процента не всегда соответствуют уровню полной занятости, который достигается в точке Y1. Этому могут способствовать: прирост госинвестиций или эмиссия денег, стимулирующих совокупный спрос. В данном случае мультипликационный эффект дополняется эффектом акселерации. Последний проявляется в том, что прирост дохода, вызываемый действием мультипликатора, увеличивает расходы на потребление, стимулируя рост производства потребительских товаров и обусловливая рост инвестиционного спроса производителей этих товаров, побуждает расширять масштабы производства средств производства, с учетом их качественного обновления.

В противовес мультипликатору, акселеративный эффект стимулируется изменением спроса не на инвестиционные, а на потребительские товары. При этом важно не забывать, что оба эффекта тесно взаимосвязаны между собой и взаимно обусловливают друг друга.

Для практического использования эффекта акселерации в экономике используют расчет коэффициента акселерации:

It = a (Yt – Yt-1),

где It – прирост инвестиций;

a – коэффициент акселерации;

(Yt – Yt-1) – прирост дохода.

Из формулы коэффициента акселерации следует, что изменения в спросе на инвестиционные товары выступают функцией от изменения спроса на товары потребления, а прирост новых инвестиций исчисляется как произведение прироста дохода на коэффициент акселерации.

Модель мультипликатора – акселератора используется во многих странах, включая Россию, при разработке программ экономической стабилизации, структурных преобразований экономики, финансовой стратегии, инвестиционно-инновационной и социальной политики. Интегральное воздействие этих эффектов используется при построении моделей экономического роста.

Помимо кейнсианской теорий мультипликатора-акселератора, в 70-х годах формируется неоклассическая теория, получившая название «теории ожиданий». Она базируется на определении степени отклонения текущих параметров экономики, обусловленных внешними факторами (ожиданиями рыночных субъектов, вызванных принятием правительственных решений), от нормального состояния экономики, определенного внутренними параметрами модели (например, целями стабилизационной экономической политики или политики роста). Данная модель опирается на тезис о сбалансированности всех рынков, благодаря совершенной гибкости цен и заработной платы, на рациональность поведения экономических агентов, целенаправленно использующих имеющуюся у них информацию. При этом учитывается, что вся макроэкономическая динамика определяется ситуацией на микроуровне.

Представители этой теории выделяют три вида ожиданий: статические (Дж. Мут), рациональные (Р. Лукас, Л. Рэппинг, Т. Саржент, Н. Уоллес), адаптивные (М. Фридмэн).

Сторонники гипотезы статических ожиданий обосновывают необходимость учета субъектами рыночных отношений информации прошлого периода. При этом уровень цен в будущем определяется, исходя из цен, текущего периода.

Эта ситуация может быть отражена следующим уравнением:

Pet = Pt-1,

где Pet – цена будущего периода;

Pt-1 – цена предшествующего периода.

Однако если ожидания продавца не оправдываются, то он учтет свои ошибки, и в будущем будет корректировать ожидания с учетом факторов, влияющих на изменение рыночной конъюнктуры. В данном случае речь идет об адаптивных ожиданиях, модель которых выражается следующей формулой:

Pet = Pet-1 + a (Pt-1 – Pet-1), 0 < a < 1,

где a – коэффициент адаптации;

(Pt-1–Pt-1) – величина отклонения от прогноза (равенство)

прогноза и текущей ситуации, отражает

нулевой уровень ожиданий).

При всей своей значимости концепция адаптивных ожиданий не учитывает возможности одновременного владения субъектами рынка прошлой и текущей информацией. Этот факт компенсирует теория рациональных ожиданий.

Её представители считают, что экономические агенты, интегрируя всю информацию, принимают рациональные решения об объемах потребления, инвестициях, уровне предложения, занятости, что позволяет им, при отсутствии «шоков в экономике», предвидеть будущие изменения на основе знания объективных законов рынка. Реализация теории рациональных ожиданий предполагает, что ожидаемая цена будет представлять функцию от всех рыночных ценообразующих факторов. Формализовано эта зависимость субъективной и объективной адаптации может быть представлена:

Pet = Pet (Xi),

где Xi – ценообразующие факторы.

Теория рациональных ожиданий практически исключает отклонения от прогнозируемых параметров, но расчет цены требует больших затрат (реальные модели учитывают десятки параметров и решения системы множественных уравнений). По этой причине и учитывая, что люди адаптируются к изменениям в политике в течение 1-1,5 лет, при моделировании поведения рыночных субъектов часто используют как теорию рациональных, так и адаптивных ожиданий.

Модели теории рациональных ожиданий используются при прогнозировании динамических функций совокупного спроса и предложения с учетом уровня ожидаемой инфляции, безработицы, уровня прогнозируемой реальной и номинальной заработной платы. Например, модель Лукаса применяется при моделировании последствий денежной политики государства, исследовании поведения инвесторов, при формировании равновесной модели рынка труда.

Подводя итог, следует заметить, что рассмотренные модели в экономической политике фирм и государства имеют своей главной целью реализацию принципов оптимизации интересов потребителей и производителей материальных благ и услуг.

Глава 18. Макроэкономическая нестабильность

Макроэкономическая нестабильность рыночной экономики, проявившаяся в ХХ веке в циклических спадах общественного производства, в инфляции и в массовой безработице, подорвала догму английской классической школы о том, что равновесие спроса и предложения на микроуровне автоматически распространяется и на макроуровень. Теории экономического цикла и инфляции, экономического роста дают начало новому направлению современной макроэкономики – теории экономической динамики.

1. Цикличность как форма движения рыночной экономики

Возможность долгосрочного прогнозирования тенденций экономического роста рыночной экономики подрывается непредсказуемыми по интенсивности и по времени спадами деловой активности, которые могут сопровождаться довольно резкими сокращениями производства, ростом безработицы, кризисами финансовой и банковской систем. Первый промышленный кризис разразился в Англии в 1825г. Затем последовали кризисы во многих странах мира. Среди них выделяется так называемая «Великая депрессия» гг., которая нанесла сокрушительный удар мировой экономике. После Второй мировой войны кризисные явления возобновились.

Если многие кризисы XIX – первой половины XX вв. были затяжными и разрушительными, захватывая одновременно экономику нескольких стран (США и стран Западной Европы), то со второй половины XX в., как показывает статистика, картина экономических циклов изменилась. Все чаще наблюдаются волнообразные колебания без заметного падения объемов производства или с «нулевым» ростом, застойным состоянием экономики, а кризисные падения стали менее продолжительными. Отмечается разнонаправленное движение показателей деловой активности, например, при кризисном падении производства платежный баланс не ухудшается, а, наоборот, несколько улучшается, сокращается его дефицит, спад сопровождается не падением, а ростом цен, что получило название стагфляции. Наблюдается асинхронность цикла в отдельных странах: в гг. в США происходило снижение производства, в Японии продолжался его рост, во Франции наблюдалась стагнация. Через 10 лет, наоборот, доля Японии в капитализации мирового фондового рынка уменьшилась с 40 до 10%, а лидером по темпам роста экономики стали США. Кризисы переместились на рынки развивающихся стран. По мнению большинства аналитиков, с начала 2001 г. в экономике США нарастают кризисные тенденции, которые указывают на то, что очередной мировой кризис назрел.

С момента кризиса наступает некая устойчивая, законченная последовательность чередований определенных экономических явлений, что позволило говорить о цикле и его фазах. Экономический цикл означает периодические, волнообразные колебания, понимаемые как постоянная смена положительной динамики (увеличения производства) отрицательной динамикой (спадом). При этом единицей измерения становятся две разнонаправленных траектории, в которых движение экономики не повторяется – нисходящие и восходящие ветви. Классический экономический цикл включает четыре фазы: кризис, депрессию, оживление и подъем. Одним из первых выделил эти фазы К. Маркс.

Кризису предшествует бурный рост производства, доходов населения, потребительского и инвестиционного спроса. В какой-то момент рынок оказывается переполненным, хотя предприятия еще продолжают работать на полную мощность. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы, что, в свою очередь, снижает покупательную способность населения и еще более осложняет сбыт. Раскручивается импульс сжатия платежеспособного спроса и расширения панических ожиданий. Падают экономические показатели цен, прибыли, зарплаты, инвестиций, курсов ценных бумаг. Недостаток денежных средств и кризисы неплатежей резко поднимают ставку ссудного процента. Следует волна банкротств и массового закрытия предприятий.

Затем наступает депрессия, которая может иметь продолжительный период. Она характеризуется застоем экономики, слабым спросом на товары, значительной недогрузкой предприятий, массовой безработицей. Падение цен, прибыли, зарплаты и других экономических показателей останавливается. Деловая активность и спрос на деньги невелики, поэтому ставка ссудного процента понижается.

После некоторой стабилизации медленно начинается оживление. Появляется повышательная тенденция уровня производства и занятости. «Оживают» экономические показатели, отражающие состояние экономики. Растут цены, прибыли, зарплата, ставка ссудного процента.

Когда объем производства достигает уровня, соответствующего высшей точке предыдущего цикла, экономика входит в фазу подъема. Растущий спрос втягивает в процесс производства дополнительные ресурсы. Фаза подъема продолжается от предкризисного максимума до очередной высшей точки и обрывается кризисом.

Каждый единичный цикл нисходит от высшей точки предыдущего цикла (пика) к минимальному значению настоящего цикла, это – кризисное падение, спад. Традиционно подчеркивается, что основу экономического цикла составляют периодически возникающие кризисы. В современных экономических теориях циклы характеризуются как отклонения реального уровня элементов капиталистической системы от равновесия, от долговременной тенденции к росту. Иногда за круг проблем цикличности выводятся лишь сезонные колебания деловой активности. Современная терминология характеризует 4 фазы экономического цикла иначе: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия) и оживление (расширение, подъем).

В зависимости от того, как изменяется значение экономических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические. Проциклические параметры в фазе подъема увеличиваются, а в фазе сжатия уменьшаются. Контрциклические во время спада увеличиваются, а в период подъема уменьшаются, динамика ациклических параметров не совпадает с фазами экономического цикла. Кроме того, различают три параметра синхронизации: опережающие, запаздывающие и совпадающие. Опережающие параметры достигают максимума или минимума перед приближением пика или дна, запаздывающие – после пика или низшей точки, совпадающие – изменяются в соответствии с колебанием экономической активности.

График идеализированного цикла (рис. 18.1.) строится относительно линии, представляющей собой тенденцию экономического роста, называемую трендом.

Э. Хансен рассматривает четыре модели циклических колебаний:

 

Рис 18.1. График идеализированного цикла.

1) «малые циклы» – от 2 до 3 лет, порождаются неравномерностью воспроизводства оборотного капитала (на базе колебаний капиталовложений в товарно-материальные запасы);

2) «большие циклы» – 6-13 лет, причиной их служит неравномерность вложений в основной капитал;

3) «строительные циклы» – с амплитудой колебаний от 16 до 20 лет, порождаются наличием временного лага между возникновением потребности в новых зданиях, сооружениях и моментом удовлетворения этой потребности;

4) «вековые циклические волны» – длительностью до полувека и более, вызванные фундаментальными переворотами в технике, крупными сдвигами в производстве (нечто вроде «длинных волн конъюнктуры» ).

В экономической литературе выделяют следующие циклы: Китчина (3-4 года); Жюгляра или Маркса (10 лет); Кузнеца (15-20 лет) и циклы Кондратьева (40-60 лет).

Исследуя циклический процесс, одни экономисты акцентируют внимание на кризисной обреченности рыночной экономики, другие – на неизбежности ее возвращения к равновесному состоянию с последующим подъемом. Так, К. Маркс, указывая на противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения его результатов и считая материальной основой кризисной цикличности синхронизацию обновления капиталов, делает вывод о самоисчерпании экономического потенциала капитализма. Зомбарт предложил заменить марксову «теорию кризисов» учением о колебаниях экономической конъюнктуры или «теорией конъюнктуры», в которой ритмичные спады оцениваются как периоды внутреннего усовершенствования системы. Митчелл вместо термина «экономическая конъюнктура» ввел понятие «деловой цикл».

Признание цикличности как формы движения рыночной экономики получило развитие в кейнсианстве. Подрыв механизма автоматического выравнивания совокупного спроса и совокупного предложения объясняется здесь негибкостью цен и зарплат, восполняемой колебаниями объемов производства и занятости. Кейнсианский анализ ограничивался двумя фазами цикла: кризиса и депрессии, причем в краткосрочном периоде.